عندما انهار "سيليكون فالي بنك" في الولايات المتحدة، أعتقد البعض أنه حالة استثنائية ،وأنه مجرد بنك أدير بشكل سيئ وأوقع نفسه فى مشكلات مالية ،لكن بعد إغلاق بنكين أمريكيين آخرين ،والإعلان عن تعثر "كريدي سويس" فى أوروبا ، أتضح أن ذلك علامة مبكرة على وجود أزمة مصرفية أوسع نطاقاً.

حيث أصبح هناك تركيزاً واضحاً فى الأسواق خلال الفترة الحالية على مخاطر خسائر الودائع وضغوط السيولة التي تعاني منها البنوك الأخرى فى الولايات المتحدة وأوروبا.

تلك الأزمة المصرفية لم تكن فى الحسبان ،حيث انشغل الجميع بمخاطر التضخم والأسعار المرتفعة والضغوط السلبية على الأسر والشركات ،وهو ما دفع البنوك المركزية إلى تضييق السياسات النقدية ورفع أسعار الفائدة لكبح جماح التضخم المرتفع لمستويات تاريخية فى معظم أنحاء العالم.

وأسعار الفائدة المرتفعة ونقص السيولة كانت أحد الأسباب الرئيسية وراء انهيار سيليكون فالي بنك وتعثر كريدي سويس ،وعليه فقد انتبه الجميع الآن إلى وجود مخاطر أخرى لا تقل أهمية عن مخاطر التضخم ألا وهي المخاطر المصرفية ، يجب العمل على كبحها سريعاً حتى لا تتكرر الأزمة المالية العالمية لعام 2008.

ووسط تلك الأزمة المصرفية ،يقول العديد من المحللين والخبراء أن البنوك الأوروبية أكثر قوة من نظيرتها الأمريكية ،وأنها لن تعاني من أي هروب حاد من الودائع، فالبنوك الأوروبية لديها أصول جيدة، وميزانيات عمومية قوية وسيولة وفيرة.

سيولة فائضة

وفقاً لمؤشرات تقنية ،البنوك الأوروبية لديها الكثير من السيولة الفائضة ،إذا قمنا بإدارة مصرفية مصغرة ،نجد أن مقياس نسب تغطية السيولة كافي لتغطي أي أزمة طارئة على مدار شهر كامل.

يظهر المقياس أن مقدار النقد والسندات التي يمكن بيعها بسهولة لدى البنوك مقارنة بحجم الودائع التي من المحتمل أن تخسرها على مدار 30 يوماً في حالة التعرض للخطر.

وصول هذا المقياس إلى مستوي 100% ،يعني أن سيولة هذه البنوك وسنداتها تتطابق تماماً مع التدفقات الخارجة المعرضة للضغط ،قبل جائحة كورونا كان هذا المقياس عند مستوي 150% للبنوك الأوروبية ،ثم ارتفع إلى مستوي 175% بعد التحفيز النقدي الضخم من البنك المركزي الأوروبي ،ثم تراجع بعد انتهاء عملية إغلاق الاقتصاد الأوروبي ،لكن ظل أعلى من 160% أواخر العام الماضي.

إجمالي الودائع

استمر إجمالي الودائع في الزيادة بأوروبا حتى بداية هذا العام، فيما بدأ في الانكماش بالولايات المتحدة خلال نيسان/أبريل 2022، مما زاد من الضغط على تكاليف التمويل والسيولة.

أموال التحفيز النقدي

فى الولايات المتحدة ،وجهت بعض البنوك المحلية الأموال الإضافية التي حصلت عليها أثناء ضخ الاحتياطي الفيدرالي سيولة فى النظام المالي لمواجهة تداعيات جائحة فيروس كورونا إلي الاستثمارات المالية الخطرة.

واجه مصرفا "سيليكون فالي بنك" و"سيلفرغيت" مشكلات لأنهما استثمرا الكثير من أموال المودعين الجدد في سندات عالية الجودة ولكنها طويلة الأجل.

أما فى أوروبا ، فأودعت البنوك الأوروبية الجزء الأكبر من السيولة الإضافية التي جاءت من عمليات إعادة التمويل المستهدفة طويلة الأجل مجدداً لدى البنك المركزي الأوروبي، وبهذه الطريقة تمكنت من كسب الفائدة بطريقة بسيطة ومنخفضة المخاطر.

حيازات السندات

نمت حيازات البنوك الأوروبية من السندات بنسبة أقل كثيراً من نظيرتها الأمريكية، حيث بلغ مجموعها نحو 12% فقط من إجمالي الأصول، مقارنة بأكثر من 30% للبنوك التجارية الأمريكية.

ويمكن للبنوك الأوروبية أن تسدد الكثير من أموال عمليات إعادة التمويل المستهدفة طويلة الأجل باستخدام النقود التي تحتفظ بها في البنك المركزي الأوروبي، بدلاً من التسرع في جمع التمويل في مكان آخر أو بيع السندات.

وتقول مؤسسة "موديز" إن 16% تقريباً من أصول البنوك الأوروبية عبارة عن أموال نقدية محتفظ بها في البنوك المركزية.

ودائع الشركات

توفر البنوك الأوروبية جميع الخدمات التي تحتاجها الشركات ،لذلك تتركز ودائع الشركات بالفعل بشكل أكبر بين أيادي بعض البنوك البارزة في المنطقة ، على عكس البنوك الأمريكية خاصة صغيرة الحجم التي تستهدف بالأساس صغار المودعين ،الذين يكونون متذبذبين على نطاق واسع ،ويفرون بالهروب سريعاً عند حدوث أي أمر طارئ.

أعلن مصرف الراجحي عن اعتزامه إصدار صكوك ذات أولوية، غير مضمونة، ومستدامة مقوّمة بالدولار الأمريكي، بموجب برنامج الصكوك الدولية المؤسس بتاريخ 26 أبريل 2022م،

ووفقا لبيان المصرف، على موقع السوق المالية السعودية "تداول"، اليوم الاثنين، تهدف الصكوك لتلبية أهداف المصرف المالية والاستراتيجية وفقاً لإطار استدامة التمويل الخاص بالمصرف.

ونوه مصرف الراجحي إلى أنه سيتم إصدار الصكوك، عن طريق شركة ذات غرض خاص، على ان يتم طرحها على مستثمرين مؤهلين داخل وخارج المملكة العربية السعودية.

كما لفت إلى أنه سيتم تحديد قيمة وشروط طرح الصكوك المستدامة بناءً على ظروف السوق.

وأكد المصرف أن طرح الصكوك المستدامة يخضع لموافقة الجهات التنظيمية المختصة وسيتم وفقًا للأنظمة واللوائح ذات العلاقة.

وقام المصرف بتعيين كل من شركة الراجحي المالية، وشركة سيتي جروب جلوبال ماركتس ليمتد، وبنك الإمارات دبي الوطني، وشركة جولدمان ساكس الدولية، وبنك إتش إس بي سي بي إل سي، وشركة بيتك كابيتال للاستثمار، وجي بي مورغان سكيوريتيز بي إل سي، وبنك ستاندرد تشارترد كمديرين للاكتتاب سجل الاكتتاب فيما يتعلق بالطرح المحتمل.

وأعلن مصرف الراجحي، في نوفمبر الماضي، عن الانتهاء من الطرح والاكتتاب في صكوك من الشريحة الأولى مقوّمة بالريال السعودي، بقيمة 10 مليارات ريال، بعائد سنوي يبلغ 5.5%، تدفع على أساس ربع سنوي.

قرر مجلس إدارة البنك الأهلي السعودي، في اجتماعه أمس الأحد 26 مارس 2023، إجراء عدة تغييرات على مستوى مجلس الإدارة والعضو المنتدب الرئيس التنفيذي للمجموعة، وذلك بعد الحصول على عدم ممانعة البنك المركزي السعودي.

ووفقا لبيان البنك على موقع السوق المالية السعودية "تداول"، اليوم الإثنين قرر مجلس الإدارة قبول استقالة عمار بن عبدالواحد الخضيري من مجلس إدارة البنك الأهلي السعودي، نظرا لظروفه الخاصة.

وقرر المجلس قبول استقالة سعيد بن محمد الغامدي من منصبه كعضو منتدب ورئيس تنفيذي للمجموعة، مع استمرار عضويته في مجلس الإدارة، وتعيينه رئيساً لمجلس إدارة البنك، وحتى نهاية دورة المجلس الحالية.

وشملت قرارات مجلس الإدارة تكليف نائب الرئيس التنفيذي طلال بن أحمد الخريجي بمنصب الرئيس التنفيذي للبنك الأهلي السعودي، وذلك اعتباراً من تاريخ اليوم 27 مارس 2023.

ونوها البنك إلى أن طلال الخريجي حاصل على شهادة الماجستير في الأعمال الدولية وشهادة البكالوريس في مجال الاقتصاد الدولي من جامعة جورج تاون، بالولايات المتحدة الأمريكية.

ويمتلك طلال الخريجي خبرة مهنية تمتد إلى أكثر من 27 عاماً قضى معظمها في قطاع البنوك والمؤسسات المالية، وقد شغل العديد من المناصب كان أخرها نائب الرئيس التنفيذي للبنك الأهلي السعودي.

تراجعت أسعار الذهب بالسوق الأوروبية يوم الاثنين لتواصل خسائرها لليوم الثاني على التوالي ، بالابتعاد عن الحاجز النفسي عند 2,000 دولاراً للأونصة ،بسبب تباطؤ عمليات شراء المعدن كملاذ آمن ، فى ظل هدوء المخاوف المصرفية.

حيث تواصل السلطات والهيئات التنظيمية اتخاذ ما يلزم من إجراءات لكبح مخاوف الأسواق العالمية حيال الاستقرار المالي ،وحماية النظام المصرفي العالمي بعد الأزمة الطارئة التي أعقبت إفلاس سيليكون فالي بنك فى الولايات المتحدة وتعثر كريدي سويس فى أوروبا.

ويكبح اتساع نطاق خسائر المعدن الثمين ،تزايد التكهنات حول خفض أسعار الفائدة الأمريكية خلال النصف الثاني من هذا العام ،خاصة بعد التعليقات الأخيرة لمسؤول بالاحتياطي الفيدرالي حول الركود المحتمل فى الولايات المتحدة.

أسعار الذهب اليوم

انخفضت أسعار معدن الذهب بنسبة 0.65% إلى 1,965.89$ ، من مستوى افتتاح التعاملات عند 1,978.76$ ، وسجلت أعلى مستوي عند 1,979.46$.

فقدت أسعار الذهب يوم الجمعة نسبة 0.8% ، فى أول خسارة فى غضون الثلاثة أيام الأخيرة ، فى ظل تباطؤ عمليات شراء المعدن كملاذ آمن ،خاصة بعد انتعاش أسواق الأسهم الأمريكية فى وول ستريت.

وعلى صعيد تعاملات الأسبوع الفائت ،فقدت أسعار الذهب نسبة 0.55% ، فى أول خسارة أسبوعية فى غضون شهر ،بسبب عمليات التصحيح وجني الأرباح من أعلى مستوى فى عام عند 2,009.75 دولارا للأونصة.

هدوء المخاوف المصرفية

فى الولايات المتحدة ،تواصل السلطات والهيئات التنظيمية اتخاذ ما يلزم من إجراءات لحماية النظام المصرفي الأمريكي وغرس الثقة مرة أخرى حيال متانة البنوك الأمريكية.

قال مجلس مراقبة الاستقرار المالي الأمريكي يوم الجمعة إن النظام المصرفي فى الولايات المتحدة "سليم ومرن" على الرغم من الضغط الواقع على بعض المؤسسات. 

وتدرس السلطات الأمريكية أيضاً فى الوقت الحالي توسيع تسهيل إقراض طارئ للبنوك بطرق من شأنها أن تمنح بنك "فرست ريبابليك" مزيداً من الوقت لدعم ميزانيته العمومية.

وقالت مؤسسة التأمين على الودائع الفيدرالية إن شركة "فرست سيتزنز بانكشيرز" وافقت على شراء " سيليكون فالي بنك" فى صفقة بلغت 16.5 مليار دولار أمريكي تتضمن تحمل جميع ودائع و قروض البنك المنهار.

وفى أوروبا ،وفقاً لوكالة "بلومبيرغ" قالت رئيسة البنك المركزي الأوروبي "كريستين لاجارد" لقادة الاتحاد الأوروبي إن القطاع المصرفي فى منطقة اليورو قوي.

وارتفع سهم دويتشه بنك يوم الاثنين بأكثر من 7% ، بعد انخفاضه يوم الجمعة بأكثر من 9 % مسجلاً أدنى مستوى فى خمسة أشهر بسبب ارتفاع مقايضات تخلف البنك الألماني الشهير عن سداد الائتمان. 

قال خبراء ماليين أن حالة البنك الألماني الحالية من الصعوبة تحولها إلى الحالة التي كانت عليها مجموعة "كريدي سويس" المتعثرة ،حيث يمتلك أكبر بنك ألمانيا أصولاً ضخمة تكفيه لتخطي أي أزمة مالية طارئة.

تعليقات فيدرالية

قال رئيس البنك الاحتياطي الفيدرالي فى مينابوليس "نيل كاشكاري" يوم الأحد، إن الضغوط الأخيرة في القطاع المصرفي وإمكانية حدوث أزمة ائتمانية لاحقة جعلت الولايات المتحدة أقرب إلى الركود.

الفائدة الفيدرالية

عقب تلك التعليقات ،ارتفع تسعير العقود الآجلة لاحتمالات الإبقاء على أسعار الفائدة الفيدرالية خلال اجتماع 3 أيار/مايو بدون أي تغيير من 77% إلى 80% ،وتراجع تسعير العقود الآجلة لاحتمالات رفع أسعار الفائدة بوتيرة 25 نقطة أساس من 23% إلى 20%.

توقعات

قال الخبير الاستراتيجي فى أو سي بي س "كريستوفر وونغ" تستمر الأسواق في اتخاذ موقف حذر حتى اللحظة ، فإن مزيج مخاوف النمو والمخاوف المستمرة من الضغوط المصرفية قد تفيد أصول الملاذ الآمن مثل الدولار الأمريكي والين الياباني والذهب.

وقال بنك إيه إن زد فى مذكرة إن التهديد بحدوث ركود اقتصادي أدى إلى قيام المستثمرين بزيادة مخصصاتهم للمعدن الثمين"الذهب" بأعداد كبيرة.

صندوق SPDR

حيازات الذهب لدى صندوق SPDR Gold Trust اكبر صناديق المؤشرات العالمية المدعومة بالذهب انخفضت يوم الجمعة بنحو 1.45 طن متري ،لينزل الإجمالي إلى 923.97 طن متري ،ليتخلي عن إجمالي 925.42 طن متري ، والذي يعد أعلى مستوى منذ 24 تشرين الأول/أكتوبر 2022.