داو جونز يقترب من حاجز 40,000 لأول مرة في التاريخ. توقعات وتحليل وكيفية التداول به

التوقعات الفنية لسعر مؤشر داو جونز (Dow Jones)

بدراسة الرسم البياني الأسبوعي لمؤشر داو جونز الصناعي، نجد بأن المؤشر بدأ ببناء موجة صاعدة طويلة الأمد مع نهاية الربع الأول من العام 2020، لينطلق من مناطق القاع المسجّلة عند 18208.30 ويصل إلى القمة التاريخية التي سجّلها مؤخراً عند 40055.35، ويتحرّك ضمن قناة صاعدة تحمل المؤشر نحو مزيد من الارتفاع المتوقع على المدى المتوسط والطويل، وأهداف تتخطّى حاجز الـ 40 ألف نقطة لتصل إلى مناطق 45000.00 ثم 46000.00.

• في نفس الإطار الزمني، نجد بأن مؤشر ستوكاستيك يقدّم إشارات إيجابية تحفّز المؤشر الصناعي لتقديم مزيد من التداولات الإيجابية المتوقعة، إلى جانب الدعم الإيجابي الذي يقدّمه المتوسط المتحرك 50 باستمرار.
• التحدّي الآن يتمثّل باختراق القمة المسجّلة مؤخراً عند 40055.35 لضمان عدم تشكّل تركيبة فنية سلبية تسبب تحوّل مهم في الاتجاه نحو الانخفاض، وتسهّل مهمة المؤشر بالاندفاع نحو مزيد من المكاسب.

افضل 3 منصات تداول مؤشر داو جونز المرخصة والموثوقة

Pepperstone

التراخيص:

CySEC, BaFin, FCA, SCB, CMA

الحد الأدنى للإيداع:

$0

تداول الآن

XM

التراخيص:

CySEC, ASIC, IFSC, DFSA, FCA

الحد الأدنى للإيداع:

$5

تداول الآن

تركيبة فنية إيجابية داعمة للاتجاه الصاعد

من جهة أخرى، وعلى الإطار الزمني اليومي، نجد بأن مؤشر داو جونز أكمل تشكيل نموذج كوب وعروة بعد تخطّي حاجز 35700.00، أهداف هذا النموذج تبدأ عند 41500.00، وتمتد لتصل إلى 42840.00 كهدف كامل لهذه التركيبة الإيجابية.

الرسم البياني التالي يوضح الفكرة الفنية واكتمال النموذج المذكور ورحلة الاندفاع الصاعد نحو الأهداف الإيجابية:

الأطر الزمنية اللحظية

مؤخراً، وعلى الأطر الزمنية اللحظية، نلاحظ بأن السعر حصل على حافز إيجابي بعد اكتمال نموذج قاع مزدوج موضح بالصورة التالية، هذا النموذج يعتبر محفّز لدفع المؤشر الصناعي لتخطّي القمة المسجّلة مؤخراً حول 40055.35 ومن ثم التوجه لتحقيق مزيد من المكاسب على المدى الطويل، مع الإشارة إلى أن المؤشرات الفنية تقدّم إشارات إيجابية تضيف مزيد من التأكيد والتحفيز لاستمرار الموجة الصاعدة.

فرص التحوّل إلى الانخفاض

• في مقابل كل العوامل الفنية الإيجابية المذكورة أعلاه، يظهر لدينا احتمال تحوّل في المسار قصير الأمد ومتوسّط الأمد إلى الانخفاض، هذا الاحتمال يتأكد في حال فشل المؤشر بتخطّي مناطق 40055.35 وانخفض ليكسر مستوى 37250.00، مما سيقود إلى اكتمال نموذج قمة مزدوجة يملك القدرة على دفع المؤشر للانخفاض واستهداف دعم القناة الصاعدة طويلة الأمد وزيارة مناطق 35000.00 قبل أي محاولة جديدة للارتفاع.

السيناريو المعاكس موضح بالرسم البياني التالي:

وكخلاصة لما سبق، نشير إلى أن الاتجاه العام المتوقع صاعد، والأهداف الأولية تبدأ عند 41500.00 ثم 42840.00، وتخطّي هذه المستويات سيدفع المؤشر ليصل إلى مناطق 46000.00 نقطة كهدف رئيسي للقناة الصاعدة طويلة الأمد، واختراق حاجز 40055.35 مطلوب لتأكيد استمرار الموجة الصاعدة وضمان عدم الارتداد لإجراء تصحيح هابط واختبار دعم القناة الصاعدة قبل العودة للارتفاع من جديد.

من جهة أخرى، تجدر الإشارة إلى أن كسر حاجز 35000.00 سيوقف الموجة الصاعدة طويلة الأمد ويضغط على المؤشر لبدء تصحيح هابط على المدى القصير والمتوسط، للارتفاع الذي بدأ من مناطق 18208.30.

التحليل الأساسي للداو جونز في عام 2024

حقق مؤشر الداو جونز الصناعي الأسبوع الماضي "المنتهي يوم الجمعة 10 مايو" أكبر مكسب أسبوعي في 2024، مقتربًا بشدة من الوصول إلى أعلى مستوياته على الإطلاق، والتي سجلها في مارس الماضي قبل أن يدخل في دورة تصحيح هابط واسعة على المدى القصير.

تحققت تلك المكاسب بفضل إفصاح كبرى الشركات في الولايات المتحدة عن نتائج أعمال أفضل من التوقعات خلال الربع الأول من هذا العام، بالإضافة إلى تجدد الآمال حول وجود أكثر من تخفيض في أسعار الفائدة لمجلس الاحتياطي الفيدرالي.

ومن المرجح أن يستمر الأداء القوي لمؤشر داو جونز الصناعي هذا الأسبوع، بما سوف يجعله يقترب بشدة من التداول فوق الحاجز النفسي الهام عند 40,000 نقطة للمرة الأولى في التاريخ.

وبشكل عام يتوقع المحللون في كبرى المؤسسات الاقتصادية والبنوك العالمية أن يكون أداء مؤشر داو جونز في عام 2024 إيجابيًا مع توقعات بزيادة تتراوح بين 8.5% و 20%.

وعام 2024 يعد مليئًا بالتحديات والفرص لمؤشر داو جونز الصناعي، حيث تتفاعل مجموعة من العوامل الاقتصادية والجيوسياسية لتحدد اتجاهاته.

وبالرغم من التحديات، هناك توقعات متفائلة بأن الابتكار والاستثمار في البنية التحتية يمكن أن يدعما المؤشر، مما يجعله يعكس بدقة حالة الاقتصاد الأمريكي والتوقعات المستقبلية.

تحليلات وتوقعات مختصرة لمؤشر الداو جونز الصناعي

• توقعات الداو جونز هذا الأسبوع: بعد تسجيل أعلى مستوى في ستة أسابيع فوق مستوى 39,000 نقطة، يتوقع بعض المحللين استمرار صعود المؤشر حتى المستوى القياسي عند 39,900 نقطة تقريبًا.
• توقعات الداو جونز في مايو: المرجح استمرار صعود مؤشر الداو جونز على مدار جلسات هذا الشهر، مع إمكانية قوية لتسجيل مستويات تاريخية جديدة فوق 40,000 نقطة.
• توقعات الداو جونز في عام 2024: يرجح معظم المحللين في وول ستريت صعود مؤشر الداو جونز الصناعي بمتوسط 10% هذا العام لم يحقق منها حتى الآن غير 5%، وهذا يعني تجاوز الحاجز النفسي عند 40,000 نقطة بسهولة قبل نهاية هذا العام.
• توقعات الداو جونز في عام 2025: مع تنفيذ مجلس الاحتياطي الفيدرالي دورة تيسير نقدي، من المتوقع دخول المزيد من السيولة إلى أسواق وول ستريت، وهذا يعني استمرار مؤشر الداو جونز صوب مستوى 45,000 نقطة في 2025.

حول مؤشر داو جونز الصناعي

الداو جونز هو مؤشر سوق أسهم رئيسي في بورصة نيويورك، ويتتبع أداء 30 من أكبر الشركات الصناعية المدرجة في وول ستريت، وهو أحد أقدم وأشهر المؤشرات السوقية في الولايات المتحدة وعلى مستوى العالم.

• تاريخ مؤشر داو جونز: تأسس في عام 1896 من قبل الصحفيين "تشارلز داو" و "إدوارد جونز"، ضم في البداية 12 شركة صناعية ثم تم توسيعه بمرور الوقت ليشمل 30 شركة صناعية.
• كيفية حساب مؤشر داو جونز: يتم احتساب قيمة مؤشر داو جونز من خلال جمع أسعار أسهم الشركات المكونة له وقسمتها على عُامل تقسيم، ويتم تعديل عُامل التقسيم بشكل دوري للحفاظ على قيمة المؤشر قابلة للتداول.

ما مدى أهمية مؤشر داو جونز؟

• مؤشر رئيسي: يعد مؤشر داو جونز أحد أهم المؤشرات في العالم، ويستخدمه المستثمرون لتتبع أداء السوق الأمريكية في وول ستريت.
• قياس الاقتصاد الأمريكي: غالبًا ما يستخدم مؤشر داو جونز كمقياس عام لصحة الاقتصاد الأمريكي "أكبر اقتصاد في العالم".
• مؤشر مرجعي: يستخدم مؤشر داو جونز كمعيار مرجعي للعديد من الصناديق الاستثمارية، وخيارات الأسهم والمشتقات المالية الأخرى.

ما هي مكونات مؤشر داو جونز؟

• التكوين: تتكون الشركات المدرجة في مؤشر داو جونز من مجموعة متنوعة من القطاعات، بما في ذلك التكنولوجيا والرعاية الصحية والتمويل والصناعة.

• اختيار الشركات: يتم اختيار الشركات المدرجة في المؤشر بناءً على حجمها وسيولتها وأهميتها في الاقتصاد الأمريكي.

• المراجعة الدورية: يتم مراجعة قائمة الشركات المكونة للمؤشر بشكل دوري.

قائمة الشركات المدرجة حاليًا في مؤشر داو جونز

1. أبل (AAPL)
2. مايكروسوفت (MSFT)
3. جونسون آند جونسون (JNJ)
4. إكسون موبيل (XOM)
5. بوينغ (BA)
6. نايكي (NKE)
7. جي بي مورغان تشيس وشركاه (JPM)
8. كاتربيلر (CAT)
9. هوم ديبو (HD)
10. يونايتد هيلث جروب (UNH)
11. كوكاكولا (KO)
12. إنتل (INTC)
13. بروكتر أند جامبل (PG)
14. فيريزون كوميونيكيشنز (VZ)
15. وول مارت (WMT)
16. بنك أوف أمريكا (BAC)
17. فايزر (PFE)
18. آي بي إم (IBM)
19. أبوت لابوراتوريز (ABT)
20. سيسكو سيستمز (CSCO)
21. ميرك وشركاه (MRK)
22. داو كيميكال (DOW)
23. والت ديزني (DIS)
24. ترافلرز كومبانيز (TRV)
25. ماكدونالدز (MCD)
26. 3 إم (MMM)
27. ويلز فارغو وشركاه (WFC)
28. كوكاكولا (KO)
29. إنتل (INTC)
30. بروكتر أند جامبل (PG)

العوامل التي تؤثر على مؤشر داو جونز الصناعي

يعتبر مؤشر داو جونز الصناعي مؤشرًا هامًا لقياس صحة الاقتصاد الأمريكي ويتأثر بعدد من العوامل، منها:

• النمو الاقتصادي: يعد النمو الاقتصادي في الولايات المتحدة عاملاً رئيسيًا يؤثر على مؤشر داو جونز. عندما ينمو الاقتصاد الأمريكي، تميل أرباح الشركات إلى الارتفاع، مما يؤدي إلى ارتفاع أسعار الأسهم وبالتالي ارتفاع قيمة المؤشر.
• التضخم: يمكن أن يؤدي التضخم المرتفع إلى تآكل أرباح الشركات، مما قد يؤدي إلى انخفاض أسعار الأسهم وانخفاض قيمة المؤشر.
• أسعار الفائدة: تؤثر أسعار الفائدة على تكلفة الاقتراض للشركات والأفراد. عندما ترتفع أسعار الفائدة، تصبح الشركات أقل ربحية وقد يقل إنفاق المستهلكين، مما قد يؤدي إلى انخفاض أسعار الأسهم وانخفاض قيمة المؤشر.
• العوامل الجيوسياسية: الأحداث الجيوسياسية مثل الحروب والتوترات والنزاعات والاضطرابات السياسية يمكن أن تؤثر على ثقة المستثمرين، وتؤدي إلى تقلبات حادة في السوق، مما قد يؤثر على قيمة مؤشر داو جونز.
• أداء الشركات المدرجة: يعد أداء الشركات المكونة لمؤشر داو جونز من أهم العوامل التي تؤثر على قيمته. عندما تحقق تلك الشركات أرباحًا قوية، تميل أسعار أسهمها إلى الارتفاع، مما يؤدي إلى ارتفاع قيمة المؤشر.
• معنويات المستثمرين: تلعب معنويات المستثمرين دورًا هامًا في تحركات السوق في وول ستريت. عندما يكون المستثمرون متفائلين، يكونون أكثر عرضة لشراء الأسهم، مما قد يؤدي إلى ارتفاع أسعار الأسهم وارتفاع قيمة المؤشر.
• العوامل الفنية: التحليل الفني بالإضافة إلى الخوارزميات تؤثر على تحركات واتجاهات مؤشر الداو جونز.

أهم محطات سعرية لمؤشر داو جونز الصناعي

• أغسطس 1896: سجل مؤشر داو جونز أدنى مستوى على الإطلاق عند 28.66 نقطة.
• مارس 2024: سجل مؤشر داو جونز أعلى مستوى على الإطلاق عند 39,889 نقطة.
• أغسطس 1896: سجل مؤشر داو جونز أدنى مستوى إغلاق على الإطلاق عند 31.97 نقطة.
• مارس 2024: سجل مؤشر داو جونز أعلى مستوى إغلاق على الإطلاق عند 39,807 نقطة.

أفضل أداء لمؤشر داو جونز الصناعي في التاريخ

• عام 1915: أفضل أداء سنوي لمؤشر داو جونز الصناعي على الإطلاق مع تسجيل ارتفاع بنسبة 82%.

• الرابع الأول 1933: أفضل أداء فصلي لمؤشر داو جونز الصناعي على الإطلاق مع تسجيل ارتفاع بنسبة 77%.

• أغسطس 1932: أفضل أداء شهري لمؤشر داو جونز الصناعي على الإطلاق مع تسجيل ارتفاع بنسبة 36%.

أهم التوقعات حول مؤشر داو جونز في 2024

• جولدمان ساكس: يتوقع أن مؤشر داو جونز قد يصل إلى 40,000 نقطة بحلول نهاية عام 2024. ويرجح البنك أن القطاعات التكنولوجية والرعاية الصحية قد تحقق أداءً جيدًا رغم التوترات الجيوسياسية.
• بنك أوف أمريكا: يتوقع أن يواصل مؤشر الداو جونز الصعود هذا العام مستهدف نطاق ما بين 40,000 إلى 41,000 نقطة، بفضل تكيف الشركات مع أسعار الفائدة المرتفعة، بالإضافة إلى احتمالات البدء في دورة التيسير النقدي لبنك الاحتياطي الفيدرالي.
• مورغان ستانلي: يتوقع البنك أن يصل مؤشر الداو جونز مستوى 42,000 نقطة قبل نهاية العام، إذا استمر الاقتصاد الأمريكي في إظهار اتجاه ثابت نحو النمو، بالإضافة إلى تطور الإبداع والتكنولوجيا.
• دويتشه بنك: يتوقع أكبر بنك في ألمانيا صعود مؤشر الداو جونز إلى مستوى 40,000 نقطة قبل نهاية هذا العام، حيث يقترب الاقتصاد الأمريكي من هبوط ضعيف مع تراجع التضخم وبقاء نمو الناتج المحلي الإجمالي قويًا، وهذا سيناريو ممتاز لسوق الأسهم.
• سيتي جروب: يتوقع البنك أن ينهي مؤشر الداو جونز تعاملات 2024 عند مستوى 38,000 نقطة، بسبب التضخم الراسخ في الولايات المتحدة وانحسار احتمالات خفض أسعار الفائدة لبنك الاحتياطي الفيدرالي.

العوامل المؤثرة على توقعات مؤشر داو جونز الصناعي

هناك العديد من العوامل التي يمكن أن تؤثر على توقعات مؤشر داو جونز، وفيما يلي نظرة على أهم هذه العوامل:

1. الاقتصاد الكلي:

• النمو الاقتصادي: نمو قوي في الاقتصاد الأمريكي يعزز من أداء الشركات المدرجة في مؤشر داو جونز، مما يدفع بالمؤشر إلى الصعود.
• سوق العمل: انخفاض معدلات البطالة وزيادة فرص العمل يمكن أن تساهم في زيادة الاستهلاك والنمو الاقتصادي، مما يعزز أداء الشركات المدرجة في مؤشر داو جونز.
• التضخم: التضخم المعتدل يمكن أن يكون إيجابيًا لأنه يعكس نمو اقتصادي، بينما التضخم المرتفع يمكن أن يؤدي إلى رفع أسعار الفائدة مما يزيد تكاليف الاقتراض ويضغط على أرباح الشركات.

2. السياسات النقدية لمجلس الاحتياطي الفيدرالي:

• أسعار الفائدة: ارتفاع أسعار الفائدة يزيد من تكاليف الاقتراض للشركات والأفراد، مما قد يؤدي إلى تباطؤ النمو الاقتصادي والضغط على أرباح الشركات. على العكس، خفض الفائدة يعزز من الإنفاق والاستثمار.
• برامج التيسير الكمي: إجراءات التيسير الكمي التي تتضمن شراء الأصول المالية من قبل مجلس الاحتياطي الفيدرالي يمكن أن تزيد من السيولة النقدية في الأسواق وتعزز من أسعار الأسهم.

3. السياسات المالية الحكومية:

• الإنفاق الحكومي: زيادة الإنفاق الحكومي على البنية التحتية والخدمات "سياسة توسعية" يمكن أن يعزز من الاقتصاد ويؤدي إلى ارتفاع في مؤشر داو جونز.
• السياسات الضريبية: خفض الضرائب على الشركات يعزز من أرباحها ويجذب الاستثمارات، بينما زيادة الضرائب يمكن أن يكون لها تأثير عكسي على أداء الشركات المدرجة في مؤشر داو جونز.

4. الأوضاع الجيوسياسية:

• التوترات الدولية: النزاعات التجارية، مثل تلك بين الولايات المتحدة والصين، يمكن أن تؤدي إلى تقلبات كبيرة في الأسواق. العقوبات الاقتصادية والأزمات الجيوسياسية يمكن أن تؤثر أيضًا على ثقة المستثمرين.
• استقرار السياسات: الاستقرار السياسي والتوقعات الواضحة للسياسات الحكومية تعزز من ثقة المستثمرين وتدعم السوق.

5. أداء الشركات الكبرى:

• الأرباح والتقارير المالية: أداء الشركات المدرجة في مؤشر داو جونز يؤثر بشكل مباشر على المؤشر. تقارير الأرباح القوية ونمو الإيرادات تعزز من قيمة الأسهم وبالتالي من قيمة المؤشر.
• التوقعات المستقبلية: التوقعات الإيجابية لأداء الشركات المستقبلية تعزز من ثقة المستثمرين.

6. توجهات السوق والمستثمرين:

• الجوانب النفسية: ثقة المستثمرين وتوقعاتهم تلعب دورًا كبيرًا في حركة السوق. الأخبار الجيدة والسيئة يمكن أن تؤدي إلى تقلبات كبيرة.
• التداول الفني: التحليلات الفنية وتوجهات السوق الفنية، مثل مستويات الدعم والمقاومة، يمكن أن تؤثر على قرارات التداول اليومية.

7. الابتكار والتكنولوجيا:

• الابتكار التكنولوجي: القطاعات التكنولوجية الرائدة، مثل الشركات التكنولوجية الكبرى المدرجة في داو جونز، يمكن أن تدفع بالمؤشر إلى الارتفاع بفضل الابتكارات والنمو السريع.
• الاستثمارات في البحث والتطوير: زيادة الاستثمارات في البحث والتطوير تعزز من نمو الشركات التكنولوجية المدرجة في مؤشر الداو جونز.

8. الأحداث غير المتوقعة:

• الكوارث الطبيعية والأوبئة: الأحداث غير المتوقعة مثل الكوارث الطبيعية أو الأوبئة يمكن أن تؤدي إلى تقلبات كبيرة في الأسواق، خاصة الأسواق المالية الأمريكية باعتبارها الأكبر في العالم.
• الأحداث الاقتصادية العالمية: الأزمات الاقتصادية في مناطق أخرى من العالم يمكن أن تؤثر على الأسواق الأمريكية في وول ستريت بسبب الترابط الاقتصادي العالمي.

أهم الأسئلة الشائعة حول الداو جونز

هل مستوي الداو جونز الحالي مناسب للاستثمار؟

يتداول مؤشر الداو جونز بالقرب من أعلى مستوياته على الإطلاق عند 39,900 نقطة، مقتربًا كثيرًا من بلوغ المستهدف عند 40,000 نقطة لمعظم البنوك والمؤسسات، فنعتقد أن قرار الاستثمار في الداو جونز عند هذه المستويات ينطوي على مخاطرة مرتفعة.

تنحسر تلك المخاطرة إذا أبدي بنك الاحتياطي الفيدرالي العزم على إجراء تخفيضات عديدة في أسعار الفائدة الأمريكية هذا العام، مع السيطرة على التضخم والأسعار المرتفعة.

كيفية الاستثمار في الداو جونز؟

يمكن الاستثمار في الداو جونز بعدة طرق مختلفة:

• الاستثمار عبر صناديق المؤشرات المتداولة (ETFs): صناديق المؤشرات المتداولة في البورصة هي أدوات مالية تتبع أداء مؤشر معين، وفي هذه الحالة تتبع مؤشر داو جونز. من أشهر صناديق المؤشرات المتداولة التي تتبع مؤشر داو جونز هو صندوق (SPDR Dow Jones Industrial Average) (رمز التداول: DIA).
• الاستثمار في الأسهم الفردية للشركات المدرجة في داو جونز: بدلاً من الاستثمار في صندوق يتبع المؤشر بأكمله، يمكنك شراء أسهم فردية للشركات التي تشكل مؤشر داو جونز.
• الاستثمار في الصناديق المشتركة (Mutual Funds): بعض الصناديق المشتركة "تُدار من قبل محترفين ماليين" تستثمر بشكل رئيسي في الأسهم التي تشكل مؤشر داو جونز.
• العقود الآجلة والخيارات (Futures and Options): للمستثمرين الأكثر خبرة، يمكن استخدام العقود الآجلة والخيارات للاستثمار في مؤشر داو جونز.

هل سيصل مؤشر الداو جونز إلى 40,000 نقطة؟

في ضوء التطورات الاقتصادية الأخيرة في الولايات المتحدة، فمن غير المستبعد تمامًا استمرار مؤشر الداو جونز إلى 40,000 نقطة هذا العام، مع تجاوز هذا المستوى بقوة خلال السنوات المقبلة.

هل من المتوقع أن يرتفع مؤشر داو جونز في 2024؟

نعم من المتوقع استمرار ارتفاع مؤشر داو جونز الصناعي هذا العام، فمعظم توقعات المؤسسات والبنوك الكبرى والخبراء مستقرة حول السوق الصاعدة للمؤشر مع اقترابه من بلوغ حاجز 40,000 نقطة.

هل سينهار مؤشر داو جونز في 2024؟

من غير المرجح ومن المستبعد انهيار مؤشر داو جونز الصناعي هذا العام، خاصة وأنه يتضمن فقط أسهم الشركات عالية الجودة وذات الصلة القوية بأداء الاقتصاد الأمريكي، وفي حالة ضعف أداء تلك الشركات يتم استبعادها على الفور من المؤشر واستبدالها بأخرى قوية.