ارتفعت مؤشرات الأسهم الأمريكية خلال تداولات اليوم الجمعة متخلصة من الخسائر التي تكبدتها في بداية الجلسة عقب صدور بيانات التضخم والتي جاءت دون التوقعات.

وسجلت أسعار السلع والخدمات في الولايات المتحدة في يناير ارتفاعًا بمعدل سنوي أبطأ من المتوقع، ما يبعث على الأمل بأن مشكلة التضخم المستمرة قد بدأت في التراجع.

وأفاد مكتب إحصاءات العمل يوم الجمعة أن مؤشر أسعار المستهلك لشهر يناير ارتفع بنسبة 2.4% على أساس سنوي، منخفضًا 0.3 نقطة مئوية عن الشهر السابق. ويعيد هذا الرقم معدل التضخم إلى المستوى الذي كان عليه في الشهر الذي تلا إعلان الرئيس Donald Trump عن فرض تعريفات جمركية صارمة على الواردات الأمريكية في أبريل 2025.

وباستثناء الغذاء والطاقة، ارتفع مؤشر أسعار المستهلك الأساسي بنسبة 2.5% على أساس سنوي، وهو أدنى مستوى منذ أبريل 2021. وكان الاقتصاديون الذين شملهم استطلاع Dow Jones قد توقعوا معدلًا سنويًا قدره 2.5% لكلا المؤشرين.

وعلى أساس شهري، ارتفع مؤشر جميع البنود بنسبة 0.2% بعد التعديل الموسمي، فيما سجل المؤشر الأساسي زيادة بنسبة 0.3%. وكانت التوقعات تشير إلى زيادة 0.3% لكل منهما.

ورغم أن هذه الفئة تمثل الجزء الأكبر من مكاسب مؤشر أسعار المستهلك، فقد ارتفعت تكاليف السكن بنسبة 0.2% فقط للشهر، ما خفض الزيادة السنوية إلى 3%. ويشكل السكن أكثر من ثلث المؤشر.

وفي قطاعات أخرى، ارتفعت أسعار الغذاء بنسبة 0.2% مع تسجيل خمسة من ست فئات رئيسية للسلع الغذائية زيادات. فيما انخفضت أسعار الطاقة بنسبة 1.5%، كما بقيت أسعار المركبات منخفضة، حيث ارتفعت السيارات الجديدة بنسبة 0.1% فقط، بينما تراجعت أسعار السيارات والشاحنات المستعملة بنسبة 1.8%. وقفزت أسعار تذاكر الطيران بنسبة 6.5%، بينما انخفضت أسعار البيض بنسبة 7%، لتسجل انخفاضًا سنويًا قدره 34% بعد ارتفاع حاد سابق.

وقالت Heather Long، كبير الاقتصاديين في Navy Federal Credit Union: "هذه أخبار رائعة عن التضخم. لقد انخفض التضخم إلى أدنى مستوى منذ مايو، كما أن عناصر أساسية مثل الغذاء والوقود والإيجار بدأت في التهدئة. هذا سيمنح راحة ضرورية للأسر من الطبقة الوسطى والمتوسطة الدخل."

وساهم الرقم الأقل من المتوقع في تعزيز التوقعات بشأن خفض أسعار الفائدة من قبل الاحتياطي الفيدرالي في سوق العقود الآجلة، حيث رفع المتداولون احتمالات خفض الفائدة في يونيو إلى نحو 83%، وفقًا لأداة FedWatch التابعة لمجموعة CME Group.

وعلى صعيد التداولات، ارتفع مؤشر داو جونز الصناعي بحلول الساعة 16:45 بتوقيت جرينتش بنسبة 0.4% (ما يعادل 70 نقطة) إلى 49622 نقطة، وصعد مؤشر S&P 500 الأوسع نطاقاً بنسبة 0.4% (ما يعادل 33 نقطة) إلى 6865 نقطة، في حين ارتفع مؤشر ناسداك المركب بنسبة 0.3% (ما يعادل 71 نقطة) إلى 22668 نقطة.

ارتفعت أسعار النيكل خلال تداولات اليوم الجمعة بعد مكاسب امتدت لخمس جلسات متتالية بدعم من حصول أكبر منجم نيكل في العالم بإندونيسيا على حصة إنتاج أقل بكثير لهذا العام، ما عزز المخاوف بشأن الإمدادات.

وكان عقد النيكل القياسي لثلاثة أشهر في بورصة لندن للمعادن قد لامس يوم الأربعاء مستوى 17,980 دولارًا، وهو أعلى مستوى منذ 30 يناير كانون الثاني.

وأعلنت شركة التعدين الفرنسية «إيراميت» أن مشروعها «بي تي ويدا باي نيكل» المشترك مع «تسينغشان» الصينية و«بي تي أنتام» الإندونيسية حصل على حصة إنتاج أولية تبلغ 12 مليون طن رطب لعام 2026، انخفاضًا من 32 مليون طن رطب في 2025، مضيفةً أنها ستتقدم بطلب لمراجعة الحصة بالرفع.

وبعد فترة مطولة من الأسعار المنخفضة، قفز النيكل بنحو 18.6% خلال الأشهر الثلاثة الماضية، وبلغ أعلى مستوى في أكثر من ثلاث سنوات في 25 يناير، مع تعهد إندونيسيا — أكبر منتج عالمي لخام النيكل — بخفض الإمدادات.

وقال نيتيش شاه، استراتيجي السلع في «ويزدوم تري»، إن إندونيسيا “تدرك بوضوح قوتها التسعيرية”، مشيرًا إلى أن سيطرتها على نحو 60% من الإنتاج العالمي تجعلها “أكثر نفوذًا من أوبك في سوق النفط”. وأضاف أن جاكرتا أدركت أنها لا تحتاج إلى الإفراط في الإنتاج لتحقيق إيرادات مجزية.

ورغم ذلك، توقعت مجموعة دراسة النيكل الدولية تسجيل فائض يبلغ 261 ألف طن هذا العام، فيما أظهر تقرير نطاق العقود الآجلة في بورصة لندن أن جهة واحدة تحتفظ بمركز بيعي على عقد فبراير يمثل ما بين 20% و29% من إجمالي المراكز المفتوحة.

كما دعمت المعادن الأساسية الأخرى تراجع الدولار، ما جعل السلع المقومة بالعملة الأمريكية أكثر جاذبية لحائزي العملات الأخرى.

وعلى صعيد التداولات، انخفضت العقود الفورية للنيكل في تمام الساعة 16:26 بتوقيت جرينتش بنسبة 3.3% إلى 16.8 ألف دولار للطن.

تداولت عملة بيتكوين قرب مستوى 67 ألف دولار يوم الجمعة، مواصلة حالة الفتور الأخيرة، ومتجهة لتسجيل رابع تراجع أسبوعي على التوالي، في ظل تبنّي المستثمرين موقفًا حذرًا وسط ضعف واسع في الأصول عالية المخاطر.

وسُجّلت أكبر عملة مشفّرة في العالم انخفاضًا بنحو 1% إلى 66,988.0 دولارًا بحلول الساعة 09:37 بتوقيت شرق الولايات المتحدة (14:37 بتوقيت غرينتش)، بعد أن تراجعت إلى مستويات متدنية قرب 65 ألف دولار في الجلسة السابقة.

وباتت بيتكوين على مسار خسارة تقارب 5% خلال الأسبوع الجاري — وهو رابع هبوط أسبوعي متتالٍ. وقد واجهت العملة صعوبة في اكتساب زخم صعودي مستدام هذا الأسبوع بعد ارتدادها من قيعان سابقة، قبل أن تتراجع مجددًا باتجاه مستوى الدعم المسجّل الأسبوع الماضي قرب 60 ألف دولار.

بيتكوين تحت الضغط مع موجة بيع في أسهم التكنولوجيا عالميًا؛ وتباطؤ التضخم الأمريكي في يناير

امتد العزوف عن المخاطرة عبر الأسواق المالية، حيث تراجعت أسهم التكنولوجيا في وول ستريت خلال الليل، كما ضعفت الأسهم الآسيوية يوم الجمعة، مع ضغط موجة بيع أوسع على معنويات المستثمرين.

وعادت المخاوف المرتبطة باضطرابات يقودها الذكاء الاصطناعي إلى الواجهة يوم الخميس، مع عمليات بيع واسعة في أسهم البرمجيات وتكنولوجيا المعلومات، إذ يتساءل المستثمرون عن مدى قدرة الأتمتة وأدوات الذكاء الاصطناعي الجديدة على تقويض نماذج الأعمال التقليدية ومصادر الإيرادات.

في المقابل، أظهر أحدث تقرير لمؤشر أسعار المستهلكين في الولايات المتحدة الصادر يوم الجمعة أن ضغوط التضخم تراجعت بأكثر من المتوقع في يناير، ما قدّم إشارات أولية على احتمال استقرار بيئة الأسعار الأمريكية.

وارتفع مؤشر أسعار المستهلكين بنسبة 2.4% على أساس سنوي، بانخفاض قدره 0.3 نقطة مئوية مقارنة بشهر ديسمبر، وفقًا لبيانات صادرة عن مكتب إحصاءات العمل يوم الجمعة. ويُعيد هذا المستوى التضخم إلى نطاقات شوهدت بعد فترة وجيزة من إعلان الرئيس دونالد ترامب فرض تعريفات جمركية واسعة على الواردات الأمريكية في أبريل 2025.

أما مؤشر الأسعار الأساسي — الذي يستثني الغذاء والطاقة — فقد ارتفع بنسبة 2.5% على أساس سنوي، متوافقًا مع توقعات الاقتصاديين البالغة 2.5% لكلا القراءتين.

وعلى أساس شهري، ارتفعت الأسعار الرئيسية بنسبة 0.2% بعد التعديل الموسمي، فيما زادت الأسعار الأساسية بنسبة 0.3%. وكان الاقتصاديون قد توقعوا ارتفاعًا بنسبة 0.3% لكلا المؤشرين.

وساهمت قراءة التضخم الأضعف من المتوقع في رفع توقعات الأسواق بشأن تيسير السياسة النقدية من جانب الاحتياطي الفيدرالي. ورفع متداولو العقود الآجلة احتمالات خفض الفائدة في يونيو إلى نحو 83%، وفقًا لأداة FedWatch التابعة لمجموعة CME.

وفي وقت سابق من الأسبوع، أظهرت بيانات وظائف أمريكية قوية نموًا متينًا في الوظائف غير الزراعية وتراجع معدل البطالة، ما قلّص الآمال في خفض وشيك لأسعار الفائدة.

كما حدّ ذلك التقرير من تفاؤل الأسواق، وأسهم في إبقاء التداولات باهتة في بيتكوين وغيرها من الأصول المضاربية.

قيادات من قطاع التشفير تنضم إلى اللجنة الاستشارية للابتكار بهيئة CFTC

عيّنت هيئة تداول السلع الآجلة الأمريكية عددًا من كبار التنفيذيين في قطاع العملات المشفّرة ضمن لجنتها الاستشارية الجديدة للابتكار، في خطوة تؤكد تنامي دور الهيئة في الإشراف على أسواق الأصول الرقمية.

وتضم اللجنة كلاً من:

• الرئيس التنفيذي لشركة Coinbase، براين أرمسترونغ
• الرئيس التنفيذي لشركة Ripple، براد غارلينغهاوس
• الرئيس التنفيذي لشركة Robinhood، فلاديمير تينيف
• الرئيس التنفيذي لشركة Uniswap Labs، هايدن آدامز

وستتولى اللجنة تقديم المشورة بشأن التقنيات الناشئة مثل البلوك تشين والذكاء الاصطناعي، وتقاطعاتها مع أسواق المشتقات والعملات المشفّرة.

وتأتي هذه الخطوة في وقت تعمل فيه السلطات الأمريكية على توضيح الأطر التنظيمية الناظمة للأصول الرقمية، مع توقعات واسعة بأن تضطلع هيئة تداول السلع الآجلة بدور محوري في صياغة القواعد المستقبلية لسوق التشفير.

أسعار العملات المشفّرة اليوم: أداء ضعيف للعملات البديلة

تداولت معظم العملات البديلة أيضًا على تراجع محدود يوم الجمعة.

وانخفضت عملة إيثريوم، ثاني أكبر عملة مشفّرة في العالم، بأقل من 1% إلى 1,973.31 دولارًا.

كما تراجعت عملة XRP، ثالث أكبر عملة مشفّرة، بنسبة 0.8% إلى 1.38 دولار.

تراجعت أسعار النفط يوم الجمعة لكنها ظلت في طريقها لتسجيل انخفاض أسبوعي ثانٍ، مع تراجع المخاوف بشأن مخاطر اندلاع صراع بين الولايات المتحدة وإيران قد يؤثر في الإمدادات.

وارتفعت عقود خام برنت الآجلة 27 سنتًا، أو ما يعادل 0.4%، إلى 67.79 دولارًا للبرميل بحلول الساعة 11:10 بتوقيت غرينتش، بعد أن هبطت 2.7% في الجلسة السابقة. كما صعد خام غرب تكساس الوسيط الأمريكي 21 سنتًا، أو 0.3%، إلى 63.05 دولارًا للبرميل بعد تراجعه 2.8% في اليوم السابق.

وكان الخامان القياسيان في طريقهما لتسجيل خسائر أسبوعية، إذ يُتوقع أن ينخفض برنت وغرب تكساس الوسيط بنسبة 0.3% و0.7% على التوالي.

وكانت الأسعار قد تعززت في وقت سابق من الأسبوع بفعل مخاوف من احتمال أن تشن الولايات المتحدة هجومًا على إيران، المنتجة للنفط في الشرق الأوسط، على خلفية برنامجها النووي. غير أن تعليقات أدلى بها الرئيس الأمريكي دونالد ترامب يوم الخميس، أشار فيها إلى إمكانية التوصل إلى اتفاق مع إيران خلال الشهر المقبل، دفعت الأسعار إلى التراجع في اليوم نفسه.

لكن في وقت متأخر من مساء الخميس، أفادت وسائل إعلام أمريكية بأن الولايات المتحدة بصدد إرسال حاملة طائرات ثانية إلى الشرق الأوسط.

وقال جيوفاني ستونوفو، محلل النفط لدى بنك UBS، إن استقرار أسعار النفط يوم الجمعة جاء “كتعديل بعد التصحيح الأكبر الذي حدث أمس” عقب تعليقات ترامب بشأن إيران. وأضاف: “لكن مع توجه حاملة طائرات أمريكية أخرى إلى الشرق الأوسط، يتم تداول أسعار النفط على ارتفاع معتدل”.

وبعيدًا عن الشرق الأوسط، قال الكرملين يوم الجمعة إن الجولة المقبلة من محادثات السلام بشأن أوكرانيا ستُعقد الأسبوع المقبل.

وأكد المتحدث باسم الكرملين دميتري بيسكوف أن موسكو وواشنطن ناقشتا التعاون الثنائي في مجالي التجارة والاقتصاد. وقال إن موسكو تأمل استمرار الحوار، لكنه أشار إلى أنه من غير المرجح أن تتجاوز هذه المناقشات إطار الحديث قبل تسوية الصراع في أوكرانيا.

كما تعرضت الأسعار لضغوط من توقعات وكالة الطاقة الدولية الأخيرة، التي ذكرت في تقريرها الشهري أن نمو الطلب العالمي على النفط هذا العام سيكون أضعف من المتوقع سابقًا، مع ترجيح أن يتجاوز إجمالي المعروض مستوى الطلب.

وقال لين تران، المحلل لدى XS.com: “إن عدم تراجع الأسعار بشكل أكبر رغم العناوين السلبية يُعد أمرًا لافتًا، ما يشير إلى أن الزخم الهبوطي يتباطأ على المدى القريب”.

وكانت خسائر الأسعار يوم الخميس قد تفاقمت بفعل بيانات أمريكية أظهرت زيادة ضخمة في مخزونات النفط الخام، إلى جانب تنامي التوقعات بأن الإمدادات الفنزويلية المتزايدة قد تصل إلى السوق قريبًا، وفق ما ذكره توني سيكامور، المحلل لدى IG، في مذكرة.

وقال: “هناك توقعات بأن يعود معروض النفط الفنزويلي إلى مستويات ما قبل الحصار خلال الأشهر المقبلة”، مضيفًا أن الإمدادات يُتوقع أن ترتفع من 880 ألف برميل يوميًا إلى نحو 1.2 مليون برميل يوميًا.

وذكر مسؤول في مجال الطاقة بالبيت الأبيض يوم الخميس أن وزارة الخزانة الأمريكية ستصدر مزيدًا من التراخيص التي تخفف العقوبات على قطاع الطاقة الفنزويلي هذا الأسبوع.

وقال وزير الطاقة الأمريكي كريس رايت يوم الخميس إن مبيعات النفط الفنزويلي الخاضعة لسيطرة الولايات المتحدة تجاوزت مليار دولار منذ اعتقال الرئيس نيكولاس مادورو في يناير، ومن المتوقع أن تدرَّ 5 مليارات دولار إضافية خلال الأشهر القليلة المقبلة.