ارتفعت الأسهم الأمريكية خلال تعاملات يوم الاثنين، رغم الأحداث الدراماتيكية التي شهدتها فنزويلا خلال عطلة نهاية الأسبوع.

وكانت العملية العسكرية الأميركية التي أدت إلى القبض على نيكولاس مادورو قد أثارت في البداية مخاوف من تداعيات جيوسياسية أوسع. غير أن المتعاملين سرعان ما ركزوا على الجوانب الإيجابية المحتملة. وقادت أسهم الطاقة المكاسب، مدفوعة برهانات على أن شركات النفط الأميركية ستستفيد من إعادة بناء البنية التحتية المتدهورة في فنزويلا.

وقفز سهم شيفرون بنسبة 7% في تداولات ما قبل الافتتاح، واصفًا إياه محللون بأنه أكبر المستفيدين نظرًا لوجوده القائم بالفعل في فنزويلا. كما ارتفع سهم إكسون موبيل بنسبة 4.2%، في حين قفز سهم هاليبرتون بنسبة 9%. وتملك فنزويلا أكبر احتياطيات نفطية مؤكدة في العالم تبلغ 303 مليارات برميل، أي ما يقارب خُمس الإمدادات العالمية.

وقال الرئيس دونالد ترامب يوم السبت إن الولايات المتحدة ستتولى إدارة فنزويلا بشكل مؤقت، بالتزامن مع استقطاب شركات نفط أميركية كبرى لاستثمار مليارات الدولارات في إصلاح البنية التحتية المتدهورة في البلاد. وأبلغ ترامب الصحفيين في مار-آلاغو أن هذه الشركات ستقوم بـ«إنفاق مليارات الدولارات، وإصلاح البنية التحتية المتضررة بشدة، ولا سيما البنية التحتية النفطية».

ورغم التدخل، لم تُظهر أسعار النفط رد فعل يُذكر. فقد اتسم تداول عقود خام غرب تكساس الوسيط (WTI) بالتذبذب، وسُجلت آخر قراءة بارتفاع طفيف قدره 0.1% إلى 57.36 دولارًا للبرميل. ويبدو أن الأسواق تقبلت فكرة أن إنتاج فنزويلا النفطي لن يتغير بشكل كبير على المدى القريب، بغض النظر عمّن يتولى إدارة الحكومة.

وألقى محللو 22V Research بظلال من الشك على التوقعات بشأن طفرة نفطية سريعة. وأشاروا إلى أن البيانات الرسمية الفنزويلية تُظهر أن الإنتاج تراجع بنسبة 71% مقارنة بذروته في عام 1998، وأن الطاقة الإنتاجية المستدامة تبلغ نحو مليون برميل يوميًا، وهو مستوى قريب من الإنتاج الحالي.

وكتبوا: «في ظل هذا الأفق السياسي شديد الضبابية داخل فنزويلا، يصعب تصديق أن شركات النفط الأميركية ستلتزم الآن بتوظيف موارد خاصة كبيرة داخل البلاد لزيادة الإنتاج النفطي المحلي».

كما تلقت أسهم التكنولوجيا دفعة منفصلة نتيجة تجدد التفاؤل حيال الذكاء الاصطناعي. وارتفعت أسهم شركات الرقائق مثل AMD وميكرون بأكثر من 3% في تداولات ما قبل الافتتاح. وساهمت أيضًا التوقعات المحيطة بالكلمة الرئيسية المرتقبة للرئيس التنفيذي لشركة إنفيديا، جنسن هوانغ، في معرض CES 2026 يوم الأحد، في تعزيز المعنويات تجاه أسهم أشباه الموصلات.

وعلى صعيد التداولات، قفز مؤشر داو جونز الصناعي بحلول الساعة 16:46 بتوقيت جرينتش بنسبة 1.4% (ما يعادل 700 نقطة) إلى 49080 نقطة، وصعد مؤشر S&P 500 الأوسع نطاقاً بنسبة 0.8% (ما يعادل 57 نقطة) إلى 6916 نقطة، في حين ارتفع مؤشر ناسداك المركب بنسبة 0.9% (ما يعادل 228 نقطة) إلى 23463 نقطة.

تعقد شركة عطاء التعليمية، اجتماع الجمعية العامة للمساهمين، بتاريخ 28 يناير 2026م، عن طريق وسائل التقنية الحديثة، لمناقشة توزيعات الأرباح على المساهمين عن السنة المالية المنتهية في 31 يوليو 2025.

ووفقا لبيان الشركة، على موقع السوق المالية السعودية "تداول" اليوم الاثنين، تناقش الجمعية خلال الاجتماع توصية مجلس الإدارة بتوزيع أرباح نقدية بقيمة 63.13 مليون ريال، بواقع 1.50 ريال للسهم، تمثل 15% من القيمة الاسمية.

ونوهت الشركة إلى أن أحقية الأرباح للمساهمين المالكين للأسهم يوم انعقاد الجمعية والمقيدين في سجل مساهمي الشركة لدى مركز إيداع الأوراق المالية (مركز الإيداع) في نهاية ثاني يوم تداول يلي تاريخ الاستحقاق.

وأشارت إلى أنه سيتم بدء توزيع الأرباح على المساهمين المستحقين اعتباراً من يوم الأربعاء 11 فبراير 2026.

ويتضمن جدول أعمال الجمعية التصويت على تحويل رصيد الاحتياطي النظامي البالغ 51.06 مليون ريال، كما في القوائم المالية للسنة المنتهية في 31 يوليو 2025م إلى رصيد الأرباح المبقاة.

كما يتضمن التصويت على تفويض مجلس الإدارة بتوزيع أرباح مرحلية على المساهمين بشكل نصف سنوي، أو ربع سنوي عن العام المالي 2025م – 2026م، إلى جانب باقي البنود المدرجة على جدول الأعمال.

وكشفت نتائج شركة عطاء التعليمية، بالسنة المالية المنتهية في 31 يوليو 2025، ارتفاع صافي الأرباح إلى 82.81 مليون ريال، مقابل أرباح بلغت 63.37 مليون ريال للعام المالي السابق، بارتفاع نسبته 30.67%.

قفزت أسعار النحاس مقتربة من مستويات قياسية يوم الاثنين، مع تصاعد المخاوف بشأن الإمدادات في أعقاب إضراب في أحد المناجم التشيلية، إلى جانب توقعات بعجوزات في المعروض وتراجع المخزونات في المستودعات المعتمدة لدى بورصة لندن للمعادن.

وارتفع النحاس القياسي في بورصة لندن للمعادن بنسبة 2.8% ليصل إلى 12,823 دولارًا للطن المتري عند الساعة 10:42 بتوقيت غرينتش، بعد أن كان قد سجّل في وقت سابق من الجلسة أعلى مستوى له عند 12,905.5 دولارًا للطن. وكانت أسعار المعدن، المستخدم في قطاعي الطاقة والبناء، قد لامست مستوى قياسيًا بلغ 12,960 دولارًا للطن الأسبوع الماضي.

وقال متعاملون إن الإضراب في منجم مانتوفيردي للنحاس والذهب التابع لشركة كابستون كوبر في شمال تشيلي عزّز من سردية نقص الإمدادات في السوق.

ومن المتوقع أن ينتج منجم مانتوفيردي ما بين 29 ألفًا و32 ألف طن متري من النحاس. ورغم أن هذا الرقم لا يمثل سوى جزء صغير من توقعات الإنتاج العالمي من المناجم، المقدرة بنحو 24 مليون طن هذا العام، فإنه يعزّز توقعات حدوث عجز في المعروض.

وقال محللو UBS في مذكرة: «نتوقع نمو الطلب على النحاس في عام 2026 بنحو 3%، مقابل نمو في إمدادات النحاس المكرر يقل عن 1%، ما يؤدي إلى عجز يتراوح بين 300 ألف و400 ألف طن، ليرتفع إلى نحو 500 ألف طن في عام 2027».

وساهم في دعم ارتفاع أسعار النحاس انخفاض المخزونات في بورصة لندن للمعادن، والتي بلغت 142,550 طنًا، منخفضة بنسبة 55% منذ أواخر أغسطس.

وقد ذهب جزء كبير من النحاس الذي خرج من نظام بورصة لندن للمعادن إلى الولايات المتحدة، حيث لا تزال الأسعار مرتفعة أيضًا، في وقت تخضع فيه الرسوم الجمركية على النحاس للمراجعة، رغم منح المعدن إعفاءً من رسوم الاستيراد التي دخلت حيز التنفيذ في الأول من أغسطس.

وفي سياق متصل، لامس الألمنيوم في وقت سابق سعر 3,069 دولارًا للطن، وهو أعلى مستوى له منذ أبريل 2022، نتيجة المخاوف من نقص محتمل في الإمدادات، يعود جزء منها إلى سقف الإنتاج الصيني البالغ 45 مليون طن.

وقال غريغوري ويتبيكر، رئيس شركة Wittsend Commodity Advisors: «على مدى العشرين عامًا الماضية، كان سعر بورصة لندن للمعادن يُحدَّد أساسًا وفق تكاليف رأس المال في الصين. الآن بات على السوق أن يبدأ التفكير في الإنفاق الرأسمالي في أماكن مثل إندونيسيا أو فنلندا أو الهند».

وارتفع الألمنيوم بنسبة 1.5% إلى 3,060 دولارًا للطن، وزاد الزنك بنسبة 1.4% إلى 3,171 دولارًا، وصعد الرصاص بنسبة 0.3% إلى 2,012 دولارًا، وارتفع النيكل بنسبة 0.4% إلى 16,885 دولارًا، بينما قفز القصدير بنسبة 3.7% إلى 41,925 دولارًا للطن.

ارتفع البيتكوين إلى أعلى مستوى له في ثلاثة أسابيع، متجاوزًا مستوى فنيًا يحظى بمتابعة واسعة، في وقت بدأت فيه الأصول الرقمية تلحق بمكاسب الأسهم والمعادن النفيسة.

وصعدت أكبر عملة مشفرة في العالم بما يصل إلى 2.3% يوم الاثنين، وجرى تداولها عند مستوى يقل قليلًا عن 93 ألف دولار بحلول الساعة 6:34 صباحًا بتوقيت نيويورك. كما سجلت عملة الإيثر ارتفاعًا طفيفًا. وجاء صعود البيتكوين بالتزامن مع مكاسب حققتها الذهب والفضة والأسهم عقب الإطاحة بالرئيس الفنزويلي نيكولاس مادورو.

وتجاوز البيتكوين متوسطه المتحرك لـ50 يومًا للمرة الأولى منذ بدء انهيار سوق العملات المشفرة في أوائل أكتوبر، وهو أحد عدة مؤشرات تشير إلى أن الأسعار باتت تستقر على أساس أكثر متانة. وارتفعت العملة بنحو 6% منذ بداية العام الجاري.

ولم تؤثر حالة عدم اليقين السياسي التي غذّاها اعتقال مادورو على يد القوات الأميركية في أواخر الأسبوع الماضي على شهية المستثمرين تجاه الأصول الأعلى مخاطرة، مثل أسهم التكنولوجيا، في حين أسهمت في تحقيق مكاسب جديدة لكل من الذهب والفضة. وارتفعت عقود الأسهم الأميركية الآجلة يوم الاثنين، بقيادة أسهم التكنولوجيا.

وكان يُنظر إلى البيتكوين في بعض الفترات على أنه ملاذ آمن في أوقات الاضطراب، بينما تحرك في فترات أخرى بالتوازي مع الأسهم والأصول عالية المخاطر. وقد تراجعت العملة بنسبة 24% في الربع الرابع من العام، في انفصال حاد عن مسار أسعار الذهب والفضة.

وقال شون ماكنولتي، رئيس تداول المشتقات لمنطقة آسيا والمحيط الهادئ في شركة FalconX، إن المكاسب الأخيرة تعود إلى شركات تُعرف بـ**"الكيانات المشفرة الأصلية"**، وهي الشركات التي تركز بشكل حصري على الأصول الرقمية، إضافة إلى غياب ضغوط البيع من مجموعات تشمل معدّني البيتكوين، والمكاتب العائلية الثرية، وصناديق الاستثمار الكبرى الأخرى.

نطاق تداول ضيق

ظل البيتكوين عالقًا في نطاق تداول ضيق لأسابيع، ليغيب عن موجة صعود الأسهم خلال عطلة عيد الميلاد، وينهي عام 2025 متراجعًا بنسبة 6.5%. وقد جاء أداؤه دون التوقعات العام الماضي، رغم حزمة من السياسات الداعمة لقطاع العملات المشفرة في الولايات المتحدة التي دفع بها الرئيس دونالد ترامب.

وفي 2 يناير، ضخ المستثمرون ما مجموعه 471 مليون دولار في 12 صندوقًا متداولًا في البورصة (ETF) للبيتكوين مدرجًا في الولايات المتحدة، وهو أعلى تدفق منذ 11 نوفمبر، ما عزز مؤشرات التحول في معنويات السوق.

كما تشهد مراكز المشتقات نشاطًا متزايدًا. وبلغ معدل تمويل العقود الدائمة للبيتكوين — الذي يقيس تكلفة الاقتراض لتمويل الرهانات الصعودية — أعلى مستوى له منذ 18 أكتوبر، وفقًا لبيانات CryptoQuant.

وقال تيموثي ميزير، رئيس الأبحاث في شركة العملات المشفرة BRN: «هذا سوق يشهد استقرارًا لا تسارعًا. والأسابيع المقبلة ستحدد ما إذا كان تدفق رؤوس أموال جديدة يمكن أن يتحول إلى زخم مستدام، أم أن عامل الوقت سيظل القوة المهيمنة في تشكيل الأسعار».

ويترقب المتداولون الآن ما إذا كان البيتكوين سيتمكن من اختراق مستوى 94 ألف دولار بشكل مستدام، في حين يُعد مستوى 88 ألف دولار نقطة الدعم الرئيسية التي ينبغي مراقبتها على الجانب الهبوطي، بحسب ماكنولتي.