تخلت مؤشرات الأسهم الأمريكية عن معظم مكاسبها المحققة خلال تداولات اليوم الأربعاء حيث تحولت إلى الاستقرار بعد قرار الاحتياطي الفيدرالي.

تزامن ذلك مع تصاعد التوترات الجيوسياسية بعد توجيه الرئيس الأمريكي "دونالد ترامب" أسطولاً حربياً إضافياً نحو إيران، داعياً طهران إلى إبرام اتفاق نووي مع بلاده، وحذر الحكومة الإيرانية بأن الضربة العسكرية القادمة سوف تكون أسوأ بكثير من سابقتها.

وبما يتماشى مع توقعات الأسواق، صوّتت اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة بالبنك المركزي الأمريكي على الإبقاء على سعر الفائدة الرئيسي ضمن نطاق يتراوح بين 3.5% و3.75%. ويضع هذا القرار حدًا لثلاثة تخفيضات متتالية بواقع ربع نقطة مئوية لكل منها، والتي وُصفت سابقًا بأنها خطوات وقائية تهدف إلى الحماية من أي تراجع محتمل في سوق العمل.

كما رفعت اللجنة تقييمها لوتيرة النمو الاقتصادي، كما خففت من مخاوفها بشأن سوق العمل مقارنة بمخاطر التضخم. وجاء في البيان الصادر عقب الاجتماع أن «المؤشرات المتاحة تشير إلى أن النشاط الاقتصادي يواصل التوسع بوتيرة قوية. مكاسب الوظائف لا تزال منخفضة، في حين أظهر معدل البطالة بعض مؤشرات الاستقرار. ولا يزال التضخم مرتفعًا إلى حد ما».

وشكّل حذف فقرة مهمة من البيان تطورًا لافتًا، إذ ألغت اللجنة الإشارة السابقة إلى أن مخاطر ضعف سوق العمل تفوق مخاطر ارتفاع التضخم، وهو ما يعكس توجهًا نحو نهج أكثر صبرًا في السياسة النقدية، مع اعتبار أن هدفي الاحتياطي الفيدرالي المتمثلين في استقرار الأسعار وتحقيق التوظيف الكامل باتا أكثر توازنًا.

من جانبه، علق رئيس مجلس الاحتياطي الفيدرالي "جيروم باول قائلاً إنه لا يوجد ما يدعم الرأي بأن المستثمرين حول العالم يتحوطون ضد مخاطر الدولار، مستبعدًا فكرة رفع الفائدة بدلًا من خفضها في المستقبل القريب.

وأوضح بأن أسعار الفائدة الحالية مناسبة لتعزيز التقدم نحو هدفي الفيدرالي المتمثل في وتيرة التوظيف الكاملة وخفض التضخم، لكنه أقر في نفس الوقت بأن التضخم لا يزال مرتفعاً وأن الطلب على العمالة تراجع بشكل واضح.

وعند إغلاق الجلسة، ارتفع مؤشر داو جونز الصناعي بأقل من 0.1% (ما يعادل 12 نقطة) إلى 49015 نقطة، وبلغ أعلى مستوى عند 49150 نقطة وأقل مستوى عند 48901 نقطة.

واستقر مؤشر إس آند بي 500 الأوسع نطاقاً عند 6978 نقطة، سجل أعلى مستوى عند 7002 نقطة وأقل مستوى عند 6963 نقطة.

وارتفع مؤشر ناسداك بنسبة 0.2% (ما يعادل 40 نقطة) إلى 23857 نقطة، في حين بلغ أعلى مستوى عند 23988 نقطة وأقل مستوى عند 23775 نقطة.

ارتفعت عقود الذرة وفول الصويا في بورصة شيكاغو يوم الأربعاء وسط مخاوف من تأثر المحاصيل بالطقس الحار والجاف في الأرجنتين، إضافة إلى ضعف الدولار الأمريكي الذي جعل السلع الأمريكية أرخص للمشترين الأجانب. كما ارتفعت عقود القمح أيضًا.

تأثير الدولار

وقف الدولار الأمريكي قرب أدنى مستوياته في أربع سنوات التي سجلها يوم الثلاثاء. منذ 20 يناير، تراجع الدولار بنحو 3% مقابل سلة من العملات الرئيسية، وسط مخاوف المستثمرين من سياسات الرئيس الأمريكي دونالد ترامب، بما في ذلك السعي للاستحواذ على غرينلاند.

وقال شون هيكي، محلل في بنك Bendigo Agribusiness: "انخفاض الدولار الأمريكي يفيد الأسعار من منظور الصادرات، حيث يجعل السلع الأمريكية أكثر جاذبية للمشترين الأجانب."

تأثير الطقس في الأرجنتين
في جنوب أمريكا، ضرب الطقس الحار والجاف الأرجنتين، مما يهدد إنتاج المحاصيل في أكبر مصدر لعلف الصويا وزيت الصويا في العالم، وثالث أكبر مزود للذرة. المناطق الزراعية الرئيسية بحاجة ماسة للأمطار بعد تسجيل درجات حرارة تصل إلى نحو 40°C مؤخرًا، ولا يُتوقع حدوث تحسن كبير قبل فبراير.

مع قرب الانتهاء من الزراعة، يتأثر المحصول بنسبة كبيرة، حيث تم زرع 93.1% من أراضي الذرة و96.2% من فول الصويا بالفعل، بحسب بورصة الحبوب في بوينس آيرس.

توقعات المحاصيل العالمية

يراقب المتعاملون أيضًا الطقس البارد في مناطق زراعة القمح بالولايات المتحدة وروسيا. وقال هيكي: "هناك بعض القلق بشأن مدى حماية الغطاء الثلجي لمحاصيل القمح من موجات البرد القطبية."

مع ذلك، يبقي وفرة المعروض العالمي من فول الصويا والذرة والقمح الأسعار بعيدًا عن مستوياتها القياسية في 2022. وأعلنت شركة Sovecon الاستشارية الزراعية يوم الثلاثاء عن رفع توقعاتها لصادرات القمح الروسي 2025/26 بمقدار 1.1 مليون طن لتصل إلى 45.7 مليون طن، حيث تُعد روسيا أكبر مصدر للقمح في العالم.

الذرة

وعلى صعيد التداولات، ارتفعت العقود الآجلة للذرة تسليم مارس آذار في نهاية الجلسة بنسبة 1% إلى 4.30 دولار للبوشل.

الصويا

وصعدت العقود الآجلة للصويا تسليم مارس آذار بنسبة 0.7% إلى 10.75 دولار للبوشل.

القمح

وقفزت العقود العقود الآجلة للقمح تسليم مارس آذار بنسبة بنسبة 2.3% إلى 5.36 دولار للبوشل.

نخفضت أغلب العملات الرقمية خلال تداولات اليوم الأربعاء متعرضة لعمليات بيع من أجل جني الأرباح في أعقاب قرار وبيان الاحتياطي الفيدرالي.

تزامن ذلك مع تصاعد التوترات الجيوسياسية بعد توجيه الرئيس الأمريكي "دونالد ترامب" أسطولاً حربياً إضافياً نحو إيران، داعياً طهران إلى إبرام اتفاق نووي مع بلاده، وحذر الحكومة الإيرانية بأن الضربة العسكرية القادمة سوف تكون أسوأ بكثير من سابقتها.

وبما يتماشى مع توقعات الأسواق، صوّتت اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة بالبنك المركزي الأمريكي على الإبقاء على سعر الفائدة الرئيسي ضمن نطاق يتراوح بين 3.5% و3.75%. ويضع هذا القرار حدًا لثلاثة تخفيضات متتالية بواقع ربع نقطة مئوية لكل منها، والتي وُصفت سابقًا بأنها خطوات وقائية تهدف إلى الحماية من أي تراجع محتمل في سوق العمل.

وبالتزامن مع قرار التثبيت، رفعت اللجنة تقييمها لوتيرة النمو الاقتصادي، كما خففت من مخاوفها بشأن سوق العمل مقارنة بمخاطر التضخم. وجاء في البيان الصادر عقب الاجتماع أن «المؤشرات المتاحة تشير إلى أن النشاط الاقتصادي يواصل التوسع بوتيرة قوية. مكاسب الوظائف لا تزال منخفضة، في حين أظهر معدل البطالة بعض مؤشرات الاستقرار. ولا يزال التضخم مرتفعًا إلى حد ما».

وشكّل حذف فقرة مهمة من البيان تطورًا لافتًا، إذ ألغت اللجنة الإشارة السابقة إلى أن مخاطر ضعف سوق العمل تفوق مخاطر ارتفاع التضخم، وهو ما يعكس توجهًا نحو نهج أكثر صبرًا في السياسة النقدية، مع اعتبار أن هدفي الاحتياطي الفيدرالي المتمثلين في استقرار الأسعار وتحقيق التوظيف الكامل باتا أكثر توازنًا.

من جانبه، علق رئيس مجلس الاحتياطي الفيدرالي "جيروم باول قائلاً إنه لا يوجد ما يدعم الرأي بأن المستثمرين حول العالم يتحوطون ضد مخاطر الدولار، مستبعدًا فكرة رفع الفائدة بدلًا من خفضها في المستقبل القريب.

وأوضح بأن أسعار الفائدة الحالية مناسبة لتعزيز التقدم نحو هدفي الفيدرالي المتمثل في وتيرة التوظيف الكاملة وخفض التضخم، لكنه أقر في نفس الوقت بأن التضخم لا يزال مرتفعاً وأن الطلب على العمالة تراجع بشكل واضح.

الإيثريوم

وعلى صعيد التداولات، انخفض سعر الإيثريوم في تمام الساعة 21:13 بتوقيت جرينتش على منصة كوين ماركت كاب بنسبة 0.5% إلى 3009.7 دولار.

ارتفعت أسعار النفط خلال تداولات اليوم الأربعاء، مدعومة بتصاعد المخاوف المرتبطة بإيران، إلى جانب تراجع المخزونات الأمريكية بأكثر من التوقعات.

ودعا الرئيس الأمريكي "دونالد ترامب" الحكومة الإيرانية للتوصل إلى اتفاق بشأن برنامجها النووي، معلناً عن توجيه أسطول حربي آخر نحو إيران، كما حذر من أن الضربة القادمة سوف تكون أسوأ بكثير من سابقتها.

هذا، وكشفت إدارة معلومات الطاقة عن أن مخزونات النفط الخام في أمريكا انخفضت بمقدار 2.3 مليون برميل إلى 423.8 مليون برميل خلال الأسبوع الماضي بينما أشارت توقعات المحللين إلى انخفاض قدره 1 مليون برميل.

وصعد مخزون البنزين بمقدار 0.2 مليون رميل إلى 257.2 مليون برميل في حين صعد مخزونات نواتج التقطير (التي تشمل وقود التدفئة والديزل) بنحو 0.3 مليون برميل إلى 132.9 مليون برميل.

وعلى صعيد التداولات، ارتفعت العقود الآجلة لخام برنت القياسي تسليم مارس آذار عند التسوية بنسبة 1.23% أو 83 سنتاً إلى 68.40 دولار للبرميل، وهو أعلى مستوى منذ 4 أشهر.

كما ارتفعت العقود الآجلة لخام نايمكس الأمريكي تسليم مارس آذار بنسبة 1.31% أو ما يعادل 82 سنتاً لتغلق عند 63.21 دولار للبرميل.