تراجعت مؤشرات الأسهم الأمريكية ستاندرد آند بورز 500 وناسداك خلال تعاملات الخميس، مع استمرار موجة الضعف في أسهم شركات أشباه الموصلات، ما طغى على البداية الإيجابية لموسم نتائج أعمال الربع الثاني، بينما واصل المستثمرون تقييم أحدث البيانات الاقتصادية لاستشراف قوة الاقتصاد الأمريكي.

وانخفض مؤشر فيلادلفيا لأشباه الموصلات (SOX) بنسبة 3.8%، مواصلًا خسائره للجلسة الثانية على التوالي.

كما تراجعت الأسهم الأمريكية لشركة شركة تايوان لصناعة أشباه الموصلات (TSMC) بنسبة 2.5%، رغم إعلان الشركة، الرائدة في تصنيع رقائق الذكاء الاصطناعي المتقدمة، نتائج مالية قوية، الأمر الذي زاد من تقلبات السوق.

وكانت شركات تصنيع رقائق الذاكرة من بين أكبر الخاسرين، إذ هبط سهم ويسترن ديجيتال بنسبة 7.3%، كما انخفض سهم سيجيت تكنولوجي بالنسبة نفسها، فيما تراجع سهم مايكرون تكنولوجي بنسبة 4.8%.

وكانت أسهم شركات الرقائق الإلكترونية من أبرز المستفيدين من موجة الصعود التي شهدتها الأسواق هذا العام، بدعم من التفاؤل بشأن الإنفاق على الذكاء الاصطناعي من جانب كبرى شركات الحوسبة السحابية، وهو ما دفع مؤشرات وول ستريت إلى مستويات قياسية.

وقال شيراز أحمد، المؤسس والرئيس التنفيذي لشركة سارتوريال ويلث، إن موجة صعود أسهم الرقائق بدأت تفقد زخمها، ليس بسبب تراجع زخم الذكاء الاصطناعي، وإنما لأن تبني هذه التقنيات لم يصبح واسع النطاق بعد، وهو ما يبقي الإنفاق الرأسمالي الضخم قائمًا عبر منظومة الذكاء الاصطناعي، بدءًا من قطاع الطاقة وصولًا إلى أشباه الموصلات.

وارتفع مؤشر ستاندرد آند بورز 500 بأكثر من 10% منذ بداية العام، ولا يزال قريبًا من أعلى مستوى إغلاق سجله في يونيو، ما يجعل السوق أكثر عرضة لأي خيبة أمل.

بيانات اقتصادية ونتائج أعمال تدعم المعنويات

تصدر قطاع السلع الاستهلاكية الأساسية المكاسب داخل مؤشر ستاندرد آند بورز 500 بارتفاع بلغ 2.1%، في حين حدّ تراجع قطاع تكنولوجيا المعلومات بنسبة 1.9% من مكاسب بقية القطاعات.

وأظهرت بيانات مبيعات التجزئة الأمريكية لشهر يونيو ارتفاعًا طفيفًا فقط، نتيجة انخفاض أسعار البنزين الذي ضغط على إيرادات محطات الوقود، إلا أن المستهلكين الباحثين عن الأسعار المنخفضة واصلوا دعم الإنفاق الأساسي.

وقال بيل آدامز، كبير الاقتصاديين الأمريكيين في فيفث ثيرد كوميرشال بنك، إن تباطؤ نمو مبيعات التجزئة الرئيسية يعد تطورًا إيجابيًا، لأنه يعكس انخفاض أسعار البنزين وليس ضعف الطلب الاستهلاكي، مضيفًا أن التقرير يدعم توقعات نمو الناتج المحلي الإجمالي الحقيقي خلال الربع الثاني.

وفي الوقت نفسه، تراجعت طلبات إعانة البطالة الأسبوعية إلى 208 آلاف طلب خلال الأسبوع المنتهي في 11 يوليو، وهو مستوى أقل من توقعات الاقتصاديين.

كما ساهمت بيانات التضخم الهادئة لشهر يونيو، الصادرة في وقت سابق من الأسبوع، في تهدئة المخاوف بشأن تشديد إضافي للسياسة النقدية من جانب مجلس الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي.

وتسعّر الأسواق حاليًا احتمالًا يبلغ نحو 88% للإبقاء على أسعار الفائدة دون تغيير خلال اجتماع السياسة النقدية لهذا الشهر، وفقًا لأداة CME FedWatch.

وبحلول الساعة 09:50 صباحًا بتوقيت الساحل الشرقي للولايات المتحدة، ارتفع مؤشر داو جونز الصناعي بمقدار 82.28 نقطة أو 0.16% إلى 52,740.92 نقطة، بينما تراجع مؤشر ستاندرد آند بورز 500 بمقدار 29.56 نقطة أو 0.39% إلى 7,542.84 نقطة، وانخفض مؤشر ناسداك المركب بمقدار 262.08 نقطة أو 1.00% إلى 26,007.14 نقطة.

ورفعت شركة يونايتد هيلث توقعاتها للأرباح خلال عام 2026، ما دفع سهمها للصعود بنسبة 7.8% وأسهم في دعم أداء مؤشر داو جونز، فيما ارتفع قطاع الرعاية الصحية بنسبة 2%.

في المقابل، تراجعت أسهم يونايتد إيرلاينز بنسبة 2.8% مع تأثير الارتفاع الجديد في أسعار النفط على توقعات أرباحها للربع الثالث ولعام 2026 بأكمله، كما انخفض سهم جي إي إيروسبيس بنسبة 4.4% رغم رفع الشركة توقعاتها للأرباح خلال عام 2026.

التوترات الجيوسياسية تظل عاملًا ضاغطًا

ظل التصعيد بين الولايات المتحدة وإيران في دائرة اهتمام المستثمرين، بعدما أفادت مصادر لـرويترز بأن إيران طلبت من جماعة الحوثيين في اليمن الاستعداد لإغلاق مسار شحن النفط عبر البحر الأحمر إذا نفذت الولايات المتحدة ضربات تستهدف البنية التحتية للطاقة الإيرانية، وهو ما يمثل تهديدًا جديدًا لإمدادات الطاقة العالمية.

وعلى صعيد اتساع السوق، فاقت الأسهم المرتفعة نظيرتها المتراجعة في بورصة نيويورك بنسبة 1.02 إلى 1، بينما تفوقت الأسهم الهابطة على الصاعدة في ناسداك بنسبة 1.55 إلى 1.

خفضت الحكومة التشيلية توقعاتها لنمو الناتج المحلي الإجمالي لعام 2026 إلى 1.8% مقارنة مع تقدير سابق بلغ 2.1%، وذلك وفقًا لتقرير المالية العامة للربع الثاني، كما توقعت أن يبلغ متوسط معدل التضخم السنوي 3.6% خلال عام 2026، مقابل 3.7% في تقديراتها السابقة.

وفي المقابل، رفعت الحكومة توقعاتها لمتوسط أسعار النحاس خلال العام الجاري إلى 5.90 دولار للرطل، مقارنة مع 5.46 دولار للرطل في التقديرات السابقة، علمًا بأن تشيلي تُعد أكبر منتج للنحاس في العالم.

النحاس يواصل التحرك في اتجاه صاعد

واصلت أسعار النحاس تشكيل مسار صعودي، بعدما تكرر الضغط البيعي قرب مستوى 6.3000 دولار، في محاولة لاكتساب الزخم اللازم لتحقيق مكاسب إضافية خلال الفترة المقبلة.

ويحتاج السعر إلى تسجيل إغلاق جديد فوق مستوى المقاومة الحالي لتعزيز فرص انطلاق موجة صعود جديدة تستهدف مستويات 6.4800 دولار، يليها 6.5400 دولار.

وتدعم المؤشرات الفنية الرئيسية استمرار السيناريو الإيجابي خلال التداولات الحالية، ما يبقي التوقعات قائمة بتحقيق المكاسب المشار إليها.

مستويات المراقبة

في المقابل، فإن عودة السعر إلى المسار التصحيحي الهابط تتطلب هبوطًا قويًا يدفعه للاستقرار دون مستوى 5.9500 دولار.

ويتوقع أن يتراوح نطاق تداول النحاس خلال جلسة اليوم بين 6.2500 دولار و4.4800 دولار.

تراجعت عملة البيتكوين إلى ما دون مستوى 64 ألف دولار خلال تعاملات الخميس، بعدما فشلت في الإغلاق فوق المتوسط المتحرك الأسي لـ50 يومًا (EMA) بالقرب من 65,120 دولارًا في الجلسة السابقة.

ورغم ظهور تحسن طفيف في الطلب المؤسسي، مع تسجيل الصناديق المتداولة الفورية للبيتكوين (Spot ETFs) ثاني يوم متتالٍ من التدفقات النقدية الإيجابية هذا الأسبوع، فإن تصاعد التوترات بين الولايات المتحدة وإيران أعاد إشعال المخاوف بشأن التضخم، مما حدّ من التأثير الإيجابي لبيانات التضخم الأمريكية التي جاءت أقل من المتوقع على أداء أكبر العملات المشفرة.

وتوقفت بيتكوين عن الصعود لتتداول دون مستوى 64,200 دولار، بعدما أثار التصعيد العسكري المستمر بين الولايات المتحدة وإيران مخاوف جديدة بشأن اضطرابات محتملة في إمدادات الطاقة العالمية، الأمر الذي دفع أسعار النفط إلى الارتفاع.

مخاوف التضخم الناجمة عن ارتفاع أسعار النفط تحد من مكاسب العملة المشفرة

وكانت بيانات مؤشر أسعار المستهلكين (CPI) ومؤشر أسعار المنتجين (PPI) في الولايات المتحدة لشهر يونيو، والتي جاءت أضعف من توقعات الأسواق، قد دعمت تعافي بيتكوين في وقت سابق من الأسبوع، إذ عززت التوقعات بأن مجلس الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي سيبقي أسعار الفائدة دون تغيير، ما دفع العملة إلى استعادة مستوى 65,600 دولار يوم الأربعاء.

لكن الارتفاع الجديد في أسعار النفط أعاد إلى الواجهة المخاوف من عودة التضخم المدفوع بارتفاع تكاليف الطاقة، وهو ما عزز الطلب على الدولار الأمريكي باعتباره ملاذًا آمنًا، وأوقف الزخم الصعودي لبيتكوين.

وفي المقابل، أظهرت بيانات الطلب المؤسسي تحسنًا محدودًا خلال الأسبوع الجاري.

فبحسب بيانات منصة SoSoValue، سجلت الصناديق المتداولة الفورية للبيتكوين تدفقات نقدية داخلة بقيمة 107.80 مليون دولار يوم الأربعاء، وذلك بعد تدفقات إيجابية بلغت 181.08 مليون دولار في اليوم السابق.

ورغم ذلك، لم تكن هذه التدفقات كافية لتعويض صافي التدفقات الخارجة الحادة التي بلغت 424.66 مليون دولار يوم الاثنين، وهو ما يشير إلى أن معنويات المستثمرين المؤسسيين لا تزال تتسم بالحذر، رغم التعافي الأخير الذي شهدته بيتكوين.

وافقت الجمعية العامة لمساهمي شركة ملكية للاستثمار، التي عقدت اجتماعها أمس الأربعاء 15 يوليو 2026، على زيادة رأسمال الشركة بمنح أسهم مجانية، وإنشاء برنامج أسهم الموظفين.

ووفقا لبيان الشركة، على موقع السوق السعودية "تداول"، اليوم الخميس، تمت الموافقة على توصية مجلس الإدارة زيادة رأس المال بنسبة 15.38%، من 78 مليون ريال إلى 90 مليون ريال.

ونوهت الشركة إلى أنه ستتم الزيادة عن طريق رسملة 12 مليون ريال من رصيد الأرباح المبقاة، بمنح سهم مجاني لكل 6.5 أسهم مملوكة.

كما لفتت إلى أن زيادة رأس المال تهدف إلى استمرار تعزيز الملاءة المالية للشركة بما يتناسب مع تطلعات الشركة المستقبلية وتمكينها من تنفيذ خطط النمو وتعظيم العائد للمساهمين.

وسيكون أحقية أسهم المنحة لمساهمي الشركة المالكين للأسهم يوم انعقاد الجمعية العامة غير العادية المقيدين في سجل مساهمي الشركة لدى شركة مركز إيداع الأوراق المالية (إيداع) في نهاية ثاني يوم تداول يلي تاريخ الاستحقاق.

ووافقت الجمعية خلال الاجتماع على إنشاء برنامج أسهم لموظفي الشركة، وتفويض مجلس الإدارة بتحديد شروط البرنامج وتفاصيله.

وتمت الموافقة تعديل المادة 7 من النظام الأساس للشركة والمتعلقة برأس المال، والمادة 8 والمتعلقة بالاكتتاب في الأسهم، إلى جانب باقي البنود المدرجة على جدول الأعمال.