في ظل التطور السريع لسوق العملات الرقمية وازدياد اهتمام المستثمرين بالأصول البديلة التي تجمع بين التكنولوجيا المتقدمة والأساسيات القوية، تبرز بعض العملات الرقمية كخيارات متميزة للتداول والاستثمار خلال عام 2025.

في هذا التقرير، نسلّط الضوء على ثلاثة من أبرز العملات البديلة (Altcoins) التي تجمع بين الدعم المؤسسي، الابتكار المستمر، والفرص الفنية الواعدة، وهي: الإيثريوم (ETH)، سولانا (SOL)، وكاردانو (ADA).

نستعرض معكم نبذة مختصرة عن كل عملة، والعوامل التي تجعلها خيارًا جذابًا للتداول، إلى جانب تحليل فني يوضح السيناريوهات المحتملة لحركتها السعرية خلال الفترة المقبلة.

• (Ethereum - ETH)

نبذة عن العملة

الايثريوم هي اكبر ثاني عمله رقميه من حيث القيمة السوقيه حيث تعتبر العمود الفقري للعديد من التطبيقات اللامركزية  و العقود الذكية . اطلقت في 2015  , و تعد منصة رائده  في المجال التمويل اللامركزي  و تطبيقات البلوك تشين عملتها الاصليه ETH  , تستخدم في دفع رسوم المعاملات  و تشغيل التطبيقات علي الشبكة 

لماذا تُعد خيارًا جيدًا للتداول؟

•  الاعتماد الواسع حيث ان الايثريوم المنصة الاساسيه لمعظم المشاريع ال DEFI  و الرموز غير قابله للاستبدال NFTsمما يجعلها مركزا حيويا في النظام الايكولوجي للعملات الرقمية 

•  التحديات المستمرة ففي عام 2025 واصل الايثريوم تحسين شبكتها من خلال ترقيات  مثل تحسينات التوسع عبر حلول الطبقة الثانيه مما يعزز من كفاءاتها و يقلل من تكاليف المعاملات 

•  الطلب المؤسسي :تزايد الاستثمارات الكبرى في الايثريوم يعزز من قيمتها و استقرارها النسبي في السوق 

•  المجتمع القوي الذي يدعمها من المطورين مما يتضمن استمرار الابتكار و تطوير التطبيقات 

اما فنيا 

فيتداول الايثريوم في اتجاه عرضي علي الفريم الأسبوعي من يونيو 2022 بين مستويات 4125 دولارا كمقاومه و منطقه 898.44 كدعم 

حاليا فهو في منطقه تذبذب بين مستويات  FVGs عند مستويات 2917.81 مقاومه جديده و 2117 دعم جديد و بناءا عليه المتوقع العودة للصعود لمستويات المقاومه  2917 دولارا كهدف اول في حال اختراقها يمكن ان نري الايثريم عند مستويات 4127 دولار  فسيناريو الصعود مدعوم بمستويات ال 50 علي مؤشر الاقوه النسبية

نبذة عن العملة:

سولانا هي تعتمد علي بلوك تشين عالي الأداء معروف بسرعته العاليه و تكاليفه المنخفضه , اطلقت في 2020 و تستخدم في اليه الاجماع تسمي POH الي جانب PoS لتوفير معاملات سريعه و قابله للتوسع  تستخدم سولانا  لدفع رسوم المعاملات و تشغيل التظبيقات 

لماذا تُعد خيارًا جيدًا للتداول؟

•  الأداء العالي حيث انها تعتبر واحده من اسرع سلاسل البلوكتشين حيث يمكنها معالجه الاف المعاملات في الثانيه مما يجعلها منافسا قويا 

•  نظام ايكولوحي متنامي : تستضيف صولانا العديد من المشاريع في مجالDeFi, NFTs  و الألعاب القائمه علي البلوكتشين  مما يزيد الطلب عليها 

•  تكوين شراكات قويه و جاذبيتها للمطورين بسبب سهوله تطوير التطبيقات عليها  

اما فنيا  تتحرك سولانا في اتجاه عرضي اسبوعي بين مستويات 294.33 كمقاومه و مستويات 115.89 كدعم و في الحركه الهابطه الأخير كونت نموذج هارمونك ِABCD  ينتهي بنقطه D عند مستويات 115.89 من ثم حقق الهدف الأول للنموذج بالقرب من مستويات 178.46 و عليه  يمكن ان نبدء في شراء من المستويات الحاليه للهدف الثالني و الثالث للنموذج بالقرب من من القمه 294.33مدعوما بوجود مؤشر القوه النسبيه فوق مستويات ال50 

نبذة عن العملة

كاردانو تركز علي الأمان ز الاستدامه ز التوسع  فهي اطلقت في 2017 تشاليز هوسكينسون و هو احد مؤسسين الاثيريوم فهي تستخدم في PoS تسمي Ouroboros و هي معروفه بنهجها العلمي لتطويرالبلوكتشين فهي تستخدم في المعاملات و الحوكمه داخل الشبكه 

لماذا تُعد خيارًا جيدًا للتداول؟

•  بحلول يوليو 2025 من المتوقع تعزيز ترقيه  Leios من سرعه المعاملات و قدره الشبكه , مما يجعلها اكثر تنافسيه 

•  نهج كاردانو هي انها عمله صديقه للبيئه حيث تجذب المستثمرين المهتمين بالاستدامه 

•  لها مجتمع قوي من المطورين لدعمها مما يعزز استمرارايتها 

•  تشهد العمله مؤخرا نموا في مشاريع  DeFi و التطبيقات اللامركزيه مما يزيد الطلب عليها 

اما فنيا في كاردانوا  في اتجاه عرضي منذ مارس 2025 بين مستويات 0.8377 كمقاومه و مستويت ا0.5094 كدعم  حيث لمس مستويات الدعم مؤخرا و بدأ في العوده للصعود مره اخري و عليه يمكن الشراء من المستويات الحاليه بهدف اول مستويات ال FVG البيعيه عند مستويات 0.6673 و محاوله اختراقها بهدف المقاومه الاخيره في المنطقه العرضيه  و لكن شرط الاختراق اغلاق مؤشر القوه النسبيه فوق مستويات ال 50 للمؤشر 

و لذلك المحللين الفننين يرشحوهم علي انهم افضل 3 عملات بديله (Alt coins) للتداول عليهم لاسبابهم الاساسيه القويه و مستقبل مشاريعهم القوي والذي ينعكس عليهم فنيا

البيتكوين  هو اول عمله مشفره لا مركزيه . ظهرت في 2008  من شخص او مجموعه مجهوله مسمي باسم ساتوشي ناكاماتو و هو يعتمد علي تقنيه peer to peer  مما يسهل المعاملات الماليه الفوريه دون وسطاء مثل البنوك  و هو اول عمله مشفره  في العالم و لكنه  كاي اصل مالي يأتي مع  تقلبات سعريه عاليه و تحديات تنظيميه مما يجعله مثيرا للمتداولين 

تاريخ البيتكوين

بدأت البتكوين في 18 أغسطس 2008 بتسجيل  Bitcoin.org. في 3 يناير 2009، تم تعدين الكتلة الأولى التي تضمنت رسالة نقدية للنظام المالي التقليدي. بعد تسعة أيام، أُجريت أول معاملة بين ناكاموتو وهال فيني بـ10 بيتكوين. في 22 مايو 2010، اشترى لازلو هانيتش بيتزتين مقابل 10,000 بيتكوين، و هو اليوم الذي يعرف  الآن بـ"يوم البيتزا". بحلول 2010، قام ناكاموتو بتعدين حوالي مليون بيتكوين قبل أن يختفي، تاركًا المشروع للمطورين مثل غافن أندريسن.

كيف يعمل البيتكوين؟

يعتمد البيتكوين على تكنولوجه البلوكشين، وهو دفتر حسابات موزع يسجل المعاملات بشفافية. كل كتلة تحتوي على معاملات، وتاريخ، وإشارة إلى الكتلة السابقة باستخدام الخوارزميات. يتم التحقق من المعاملات عبر التشفير لمنع الإنفاق المزدوج. التعدين يتطلب حل مسائل رياضية معقدة لإضافة كتل جديدة، مع مكافأة حالية (2024) تبلغ 3.125 بيتكوين لكل كتلة، تُنصّف كل 210,000 كتلة (كل 4 سنوات تقريبًا). 

التعدين

يتطلب التعدين أجهزة قوية مثل ASICs، وغالبًا ما ينضم المعدنون إلى تجمعات مثل Foundry Digital لزيادة فرص الربح. شركات مثل CleanSpark تدير آلاف الأجهزة. التعدين الفردي ممكن ولكنه أقل ربحية بسبب المنافسة العالية.

شراء واستخدام البيتكوين

يمكن شراء البيتكوين عبر منصات مثل Coinbase أو Binance. يمكن شراء أجزاء صغيرة (مثل ساتوشي، 1/100,000,000 بيتكوين). يُخزن في محافظ رقمية (سوفتوير، هاردوير). رغم قبوله لدى بعض التجار، إلا أن استخدامه في التجارة محدود جدا ، ويُستخدم غالبًا كاستثمار أو مخزن قيمة. للمتداولين

تاريخ الأسعار وتأثير السوق

يشهد البيتكوين تقلبات سعرية كبيرة. وصلت قيمته السوقية إلى 2.1 تريليون دولار في فبراير 2021، وتجاوز سعر الوحدة 100,000 دولار في ديسمبر 2024 .

المخاطر والتحديات

تشمل المخاطر التقلبات السعرية القويه للعمله ، حيث قد يتحرك السعر آلاف الدولارات يوميًا. و عرضه المنصات للقرصنة، ولا يغطي التأمين الحكومي البيتكوين. حوالي 20% من البيتكوين مفقود بسبب فقدان المحافظ. التنظيمات تختلف: حيث حظرت 9 دول البيتكوين بحلول 2021، والهند حظرت المنصات في 2023). في الولايات المتحدة، لا توجد تشريعات محددة حتى 2024، بينما طبق الاتحاد الأوروبي تنظيم MiCA في 2023 .

التأثير البيئي

فالتعدين يستهلك  0.5% من الكهرباء العالمية ويسهم بـ0.08% من انبعاثات الغازات الدفيئة، مع 50% من الطاقة من الوقود الأحفوري. يولد التعدين أيضًا نفايات إلكترونية.

التنظيمات والوضع القانوني

البيتكوين قانوني في السلفادور منذ 2021 وجمهورية إفريقيا الوسطى منذ 2022، لكن صندوق النقد الدولي دعا السلفادور لإلغاء هذا الوضع. و حظرت دول مثل الصين والجزائر البيتكوين تماما ، بينما تفتقر دول أخرى إلى تنظيمات واضحة.

فنيا 

يتحرك البيتكوين في اتجاه عام صاعد حيث انه يكون نموذج هارمونك AB=CD محامل انتهاءه بالقرب من مستويا 130176.75 دولارا  و لكن علي الفريم اليومي نري انه يصحح الصعود الاخير في اتجاه عرضي بين مستويات 111880  كمقاومه و 97.845 كدعم و مع ارتداده للصعود من منطقه الدعم المذكوره نري احتمال استمرار الارتفاع لمستويات المقاومه و محاوله اختراقها  و هذا السيناريو مدعوم بثبات ال RSI  فوق مستويات 50 

ففي النهايه البيتكوين ثورة مالية تقدم بديلاً لامركزيًا للعملات الورقيه . من بداياته المتواضعة إلى قيمته السوقية الهائلة، يظل البيتكوين محط اهتمام المتداولين والمستثمرين. لكن، مع الفرص تأتي تحديات مثل التقلبات، المخاطر الأمنية، والتأثير البيئي. لمحبي تحليل الأسعار والتداول التوافقي، يقدم البيتكوين ساحة مثيرة، لكنها تتطلب حذرًا وفهمًا عميقًا للسوق.