تقدم سعر سهم دريك آند سكل (DSI) خلال تداولاته الأخيرة على المستويات اللحظية، مدعوماً بتداولاته المستمرة أعلى متوسطه المتحرك البسيط لفترة 50 يوماً السابقة، مع توارد الإشارات الإيجابية بمؤشرات القوة النسبية، كما يستفيد السهم أيضاً من سيطرة موجة تصحيحية صاعدة على المدى القصير مع تداولاته بمحاذاة خط اتجاه، ليتصدر السهم بهذا الارتفاع قائمة أكثر الأسهم تداولاً.

لهذا فتوقعاتنا تشير إلى المزيد من الصعود لسعر السهم خلال تداولاته القادمة، طيلة ثبات مستوى الدعم 0.334 درهم، ليستهدف اولى مستويات المقاومة عند سعر 0.384 درهم استعداداً لمهاجمته.

توقعات سعر السهم لهذا اليوم: صاعد

تراجع قليلاً سعر سهم تبريد (TABREED) خلال تداولاته الأخيرة على المستويات اللحظية، وسط سيطرة موجة تصحيحية صاعدة على المدى القصير وتداولاته بمحاذاة خط ميل، مع استمرار الدعم الإيجابي بسبب تداولاته اعلى متوسطه المتحرك البسيط لفترة 50 يوماً السابقة، وقد جاء هذا الانخفاض وسط زيادة ملحوظة في احجام التداول، ليحاول السهم اكتساب زخماً إيجابياً قد يساعده على التعافي والصعود من جديد، خاصة مع توارد الإشارات الإيجابية بمؤشرات القوة النسبية.

لهذا فتوقعاتنا ترجح عودة صعود سعر السهم خلال تداولاته القادمة، خاصة طيلة استقراره أعلى مستوى 3.00 درهم، ليستهدف مستوى المقاومة 3.29 درهم.

توقعات سعر السهم لهذا اليوم: صاعد

انخفض قليلاً سعر سهم مجموعة تيكوم (TECOM) خلال تداولاته الأخيرة على المستويات اللحظية، وذلك على اثر ثبات مستوى المقاومة الحالي 3.34 درهم، ليحاول السهم اكتساب زخماً إيجابياً قد يساعده على اختراق تلك المقاومة، كما يحاول في الوقت نفسه تصريف البعض من تشبعه الشرائي الواضح بمؤشرات القوة النسبية، خاصة مع بدء توارد الإشارات السلبية منها، كل ذلك يأتي وسط زيادة كبيرة في احجام التداول، وفي ظل سيطرة الاتجاه الرئيسي الصاعد على المدى القصير وتداولاته بمحاذاة خط اتجاه، مع استمرار الضغط الإيجابي بسبب تداولاته اعلى متوسطه المتحرك البسيط لفترة 50 يوماً السابقة.

لهذا فتوقعاتنا ترجح عودة صعود سعر السهم خلال تداولاته القادمة، خاصة في حالة اختراقه للمقاومة 3.34 درهم، ليستهدف بعدها أولى مستويات المقاومة عند سعر 3.50 درهم.

توقعات سعر السهم لهذا اليوم: مرجح ارتفاعه

شهدت أسواق الطاقة انطلاقة قوية مع بداية عام 2025 

شهدت أسواق الطاقة انطلاقة قوية مع بداية عام 2025 ،حيث قفزت أسعار النفط العالمية إلى أعلى مستوياتها فى خمسة أشهر ،مسجلة زيادة ملحوظة بمتوسط 10%. 

هذا الصعود الكبير جاء مدفوعًا بتصاعد المخاوف من احتمالات تقلص إمدادات الخام الروسي إلي السوق العالمي، خاصة بعد فرض الولايات المتحدة جولة جديدة من العقوبات على قطاع الطاقة في روسيا. 

هذا بالإضافة إلى تنامي التوقعات بتحسن الطلب العالمي، لاسيما مع النمو الاقتصادي القوي الذي تقوده الولايات المتحدة بجانب الإجراءات المكثفة لتحفيز الاقتصاد الصيني. 

كما لعبت القرارات الأخيرة لتحالف أوبك+ دورًا حاسمًا في تحديد مسار الأسعار، حيث تم الإعلان عن تمديد قيود الإنتاج لفترة أطول لضبط التوازن بين العرض والطلب في السوق. 

على الجانب الآخر، ساهمت التوترات الجيوسياسية في بعض المناطق المنتجة للنفط في رفع مخاوف المتعاملون بشأن استقرار الإمدادات. وقد أدى ذلك إلى زيادة تكاليف التأمين على الشحنات، مما انعكس بدوره على الأسعار. 

علاوة على ذلك، ساعد تراجع المخزونات الأمريكية في تعزيز التفاؤل بشأن انتعاش السوق، حيث أظهرت البيانات الأخيرة انخفاضًا كبيرًا في المخزونات التجارية. 

وفي ظل هذه المستجدات، يتوقع خبراء الطاقة استمرار الزخم الإيجابي لأسعار النفط خلال الربع الأول من العام، وسط توقعات بمزيد من الارتفاعات إذا استمرت الظروف الحالية. ومع ذلك، يظل السوق حساسًا لأي متغيرات مفاجئة قد تؤثر على العرض أو الطلب. 

هذا التقرير يتناول بالتفصيل الأسباب الرئيسية وراء هذه القفزة في أسعار النفط، مع تحليل شامل للاتجاهات المستقبلية التي قد تحدد مسار السوق خلال الأشهر المقبلة. 

نظرة سعرية 

• منذ بداية تعاملات 2025، ارتفع سعر النفط الخام الأمريكي بأكثر 10%، وسجل أعلى مستوى في خمسة أشهر عند 79.19 دولارًا للبرميل خلال تعاملات يوم 13 يناير الجاري. 
• وصعد سعر نفط خام برنت بنسبة 9.25% ،وسجل مستوي 81.64 دولارًا للبرميل يوم 13 يناير ،كأعلى مستوى منذ أغسطس 2024. 

العقوبات الأمريكية على روسيا 

في 10 يناير 2025، فرضت الولايات المتحدة حزمة عقوبات جديدة على قطاع الطاقة الروسي، مستهدفة شركات رئيسية مثل "غازبروم نفت" و"سورغوت نفت غاز"، بالإضافة إلى أكثر من 180 ناقلة نفط. 

تهدف هذه الإجراءات إلى تقليص عائدات روسيا من صادرات النفط والغاز، في إطار الجهود المستمرة للضغط على موسكو بسبب الحرب المستمرة في أوكرانيا. 

تفاصيل العقوبات 

• الشركات المستهدفة: تشمل العقوبات شركتي "غازبروم نفت" و"سورغوت نفت غاز"، وهما من أكبر منتجي النفط في روسيا. 
• ناقلات النفط: تم إدراج نحو 183 سفينة في قائمة العقوبات، مما يعيق قدرتها على نقل النفط الروسي إلى الأسواق العالمية. 

ردود الفعل 

• الكرملين: أعرب المتحدث باسم الكرملين "دميتري بيسكوف" عن قلقه من أن هذه العقوبات قد تؤدي إلى زعزعة استقرار أسواق الطاقة العالمية، مؤكدًا أن مثل هذه القرارات لا تسهم في استقرار السوق. 
• المحللون الدوليون: أشار خبراء في مجال الطاقة إلى أن هذه العقوبات قد تزيد من الضغوط على أسواق النفط العالمية، مما يؤدي إلى ارتفاع الأسعار وتقلبات في الإمدادات. 

التأثير المحتمل 

من المتوقع أن تؤثر هذه العقوبات على قدرة روسيا في تصدير النفط والغاز، مما قد يؤدي إلى تقليص إيراداتها من قطاع الطاقة. كما قد تتسبب في اضطرابات في أسواق الطاقة العالمية، نظرًا لدور روسيا البارز كمصدر رئيسي للنفط والغاز. 

أكبر مستوردي النفط الخام الروسي 

في عام 2024، برزت الهند والصين كأكبر مستوردي النفط الخام الروسي، مستفيدتين من الأسعار التنافسية والتخفيضات التي قدمتها موسكو في ظل العقوبات الغربية. 

الهند 

• حجم الاستيراد: استوردت الهند حوالي 1.64 مليون برميل يوميًا من النفط الروسي خلال السنة المالية 2023-2024، مما يمثل زيادة بنسبة 57% مقارنة بالعام السابق. 
• الحصة من إجمالي الواردات: شكل النفط الروسي نحو 35% من إجمالي واردات الهند من الخام، مقارنة بـ22% في العام السابق. 
• التأثير على مصادر أخرى: أدى هذا التحول إلى انخفاض حصة نفط الشرق الأوسط في واردات الهند إلى 46%، وهو أدنى مستوى لها على الإطلاق. 

الصين 

• حجم الاستيراد: ارتفعت واردات الصين من النفط الروسي بنسبة 17% منذ بداية عام 2024، لتصل إلى 37.79 مليون طن، ما يعادل حوالي 2.28 مليون برميل يوميًا. 
• الحصة من إجمالي الواردات: شكّل النفط الروسي حوالي 22% من إجمالي واردات الصين من الخام، مقارنة بـ18% في العام السابق، مما يعكس زيادة الاعتماد على النفط الروسي بسبب الأسعار التنافسية. 
• التأثير على مصادر أخرى: أدى هذا التحول إلى تقليص حصة الموردين التقليديين، مثل المملكة العربية السعودية، التي تراجعت صادراتها إلى الصين بنسبة 8% مقارنة بالعام السابق. 
• كما أثّر ذلك على واردات النفط من الولايات المتحدة وإفريقيا، حيث فضّلت الصين النفط الروسي بسبب تكلفته المنخفضة وظروف الدفع الميسّرة التي تقدمها موسكو. 

تركيا 

• الحصة من الواردات: استحوذت تركيا على حوالي 7% من إجمالي صادرات النفط الخام الروسي خلال الفترة من ديسمبر 2022 حتى ديسمبر 2024. 

الاتحاد الأوروبي 

• الحصة من الواردات: على الرغم من العقوبات، استورد الاتحاد الأوروبي نحو 6% من إجمالي صادرات النفط الخام الروسي خلال نفس الفترة. 

هذا التحول في تدفقات النفط يعكس إعادة تشكيل خريطة الطاقة العالمية، حيث تسعى روسيا إلى تعزيز علاقاتها مع دول آسيا لتجاوز تأثير العقوبات الغربية، بينما تستفيد دول مثل الهند والصين من الفرص المتاحة للحصول على النفط بأسعار مخفضة. 

أراء وتحليلات حول العقوبات 

قال تجار ومحللون إن صادرات النفط الروسية ستتضرر بشدة من العقوبات الجديدة، مما يدفع الصين والهند إلى الحصول على المزيد من الخام من الشرق الأوسط وأفريقيا والأميركيتين، مما سيعزز الأسعار وتكاليف الشحن. 

• قال المحلل في بي في إم "تاماس فارغا": هناك مخاوف حقيقية في السوق بشأن انقطاع الإمدادات من روسيا. ويبدو أن أسوأ سيناريو للنفط الروسي قد يصبح واقعًا. 
• وأضاف فارغا: لكن من غير الواضح ما سيحدث عندما يتولى "دونالد ترامب" منصبه الأسبوع المقبل. وأوضح فارغا: أن العقوبات تشمل فترة تهدئة حتى 12 مارس، لذلك قد لا تكون هناك اضطرابات كبيرة حتى الآن. 
• قدر بنك جولدمان ساكس: السفن المستهدفة بالعقوبات الجديدة نقلت 1.7 مليون برميل يوميًا من النفط في عام 2024، أو 25٪ من صادرات روسيا. 
• كتب محللون في مذكرة: بنك جولدمان ساكس: أنه من المرجح بشكل متزايد أن يميل توقعه لنطاق برنت بين 70 و85 دولارًا للبرميل إلى الاتجاه الصعودي. 
• قال محللو أر بي سي كابيتال ماركتس: إن مضاعفة عدد الناقلات التي تم فرض عقوبات عليها لنقل البراميل الروسية قد يشكل مشكلة لوجستية كبيرة تؤثر على تدفقات النفط الخام. 
• قال رئيس الأبحاث في مجموعة أونيكس كابيتال "هاري تشيلينجويريان": ستكون الجولة الأخيرة من عقوبات مكتب مراقبة الأصول الأجنبية في الولايات المتحدة التي تستهدف شركات النفط الروسية وعدداً كبيراً جداً من الناقلات ذات عواقب وخيمة بشكل خاص على الهند. 
• قال محللون في جي بي مورجان: إن روسيا لديها بعض المجال للمناورة على الرغم من العقوبات الجديدة، لكنها ستحتاج في النهاية إلى الاستحواذ على ناقلات غير خاضعة للعقوبات أو تقديم الخام بسعر 60 دولارا للبرميل أو أقل لاستخدام التأمين الغربي كما هو منصوص عليه في سقف الأسعار الغربي. 
• قال استراتيجي السوق في آي جي "ياب جون رونج": كانت العناوين الرئيسية المحيطة بعقوبات النفط الروسية هي المحرك المهيمن لأسعار النفط على مدار الفترة الأخيرة، وبالاقتران مع البيانات الاقتصادية الأمريكية المرنة، شهدت ديناميكيات العرض والطلب الأكثر صرامة بعض الزخم. 
• وأضاف رونج: مع ارتفاع الأسعار بسرعة وعنف بنحو 10% منذ بداية العام، فإن هذا يدفع إلى نشاط جني الأرباح مع ظهور بعض المخاطر حول إصدارات بيانات التضخم الأمريكية القادمة. 
• وقال محللو آي إن جي في مذكرة: هذه العقوبات لديها القدرة على سحب ما يصل إلى 700 ألف برميل يوميًا من العرض من السوق، وهو ما من شأنه أن يمحو الفائض الذي نتوقعه لهذا العام. 
• وأضاف المحللون: ومع ذلك، من المرجح أن يكون الانخفاض الفعلي في التدفقات أقل، حيث تجد روسيا والمشترون طرقًا للالتفاف على هذه العقوبات، ومن الواضح أنه سيكون هناك المزيد من الضغط على السفن غير الخاضعة للعقوبات داخل أسطول الظل. 
• وقال من شركة سبارتا كوموديتيز "فيليب جونز لوكس": من المتوقع أن تؤثر العقوبات الجديدة على الناقلات الروسية على إمدادات الخام إلى الصين والهند، على الرغم من أن اللاعبين الرئيسيين في هذه البلدان لا يزالون يقيمون الوضع القانوني والحلول الممكنة. 

تمديد تخفيضات تحالف أوبك+ 

أعلن تحالف أوبك+ فى ديسمبر الماضي ،عن تمديد تخفيضات إنتاج النفط بمقدار مليوني برميل يوميًا لعام إضافي، ليصبح نهاية عام 2026 بدلًا من 2025، وذلك في إطار جهوده المستمرة لدعم استقرار أسواق النفط العالمية وتعزيز التوازن بين العرض والطلب. 

كما قررت الدول الثماني المساهمة في التخفيضات الطوعية لإنتاج النفط، والبالغة 2.2 مليون برميل يوميًا، تمديد الجدول الزمني لإلغاء تلك التخفيضات لمدة إضافية تبلغ 3 أشهر، بحيث تنتهي في بنهاية مارس 2025 بدلاً من الموعد السابق بنهاية ديسمبر الجاري. 

أعضاء تحالف أوبك+ يطبقون حاليًا تخفيضات في الإنتاج تبلغ إجمالي 5.9 مليون برميل يوميًا، ما يعادل حوالي 5.7% من الطلب العالمي. 

• تشمل التخفيضات: مليونَي برميل يوميًا من أعضاء أوبك+ تستمر حتى نهاية عام 2026 بعد القرار الأخير. 
• تساهم 9 دول أعضاء: (السعودية، الإمارات، العراق، الكويت، قازاخستان، الجزائر، سلطنة عمان، الغابون، وروسيا) بخفض إنتاج قدره 1.7 مليون برميل يوميًا، ينتهي بحلول نهاية عام 2025. 
• تخفيضات إضافية طوعية: 8 دول (السعودية، روسيا، الإمارات، الكويت، الجزائر، سلطنة عمان، العراق، وقازاخستان) اتفقت على تنفيذ تخفيضات إضافية طوعية في الإنتاج بمقدار 2.2 مليون برميل يوميًا، على أن تنتهي هذه التخفيضات بنهاية مارس 2025. 

الطقس القارس والطلب العالمي 

الطقس القارس في أوروبا والولايات المتحدة كان له تأثير ملحوظ على أسواق النفط في الفترة الأخيرة، حيث ساهمت الظروف الجوية غير المعتادة في تعزيز الطلب على الوقود وزيادة الأسعار. فيما يلي أبرز التأثيرات: 

1. زيادة الطلب على وقود التدفئة: انخفاض درجات الحرارة بشكل حاد في أوروبا والولايات المتحدة أدى إلى زيادة استهلاك وقود التدفئة، مثل الديزل وزيت التدفئة. هذا الارتفاع في الطلب على المنتجات المكررة رفع الضغط على المصافي وزاد من أسعار النفط الخام، المصدر الأساسي لهذه المنتجات. 
2. اضطرابات في الإنتاج والنقل: في الولايات المتحدة، أدت العواصف الثلجية والجليد إلى إغلاق بعض الحقول النفطية، خصوصًا في مناطق الإنتاج الكبرى مثل تكساس. تعطلت شبكات النقل والبنية التحتية، ما أثر على قدرة المنتجين على إيصال النفط إلى الأسواق المحلية والدولية. 
3. تعزيز الأسعار في المدى القصير: الطقس البارد ساهم في دعم أسعار النفط التي شهدت زيادات ملحوظة. على سبيل المثال، العقود الآجلة لخام برنت وخام غرب تكساس الوسيط (WTI) ارتفعت مع التوقعات باستمرار الظروف الجوية الباردة. 
4. تأثيرات على المخزونات: زيادة استهلاك وقود التدفئة أدى إلى سحب أسرع من المتوقع من المخزونات الاستراتيجية، خاصة في الولايات المتحدة، مما أثار مخاوف بشأن توازن السوق. بيانات إدارة معلومات الطاقة (EIA) أظهرت انخفاضًا أكبر في المخزونات مقارنة بالتوقعات، ما دفع المستثمرين إلى شراء المزيد من العقود الآجلة تحسبًا لنقص محتمل. 
5. تباين التأثير على الطلب العالمي: في حين ارتفع الطلب على النفط في أوروبا والولايات المتحدة، ظل الطلب في آسيا مستقرًا نسبيًا بسبب الظروف المناخية المعتدلة. هذا التباين ساعد في تخفيف حدة ارتفاع الأسعار بشكل كبير على المستوى العالمي. 
6. تأثير العوامل الموسمية: رغم أن الطقس البارد يعزز الطلب على النفط خلال الشتاء، فإن السوق يترقب عودة درجات الحرارة المعتدلة في الأشهر المقبلة، ما قد يؤدي إلى تراجع الأسعار تدريجيًا. النظرة المستقبلية: إذا استمر الطقس القارس لفترة أطول من المتوقع، فقد يشهد السوق مزيدًا من الضغوط التصاعدية على الأسعار. ومع ذلك، فإن عودة الاستقرار المناخي ستعيد التوازن بين العرض والطلب، خاصة إذا استجابت الدول المنتجة لزيادة الإنتاج لتعويض أي نقص. 

خفض أسعار الفائدة العالمية 

تواصل البنوك المركزية الكبرى في الولايات المتحدة وأوروبا وبريطانيا وكندا ونيوزيلندا خفض أسعار الفائدة وتخفيف السياسات النقدية المشددة، بهدف وقف تراجع النشاط الاقتصادي والحفاظ على المكتسبات المحققة. تؤدي أسعار الفائدة المنخفضة عادة إلى خفض تكلفة الاقتراض، وهو ما يمكن أن يعزز النشاط الاقتصادي ويرفع الطلب على النفط. 

التحفيز الاقتصادي فى الصين 

اتخذت السلطات الصينية خلال الربع الأخير من عام 2024 المزيد من الإجراءات التحفيزية الجديدة لدعم الأنشطة الاقتصادية الضعيفة فى البلاد، وهو ما سوف ينعكس أيضًا بالتحسن فى مستويات الطلب على النفط فى أكبر مستورد للخام فى العالم. 

أعلنت السلطات الصينية، أنها ستتبنى سياسة نقدية "ميسرة إلى حد ما"، وفقًا لبيان رسمي صادر عن اجتماع لكبار مسؤولي الحزب الشيوعي، وهو المصطلح الذي استخدمته آخر مرة في عام 2010 عندما سعت إلى دعم التعافي من الأزمة المالية العالمية. 

ونقلاً عن المكتب السياسي للحزب الحاكم إن البلاد ستتبنى "سياسة نقدية متساهلة بشكل مناسب" في 2025، إلى جانب سياسة مالية أكثر استباقية لتحفيز النمو الاقتصادي. 

أهم التحديات التي تواجه أسعار النفط في عام 2025 

يواجه سوق النفط الخام في عام 2025 العديد من التحديات التي قد تؤثر بشدة على أسعاره، وتضم هذه التحديات ما يلي: 

• استمرار عدم اليقين الجيوسياسي:
  • تلقي الحرب في أوكرانيا والتوترات في الشرق الأوسط بظلالها على أسواق النفط، وتؤدي إلى تقلبات كبيرة في الأسعار. 
  • لا تزال الحرب في أوكرانيا مستمرة ولا توجد حلول واضحة في الأفق، مما يبقي أسعار النفط في حالة من عدم اليقين. 
  • تصعد الصين من مطالباتها بالسيادة على تايوان، مما يثير مخاوف من اندلاع حربٍ بين البلدين. 
  • تفرض العديد من الدول عقوبات على بعض الدول المنتجة للنفط. 
• تباطؤ الاقتصادي العالمي:
  • يمكن أن يؤدي تباطؤ نمو الاقتصادي العالمي إلى انخفاض في الطلب على الوقود. 
  • حيث تواجه العديد من الاقتصادات الكبرى في العالم مخاطر الركود خلال هذا العام، مما يلقي بظلاله القاتمة على توقعات الطلب على النفط وتراجع الأسعار. 
• زيادة الإنتاج من الدول غير الأعضاء في أوبك+:
  • تسعى بعض الدول غير الأعضاء في أوبك+، مثل الولايات المتحدة وكندا، إلى زيادة إنتاجها من النفط. الأمر الذي قد يؤدي إلى تفاق الفائض في السوق ويضغط بالسلب على الأسعار. 
• التحول نحو الطاقة المتجددة:
  • تسعى العديد من الدول إلى الحد من اعتمادها على الوقود الأحفوري والانتقال إلى مصادر الطاقة المتجددة. 
  • يمكن أن يؤدي الانتقال إلى الطاقة المتجددة على المدى الطويل إلى انخفاض في الطلب على النفط وضغوط سلبية على الأسعار. 
• المخاوف بشأن تغير المناخ:
  • تؤدي المخاوف بشأن تغير المناخ إلى زيادة الضغوط على الحكومات والشركات لتقليل انبعاثات الكربون. 
  • وقد تؤدي تلك الضغوط إلى فرض قيود على استخدام النفط وانخفاض في الطلب والأسعار. 

أهم التوقعات حول أسعار النفط فى 2025 

• يتوقع بنك أوف أمريكا استقرار أسعار النفط حول 80 دولارًا للبرميل هذا العام. 
• تتوقع مجموعة "جولدمان ساكس" ارتفاع أسعار النفط حتى 80 دولارًا للبرميل هذا العام. 
• تتوقع مجموعة "سيتي بنك" استقرار أسعار النفط حول 75 دولارًا للبرميل هذا العام. 
• توقعت مجموعة مورغان ستانلي أن يصل سعر النفط إلى 75 دولارًا أمريكيًا للبرميل بحلول نهاية عام 2025. 
• توقع دويتشه بنك أن يصل سعر النفط إلى 90 دولارًا أمريكيًا للبرميل بحلول نهاية عام 2025، مشيرًا إلى نقص المعروض كعامل رئيسي يدعم الأسعار. 
• رفع بنك باركليز أيضًا توقعاته لأسعار النفط بخمسة دولارات عن السعر المستهدف البالغ 90 دولارا للبرميل بنهاية هذا العام. 
• أشارت مؤسسة جيفريز للاستشارات المالية إلى أن سعر خام برنت قد ينهي العام عند 95 دولارًا للبرميل. 
• يتوقع البنك الدولي أن يبلغ متوسط سعر خام برنت 93 دولارًا للبرميل في عام 2025، وأعاذ ذلك إلى استمرار التوترات الجيوسياسية وتباطؤ إنتاج أوبك+. 
• تتوقع وكالة الطاقة الدولية أن يبلغ متوسط سعر خام برنت 90 دولارًا أمريكيًا للبرميل في عام 2025. 
• تتوقع شركة "أرغوس ميديا" أن يبلغ متوسط سعر خام برنت 95 دولارًا أمريكيًا للبرميل في عام 2025. 

افضل شركات تداول النفط يناير 2025

• Pepperstone ، افضل شركة تداول النفط موثوقة للمبتدئين. تأسست 2010. ترخيص دبي. اقل ايداع: 0$.  احصل على مكافأة حتى 2000$. امكانية السحب والأيداع من خلال بنك المشرق.
• FP Markets ، افضل منصة تداول النفط بترخيص ASIC وCySEC. تأسست 2005. اقل ايداع: 100$. رافعة مالية حتى 1:500. توفر تنفيذ ECN وفروق أسعار تنافسية على النفط.
• XM ، افضل منصة تداول النفط لتقديم مواد تعليمية ونسخ الصفقات. تأسست 2009. ترخيص دبي. اقل ايداع: 5$. مسابقات ومكافآت مالية.
• Plus500 ، افضل شركة وساطة مرخصة لتداول النفط الخام. تأسست 2008. ترخيص دبي. اقل ايداع: 100$. شركة بلس 500 مدرجة في بورصة لندن.

Pepperstone

التراخيص:

CySEC, BaFin, FCA, SCB, CMA

الحد الأدنى للإيداع:

$0

تداول الآن

FP Markets

التراخيص:

ASIC, CySEC, CMA, STV, FSCA, FSA

الحد الأدنى للإيداع:

$100

تداول الآن

XM

التراخيص:

CySEC, ASIC, IFSC, DFSA, FCA

الحد الأدنى للإيداع:

$5

تداول الآن

التحليل الفني لأسعار النفط الخام (Crude Oil) 

عندما نطبّق قاعدة تصحيح فيبوناتشي على الأطر الزمنية المختلفة لسعر النفط، نجد بأن هناك إشارات ترجّح توجّه السعر لاستعادة المسار الصاعد على المدى المتوسط والطويل، فبعد عدة محاولات للوصول إلى مستوى 50% فيبوناتشي لكامل الارتفاع الذي تم قياسه من مناطق القاع التاريخية حول 0.44$ وصولاً إلى القمة المسجّلة عند 126.34$، نجد بأن السعر ارتد صعوداً واخترق مستوى مقاومة مهم يظهر من خلال الرسم البياني الأسبوعي التالي: 

يجري السعر محاولات لاختراق مستوى المقاومة الذي تشكّل عند مستوى تصحيح فيبوناتشي 38.2% والمكسور سابقاً، ليشكّل مقاومة مهمة عند 78.25$، حيث يمثّل اختراق هذا المستوى مفتاح تأكيد استمرار الموجة الصاعدة والتوجه لتحقيق أهداف إيجابية تبدأ عند 84.40$ وتمتد إلى مناطق 90.00$ ثم 96.60$ على المدى المتوسط. 

مؤشر ستوكاستيك يظهر إشارات سلبية على الإطار الزمني الأسبوعي مما قد يعيق مهمة السعر بتحقيق الاختراق المطلوب لمستوى 78.25$ ويؤجّل تأكيد الاختراق، مشيرين إلى أننا بحاجة للحصول على إغلاق أسبوعي فوق هذا المستوى لتأكيد مواصلة الارتفاع. 

من جهة أخرى، وعلى الإطار الزمنية اليومي، نجد بأن السعر بدأ تصحيح صاعد من القاع المسجّل في العام 2023 عند 63.76$، ونلاحظ أن السعر تخطّى مستوى 23.6% فيبوناتشي ليتجه نحو بناء مزيد من الموجة الصاعدة على المدى القصير، مستهدفاً زيارة مستوى 85.70$ كهدف تصحيحي تالي. 

واستكمالاً لتطبيق تصحيحيات فيبوناتشي على الأطر الزمنية المختلفة، يظهر لنا الرسم البياني لأربع ساعات بأن الموجة الصاعدة التي بدأها السعر من مناطق 67.05$ واجهت ارتدادات هابطة مؤقتة تبعها استئناف للاتجاه الرئيسي الصاعد، ساهم بدفع السعر نحو الأعلى تشكّل نماذج علم صاعد كما يظهر بالرسم البياني أدناه، والآن، يجري السعر تصحيحاً هابطاً قد يقوده لاختبار مناطق 76.40$ قبل العودة لاستئناف الموجة الصاعدة من جديد. 

انحصار التداولات الأخيرة ضمن قناة فرعية هابطة تشكّل نموذج علم استمراري صاعد يعني بأن اختراق 78.90$ سيقدّم حافز إيجابي جيد يدعم فرص باستمرار الاتجاه الصاعد خلال الفترة القادمة، ليتجه نحو تحقيق الأهداف الإيجابية المذكورة أعلاه. 

وكخلاصة لما سبق، نشير إلى أن الاتجاه الإجمالي المتوقع للفترة القادمة صاعد، يتأكد باختراق 78.25$ ثم 78.90$، ليحصل على حوافز إيجابي تساهم بالاندفاع نحو مستويات 84.40$ ثم بعيداً إلى مناطق 90.00$ ثم 96.60$. 

بالمقابل، من الضروري الانتباه إلى أن الفشل بتأكيد تخطّي 78.90$ والارتداد هبوطاً لكسر مستوى 74.60$ سيجبر السعر على التحوّل إلى الانخفاض وتكبّد خسائر جديدة قد تصل إلى مناطق 63.40$ على المدى القصير. 

مستويات فيبوناتشي 

• مستوى 50% فيبوناتشي: مستوى تصحيح فيبوناتشي الذي تم الوصول إليه من 0.44$ إلى 126.34$.
• مستوى 38.2% فيبوناتشي: مستوى مقاومة مهم عند 78.25$.
• مستوى 23.6% فيبوناتشي: مستوى تصحيحي على الإطار الزمني اليومي عند 85.70$.

مؤشرات فنية 

• مؤشر ستوكاستيك: يظهر إشارات سلبية على الإطار الزمني الأسبوعي مما قد يعيق مهمة السعر بتحقيق الاختراق المطلوب.

الرسم البياني لأربع ساعات 

يظهر الرسم البياني لأربع ساعات بأن الموجة الصاعدة التي بدأها السعر من مناطق 67.05$ واجهت ارتدادات هابطة مؤقتة تبعها استئناف للاتجاه الرئيسي الصاعد، ساهم بدفع السعر نحو الأعلى تشكّل نماذج علم صاعد كما يظهر بالرسم البياني أدناه، والآن، يجري السعر تصحيحاً هابطاً قد يقوده لاختبار مناطق 76.40$ قبل العودة لاستئناف الموجة الصاعدة من جديد. 

قنوات التداول 

• قناة فرعية هابطة: انحصار التداولات الأخيرة ضمن قناة فرعية هابطة تشكّل نموذج علم استمراري صاعد.

الملخص 

وكخلاصة لما سبق، نشير إلى أن الاتجاه الإجمالي المتوقع للفترة القادمة صاعد، يتأكد باختراق 78.25$ ثم 78.90$، ليحصل على حوافز إيجابي تساهم بالاندفاع نحو مستويات 84.40$ ثم بعيداً إلى مناطق 90.00$ ثم 96.60$. 

بالمقابل، من الضروري الانتباه إلى أن الفشل بتأكيد تخطّي 78.90$ والارتداد هبوطاً لكسر مستوى 74.60$ سيجبر السعر على التحوّل إلى الانخفاض وتكبّد خسائر جديدة قد تصل إلى مناطق 63.40$ على المدى القصير. 

الخلاصة 

وكخلاصة لما سبق، يشير التحليل الفني إلى أن الاتجاه الإجمالي المتوقع للفترة القادمة صاعد، مع تأكيدات ضرورية عند مستويات 78.25$ و78.90$ لدعم استمرار الاتجاه الصاعد وتحقيق الأهداف الإيجابية. ومع ذلك، يجب الانتباه إلى مستويات الدعم الحرجة عند 74.60$ و63.40$ في حال حدوث انعكاسات سلبية. 

الختام 

يُعد الاتجاه الإجمالي المتوقع للفترة القادمة صاعدًا بناءً على التحليل الفني، مع ضرورة مراقبة مستويات الدعم والمقاومة الحيوية لضمان تحقيق الأهداف المرجوة وتجنب المخاطر المحتملة.