أعلنت ناسداك دبي عن إدراج أول سند تمويل قروض مرتبطة بالاستدامة في العالم من بنك الإمارات دبي الوطني بقيمة 500 مليون دولار متوافقة مع إطار العمل الجديد للرابطة الدولية لأسواق رأس المال وجمعية سوق القروض.

وذكرت أن السندات مصنفة من وكالتي موديز وفيتش عند A2 وA+ على التوالي، وتمتد لخمس سنوات بسعر فائدة ثابت بنسبة 5.141% على أن تُستحق في عام 2029.

ويأتي هذا الإصدار في إطار برنامج سندات اليورو متوسطة الأجل الخاص ببنك الإمارات دبي الوطني، والبالغة قيمته 20 مليار دولار، تأكيداً لالتزام البنك بالاستدامة والابتكار في الأسواق المالية.

وسيتم تخصيص عائدات السندات لتمويل أو إعادة تمويل محفظة بنك الإمارات دبي الوطني من القروض المرتبطة بالاستدامة، ضمن إطار عمل سندات تمويل القروض المرتبطة بالاستدامة التابع للبنك.

ويعكس هذا الإدراج المزدوج في بورصتي ناسداك دبي ويورونكست دبلن، مستوى الإقبال والطلب القوي من المستثمرين في المنطقة والعالم.

وبهذا الإصدار من بنك الإمارات دبي الوطني ترتفع القيمة الإجمالية للسندات المدرجة من البنك في ناسداك دبي إلى 5.77 مليار دولار، عبر 9 عمليات إدراج.

•البنك المركزي الياباني يثبت أسعار الفائدة للاجتماع الثالث على التوالي
•عضو واحد فقط اقترح رفع أسعار الفائدة اليابانية إلى نطاق 0.5%
•السوق فى انتظار تعليقات محافظ بنك اليابان "كازو أويدا"
•قوة العوائد الأمريكية تضغط سلبًا على مستويات العملة اليابانية

تراجع الين الياباني بالسوق الأسيوية يوم الخميس مقابل سلة من العملات الرئيسية و الثانوية ،ليعمق خسائره لليوم الثاني على التوالي مقابل الدولار الأمريكي ،مسجلاً أدنى مستوى فى أربعة أسابيع .يأتي ذلك بعدما أبقي بنك اليابان على أسعار الفائدة ثابتة دون أي تغيير للاجتماع الثالث على التوالي.

كرر البنك المركزي الياباني تحذيره من أن حالة عدم اليقين المحيطة بالاقتصاد الياباني و الأسعار لا تزال مرتفعة.فى انتظار تعليقات محافظ البنك "كازو أويدا" للحصول على المزيد من الأدلة حول احتمالات رفع أسعار الفائدة اليابانية فى يناير أو مارس 2025.

ويضغط بالسلب أيضًا على مستويات العملة اليابانية ،الصعود الواسع فى العائد على سندات الخزانة الأمريكية لأجل عشر سنوات ،والذي يأتي بعدما أشار مجلس الاحتياطي الفيدرالي إلى تخفيضات أقل فى أسعار الفائدة الفيدرالية فى 2025.

نظرة سعرية
•سعر صرف الين الياباني اليوم :ارتفع الدولار مقابل الين بنسبة 0.4% إلى (155.43¥) الأعلى منذ 21 نوفمبر الماضي ، من سعر افتتاح تعاملات اليوم عند (154.81¥)، و سجل أدنى مستوى عند (154.43¥).

•فقد الين الياباني يوم الأربعاء نسبة 0.85% مقابل الدولار الأمريكي ،فى سابع خسارة يومية فى غضون الثمانية أيام الأخيرة ،بسبب صعود العوائد الأمريكية بعد اجتماع مجلس الاحتياطي الفيدرالي.

البنك المركزي الياباني
تماشيًا مع التوقعات ،قرر البنك المركزي الياباني اليوم الخميس ،عدم إجراء أي تغييرات على أدوات السياسة النقدية الحالية ، مع الإبقاء على أسعار الفائدة دون تغيير عند نطاق 0.25% ،والذي يعد أعلى مستوى منذ عام 2008 ،وذلك للاجتماع الثالث على التوالي.

البنك المركزي الياباني يُثبت أسعار الفائدة للاجتماع الثالث على التوالي

وجاءت نتيجة التصويت لصالح تثبيت سعر الفائدة بموافقة ثمانية من أصل تسعة أعضاء ،بعدما صوت العضو المتشدد "ناوكي تامورا" لصالح رفع أسعار الفائدة بنحو 25 نقطة أساس إلى نطاق 0.50% ،وكانت الأسواق تتوقع تصويت كامل الأعضاء لصالح قرار التثبيت طبقًا لما حدث فى اجتماع أكتوبر الماضي.

وفى تحديثه لبيان السياسة النقدية ، قال بنك اليابان إن اقتصاد اليابان يتعافى بشكل معتدل وإن كان مع بعض الضعف. وحافظ البنك المركزي الياباني على تقييمه بأن الاستهلاك يتزايد بشكل معتدل باعتباره اتجاهًا.كما كرر البنك المركزي الياباني تحذيره من أن حالة عدم اليقين المحيطة بالاقتصاد الياباني والأسعار لا تزال مرتفعة.

كازو أويدا
يتحدث بعد قيل محافظ بنك اليابان "كازو أويدا" حول نتائج اجتماع السياسة النقدية ، ومن المتوقع أن تتضمن تعليقاته المزيد من الأدلة القوية حول مستقبل تطبيع السياسة النقدية ورفع أسعار الفائدة اليابانية فى 2025.

عائد السندات الأمريكية
ارتفع العائد على سندات الخزانة الأمريكية لأجل عشر سنوات يوم الخميس بنسبة 0.25% ،ليوسع مكاسبه للجلسة الثانية على التوالي ،مسجلاً أعلى مستوى فى ستة أشهر عند 4.526% ، الأمر الذي يعزز من فرص الاستثمار فى الدولار الأمريكي.

طبقًا لتوقعات السوق، خفض مجلس الاحتياطي الفيدرالي أمس الأربعاء سعر الفائدة على الأموال الفيدرالية بنحو 25 نقطة أساس إلى نطاق 4.50% ، فى ثالث خفض فى أسعار الفائدة الأمريكية فى ثالث اجتماع على التوالي.

وأشار المسؤولين فى الاحتياطي الفيدرالي إلى أنهم من المرجح أن يوقفوا تخفيضات أسعار الفائدة المستقبلية العام المقبل في ظل استقرار سوق العمل والتضخم.

توقع الفيدرالي الأمريكي تخفيضات أقل في أسعار الفائدة في 2025، وتوقع تخفيضين، انخفاضًا من أربعة في توقعات السابقة. كما زاد بنك الاحتياطي الفيدرالي من توقعاته للتضخم قليلاً.

وفقًا لأداة "فيد ووتش" التابعة لمجموعة‎ ‎‎"‎‏CME‏‎"‎‏ : تراجع تسعير احتمالات خفض أسعار الفائدة الأمريكية بنحو 25 نقطة ‏أساس فى اجتماع يناير من  20% إلى 8%،وارتفع تسعير احتمالات الإبقاء على أسعار الفائدة دون أي تغيير من 80% إلى 92%.

اتساع الفجوة الحالية في عوائد السندات طويلة الأجل بين اليابان والولايات المتحدة يقلص من جاذبية العائدات اليابانية كهدف استثماري للبائعين على المكشوف وتمويل الصفقات، وهو ما يضغط بالسلب على سعر صرف الين الياباني.

نظرة فنية
الدولار مقابل الين يستأنف الارتفاع – توقعات اليوم 19-12-2024

فى ختام اجتماع 18/19 ديسمبر ،قررت لجنة السياسة النقدية بالبنك المركزي الياباني صباح الخميس ،تثبيت أسعار الفائدة دون أي تغيير عند نطاق 0.25% ،كأعلى مستوي منذ عام 2008 ،وذلك تماشيًا مع معظم التوقعات فى الأسواق العالمية ،وذلك للاجتماع الثالث على التوالي.

صوّت ثمانية أعضاء من أصل تسعة لصالح تثبيت سعر الفائدة، بينما صوّت عضو واحد على غير المتوقع لصالح رفعها بمقدار 25 نقطة أساس إلى نطاق 0.50%. وجاء ذلك خلافًا لتوقعات السوق التي كانت ترجح إجماع الأعضاء التسعة على التثبيت، استنادًا إلى ما حدث في اجتماع 30 و31 أكتوبر الماضي.

•هذا البيان "سلبي" للين الياباني

تراجعت مؤشرات الأسهم الأمريكية خلال تداولات اليوم الأربعاء وعمقت خسائرها عقب صدور قرار الاحتياطي الفيدرالي بشأن الفائدة رغم التكهن به.

وأعلن الاحتياطي الفيدرالي اليوم الأربعاء عن قراره بخفض معدلات الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس، في ثالث خفض له على التوالي، بعد خفضها في كل من اجتماعي سبتمبر أيلول (50 نقطة أساس) ونوفمبر تشرين الثاني (25 نقطة أساس).

وبناء على هذا القرار، فإن نطاق الفائدة من جانب الفيدرالي قد وصل إلى ما بين 4.25% و4.50%، وهي خطوة اتسقت مع توقعات المحللين بشكل واسع النطاق.

وفي بيانه، قال الفيدرالي إن النشاط الاقتصادي الأمريكي واصل النمو التوسع بوتيرة ثابتة، كما تحسنت ظروف سوق العمل وارتفع معدل البطالة لكنه "لا يزال عند مستويات منخفضة".

وأشار البنك المركزي إلى إحراز تقدمٍ ملموس في كبح التضخم وإعادته إلى المستهدف عند 2%، لكنه "لا يزال مرتفعًا إلى حد ما"، مضيفًا أن المخاطر التي تهدد تحقيق المستهدفات المرتبطة بالتوظيف والتضخم متوازنة تقريبًا.

وبعد قرار اليوم، يكون الفيدرالي الأمريكي قد خفض الفائدة بمقدار 100 نقطة أساس، منذ اجتماع سبتمبر أيلول الذي شهد نهاية دورة التشديد النقدي التي استمرت منذ مارس أيلول عام 2022، وشهد أيضًا أول خفض للفائدة منذ أكثر من 4 أعوام.

وأشار بنك الاحتياطي الفيدرالي إلى أنه ربما يخفض مرتين فقط في عام 2025، وفقًا لمصفوفة "مخطط النقاط" التي تتم مراقبتها عن كثب لتوقعات أسعار الفائدة المستقبلية للأعضاء الفرديين. وأشار التخفيضان إلى تقسيم نوايا اللجنة إلى النصف عندما تم تحديث المخطط آخر مرة في سبتمبر.

بافتراض زيادات ربع نقطة، أشار المسؤولون إلى خفضين آخرين في عام 2026 وآخر في عام 2027. وعلى المدى الأطول، ترى اللجنة أن سعر الفائدة على الأموال "المحايد" عند 3٪، وهو أعلى بمقدار 0.1 نقطة مئوية من تحديث سبتمبر حيث انجرف المستوى تدريجيًا إلى أعلى هذا العام.

جاء التخفيض على الرغم من أن اللجنة رفعت توقعاتها لنمو الناتج المحلي الإجمالي للعام بأكمله إلى 2.5٪، وهو أعلى بنصف نقطة مئوية من سبتمبر. ومع ذلك، يتوقع المسؤولون في السنوات التالية أن يتباطأ الناتج المحلي الإجمالي إلى توقعاته طويلة الأجل عند 1.8٪.

وشهدت التغييرات الأخرى التي طرأت على ملخص التوقعات الاقتصادية خفض اللجنة لمعدل البطالة المتوقع هذا العام إلى 4.2% في حين تم دفع التضخم الرئيسي والأساسي وفقا للمقياس المفضل لدى بنك الاحتياطي الفيدرالي إلى تقديرات أعلى بنسبة 2.4% و2.8% على التوالي، وهو أعلى قليلا من تقديرات سبتمبر/أيلول وفوق هدف بنك الاحتياطي الفيدرالي البالغ 2%.

وفي مؤتمر صحفي تعقيباً على البيان، ألمح رئيس الاحتياطي الفيدرالي، "جيروم باول"، إلى احتمال إبطاء وتيرة خفض أسعار الفائدة في العام المقبل.

وقال "باول" يمكن أن نصبح أكثر حذرًا ونفكر في المزيد من التعديلات على سعر الفائدة لدينا" كما وصف خفض أسعار الفائدة اليوم بأنه "قرار صعب" ولكنه في النهاية كان "القرار الصحيح".

وفي ختام الجلسة، هبط مؤشر داو جونز الصناعي بنسبة 2.6% (ما يعادل 1123 نقطة) إلى 42327 نقطة، وبلغ أعلى مستوى عند 43689 نقطة وأقل مستوى عند 42300 نقطة.

وانخفض مؤشر إس آند بي 500 الأوسع نطاقاً بنسبة 2.9% (ما يعادل 178 نقطة) إلى 5872 نقطة، وسجل أعلى مستوى عند 6070 نقطة وأقل مستوى عند 5867 نقطة.

وهبط مؤشر ناسداك بنسبة 3.6% (نحو 716 نقطة) إلى 19392 نقطة، في حين بلغ أعلى مستوى عند 20179 نقطة وأقل مستوى عند 19336 نقطة.