أعلنت شركة أرامكو السعودية عن انتهاء إصدار صكوك دولية بموجب برنامج إصدار الصكوك الدولية لشركة إس أيه جلوبال صكوك ليمتد.

ووفقا لبيان الشركة على السوق السعودية "تداول" اليوم الخميس، تم إصدار 15 ألف صك، بقيمة اسمية 200 ألف دولار، لتصل قيمة الإصدار إلى 3 مليارات دولار، بما يعادل 11.25 مليار ريال.

ونوهت الشركة إلى أن مدة استحقاق الصكوك 5 سنوات و10 سنوات، بعائد سنوي يبلغ %4.125 للصكوك المستحقة خلال 5 سنوات، و4.625% للصكوك المستحقة خلال 10 سنوات.

وأشارت إلى أن الصكوك هي صكوك مباشرة، ذات أولوية، وغير مضمونة مع حق محدود للرجوع على الأصول والتي تشكل التزامًا على شركة إس أيه جلوبال صكوك ليمتد (SA Global Sukuk Limited).

كما لفتت إلى أن الصكوك ستطرح بموجب أحكام القاعدة 144 أيه واللائحة إس (144A/RegS) من قانون الأوراق المالية الصادر في الولايات المتحدة الأمريكية لعام 1933م، حسب تعديلاته. 

وستنطبق قواعد الاستقرار الخاصة بهيئة السلوك المالي البريطانية (Financial Conduct Authority) والجمعية الدولية لأسواق رأس المال (International Capital Market Association) على الطرح.

وسيتم تقديم طلب لقبول الصكوك في القائمة الرسمية لهيئة السلوك المالي البريطانية وسوق الأوراق المالية بلندن (London Stock Exchange)، ولقبول هذه الصكوك للتداول في السوق المالية الرئيسية في لندن.

وكانت أرامكو السعودية أعلنت بتاريخ 10 سبتمبر الحالي، عن اعتزامها إصدار صكوك دولية بموجب برنامج إصدار الصكوك الدولية لشركة إس أيه جلوبال صكوك ليمتد.

ارتفع سعر البيتكوين (BTC-USD) يوم الخميس، مواصلاً مكاسبه بعد أن خفّض الاحتياطي الفيدرالي أسعار الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس، في أول خفض منذ تسعة أشهر.

وصعدت أكبر عملة رقمية في العالم فوق مستوى 117 ألف دولار (85,840 جنيهًا إسترلينيًا)، وهو أعلى مستوى لها منذ 17 أغسطس، منهيةً اتجاهًا عرضيًا استمر أسبوعًا، ودافعةً السوق الرقمية الأوسع إلى الصعود عقب تحول السياسة النقدية للفيدرالي إلى نبرة أكثر تيسيرًا.

وقد دقق المستثمرون في تصريحات رئيس الفيدرالي جيروم باول، والتي ألمحت إلى إمكانية تسريع وتيرة التيسير النقدي خلال العام المقبل.

وصوّتت اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة (FOMC) يوم الأربعاء بنتيجة 11 مقابل 1 لصالح خفض الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس، فيما خالف المرشح المقرّب من ترامب ستيفن ميران القرار، مطالبًا بخفض أكبر نصف نقطة مئوية. وتشير أحدث توقعات الفيدرالي إلى خفضين إضافيين خلال العام الجاري، ما قد يهبط بسعر الفائدة المستهدف على الأموال الفيدرالية إلى 3.50%–3.75% بحلول ديسمبر.

أكتوبر تاريخيًا شهر قوي للبيتكوين

أشار مستثمرو العملات المشفرة إلى النمط الموسمي الذي غالبًا ما يدعم البيتكوين خلال هذه الفترة من العام.

وكتب المستثمر ورائد الأعمال لارك ديفيس على منصة X: "منذ عام 2020، كل اجتماع للفيدرالي في سبتمبر (باستثناء انهيار 2022) مهّد الطريق لارتفاعات ضخمة في البيتكوين. الأمر أقل ارتباطًا بالقرار نفسه وأكثر بالموسمية. Uptober حقيقي."

أما الإيثريوم (ETH-USD) فقد ارتفع بنسبة 1% خلال 24 ساعة، لكنه لا يزال محصورًا في نطاق تداول تحت مستوى 4,900 دولار منذ أربعة أسابيع.

وتقدمت عملات كبرى أخرى، إذ صعد الدوجكوين (DOGE-USD) وعملة BNB الخاصة بـ بينانس (BNB-EUR) بأكثر من 4%، فيما ارتفع XRP (XRP-USD) بنحو 3% عقب اختراق فني صعودي. كما ارتفع سولانا (SOL) بنحو 4% متجاوزًا مؤقتًا مستوى 245 دولارًا، بدعم من تزايد التفاؤل بشأن خطة مجموعة CME لإطلاق عقود خيارات SOL وXRP في 13 أكتوبر، في خطوة يُنظر إليها على أنها تفتح الباب أمام مشاركة أكبر للمؤسسات.

تحفّظات حول تأثير قرار الفيدرالي

مع ذلك، لم يقتنع جميع المراقبين بأن خفض الفائدة الأخير يصب بالضرورة في صالح سوق العملات المشفرة.

وقال جاي كيديا، الباحث في معهد كاتو: "ضعف سوق العمل هو ما أقنع اللجنة الفيدرالية بخفض الفائدة، لكن هذا القرار ليس بالضرورة إيجابيًا، خاصة مع بقاء التضخم أعلى بكثير من هدف الفيدرالي البالغ 2%. القواعد النقدية كانت ستدعو إلى تثبيت الفائدة أو حتى رفع طفيف."

أما فابيان دوري، رئيس الاستثمارات في بنك سيغنوم، فحذّر من تعقيد المشهد: "الديناميكيات الأساسية لا تزال معقدة. سوق العمل الأميركي يضعف، لكن التضخم لا يزال لزجًا، بينما تشير مؤشرات مديري المشتريات الأخيرة إلى تسارع جديد في النشاط التجاري. في الوقت نفسه، يتراجع تضخم أسعار المنتجين مجددًا، ما يخلق إشارات متناقضة."

تراجعت أسعار النفط يوم الخميس، إذ وازن المتعاملون بين خفض أسعار الفائدة من جانب الاحتياطي الفيدرالي الأميركي ومخاوف تباطؤ الاقتصاد الأميركي.

انخفضت عقود خام برنت 30 سنتًا، أو 0.4%، إلى 67.65 دولارًا للبرميل بحلول الساعة 09:37 بتوقيت غرينتش. كما تراجعت عقود خام غرب تكساس الوسيط الأميركي 30 سنتًا، أو 0.5%، لتسجل 63.75 دولارًا للبرميل.

وكان الاحتياطي الفيدرالي قد خفض سعر الفائدة القياسي بمقدار ربع نقطة مئوية يوم الأربعاء، وأشار إلى أنه سيواصل خفض تكاليف الاقتراض تدريجيًا خلال بقية العام، استجابة لإشارات ضعف سوق العمل. وعادة ما تؤدي تكاليف الاقتراض المنخفضة إلى تعزيز الطلب على النفط ورفع الأسعار.

وقال وزير النفط الكويتي طارق الرومي إنه يتوقع زيادة في الطلب على النفط عقب خفض الفائدة الأميركية، خصوصًا من الأسواق الآسيوية.

لكن محللين آخرين أبدوا تشككهم بشأن التأثير الإيجابي على الأسعار. وقال خورخي مونتبكي، المدير الإداري في Onyx Capital Group: "لقد اتخذوا هذا القرار الآن لأن الاقتصاد يتباطأ بوضوح. الاحتياطي الفيدرالي يحاول استعادة النمو."

وأشار رئيس الفيدرالي جيروم باول إلى أن المخاطر السلبية المتعلقة بالعمالة تتزايد مقارنة بمخاطر التضخم، إلا أن المخاطر التضخمية لا تزال بحاجة إلى تقييم وإدارة.

كما ضغط على السوق استمرار فائض المعروض وضعف الطلب على الوقود في الولايات المتحدة، أكبر مستهلك للنفط في العالم.

وأظهرت بيانات إدارة معلومات الطاقة الأميركية أن مخزونات الخام الأميركية انخفضت بشدة الأسبوع الماضي مع هبوط صافي الواردات إلى مستوى قياسي منخفض وقفز الصادرات إلى أعلى مستوى في نحو عامين. لكن مخزونات نواتج التقطير ارتفعت بمقدار 4 ملايين برميل، مقابل توقعات السوق بزيادة قدرها مليون برميل فقط، ما أثار المخاوف بشأن الطلب في السوق الأميركية وضغط على الأسعار.

شهد الدولار الأمريكي تقلبات في تداولات الخميس، إذ واصل المستثمرون تحليل الموقف الحذر لمجلس الاحتياطي الفيدرالي بشأن المزيد من تخفيضات الفائدة، فيما تحوّل التركيز إلى قرار بنك إنجلترا المرتقب، حيث لا يتوقع أن يغير أسعار الفائدة.

تراجع الجنيه الإسترليني بنسبة 0.1% إلى 1.3615 دولار، بعد أن قفز في الجلسة السابقة إلى أعلى مستوى منذ 2 يوليو عند 1.3726. أما اليورو فاستقر عند 1.1823 دولار، بعد أن تخلى عن مكاسب سابقة بلغ فيها أعلى مستوى منذ يونيو 2021 عند 1.19185 مباشرة عقب إعلان الفيدرالي.

وكان الاحتياطي الفيدرالي قد خفض أسعار الفائدة ربع نقطة مئوية يوم الأربعاء كما هو متوقع، فيما وصف رئيسه جيروم باول الخطوة بأنها "خفض لإدارة المخاطر" استجابة لضعف سوق العمل، مؤكدًا في الوقت ذاته أن البنك لا يحتاج إلى التسرع في مسار التيسير.

تباينت آراء المحللين حول الرسائل الصادرة من الفيدرالي؛ ففي حين رأى محللو غولدمان ساكس أن خفض الأربعاء يمثل بداية سلسلة من التخفيضات، وصف خبراء ANZ تعليقات باول بأنها "ليست مائلة للتيسير إطلاقًا".

مباشرة بعد القرار، هبط مؤشر الدولار إلى أدنى مستوى له منذ فبراير 2022 عند 96.224 أمام سلة عملات رئيسية، قبل أن يرتد بقوة مسجلًا ارتفاعًا بنسبة 0.44% خلال اليوم، ليستقر في النهاية عند 97.06.

وقال إليوت كلارك، رئيس قسم الاقتصاد الدولي في Westpac: "التوقعات المعدلة للفيدرالي أبرزت درجة عدم اليقين التي لا تزال تحيط بالمشهد"، مشيرًا إلى أن توقيت وحجم التخفيضات المتوقعة يعكسان استمرار المخاطر على التضخم.

أما بنك إنجلترا، فمن المتوقع أن يبقي أسعار الفائدة عند 4% في اجتماعه الخميس، مع تركيز الأسواق على وتيرة التراجع في برنامج التيسير الكمي. وقال فرانشيسكو بيسولي، استراتيجي العملات في ING: "أي مفاجآت سلبية بشأن التيسير الكمي قد تدفع إلى عمليات بيع في السندات البريطانية، وهو ما ينعكس بقوة على الإسترليني".

وكشفت بيانات رسمية الأربعاء أن التضخم البريطاني ارتفع سنويًا بنسبة 3.8% في أغسطس، ما عزز توقعات الأسواق بعدم وجود خفض وشيك للفائدة.

النرويج تخفض الفائدة للمرة الثانية في ثلاثة أشهر

أبقى الكرونة النرويجية على رد فعل محدود بعد قرار متوقع من البنك المركزي النرويجي بخفض الفائدة، وهو التخفيض الثاني خلال ثلاثة أشهر. وأكد بيان السياسة النقدية أنه في حال تطور الاقتصاد وفق التوقعات، فسيتم خفض الفائدة أكثر خلال العام المقبل.

عقب القرار، قلّص اليورو مكاسبه أمام الكرونة، وكان آخر تداول عند ارتفاع طفيف نسبته 0.1% عند 0.86775.

الين الياباني بانتظار قرار بنك اليابان

ارتفع الدولار قليلًا أمام الين إلى 147.215 قبيل اجتماع بنك اليابان المقرر الجمعة، وسط توقعات بالإبقاء على أسعار الفائدة دون تغيير، رغم تسعير الأسواق احتمالية رفع بمقدار ربع نقطة مئوية بحلول مارس، مع فرصة بنسبة 50% لحدوثه هذا العام.

ويتركز الاهتمام أيضًا على تصويت 4 أكتوبر داخل الحزب الليبرالي الديمقراطي الحاكم لاختيار زعيم جديد خلفًا لرئيس الوزراء المستقيل شينغرو إيشيبا، بعد خسارة قاسية في انتخابات مجلس الشيوخ.

انكماش الناتج المحلي لنيوزيلندا يضغط على الدولار النيوزيلندي

أظهرت بيانات الخميس أن الناتج المحلي الإجمالي لنيوزيلندا انكمش بنسبة 0.9% في الربع الثاني مقارنة بالربع السابق، في أداء أسوأ من توقعات المحللين والبنك المركزي النيوزيلندي.

البيانات زادت من رهانات المستثمرين على تيسير السياسة النقدية، ما دفع الدولار النيوزيلندي للهبوط بنحو 1% إلى 0.5895 دولار، وهو أدنى مستوى منذ 8 سبتمبر.