سجلت شركة أرامكو السعودية تراجعا نسبته 2.27%، بصافي الأرباح خلال الربع الثالث من عام 2025، مقارنة بالربع المماثل من عام 2024، لانخفاض الإيرادات والدخل الآخر المتعلق بالمبيعات.

وكشفت نتائج الشركة، على موقع السوق السعودية "تداول" اليوم الثلاثاء، أن صافي الربح بلغ 101.02 مليار ريال في الربع الثالث من العام الحالي، مقابل أرباح بلغت 103.37 مليار ريال للفترة المماثلة من العام الماضي.

وأوضحت الشركة أن تراجع الأرباح جاء مدفوعًا بشكل أساسي بانخفاض الإيرادات والدخل الآخر المتعلق بالمبيعات، والذي قابله جزئيًا انخفاض تكاليف التشغيل.

ونوهت الشركة إلى أن صافي الدخل المعدل بلغ 104.92 مليار ريال للربع الثالث من عام 2025، بإجمالي تعديلات بقيمة 3.91 مليار ريال، تتعلق بالانخفاض في القيمة وتخفيضات، وقابل ذلك جزئيًا تعديلات ضرائب الدخل والزكاة.

وأظهرت نتائج الشركة بالربع الثالث من عام 2024، ارتفاع الربح التشغيلي إلى 193.52 مليار ريال، مقابل 192.82 مليار ريال، بالربع المماثل من العام السابق بارتفاع طفيف بلغت نسبته 0.36%.

وتراجع إجمالي الإيرادات بنسبة 7.31% بالربع الثالث من عام 2025 إلى 386.17 مليار ريال، مقارنة بـ 386.17 مليار ريال، خلال نفس الفترة من عام 2024.

وعلى صعيد نتائج الشركة بالتسعة أشهر الأولى من عام 2025، تراجع صافي الأرباح إلى 283.58 مليار ريال، مقابل أرباح بلغت 314.65 مليار ريال خلال نفس الفترة من العام الماضي، بتراجع نسبته 9.87%.

•المعدن الثمين "الذهب" يفقد التداول فوق 4,000 دولارًا للأونصة
•تعليقات أكثر عدوانية من أعضاء الاحتياطي الفيدرالي
•تراجع احتمالات خفض أسعار الفائدة الأمريكية في ديسمبر المقبل

تراجعت أسعار الذهب بالسوق الأوروبية يوم الثلاثاء لتواصل خسائرها لليوم الثالث على التوالي ،مع فقد التداول فوق حاجز 4,000 دولارًا للأونصة ،بسبب الضغط السلبي لصعود الدولار الأمريكي الواسع مقابل سلة من العملات العالمية.

حيث أدت تعليقات أكثر عدوانية من بعض مسؤولي مجلس الاحتياطي الفيدرالي إلى تراجع احتمالات خفض أسعار الفائدة الأمريكية في ديسمبر المقبل ،في انتظار صدور المزيد من البيانات الاقتصادية في الولايات المتحدة.

نظرة سعرية
•أسعار الذهب اليوم:انخفضت أسعار معدن الذهب بحوالي 0.9% إلى (3,966.82 $ ) ، من مستوى افتتاح التعاملات عند (4,001.66$) ، وسجلت أعلى مستوي عند (4,005.86$).

•عند تسوية الأسعار يوم الاثنين، فقد الذهب أقل من 0.1% ،في ثاني خسارة يومية على التوالي.

الدولار الأمريكي
ارتفع مؤشر الدولار يوم الثلاثاء بحوالي 0.2%،ليوسع مكاسبه للجلسة الخامسة على التوالي ،مسجلاً أعلى مستوى في ثلاثة أشهر عند 100.05 نقطة ،عاكسًا استمرار صعود مستويات العملة الأمريكية مقابل سلة من العملات الرئيسية والثانوية.

وكما نعلم أن صعود مستويات العملة الأمريكية، يجعل السبائك الذهبية المسعرة بالدولار الأمريكي أقل جاذبية للمشترين الذين يحملون عملات أخرى.

يأتي هذا الصعود في ظل تركيز المستثمرين على شراء الدولار الأمريكي باعتباره أكثر الأصول جذبًا في الوقت الراهن،وسط تزايد الشكوك حول احتمالات قيام مجلس الاحتياطي الفيدرالي بخفض أسعار الفائدة في ديسمبر المقبل ،خاصة مع توالي التعليقات المشددة لبعض صانعي السياسة النقدية الأمريكية.

خفض مجلس الاحتياطي الفيدرالي أسعار الفائدة الأسبوع الماضي،في ثاني خفض على التوالي، لكن رئيسه جيروم باول أشار إلى أن ذلك قد يكون هذا الخفض هو الأخير لهذا العام.

الفائدة الأمريكية
•قالت لوري لوجان، رئيسة بنك الاحتياطي الفيدرالي في دالاس، إنه ما كان ينبغي على الاحتياطي الفيدرالي خفض أسعار الفائدة في الاجتماع الأخير. وقالت بيث هاماك، رئيسة بنك الاحتياطي الفيدرالي في كليفلاند، إنها عارضت أيضًا خفض أسعار الفائدة في اجتماع الأسبوع الماضي.

•وصرح رافائيل بوستيك، رئيس بنك الاحتياطي الفيدرالي في أتلانتا، بأن خفض أسعار الفائدة في ديسمبر ليس مؤكدًا.

•عقب تلك التعليقات ووفقًا لأداة "فيد ووتش" التابعة لمجموعة‎‎‎‎‏"CME‏‎"‎‏ : تراجع تسعير احتمالات خفض أسعار الفائدة الأمريكية بنحو 25 نقطة ‏أساس فى اجتماع ديسمبر من 70% إلي 63% ، وارتفع تسعير احتمالات الإبقاء على أسعار الفائدة دون أي تغيير من 30% إلى 37%.

•ومن أجل إعادة تسعير تلك الاحتمالات ،يتابع المستثمرون عن كثب استئناف صدور المزيد من البيانات الاقتصادية من الولايات المتحدة ،بالإضافة إلى توالي تعليقات مسؤولي مجلس الاحتياطي الفيدرالي.

توقعات حول أداء الذهب
•قال كبير محللي السوق في كيه سي إم تريد "تيم ووترر": يشكل ارتفاع الدولار شوكة في خاصرة الذهب، حيث يُعيد المتداولون تقييم احتمالية خفض آخر لأسعار الفائدة بحلول نهاية العام.

•وأضاف ووترر: "إذا رأينا قراءة أخرى قاتمة لـ ADP في الولايات المتحدة فقد يمنح ذلك الذهب موطئ قدم للعودة إلى مساره الصعودي.

صندوق ‏SPDR
حيازات الذهب لدى صندوق ‏SPDR Gold Trust‏ اكبر صناديق المؤشرات العالمية ‏المدعومة ،زادت أمس الاثنين بنحو 2.58 طن متري ،ليرتفع الإجمالي إلى 1,041.78 طن متري،والذي يعد أعلى مستوى منذ 24 أكتوبر الماضي.

نظرة فنية
سعر الذهب يترنح تحت الضغط - توقعات اليوم – 04-11-2025

•الدولار الأمريكي يواصل التألق في سوق الصرف الأجنبي
•تراجع الضغوط التضخمية على البنك المركزي الأوروبي
•السوق في انتظار أدلة قوية حول مسار أسعار الفائدة الأوروبية

تراجع اليورو بالسوق الأوروبية يوم الثلاثاء مقابل سلة من العملات العالمية ، ليعمق خسائره لليوم الخامس على التوالي مقابل الدولار الأمريكي ،مسجلاً أدنى مستوى في ثلاثة أشهر ،مع استمرار الضغوط البيعية على العملة الموحدة تركيزًا على عمليات شراء العملة الأمريكية كأفضل استثمار متاح.

أدي تباطؤ التضخم في أوروبا خلال أكتوبر، إلى تراجع الضغوط التضخمية على صانعي السياسة النقدية في البنك المركزي الأوروبي، وأنعش احتمالات خفض أسعار الفائدة الأوروبية في ديسمبر المقبل.

نظرة سعرية
•سعر صرف اليورو اليوم: تراجع اليورو مقابل الدولار بنسبة 0.2% إلى ( 1.1498$) الأدنى منذ 1 أغسطس الماضي ، من سعر افتتاح اليوم عند (1.1520$) ،وسجل أعلى مستوى عند (1.1521$).

•أنهي اليورو تعاملات الاثنين منخفضًا بنسبة 0.15% مقابل الدولار ،في رابع خسارة يومية على التوالي ،وسط ضغوط سلبية.

الدولار الأمريكي
ارتفع مؤشر الدولار يوم الثلاثاء بحوالي 0.2%،ليوسع مكاسبه للجلسة الخامسة على التوالي ،مسجلاً أعلى مستوى في ثلاثة أشهر عند 100.05 نقطة ،عاكسًا استمرار صعود مستويات العملة الأمريكية مقابل سلة من العملات الرئيسية والثانوية.

يأتي هذا الصعود بفضل عمليات شراء الدولار كأفضل استثمار متاح ،وسط تزايد الشكوك حول احتمالات قيام مجلس الاحتياطي الفيدرالي بخفض أسعار الفائدة في ديسمبر المقبل ،خاصة مع توالي التعليقات المشددة لبعض صانعي السياسة النقدية الأمريكية.

خفض مجلس الاحتياطي الفيدرالي أسعار الفائدة الأسبوع الماضي،في ثاني خفض على التوالي، لكن رئيسه جيروم باول أشار إلى أن ذلك قد يكون هذا الخفض هو الأخير لهذا العام.

الفائدة الأوروبية
•أظهرت بيانات أواخر الأسبوع الماضي تباطؤ التضخم الإجمالي في منطقة اليورو طبقًا للتوقعات في أكتوبر ،مع استمرار التضخم الأساسي ،مما قلص الضغوط التضخمية على صانعي السياسة النقدية فى البنك المركزي الأوروبي.

•عقب تلك البيانات ،ارتفع تسعير سوق المال لاحتمالات قيام البنك المركزي الأوروبي بخفض أسعار الفائدة الأوروبية بنحو 25 نقطة أساس فى ديسمبر من 10% إلى 25%.

•ومن أجل إعادة تسعير الاحتمالات أعلاه يترقب المستثمرون صدور عديد البيانات الاقتصادية فى أوروبا ،بالإضافة إلى متابعة تعليقات مسؤولي البنك المركزي الأوروبي.

نظرة فنية
سعر اليورو مقابل الدولار تحت ضغط المسار الهابط – توقعات اليوم – 04-11-2025

•بنك الاحتياطي الأسترالي يُثبت أسعار الفائدة للاجتماع الثاني على التوالي
•ضعف احتمالات خفض أسعار الفائدة الأسترالية في ديسمبر المقبل

تراجع الدولار الأسترالي بالسوق الأوروبية يوم الثلاثاء مقابل سلة من العملات العالمية، ليعمق خسائره لليوم الخامس على التوالي مقابل نظيره الأمريكي، مسجلاً أدنى مستوى في أسبوعين، عقب اجتماع السياسة النقدية لبنك الاحتياطي الأسترالي.

ثبت المركزي الأسترالي أسعار الفائدة دون أي تغيير ،وذلك تماشيًا مع معظم التوقعات في الأسواق ،وذلك للاجتماع الثاني على التوالي ،وحذر من استمرار الضغوط التضخمية في الاقتصاد ،مما أدي إلى المزيد من الضعف في احتمالات خفض أسعار الفائدة الأسترالية في ديسمبر المقبل.

نظرة سعرية
•سعر صرف الدولار الأسترالي اليوم :تراجع الدولار الأسترالي مقابل نظيره الأمريكي بنسبة 0.3% إلى (0.6518) الأدنى منذ 24 أكتوبر الماضي ، من سعر افتتاح تعاملات اليوم عند (0.6536)، و سجل أعلى مستوى عند (0.6541).

•أنهي الدولار الأسترالي تعاملات الاثنين منخفضًا بنسبة 0.1% مقابل الدولار ، في رابع خسارة يومية على التوالي ،عقب صدور بيانات اقتصادية ضعيفة في الصين "أكبر شريك تجاري لأستراليا".

بنك الاحتياطي الأسترالي
تماشيًا مع التوقعات، قرر بنك الاحتياطي الأسترالي (RBA) يوم الثلاثاء، الإبقاء على سعر الفائدة النقدي دون أي تغيير يذكر عند نطاق 3.60% كأدنى مستوى فى عامين ونصف تقريبًا ، وذلك للاجتماع الثاني على التوالي،وجاء القرار بالإجماع من جميع أعضاء لجنة السياسة النقدية.

الاحتياطي الأسترالي يُثبت أسعار الفائدة للاجتماع الثاني على التوالي

توقع بنك الاحتياطي الأسترالي أن يظل التضخم الأساسي مرتفعًا فوق الهدف إلى ما بعد منتصف 2026،وحذر من استمرار الضغوط التضخمية فى الاقتصاد بناءًا على بيانات التضخم الأخيرة.

وقال الاحتياطي الأسترالي: تحسنت ظروف سوق العمل قليلاً، مع استمرار بعض التضييق.وأضاف: تشير البيانات إلى تعافي استهلاك الأسر بوتيرة أسرع قليلاً من المتوقع.

وأوضح المركزي الأسترالي: يركز مجلس الإدارة على مهمته المتمثلة في تحقيق استقرار الأسعار والتوظيف الكامل، وسيبذل ما يراه ضروريًا لتحقيق ذلك.

ميشيل بولوك 
قالت رئيسة بنك الاحتياطي الأسترالي "ميشيل بولوك" يوم الثلاثاء:-

•من الممكن ألا تكون هناك المزيد من التخفيضات في أسعار الفائدة، ومن الممكن أن تكون هناك بعض التخفيضات الإضافية.
•ناقشنا خيار تثبيت السياسة وآفاقها المستقبلية، ونتعامل مع الأمر بحذر.
•لم نبحث خيار خفض أسعار الفائدة.
•قد تكون هناك حاجة إلى تيسير نقدي أقل في هذه الدورة مقارنة بالدورات السابقة.

الفائدة الأسترالية
•عقب الاجتماع ،تراجع تسعير احتمالات قيام بنك الاحتياطي الأسترالي بخفض أسعار الفائدة بنحو 25 نقطة أساس في ديسمبر المقبل من 65% إلى 35%.

•ومن أجل إعادة تسعير تلك الاحتمالات يترقب المستثمرون صدور المزيد من البيانات عن مستويات التضخم والبطالة والأجور فى أستراليا. 

نظرة فنية
سعر الدولار الاسترالي مقابل الدولار يكسر خط اتجاه تصحيحي صاعد – توقعات اليوم – 04-11-2025