كشفت نتائج شركة بنك الرياض، بالربع الأول من عام 2025، ارتفاع صافي الأرباح بنسبة 19.94%، مقارنة بالفترة نفسها من عام 2024، لارتفاع إجمالي دخل العمليات.

ووفقا لبيانات البنك على موقع السوق السعودية "تداول" اليوم الاثنين، ارتفع صافي الربح إلى 2.49 مليار ريال، للربع الأول من العام الحالي، مقابل أرباح بلغت 2.07 مليار ريال خلال نفس الفترة من العام الماضي.

وأوضح البنك أن الارتفاع في صافي الربح يعود بشكل رئيسي لارتفاع إجمالي دخل العمليات وانخفاض إجمالي مصاريف العمليات.

وأشار إلى أن الارتفاع في إجمالي دخل العمليات جاء نتيجة لارتفاع صافي دخل العمولات الخاصة، وصافي دخل الأتعاب والعمولات، وصافي دخل المتاجرة، وصافي دخل تحويل العملات الأجنبية، ودخل العمليات الأخرى.

وجاء الانخفاض في إجمالي مصاريف العمليات بشكل رئيسي نتيجة لانخفاض صافي مخصص الانخفاض لخسائر الائتمان والموجودات المالية الأخرى، والمصاريف العمومية والإدارية الأخرى، وارتفاع في عكس صافي مخصص الانخفاض في قيمة الاستثمارات.

وعلى أساس ربع سنوي، ارتفعت أرباح البنك بنسبة 10.13%، مقارنة بأرباح الربع السابق التي بلغت 2.26 مليار ريال.

وأظهرت نتائج البنك بالربع الأول من عام 2025، ارتفاع ربح العمليات إلى 4.5 مليار ريال، مقابل 4.09 مليار ريال للفترة نفسها من عام 2024، بارتفاع نسبته 10.18%.

•المعدن الثمين يسجل مستوي قياسيًا جديدًا
•موجة بيع واسعة للدولار الأمريكي بسبب دونالد ترامب
•توقعات صعودية لأسعار الذهب حتى مستوى 3,500 دولار للأونصة

ارتفعت أسعار الذهب بالسوق الأوروبية يوم الاثنين في مستهل تعاملات الأسبوع ، لتستأنف مكاسبها الواسعة التي توقفت مؤقتًا في الجلسة السابقة ،لتسجل مستوى قياسي جديد ،وتقترب بشدة من التداول فوق حاجز 3,400 دولارًا للأونصة لأول مرة في التاريخ.

يأتي هذا الارتفاع مدفوعًا بالانخفاض الحاد الحالي في قيمة الدولار الأمريكي، الذي تأثر بقوة بفقدان الثقة في استقرار أكبر عملة عالمية، نتيجة الهجوم اللاذع الذي يشنه الرئيس ،دونالد ترامب، على رئيس الاحتياطي الفيدرالي جيروم باول.

نظرة سعرية
•أسعار الذهب اليوم:ارتفعت أسعار معدن الذهب بنسبة 1.9% إلى (3,390.54$) كأعلى مستوى في التاريخ ، من مستوى افتتاح التعاملات عند (3,227.26$) ، وسجلت أدنى مستوي عند (3,227,26$).

•عند تسوية الأسعار يوم الخميس، فقدت أسعار الذهب نسبة 0.45%،في أول خسارة في غضون الثلاثة أيام الأخيرة ،بسبب عمليات التصحيح وجني الأرباح . سوق الذهب كان مغلقًا يوم الجمعة بسبب عطلة الجمعة العظيمة.

•حققت أسعار الذهب الأسبوع الماضي ارتفاع بحوالي 2.8% ، في ثاني مكسب أسبوعي على التوالي ،بفضل عمليات شراء المعدن كملاذ آمن ،في ظل تصاعد الحرب التجارية بين الولايات المتحدة والصين.

الدولار الأمريكي
انخفض مؤشر الدولار يوم الاثنين بحوالي 1.25% ، مسجلاً أدنى مستوى في ثلاث سنوات عند 98.17 نقطة ،عاكسًا استمرار هبوط مستويات العملة الأمريكية مقابل سلة من العملات الرئيسية والثانوية.

وكما نعلم أن هبوط مستويات العملة الأمريكية، يجعل السبائك الذهبية المسعرة بالدولار الأمريكي أكثر جاذبية للمشترين الذين يحملون عملات أخرى.

تأتي عمليات بيع العملة الأمريكية وسط تضرر ثقة المستثمرين في الاقتصاد الأمريكي مرة أخرى بسبب خطط الرئيس ،دونالد ترامب، لإعادة هيكلة الاحتياطي الفيدرالي، مما قد يثير الشكوك حول استقلالية أكبر بنك مركزي في العالم.

شن ترامب سلسلة من الهجمات على رئيس الاحتياطي الفيدرالي ،جيروم باول، يوم الخميس.وصرح المستشار الاقتصادي للبيت الأبيض، كيفن هاسيت، يوم الجمعة بأن الرئيس وفريقه يواصلون دراسة إمكانية إقالة رئيس الاحتياطي الفيدرالي.

الفائدة الأمريكية
•قال رئيس الاحتياطي الفيدرالي ،جيروم باول،الأسبوع الماضي: إن الرسوم الجمركية والحرب التجارية المتبادلة بين الولايات المتحدة ودول العالم لا سيما الصين ربما تضعف من قدرة البنك المركزي على احتواء التضخم ودعم نمو الاقتصاد الأمريكي.

•وقال رئيس بنك الاحتياطي الفيدرالي في شيكاغو "أوستن جولسبي"يوم الأحد: بأنه يأمل ألا تتحول الولايات المتحدة إلى بيئة تُشكك فيها قدرة البنك المركزي على وضع السياسة النقدية بمعزل عن الضغوط السياسية.

•وفقًا لأداة "فيد ووتش" التابعة لمجموعة‎ ‎‎"‎‏CME‏‎"‎‏ : تسعير احتمالات خفض أسعار الفائدة الأمريكية بنحو 25 نقطة ‏أساس فى اجتماع مايو مستقر حاليًا عند 12% ،وتسعير احتمالات الإبقاء على أسعار الفائدة دون أي تغيير عند 88%.

•وتسعير احتمالات خفض أسعار الفائدة الأمريكية بنحو 25 نقطة ‏أساس فى اجتماع يونيو مستقر حاليًا عند 70%،وتسعير احتمالات الإبقاء على أسعار الفائدة دون أي تغيير عند 30%.

توقعات حول أداء الذهب
•قال محلل السوق فى آي جي "ياب جون رونج": بشكل أساسي، تُحتسب الأسواق في أسعارها مخاطر جيوسياسية متزايدة، مدفوعةً بتوترات التعريفات الجمركية الأمريكية ومخاوف الركود التضخمي، في حين يُقدم الطلب المرن من البنوك المركزية دعمًا إضافيًا للأسعار.

•وأضاف رونج: قد يكون الهدف المُحتمل التالي للذهب عند مستوى 3,500 دولار أمريكي تقريبًا، مع أن مراكز الشراء قد تبدو مُزدحمة على المدى القريب، وتشير المؤشرات الفنية إلى حالة من تشبع الشراء على المدى القريب.

صندوق ‏SPDR
حيازات الذهب لدى صندوق ‏SPDR Gold Trust‏ اكبر صناديق المؤشرات العالمية ‏المدعومة ،ظلت يوم الخميس بدون أي تغيير يذكر، ليستمر الإجمالي عند 952.29 طن متري.

نظرة فنية
سعر الذهب يسجل مستويات قياسية جديدة – توقعات اليوم – 21-04-2025

•اليورو فوق حاجز 1.15 دولارًا لأول مرة منذ نوفمبر 2021
•دونالد ترامب يشن هجومًا حادًا على رئيس الاحتياطي الفيدرالي
• ترامب يخطط لإعادة هيكلية مجلس الاحتياطي الفيدرالي

ارتفع اليورو بالسوق مع افتتاح السوق الأوروبية يوم الاثنين مقابل سلة من العملات العالمية ، ليوسع مكاسبه لليوم الثاني على التوالي مقابل الدولار الأمريكي ،مسجلاً أعلى مستوى في نحو أربع سنوات ،مع التداول فوق الحاجز النفسي عند 1.15 دولارًا لأول مرة منذ نوفمبر 2021.

يأتي هذا الصعود مع استمرار تفاقم أزمة الثقة في العملة الأمريكية ، بسبب خطط الرئيس الأمريكي ،دونالد ترامب، لإعادة هيكلة الاحتياطي الفيدرالي، مما قد يثير الشكوك حول استقلالية أكبر بنك مركزي في العالم.

نظرة سعرية
•سعر صرف اليورو اليوم: ارتفع اليورو مقابل الدولار بنسبة 1.25% إلى (1.1533 $) الأعلى منذ نوفمبر 2021 ، من سعر افتتاح اليوم عند (1.1391$) ، وسجل أدنى مستوى عند (1.1391$).

•أنهي اليورو تعاملات الجمعة مرتفعًا بنسبة 0.25% مقابل الدولار ،في ثاني مكسب في غضون الثلاثة أيام الأخيرة ،وسط تعاملات ضعيفة بسبب عطلة يوم الجمعة العظيمة.

•وحقق اليورو الأسبوع المنصرم ارتفاع بنسبة 0.3% مقابل الدولار ،في رابع مكسب أسبوعي على التوالي ،بفضل آمال التوصل لاتفاق تجاري بين الاتحاد الأوروبي والولايات المتحدة.

الدولار الأمريكي
انخفض مؤشر الدولار يوم الاثنين بأكثر من 1.1% ، مسجلاً أدنى مستوى في ثلاث سنوات عند 98.25 نقطة ،عاكسًا استمرار هبوط مستويات العملة الأمريكية مقابل سلة من العملات الرئيسية والثانوية.

تأتي عمليات بيع العملة الأمريكية وسط تضرر ثقة المستثمرين في الاقتصاد الأمريكي مرة أخرى بسبب خطط الرئيس ،دونالد ترامب، لإعادة هيكلة الاحتياطي الفيدرالي، مما قد يثير الشكوك حول استقلالية أكبر بنك مركزي في العالم.

شن ترامب سلسلة من الهجمات على رئيس الاحتياطي الفيدرالي ،جيروم باول، يوم الخميس.وصرح المستشار الاقتصادي للبيت الأبيض، كيفن هاسيت، يوم الجمعة بأن الرئيس وفريقه يواصلون دراسة إمكانية إقالة رئيس الاحتياطي الفيدرالي.

أراء وتحليلات
•قال رئيس قسم أبحاث الاقتصاد الكلي في آسيا باستثناء اليابان في بنك ميزوهو "فيشنو فاراثان": رئيس الاحتياطي الفيدرالي ،جيروم باول، لا يتبع ترامب بشكل مباشر، لذا لا يمكن لترامب إقالته.

•وأوضح فاراثان: لا يمكن إقالة باول من منصبه إلا بموجب إجراءات معينة يُعتقد أنها ذات عوائق أعلى،ولكن هل يستطيع الرئيس تحريك الأمور لتقويض استقلالية الاحتياطي الفيدرالي المزعومة؟ بالتأكيد، يمكنه ذلك.

•وأضاف فاراثان: أرى أنهم ليسوا بحاجة حتى لإقالة باول فورًا. يكفي خلق انطباع بأنه يمكن تغيير النظرة إلى استقلالية الاحتياطي الفيدرالي بشكل جذري.

•وقال كبير استراتيجيي الاستثمار في ساكسو بنك في سنغافورة " تشارو تشانان": الأسواق متوترة بالفعل بسبب تصاعد التوترات الجيوسياسية، والآن تتزايد المخاوف من أن تدخل ترامب المحتمل في شؤون الاحتياطي الفيدرالي قد يضيف مزيدًا من عدم اليقين.

•وأضاف تشانان: أي مؤشرات على وجود ضغط سياسي على السياسة النقدية قد تقوض استقلال الاحتياطي الفيدرالي وتُعقّد مسار أسعار الفائدة في الوقت الذي يبحث فيه المستثمرون عن الاستقرار في ظل التقلبات العالمية.

البنك المركزي الأوروبي
تماشيًا مع التوقعات، خفض البنك المركزي الأوروبي، الأسبوع الماضي، أسعار الفائدة الرئيسية بنحو 25 نقطة أساس إلى نطاق 2.40% كأدنى مستوى منذ أكتوبر 2022 ، فى سابع خفض فى أسعار الفائدة الأوروبية منذ انطلاق دورة تخفيف السياسة النقدية في يونيو 2024.

وقال البنك المركزي الأوروبي: من المرجح أن يؤدي تزايد حالة الضبابية إلى تراجع ثقة الأسر والشركات ،ومن المرجح أن يكون لرد فعل السوق السلبي والمتقلب للتوتر التجاري تأثير أشد على أوضاع التمويل.وأضاف في بيان السياسة النقدية: قد تؤثر هذه العوامل بشكل أكبر على التوقعات الاقتصادية لمنطقة اليورو.

وقالت رئيس مجلس إدارة البنك المركزي الأوروبي "كريستين لاجارد":قرار خفض أسعار الفائدة الأوروبية جاء استنادًا إلى تطورات التضخم خلال الفترة الأخيرة. وأضافت لاجارد:عملية خفض التضخم تسير على الطريق الصحيح.

وأشارت لاجارد إلى أن الرسوم الجمركية الأمريكية تمثل صدمة سلبية على الطلب، وقالت: "نعلم أنها صدمة سلبية على الطلب". يمكننا توقع تأثيرها على النمو، لكن التأثير الصافي على التضخم سيصبح أوضح مع مرور الوقت.

الفائدة الأوروبية
•أفادت تقارير أن بعض محافظي البنك المركزي الأوروبي يرون بالفعل احتمالًا كبيرًا لخفض الفائدة في يونيو.

•تسعير سوق المال لاحتمالات قيام البنك المركزي الأوروبي بخفض أسعار الفائدة الأوروبية بنحو 25 نقطة أساس فى يونيو مستقر حاليًا حول 60%.

نظرة فنية
سعر اليورو مقابل الدولار يشهد اختراق وشيك سيدفعه نحو قمم جديدة – توقعات اليوم – 21-04-2025

•تراجع الثقة بالاقتصاد الأمريكي بسبب دونالد ترامب
•تصاعد الضغوط التضخمية على البنك المركزي الياباني
•ارتفاع احتمالات رفع أسعار الفائدة اليابانية في مايو

ارتفع الين الياباني بالسوق الأسيوية يوم الاثنين في مستهل تعاملات الأسبوع مقابل سلة من العملات الرئيسية والثانوية ،ليوسع مكاسبه لليوم الثاني على التوالي مقابل الدولار الأمريكي ،مسجلاً أعلى مستوى في سبعة أشهر.

يأتي هذا الصعود بفضل تسارع عمليات شراء العملة اليابانية كملاذ آمن ، مع تضرر ثقة المستثمرين في الاقتصاد الأمريكي مرة أخرى بسبب خطط الرئيس ،دونالد ترامب، لإعادة هيكلة الاحتياطي الفيدرالي، مما قد يثير الشكوك حول استقلالية أكبر بنك مركزي في العالم.

أظهرت بيانات أواخر الأسبوع الماضي ،تجدد الضغوط التضخمية على صانعي السياسة النقدية في البنك المركزي الياباني ،مما أدي إلى ارتفاع احتمالات رفع أسعار الفائدة اليابانية في مايو المقبل.

نظرة سعرية
•سعر صرف الين الياباني اليوم :تراجع الدولار مقابل الين بحوالي 1.0% إلى ( 140.60¥) الأدنى منذ 8 سبتمبر 2024 ، من سعر افتتاح تعاملات اليوم عند (142.02¥)، و سجل أعلى مستوى عند (142.11¥).

•حقق الين يوم الجمعة ارتفاع بنسبة 0.2% مقابل الدولار ،وسط تعاملات هادئة بسبب عطلة يوم الجمعة العظيمة.

•وحقق الين الأسبوع الفائت ارتفاع بنسبة 0.95% مقابل الدولار ،في ثالث مكسب أسبوعي على التوالي ،بفضل تعليقات وبيانات في اليابان أكثر عدوانية عما هو متوقع في الأسواق.

استقلالية الاحتياطي الفيدرالي
صرح المستشار الاقتصادي للبيت الأبيض، كيفن هاسيت، يوم الجمعة بأن الرئيس وفريقه يواصلون دراسة إمكانية إقالة رئيس الاحتياطي الفيدرالي جيروم باول. وذلك بعد يوم واحد فقط من تصريح ترامب بأن إقالة باول "لا يمكن أن تتم بالسرعة الكافية" ودعوته الاحتياطي الفيدرالي إلى خفض أسعار الفائدة.

أراء وتحليلات
•قال رئيس قسم أبحاث الاقتصاد الكلي في آسيا باستثناء اليابان في بنك ميزوهو "فيشنو فاراثان": رئيس الاحتياطي الفيدرالي ،جيروم باول، لا يتبع ترامب بشكل مباشر، لذا لا يمكن لترامب إقالته.

•وأوضح فاراثان: لا يمكن إقالة باول من منصبه إلا بموجب إجراءات معينة يُعتقد أنها ذات عوائق أعلى،ولكن هل يستطيع الرئيس تحريك الأمور لتقويض استقلالية الاحتياطي الفيدرالي المزعومة؟ بالتأكيد، يمكنه ذلك.

•وأضاف فاراثان: أرى أنهم ليسوا بحاجة حتى لإقالة باول فورًا. يكفي خلق انطباع بأنه يمكن تغيير النظرة إلى استقلالية الاحتياطي الفيدرالي بشكل جذري.

•وقال كبير استراتيجيي الاستثمار في ساكسو بنك في سنغافورة " تشارو تشانان": الأسواق متوترة بالفعل بسبب تصاعد التوترات الجيوسياسية، والآن تتزايد المخاوف من أن تدخل ترامب المحتمل في شؤون الاحتياطي الفيدرالي قد يضيف مزيدًا من عدم اليقين.

•وأضاف تشانان: أي مؤشرات على وجود ضغط سياسي على السياسة النقدية قد تقوض استقلال الاحتياطي الفيدرالي وتُعقّد مسار أسعار الفائدة في الوقت الذي يبحث فيه المستثمرون عن الاستقرار في ظل التقلبات العالمية.

الفائدة اليابانية
•أظهرت البيانات الصادرة يوم الجمعة فى طوكيو ،ارتفاع مؤشر أسعار المستهلكين الأساسي فى اليابان خلال مارس،مما يؤشر على تصاعد الضغوط التضخمية على صانعي السياسة النقدية في البنك المركزي الياباني.

•قال محافظ بنك اليابان ،كازو أويدا، يوم الجمعة: إن البنك المركزي سيواصل رفع أسعار الفائدة إذا تسارع التضخم الأساسي نحو هدفه البالغ 2%، كما هو متوقع.

•عقب التعليقات والبيانات أعلاه ،ارتفع تسعير احتمالات قيام البنك المركزي الياباني برفع أسعار الفائدة بمقدار ربع نقطة مئوية فى اجتماع مايو المقبل من 10% إلى 35%.

•ومن أجل إعادة تسعير تلك الاحتمالات يترقب المستثمرون صدور المزيد من البيانات عن مستويات التضخم والبطالة والأجور فى اليابان خلال الفترة المقبلة.

نظرة فنية
سعر الدولار مقابل الين يتعرض للسقوط الحر – توقعات اليوم – 21-04-2025