أعلن البنك الأهلي السعودي عن اعتزامه إصدار أدوات دين رأسمال من الشريحة الثانية مقوّمة بالدولار الأمريكي بموجب برنامجه لأدوات الدين متوسطة الأجل باليورو.

ووفقا لبيان البنك، على موقع السوق السعودية "تداول" اليوم الخميس، سيتم طرح أدوات الدين عن طريق شركة ذات غرض خاص، من خلال طرحها على مستثمرين مؤهلين داخل وخارج المملكة العربية السعودية.

ونوه البنك إلى أنه سيتم تحديد القيمة وشروط طرح أدوات الدين لاحقاً بناءً على ظروف السوق.

وأشار إلى أن الطرح يهدف لتحسين رأس المال من الشريحة الثانية لأغراض البنك التجارية العامة وتلبية أهدافه المالية والاستراتيجية.

وأكد البنك أن طرح أدوات الدين المقترح يخضع لموافقة الجهات التنظيمية المختصة، وسيتم وفقاً للأنظمة واللوائح ذات العلاقة.

وقام البنك الأهلي السعودي بتعيين كل من بنك أبوظبي التجاري ش.م.ع، وبنك دي بي إس إل تي دي، وبنك الإمارات دبي الوطني ش.م.ع، وجولدمان ساكس إنترناشيونال، وبنك إتش إس بي سي بي إل سي، وجي بي مورغان سيكيوريتيز بي إل سي، وبنك المشرق ش.م.ع، وميزوهو الدولية بي إل سي، وشركة الأهلي المالية، وبنك إس إم بي سي الدولي بي إل سي، وبنك ستاندرد تشارترد مجتمعين كمديري الاكتتاب ومديري سجل الاكتتاب فيما يتعلق بالطرح المحتمل.

•تضخم أقل من التوقعات في الولايات المتحدة
•ارتفاع احتمالات خفض أسعار الفائدة الأمريكية في سبتمبر
•السوق في انتظار أدلة قوية حول مسار أسعار الفائدة اليابانية

ارتفع الين الياباني بالسوق الأسيوية يوم الخميس مقابل سلة من العملات الرئيسية و الثانوية ، ليواصل مكاسبه لليوم الثاني على التوالي مقابل الدولار الأمريكي ،مع استمرار عمليات بيع العملة الأمريكية عقب بيانات التضخم الرئيسية في الولايات المتحدة.

سجل التضخم الأمريكي ارتفاع أقل من التوقعات في مايو ،الأمر الذي يقلص الضغوط التضخمية على صانعي السياسة النقدية في مجلس الاحتياطي الفيدرالي ،ويعزز من احتمالات خفض أسعار الفائدة الأمريكية في سبتمبر.

يجتمع البنك المركزي الياباني الأسبوع المقبل ،لمناقشة السياسة النقدية الملائمة للتطورات الاقتصادية الأخيرة في البلاد ،حيث لا تزال الاحتمالات أقل من 50% حول قيام البنك برفع أسعار الفائدة بنحو 25 نقطة أساس.

نظرة سعرية
•سعر صرف الين الياباني اليوم :تراجع الدولار مقابل الين بنسبة 0.55% إلى ( 143.72¥) ، من سعر افتتاح تعاملات اليوم عند (144.52¥)، وسجل أعلى مستوى عند (144.54¥).

•حقق الين يوم الأربعاء ارتفاع بنسبة 0.25% مقابل الدولار ،في ثاني مكسب في غضون الثلاثة أيام الأخيرة ،ضمن عمليات التعافي من أدنى مستوى في أسبوعين عند 145.46 ينات.

الفائدة الأمريكية
•أظهرت البيانات الصادرة يوم الأربعاء في واشنطن، ارتفاع التضخم الأساسي في أكبر اقتصاد عالمي بأقل من المتوقع الشهر الماضي.

•قلصت تلك البيانات من الضغوط التضخمية على صانعي السياسة النقدية في مجلس الاحتياطي الفيدرالي. خاصة مع إظهار تأثير محدود لارتفاع الرسوم الجمركية على معظم الواردات إلى الولايات المتحدة.

•عقب تلك البيانات، زاد المتداولون من توقعاتهم ببدء خفض أسعار الفائدة الأمريكية من قبل الاحتياطي الفيدرالي في سبتمبر.

•ومن أجل إعادة تقييم تلك التوقعات، يترقب المتداولون في وقت لاحق اليوم ، صدور بيانات أسعار المنتجين في الولايات المتحدة لشهر مايو ،والتي تعتبر مؤشرًا رائدًا لما ستكون عليه أسعار المستهلكين في يونيو.

الفائدة اليابانية
•يجتمع البنك المركزي الياباني يومي 16-17 يونيو الجاري ،لمناقشة السياسة النقدية الملائمة لتطورات ثالث أكبر اقتصاد في العالم.

•تسعير احتمالات قيام البنك برفع أسعار الفائدة اليابانية بمقدار ربع نقطة مئوية فى اجتماع يونيو مستقر حاليًا حول 45%.

•ومن أجل إعادة تسعير تلك الاحتمالات يترقب المستثمرون صدور المزيد من البيانات عن مستويات التضخم والبطالة والأجور فى اليابان.

•قال محافظ بنك اليابان، كازو أويدا ،يوم الثلاثاء: الاقتصاد والأسعار يواجهان ضغوطًا هبوطية قوية، وبنك اليابان لديه مجال محدود لدعم النمو مع خفض أسعار الفائدة، مع بقاء سعر الفائدة قصير الأجل عند ٠.٥٪.

توقعات حول أداء الين الياباني
نتوقع هنا فى موقع "أف اكس نيوز تودي":استمرار تحرك الين فى المنطقة الإيجابية مقابل الدولار ،خاصة إذا جاءت بيانات أسعار المنتجين فى الولايات المتحدة أقل من توقعات السوق ،بما يرفع احتمالات خفض أسعار الفائدة الأمريكية فى سبتمبر.

نظرة فنية
سعر الدولار مقابل الين يرتكز لدعم مفصلي – توقعات اليوم – 12-06-2025

تراجعت أغلب مؤشرات الأسهم الأمريكية في ختام تداولات اليوم الأربعاء مع تقييم المستثمرين للاتفاق التجاري الإطاري الذي تم التوصل إليه بين واشنطن وبكين وكذلك بيانات التضخم الصادرة.

وكشفت بيانات حكومية صادرة اليوم عن ارتفاع مؤشر أسعار المستهلكين الأساسي - الذي يستبعد أسعار الغذاء والطاقة المتقلبة – في أمريكا بنسبة 2.8% على أساس سنوي خلال مايو أيار، وهو ما يتوافق مع توقعات المحللين.

وزادت توقعات المتداولين وفقاً لأداء سي إم إي ووتش بشأن احتمالية بنسبة بلغت 68% بخفض الاحتياطي الفيدرالي لمعدلات الفائدة في اجتماع سبتمبر أيلول المقبل.

وتم الإعلان اليوم عن اختتام المحادثات التجارية بين الولايات المتحدة والصين والتي استمرت يومين في لندن، حيث تم التوصل إلى "اتفاق إطاري" في انتظار قرار زعيمي البلدين.

وعلق الرئيس الأمريكي "دونالد ترامب"، قال فيه إنه جرى التوصل إلى اتفاق مع الصين، وأنه رهن بموافقته والرئيس "شي جين بينج".

كما أكد ترامب أن الصين سوف تورد المغناطيسات وأي معادن أرضية نادرة إلى الولايات المتحدة، وبالمثل سوف تزود أمريكا الصين بما تم الاتفاق عليه، بما في ذلك الاتفاق بشأن الطلاب الصينيين الذين يدرسون في الكليات والجامعات الأمريكية مضيفاً أن واشنطن سوف تحصل على تعريفات جمركية 55% بينما تحصل الصين على 10%، وأكد أن العلاقة بين البلدين ممتازة.

وعند إغلاق الجلسة، تراجع مؤشر داو جونز الصناعي بأقل من 0.1% (ما يعادل نقطة واحدة) إلى 42865 نقطة، وبلغ أعلى مستوى عند 43115 نقطة وأقل مستوى عند 42738 نقطة.

وانخفض إس آند بي 500 الأوسع نطاقاً بنسبة 35% (ما يعادل 16 نقطة) إلى 6022 نقطة، وسجل أعلى مستوى عند 6059 نقطة وأقل مستوى عند 6002 نقطة.

وتراجع مؤشر ناسداك بنسبة 0.5% (ما يعادل 99 نقطة) إلى 19616 نقطة، في حين بلغ أعلى مستوى عند 19800 نقطة وأقل مستوى عند 19551 نقطة.

تراجعت أسعار القهوة خلال تداولات اليوم الأربعاء بفعل ضغوط موسم الحصاد في البرازيل، إذ انخفض عقد يوليو لقهوة أرابيكا بمقدار 6.50 سنتات، أي بنسبة 1.80%، بينما تراجع عقد يوليو لقهوة روبوستا بمقدار 113 دولارًا أو ما يعادل 2.5%. 

وشهدت الأسعار بداية قوية خلال تعاملات الثلاثاء مدعومة بقوة الريال البرازيلي الذي بلغ أعلى مستوى له منذ ثمانية أشهر أمام الدولار، مما قلص من حافز المصدرين البرازيليين لبيع القهوة. غير أن الأسعار ما لبثت أن هبطت مع صدور أنباء عن تقدم عمليات الحصاد في البرازيل، حيث أفادت تعاونية "كوكشوب" أن موسم الحصاد وصل إلى 13.7% مقارنة بـ13.6% في الفترة نفسها من العام الماضي.

ولعبت الظروف الجوية دورًا إضافيًا في الضغط على الأسعار، حيث ساعدت الأمطار الغزيرة في تبديد المخاوف من الجفاف. ووفقًا لبيانات شركة "سومار ميتيرولوجيا"، فإن منطقة "ميناس جيرايس" – أكبر منطقة منتجة لقهوة الأرابيكا في البرازيل – تلقت 23.4 ملم من الأمطار خلال الأسبوع المنتهي في 7 يونيو، أي ما يعادل 207% من المعدل المعتاد لهذه الفترة.

وقد أظهرت بيانات شركة "سافراس آند ميركادو" أن 28% من محصول القهوة لموسم 2025/26 تم جنيه حتى 4 يونيو، متجاوزًا المتوسط الخماسي البالغ 27% لنفس الفترة، ما ساهم في مزيد من التراجع في الأسعار. هذا التقدم في الحصاد جاء بالتوازي مع مخاوف من وفرة المعروض العالمي، إذ شهدت أسعار أرابيكا تراجعًا إلى أدنى مستوى في شهرين، بينما انخفضت أسعار روبوستا إلى أدنى مستوى لها منذ أكثر من سبعة أشهر.

وزارة الزراعة الأمريكية كانت قد توقعت في 19 مايو أن يرتفع إنتاج البرازيل من القهوة بنسبة 0.5% على أساس سنوي إلى 65 مليون كيس خلال موسم 2025/26، في حين توقعت أن يرتفع إنتاج فيتنام بنسبة 6.9% إلى 31 مليون كيس. هذا الارتفاع المتوقع في الإنتاج ترافق مع زيادة في المخزونات، حيث بلغت مخزونات روبوستا في بورصة ICE حتى 30 مايو نحو 5,438 لوت، وهو أعلى مستوى منذ ما يقارب تسعة أشهر، بينما بلغت مخزونات أرابيكا 892,468 كيسًا في 27 مايو، وهو أعلى مستوى في أربعة أشهر ونصف.

الزيادة المتوقعة في الإنتاج لا تقتصر على البرازيل، إذ توقعت وزارة الزراعة الأمريكية في 9 مايو أن يرتفع إنتاج القهوة في هندوراس بنسبة 5.1% إلى 5.8 ملايين كيس خلال موسم 2025/26. كما رفعت شركة "سافراس آند ميركادو" تقديراتها لإنتاج البرازيل إلى 65.51 مليون كيس، مقارنة بـ 62.45 مليون كيس سابقًا، في حين عدّلت هيئة "كوناب" الرسمية للزراعة تقديراتها إلى 55.7 مليون كيس بدلًا من 51.81 مليون كيس.

وعلى الجانب الآخر، تزايدت الضغوط الهبوطية نتيجة ضعف الطلب العالمي، لا سيما بعد تحذيرات شركات مثل ستاربكس وهيرشي ومونديليز إنترناشونال من أن الرسوم الجمركية الأمريكية بنسبة 10% على الواردات قد تؤدي إلى ارتفاع الأسعار للمستهلكين وتراجع المبيعات.

ورغم هذه العوامل السلبية، لا تزال هناك بعض المؤشرات الداعمة للأسعار، من أبرزها تراجع الصادرات البرازيلية، حيث أشارت رابطة مصدري القهوة في البرازيل إلى أن صادرات القهوة الخضراء انخفضت بنسبة 28% في أبريل على أساس سنوي إلى 3.05 ملايين كيس، فيما تراجعت الصادرات منذ بداية العام وحتى أبريل بنسبة 15.5% إلى 13.186 مليون كيس. 

وفي فيتنام، أدى الجفاف إلى انخفاض إنتاج قهوة روبوستا بنسبة 20% خلال موسم 2023/24 ليصل إلى 1.472 مليون طن متري، وهو أدنى مستوى في أربع سنوات. 
كما تراجعت صادرات القهوة بنسبة 17.1% هذا العام إلى 1.35 مليون طن متري، وبنسبة 1.8% خلال الفترة من يناير إلى مايو إلى 813,000 طن. وقد خفضت جمعية القهوة والكاكاو الفيتنامية تقديراتها لإنتاج موسم 2024/25 إلى 26.5 مليون كيس بعد أن كانت تتوقع 28 مليونًا. مع ذلك، توقعت وزارة الزراعة الأمريكية في مايو أن يرتفع إنتاج فيتنام في موسم 2025/26 بنسبة 7% ليبلغ 30 مليون كيس، وهو أعلى مستوى خلال أربع سنوات.

ورغم التوقعات بزيادة الإنتاج العالمي بنسبة 4.0% إلى 174.855 مليون كيس في موسم 2024/25، وفقًا لتقرير وزارة الزراعة الأمريكية في ديسمبر، فإن المخزونات النهائية العالمية مرشحة للانخفاض بنسبة 6.6% إلى 20.867 مليون كيس، وهو أدنى مستوى منذ 25 عامًا. 

وفي هذا السياق، خفضت شركة "فولكافي" توقعاتها لإنتاج البرازيل من قهوة الأرابيكا في موسم 2025/26 إلى 34.4 مليون كيس، أي أقل بـ11 مليون كيس من التقدير السابق في سبتمبر، بسبب تأثير الجفاف الطويل. وتوقعت الشركة أن يسجل سوق الأرابيكا عجزًا عالميًا قدره 8.5 ملايين كيس في موسم 2025/26، مقارنة بعجز بلغ 5.5 ملايين كيس في الموسم السابق، ما سيجعل هذا العام الخامس على التوالي من العجز في سوق الأرابيكا.