أعلنت كل من شركة اتحاد الخليج الأهلية للتأمين التعاوني، وشركة الصقر للتأمين التعاوني، عن توقيع مذكرة تفاهم غير ملزمة، لتقييم جدوى اندماج الشركتين.

ووفقا لبيان الشركتين، على موقع السوق المالية السعودية "تداول" اليوم الثلاثاء، ستقوم الشركتان ببدء عملية التحقق والفحص النافي للجهالة من النواحي العملية والفنية والمالية والقانونية والاكتوارية والدخول في مناقشات غير ملزمة فيما يتعلق بتفاصيل الأحكام والشروط لصفقة الاندماج المقترحة.

وتم الاتفاق على أنه في حال تم التوقيع على اتفاقية الاندماج الملزمة والحصول على موافقات الجهات التنظيمية وجمعيات المساهمين سيتم إتمام الاندماج المقترح بطريقة مبادلة الأسهم، وستقوم شركة اتحاد الخليج الأهلية بإصدار أسهم جديدة لمساهمي شركة الصقر للتأمين التعاوني مقابل كافة الأسهم المصدرة عند اكتمال الاندماج.

ونوهت الشركتان إلى أنه سيتم الوصول إلى نسبة مبادلة الأسهم بين شركة اتحاد الخليج الأهلية ومساهمي شركة الصقر بعد إتمام جميع إجراءات العناية الواجبة اللازمة من قبل الشركتين.

ويتضمن الاتفاق أن تكون القيمة الدفترية المعدلة لشركة اتحاد الخليج الأهلية والقيمة الدفترية المعدلة لشركة الصقر (adjusted net equity book value) وفقاً لآخر قوائم مالية تم نشرها في أو قبل تاريخ توقيع اتفاقية الاندماج، هي الأساس للموافقة على نسبة التبادل.

وينتهي العمل بمذكرة التفاهم بتوقيع الشركتين على اتفاقية الاندماج أو بعد فترة 9 أشهر من تاريخ مذكرة التفاهم، أيهما أسبق، ويمكن تمديد مذكرة التفاهم بموافقة الشركتين، كما يمكن لأي من الشركتين إنهاء مذكرة التفاهم، في أي وقت ولأي سبب بدون أدنى مسؤولية.

وعينت شركة الصقر للتأمين شركة الإنماء للاستثمار مستشاراً مالياً لعملية الاندماج المقترحة، على أن تقوم اتحاد الخليج الأهلية بتعيين مستشار مالي في وقت لاحق.

وتعد عملية الاندماج المقترحة مشروطة باكتمال عمليات التحقق والفحص على نحو يكون متوافقاً مع رغبات كافة الأطراف ذات العلاقة، وبشرط الاتفاق على الشروط والأحكام النهائية لاتفاقية الاندماج، وبشرط الحصول على الموافقات النظامية للجهات المختصة وموافقة الجمعيات العامة لكل من الشركتين.

وأكدت الشركتان أن الدخول في مذكرة التفاهم لا يعني بأن الشركتين ستوافقان على عملية الاندماج المقترحة، وأنه سيتم إصدار إعلانات جديدة بهذا الصدد كلما تطلب الأمر، وأثناء ذلك تعتزم الشركتان الاستمرار في ممارسة أعمالهما حسب المعتاد لحين الانتهاء من عملية الاندماج المقترحة.

وكانت شركة اتحاد الخليج الأهلية للتأمين التعاوني، وشركة الصقر للتأمين التعاوني، أعلنتا في ديسمبر الماضي، عن بدء مناقشات مبدئية؛ لدراسة جدوى اندماج الشركتين.

تنطلق فى وقت لاحق اليوم الثلاثاء ،فعاليات اجتماع السياسة النقدية لمجلس الاحتياطي الفيدرالي ،على أن يصدر قراراته غدا الأربعاء ، حيث أصبح من المتوقع بنسبة 100%، رفع سعر الفائدة على الأموال الفيدرالية بمقدار 75 نقطة أساس لثالث اجتماع على التوالي.

يأتي هذا الاجتماع وسط تطورات مثيرة فى الولايات المتحدة ،فقد سجلت بيانات التضخم الأمريكية أرقاما أفضل من تقديرات الاقتصاديين خلال الشهر الماضي ، بجانب ارتفاع عوائد سندات الخزانة الأمريكية قصيرة وطويلة الأجل لمستويات تاريخية.

تلك التطورات دفعت الكثيرون إلى طرح سؤالا حول أمر قد يحدث لأول مرة فى تاريخ الولايات المتحدة،ألا وهو ،هل يفاجئ الاحتياطي الفيدرالي أسواق المال العالمية ويرفع سعر الفائدة على الأموال الفيدرالية بنحو 100 نقطة أساس؟

مدي إمكانية رفع سعر الفائدة على الأموال الفيدرالية بتلك الوتيرة التاريخية، هو محور هذا التقرير، مع التطرق إلى توضيح تأثير حدوث ذلك بالفعل على مستويات الدولار الأمريكي والسندات والأسهم الأمريكية.

توقيت الاجتماع

يجتمع مجلس الاحتياطي الفيدرالي على مدار يومي الثلاثاء والأربعاء،لمناقشة السياسة النقدية الملائمة لتطورات الاقتصاد الأكبر فى العالم ،وسط توقعات كاملة حول رفع سعر الفائدة على الأموال الفيدرالية لخامس مرة خلال خامس اجتماع على التوالي.

التضخم الأمريكي

أظهرت البيانات الصادرة الأسبوع الماضي ،ارتفاع مؤشر أسعار المستهلك الأمريكي بنسبة 8.3% سنويا فى آب/أغسطس ،أفضل من توقعات الخبراء ارتفاعا بنسبة 8.1% ، وسجل المؤشر ارتفاعا بنسبة 8.5% فى تموز/يوليو ، وبالقيمة الأساسي سجل المؤشر ارتفاعا بنسبة 6.3% سنويا،متجاوزا التوقعات ارتفاع عند 6.1% ، متجاوزا القراءة السابقة ارتفاع 5.9 %.

أصبح التضخم راسخا فى الولايات المتحدة ،بفضل الطلب القوي وسوق العمل القوية ونمو الأجور المتسارع ، وليس أمام اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة خيارا سوى المضي قدما في تشديد السياسة النقدية.

بيانات قوية

أظهرت بيانات أخرى الأسبوع الماضي فى الولايات المتحدة ،انخفاض طلبات إعانة البطالة الأسبوعية الأسبوع الماضي لأدنى مستوى فى ثلاثة أشهر ، فى علامة إيجابية على قوة سوق العمل الأمريكي.

بالإضافة إلى الارتفاع المفاجئ فى مبيعات التجزئة الأمريكية خلال آب/أغسطس ،والتي تعزز من مؤشرات عودة أكبر اقتصاد فى العالم إلى دائرة النمو خلال الربع الثالث ،بعد الركود الذي حدث على مدار الربعين السابقين.

الفائدة الفيدرالية

بعد بيانات التضخم مباشرة ،ارتفع تسعير احتمالات قيام مجلس الاحتياطي الفيدرالي برفع سعر الفائدة على الأموال الفيدرالية بمقدار 75 نقطة أساس الأسبوع المقبل من 90% إلى 100% ،كما ارتفع تسعير احتمالات رفع سعر الفائدة الفيدرالية بمقدار 10 نقطة أساس من 0.0% إلى 34%.

ومع توالي البيانات الاقتصادية القوية فى الولايات المتحدة ،زاد تسعير احتمالات رفع سعر الفائدة على الأموال الفيدرالية بمقدار 100 نقطة أساس مرة أخرى من 34% إلى 37% ، قبل أن تستقر حول 20% هذا الأسبوع.

السندات الأمريكية

ارتفع عائد سندات الخزانة الأمريكية لأجل عامين اليوم الثلاثاء بنسبة 1.2% ،ليوسع مكاسبه للجلسة التاسعة على التوالي ، مسجلا أعلى مستوى منذ تشرين الأول/أكتوبر 2007 عند 3.988% ،على وشك تخطي حاجز 4.00% للمرة الأولى فى 25 عاما.

وعائد سندات الخزانة الأمريكية قصيرة الأجل "فئة عامين" يعد الأكثر ارتباطا وحساسية لتوقعات السياسة النقدية فى الولايات المتحدة.

كما قفز عائد سندات الخزانة الأمريكية لأجل عشر سنوات اليوم بنسبة 1.4% ،ليوسع مكاسبه للجلسة الثانية على التوالي ، مسجلا أعلى مستوى فى 11 عاما عند 3.541%.

القرار المرجح

بناءا على التسعير الحالي للعقود الآجلة لأسعار الفائدة الأمريكية ،القرار المرجح هذا الأسبوع من مجلس الاحتياطي الفيدرالي هو رفع سعر الفائدة على الأموال الفيدرالية بمقدار 75 نقطة أساس فى ثالث زيادة بنفس الوتيرة فى ثالث اجتماع سياسة نقدية على التوالي.

تأثيرات محتملة 

وفى حالة قيام مجلس الاحتياطي الفيدرالي برفع سعر الفائدة على الأموال الفيدرالية بمقدار 100 نقطة أساس ، فمن المتوقع أن يحقق الدولار الأمريكي مكاسب قوية ،سوف تدفعه إلى تسجيل مستويات قياسية فى 20 عاما أمام سلة من العملات العالمية.

ومن المتوقع أيضا أن تواصل عوائد سندات الخزانة الأمريكية ارتفاعاتها لمستويات تاريخية جديدة ،وأن تتكبد الأسهم الأمريكية فى وول ستريت خسائر فادحة مع هبوط المؤشرات الأساسية هناك إلى مستويات أدنى جديدة فى عدة سنوات!.

أعلنت اﻟﺷرﻛﺔ اﻟﺳﻌودﯾﺔ ﻟﻠﺻﻧﺎﻋﺎت اﻟدواﺋﯾﺔ واﻟﻣﺳﺗﻠزﻣﺎت اﻟطﺑﯾﺔ (ﺳﺑﯾﻣﺎﻛو اﻟدواﺋﯾﺔ)، عن ﺗوﻗﯾﻊ وﺗﺟدﯾد اﺗﻔﺎﻗﯾﺔ ﻣﻊ ﺷرﻛﺔ ﻣﯾرك ﺷﺎرب دوم اﻟﻌﺎﻟﻣﯾﺔ (MSD) ﻟﻠﺗرﺧﯾص واﻟﺗورﯾد واﻟﺗﺳوﯾﻖ اﻟﻣﺷﺗرك، لمستحضرين دواﺋﯾين ذات ﻋﻼﻣﺔ ﺗﺟﺎرﯾﺔ ﺛﺎﻧﯾﺔ (3 وﺣدات ﻋﻼﺟﯾﺔ) ﺗﺳﺗﺧدم ﻟﻌﻼج ﻣرض اﻟﺳﻛر غير المعتمد ﻋﻠﻰ اﻻﻧﺳوﻟﯾن.

ووفقا لبيان الشركة، على موقع السوق المالية السعودية " تداول" اليوم الثلاثاء، تمتلك الشركة ﺣﻘوق اﻟﺗﺳوﯾﻖ واﻟﻌﻼﻣﺔ اﻟﺗﺟﺎرﯾﺔ ﻟﮭذه اﻟﻣﺳﺗﺣﺿرات ذات اﻟﻌﻼﻣﺔ اﻟﺗﺟﺎرﯾﺔ اﻟﺛﺎﻧﯾﺔ واﻟﻣﺳﺟﻠﺔ ﺑﮭﯾﺋﺔ اﻟﻐذاء واﻟدواء اﻟﺳﻌودﯾﺔ. 

ونوهت الشركة إلى أن ھذه اﻻﺗﻔﺎﻗﯾﺔ ﺳﺗﻌزز موقعها باﻟﺳوق اﻟﻣﺣﻠﻲ، وستسهم في رﻓﻊ ﻧﺳﺑﺔ ﺗوطﯾن اﻟﺻﻧﺎﻋﺔ اﻟدواﺋﯾﺔ ﺑﺎﻟﻣﻣﻠﻛﺔ ﻟﺗﺣﻘﯾﻖ أﺣد أھداف رؤﯾﺔ اﻟﻣﻣﻠﻛﺔ 2030 وﺑرﻧﺎﻣﺞ اﻟﺗﺣول اﻟوطﻧﻲ ﻓﻲ ﻗطﺎع اﻟﺻﺣﺔ واﻟﺻﻧﺎﻋﺔ ﺑﺎﻹﻋﺗﻣﺎد ﻋﻠﻰ اﻟﺗﺻﻧﯾﻊ اﻟﻣﺣﻠﻲ، والتوسع ﻓﻰ بحث ﻓرص اﻟﺷراﻛﺔ والتعاون ﻓﻰ اﻟﻣﺳﺗﺣﺿرات اﻟﺣدﯾﺛﺔ.

وأشارت إلى أن إﺟﻣﺎﻟﻰ اﻟﻣﺑﯾﻌﺎت اﻟﻣﺗوﻗﻌﺔ ﻟﮭذه ﻟﻠﻣﺳﺗﺣﺿرات ﯾﺑﻠﻎ 135 ﻣﻠﯾون ﷼ ﺧﻼل ﻋﺎﻣﻰ 2023-2024، وأنه يتم تصنيع ھذه اﻟﻣﺳﺗﺣﺿرات ﺟزﺋﯾﺎ ﺑﻣﺻﻧﻊ اﻟﺷرﻛﺔ ﺑﻣﻧطﻘﺔ اﻟﻘﺻﯾم.

وبينت الشركة أن ھذه الاتفاقية ﺳوف تسري ﻣن ﺗﺎرﯾﺦ ﺗوﻗﯾﻌﮭﺎ وﻟﻣدة ﺳﻧﺗﯾن، وسوف ﯾﻛون للاتفاقية ﻣردود إﯾﺟﺎﺑﻲ ﻋﻠﻰ ﻧﺗﺎﺋﺞ اﻟﺷرﻛﺔ اﻟﻣﺳﺗﻘﺑﻠﯾﺔ.

وأكدت الشركة أنه ﻻ ﺗوﺟد أطراف ذات ﻋﻼﻗﺔ بالاتفاقية، وأنه ﺳوف ﯾﺗم اﻻﻋﻼن ﻻﺣﻘﺎ ﻋن أية ﺗطورات أﺧرى بھذا اﻟﺷﺄن في حينها.

وأعلنت (سبيماكو الدوائية)، في يناير الماضي، عن توقيعها اتفاقية مع شركة فيفور فارما السويسرية لمدة 8 سنوات، لغرض توطين ونقل تكنولوجيا التصنيع لمستحضر "فيرنجكت" حقن كمستحضر أول، بالاضافة إلى ترخيص وتوطين وتسويق مستحضر ثاني بواسطة سبيماكو الدوائية بنفس المادة الفعالة فيرريك كاربوكسي مالتوز.

تراجعت أسعار الذهب بالسوق الأوروبية يوم الثلاثاء لتستأنف خسائرها التي توقفت على مدار يومين ضمن عمليات الارتداد من أدنى مستوى فى 29 شهرا ،تحت ضغط الصعود المستمر فى عائد سندات الخزانة الأمريكية لأجل عشر سنوات.

يأتي هذا التطور فى سوق السندات الأمريكي ،قبل انطلاق فعاليات اجتماع مجلس الاحتياطي الفيدرالي ، والذي من المتوقع أن يسفر عن رفع سعر الفائدة الفيدرالية بمقدار 75 نقطة أساس لثالث مرة خلال ثالث اجتماع على التوالي.

أسعار الذهب اليوم

انخفضت أسعار معدن الذهب بأكثر من 0.3% إلى 1,670.23$ ، من مستوى افتتاح التعاملات عند 1,675.75$ ، وسجلت أعلى مستوي عند 1,679.41$.

حققت أسعار الذهب بالأمس ارتفاعا بأقل من 0.1% ، فى ثاني مكسب يومي على التوالي ، بفضل عمليات الارتداد من أدنى مستوى فى 29 شهرا عند 1,654.13 دولارا للأونصة.

السندات الأمريكية

ارتفع عائد سندات الخزانة الأمريكية لأجل عشر سنوات بنسبة 0.5% ،ليواصل مكاسبه للجلسة الثانية على التوالي ،على وشك ملامسة أعلى مستوى فى 11 عاما عند 3.518% المسجل الأمس ، الأمر الذي يضغط بشدة على معدن الذهب كونه أصل غير مدر للعائد.

وصعد عائد سندات الخزانة الأمريكية لأجل عامين بنسبة 0.8% ،ليوسع مكاسبه للجلسة التاسعة على التوالي ، مسجلا أعلى مستوى منذ تشرين الأول/أكتوبر 2007 عند 3.973 % ،على وشك تخطي حاجز 4.00% للمرة الأولى فى 25 عاما.

الاحتياطي الفيدرالي

تنطلق فى وقت لاحق اليوم فعاليات اجتماع مجلس الاحتياطي الاتحادي ،لمناقشة السياسة النقدية الملائمة لتطورات الاقتصاد الأمريكي ، على أن تصدر القرارات غدا الأربعاء ، وسط الاحتمالات الكاملة لرفع أسعار الفائدة بمقدار 75 نقطة أساس إلى نطاق 3.25% ، فى ثالث زيادة بنفس الوتيرة فى ثالث اجتماع على التوالي.

بعد بيانات التضخم الأخيرة فى الولايات المتحدة ،والتي جاءت بأفضل من تقديرات الخبراء خلال آب/أغسطس ،ارتفع تسعير العقود الآجلة لاحتمالات رفع سعر الفائدة على الأموال الفيدرالية بمقدار 75 نقطة أساس خلال هذا الاجتماع من 70% إلى 100% ، كما ارتفع تسعير احتمالات الرفع بمقدار 100 نقطة أساس من 0.0% إلى 37% قبل أن تستقر هذا الأسبوع حول 20%.

البنوك المركزية 

بخلاف اجتماع مجلس الاحتياطي الفيدرالي، يشهد هذا الأسبوع، اجتماعات أخرى شديدة الأهمية لأسواق المال العالمية ،حيث تجتمع البنوك المركزية فى اليابان وسويسرا وبريطانيا يوم الخميس المقبل.

من المستبعد حتى الآن أن يقوم المركزي الياباني بتغيير مسار السياسة النقدية فائقة السهولة ، بينما يستعد بنك سويسرا المركزي لرفع أسعار الفائدة لثاني اجتماع على التوالي ،حيث من المتوقع أن يرفع أسعار الفائدة السويسرية بمقدار 75 نقطة أساس إلى نطاق 0.50%.

وفى ظل توالي البيانات القاتمة عن اقتصاد المملكة المتحدة ،تنقسم الأسواق فى الوقت الحالي ،حول ما إذا كان بنك بريطانيا المركزي سيرفع أسعار الفائدة بمقدار 50 أو 75 نقطة أساس.

وبيئة أسعار الفائدة المرتفعة لا تصب أبدا فى صالح ارتفاع الطلب على معدن الذهب ،كونه أصل غير مدر للعائد يرتفع تكلفته مع ارتفاع أسعار الفائدة العالمية.

توقعات

قال كبير محللي السوق فى "سيتي إنديكس" مات سيمبسون ،سنرى بعض التجارة المتقلبة والجانبية التي تسبق اجتماع اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة ، ومن المحتمل أن يكون مستوى 1,680 دولارا محوريا للمتداولين على المدى القصير.

وأضاف سيمبسون ،الارتفاع المتشدد فى أسعار الفائدة الفيدرالية ،سيكون مسمارا أخر فى نعش الذهب ، ومن المرجح أن يؤدي إلى انخفاض الأسعار إلى نطاق 1,600 – 1,650 دولارا .

صندوق SPDR

حيازات الذهب لدى صندوق SPDR Gold Trust اكبر صناديق المؤشرات العالمية المدعومة بالذهب انخفضت بالأمس بنحو 2.9 طن متري، فى ثاني انخفاض يومي على التوالي ، لينزل الإجمالي إلى 960.56 طن متري ، والذي يعد أدنى مستوى منذ 26 آذار/مارس 2020.