أعلنت الشركة السعودية للصناعات الأساسية (سابك) عن المضي قدماً في تحسين محفظة أعمالها، والذي يتضمن بيع أعمال صناعية في أوروبا وأمريكا بقيمة إجمالية تبلغ 3.56 مليار ريال .

ووفقا لبيان الشركة، على موقع السوق المالية السعودية "تداول" اليوم الخميس، تتضمن الصفقة بيع حصص شركة سابك أوروبا بي.في. المالكة لمرافق البتروكيماويات في كل من تيسايد (المملكة المتحدة) وغيلين (هولندا) وغيلسنكيرشن (ألمانيا) وغينك (بلجيكا) إضافةً إلى الأنشطة التجارية والبنى التحتية المرتبطة بها إلى شركة إيكويتا، (ميونخ، ألمانيا).

ونوهت الشركة إلى أن قيمة الصفقة الإجمالية تبلغ 1.875 مليار ريال سيتم تسويتها من خلال صكي دين دائمين يتم سدادهما بناءً على التدفقات النقدية المستقبلية الناتجة من القيمة المشتركة لكلٍ من الأعمال المُتخارج منها وأصول إيكويتا الخاصة بالأوليفينات والبوليمرات الأوربية، وتوقعت أن يتم إتمام الصفقة في الربع الرابع 2026 بناءً على استيفاء الشروط المسبقة.

وأشارت إلى أن سابك البتروكيماوية في أوروبا تدير أعمال مرافق صناعية تُعنى بإنتاج وتسويق الإيثيلين، والبروبيلين والبولي إيثيلين منخفض وعالي الكثافة والبولي بروبيلين، ومركّبات البوليمرات ذات القيمة المضافة، وتبلغ القيمة الدفترية لهذه الاستثمارات 12.49 مليار ريال حتى سبتمبر 2025.

وتوقعت أن تنتج عن الصفقة خسارة غير نقدية تبلغ 10.8 مليار ريال تسجل في نتائج أرباح سابك للربع الرابع من عام 2025 وذلك استناداً إلى صافي الأصول المقرر نقلها، وسيخضع هذا التقدير الأولي للمراجعة ضمن القوائم المالية الموحدة لشركة سابك للسنة المالية الكاملة 2025.

وبينت أن أسباب الصفقة تتضمن: تحسين محفظة الأعمال وإعادة تدوير رأس المال نحو الأسواق والأعمال ذات النمو الأفضل، وتحسين العائد على رأس المال المستخدم لمجموعة سابك من خلال التخارج من العمليات ذات العوائد المنخفضة، إلى جانب تحسين هوامش الربحية والتدفقات النقدية الحرة.

ونوهت الشركة إلى أنه سيتم استخدام المتحصلات والعوائد المستقبلية في دعم استراتيجية نمو شركة سابك وتحقيق القيمة المضافة لمساهميها.

وأعلنت الشركة في بيان منفصل، عن المضي قدماً في تحسين محفظة أعمالها، والذي يتضمن بيع 100% من أعمالها في مجال اللدائن الهندسية الحرارية في أمريكا الشمالية وأمريكا الجنوبية وأوروبا – لصالح شركة موتاريس إس إي وشركاؤها المحدودة.

وتتضمن الصفقة بيع نسبة 100% من أعمال سابك في مجال اللدائن الهندسية الحرارية في أمريكا الشمالية وأمريكا الجنوبية وأوروبا، بما في ذلك مواقع الإنتاج الرئيسية والأنشطة المرتبطة بها إلى شركة موتارس إس إي وشركاؤها المحدودة (ميونخ، ألمانيا وهي شركة استثمارية تشغيلية مدرجة).

وبينت أن القيمة الإجمالية للصفقة تبلغ 1.69 مليار ريال، فيما تبلغ القيمة الدفترية للأصول المبيعة تبلغ 16.66 مليار ريال، حتى 30 سبتمبر 2025 بشكل مستقل ضمن الإطار المحدد.

وتوقعت الشركة أن ينتج عن الصفقة خسارة غير نقدية تبلغ 7.5 مليار ريال تسجل في نتائج أرباح سابك للربع الرابع من عام 2025 وذلك استناداً إلى صافي الأصول المقرر نقلها، سيخضع هذا التقدير الأولي للمراجعة ضمن القوائم المالية الموحدة لشركة سابك للسنة المالية الكاملة 2025.

وتوقعت الشركة إتمام الصفقة في الربع الثالث من عام 2026 (بناءً على استيفاء الشروط المسبقة).

وبينت أن أنشطة الشركات المبيعة تتضمن في إنتاج وتسويق اللدائن الهندسية الحرارية لقطاعات السيارات والإنشاءات والإلكترونيات والرعاية الصحية وغيرها، من خلال أصول في أمريكا الشمالية وأمريكا الجنوبية (الولايات المتحدة والمكسيك والبرازيل) وأوروبا (إسبانيا وهولندا).

وبينت أنه سيتم استخدام المتحصلات والعوائد المستقبلية في دعم استراتيجية نمو شركة سابك وتحقيق القيمة المضافة لمساهميها.

ارتفعت أسعار النفط يوم الخميس بعد يومين من التراجع، مع تقييم المستثمرين للتطورات المتعلقة بفنزويلا وتقارير عن إحراز تقدم في مشروع تشريع أمريكي مقترح لفرض عقوبات على دول تتعامل تجاريًا مع روسيا.

وصعدت العقود الآجلة لخام برنت بمقدار 59 سنتًا، أو ما يعادل 0.98٪، لتصل إلى 60.55 دولارًا للبرميل بحلول الساعة 10:38 بتوقيت غرينتش. كما ارتفع خام غرب تكساس الوسيط الأمريكي بمقدار 58 سنتًا، أو 1٪، ليصل إلى 56.57 دولارًا للبرميل.

وقال تاماس فارجا، المحلل لدى PVM، إن ارتفاع الأسعار جاء بدفع من سماح الرئيس الأمريكي بتمرير مشروع قانون العقوبات على روسيا، الأمر الذي يثير مخاوف من حدوث مزيد من الاضطرابات في صادرات النفط الروسي.

وكان السيناتور الجمهوري ليندسي غراهام قد صرح يوم الأربعاء بأن الرئيس دونالد ترامب أعطى الضوء الأخضر للتشريع، مضيفًا أن مشروع القانون قد يُطرح للتصويت في أقرب وقت الأسبوع المقبل.

وكان كلا الخامين القياسيين قد انخفضا بأكثر من 1٪ لليوم الثاني على التوالي يوم الأربعاء، في ظل توقعات المشاركين في السوق بوفرة المعروض العالمي هذا العام. ويتوقع محللو مورغان ستانلي أن يشهد السوق فائضًا قد يصل إلى 3 ملايين برميل يوميًا خلال النصف الأول من عام 2026.

وأفادت إدارة معلومات الطاقة الأمريكية يوم الأربعاء بأن مخزونات البنزين والمشتقات النفطية في الولايات المتحدة ارتفعت بأكثر من توقعات المحللين في الأسبوع المنتهي في 2 يناير، في حين تراجعت مخزونات النفط الخام.

وكانت واشنطن قد أعلنت يوم الثلاثاء التوصل إلى اتفاق مع كاراكاس يتيح لها الوصول إلى نفط فنزويلي بقيمة تصل إلى ملياري دولار. وأشارت مصادر إلى أن الاتفاق قد يتطلب في مراحله الأولى إعادة توجيه شحنات كانت متجهة إلى الصين.

وأضافت المصادر أن المصافي الصينية المستقلة، التي تستهلك جزءًا كبيرًا من واردات البلاد من النفط الفنزويلي، قد تلجأ إلى التحول إلى النفط الإيراني لتعويض النقص المحتمل.

وفي سياق متصل، استولت الولايات المتحدة يوم الأربعاء على ناقلتي نفط مرتبطتين بفنزويلا في المحيط الأطلسي، إحداهما ترفع العلم الروسي، وذلك في إطار مسعى تصعيدي من الرئيس دونالد ترامب للسيطرة على تدفقات النفط في الأميركتين وإجبار الحكومة الفنزويلية الاشتراكية على التحول إلى حليف للولايات المتحدة.

لا يزال الدولار الأمريكي في طريقه للارتفاع يوم الخميس لليوم الثالث على التوالي، غير أن البيانات الاقتصادية الأمريكية المتباينة أبقت الأسواق في حالة حذر قبيل صدور تقرير الوظائف غير الزراعية في الولايات المتحدة يوم الجمعة.

وأظهرت بيانات صدرت يوم الخميس أن سوق العمل الأمريكي يبدو عالقًا في حالة «لا توظيف ولا تسريح»، حيث انخفض عدد الوظائف الشاغرة بأكثر من المتوقع في نوفمبر، بينما تراجعت وتيرة التعيينات. وفي المقابل، شهد نشاط قطاع الخدمات تحسنًا غير متوقع في ديسمبر، مما يشير إلى أن الاقتصاد الأمريكي أنهى عام 2025 على أساس قوي نسبيًا.

وارتفع مؤشر الدولار، الذي يقيس أداء العملة الأمريكية مقابل سلة من ست عملات رئيسية، بنسبة 0.08٪ إلى 98.807 نقطة، متجهًا لتحقيق ثالث مكاسب يومية متتالية. ويأتي ذلك بعد أن سجل الدولار أسوأ أداء سنوي له منذ عام 2017، في ظل توقعات محللين باستمرار الضغوط الهبوطية على العملة خلال العام الجاري.

وقال جاك ياناسيويتش، كبير استراتيجيي المحافظ الاستثمارية في Natixis، إن الاقتصاد الأمريكي لا يزال يبدو في وضع جيد نسبيًا، مشيرًا إلى أن جزءًا كبيرًا من المراكز البيعية على الدولار قد تم بالفعل، وهو ما قد يحد من تراجعه بشكل كبير خلال الفترة المقبلة. وأضاف أن عملات الأسواق الناشئة قد تكون من بين الرابحين مقارنة باليورو أو الين الياباني.

ويُسعّر المتعاملون في الأسواق خفضين على الأقل في أسعار الفائدة من جانب الاحتياطي الفيدرالي خلال العام الجاري، رغم أن البنك المركزي الأمريكي أشار في ديسمبر إلى احتمال الاكتفاء بخفض واحد فقط في عام 2026. ومن المتوقع أن يُبقي الاحتياطي الفيدرالي على أسعار الفائدة دون تغيير خلال اجتماعه المقرر هذا الشهر.

وقد تجاهلت الأسواق إلى حد كبير المخاوف الجيوسياسية عقب التدخل الأمريكي في فنزويلا، وركزت بشكل أساسي على البيانات الاقتصادية. ومع ذلك، لا تزال هناك مخاطر محتملة قد تعود للضغط على الدولار، في حال أصدرت المحكمة العليا الأمريكية حكمًا يقضي بعدم قانونية بعض الرسوم التي فرضتها إدارة الرئيس دونالد ترامب، وهو ما قد ينعكس سلبًا على العملة الأمريكية.

بيانات ضعيفة تضغط على اليورو

على صعيد العملات الأوروبية، تعرض اليورو لضغوط بعد صدور بيانات تضخم دفعت عوائد السندات الألمانية إلى أدنى مستوى لها في شهر. وتراجع اليورو بنسبة 0.05٪ إلى 1.1670 دولار، بعد أن هبط بنحو 0.45٪ خلال الجلستين السابقتين.

وأشار محللون إلى أن النقاش في الأسواق بدأ يتحول بحذر نحو احتمال رفع أسعار الفائدة من جانب البنك المركزي الأوروبي بعد نحو عام، إلا أن عودة التضخم العام إلى المستهدف وتراجع التضخم الأساسي يجعل من الصعب تبرير بدء دورة تشديد نقدي في المستقبل القريب.

تحركات العملات الآسيوية

ارتفع الين الياباني بنسبة 0.05٪ إلى 156.70 ين مقابل الدولار، في ظل إحجام المتداولين عن اتخاذ مراكز كبيرة قبل صدور البيانات الاقتصادية المرتقبة. وأشار محللون إلى أن أي ارتفاع قوي للين يبقى مرهونًا بانحسار التوترات مع الصين، محذرين من أن تصعيدًا إضافيًا، مثل فرض حظر كامل على صادرات المعادن النادرة، قد يوجه ضربة قوية للعملة اليابانية.

أما الدولار الأسترالي، فقد تراجع إلى 0.6704 دولار، منخفضًا بشكل طفيف عن أعلى مستوى له في 15 شهرًا الذي سجله في وقت سابق من الأسبوع، في حين انخفض الدولار النيوزيلندي بنسبة 0.13٪ إلى 0.5763 دولار.

•الدولار الأمريكي يتحرك صعودًا باتجاه قمة 4 أسابيع
•الأسواق في انتظار تقرير الوظائف في الولايات المتحدة

تراجعت أسعار الذهب بالسوق الأوروبية يوم الخميس لتواصل التحرك في المنطقة السلبية لليوم الثاني على التوالي ،على وشك فقد التداول فوق 4,400 دولارًا للأونصة ،بسبب استمرار صعود مستويات الدولار الأمريكي في سوق صرف العملات الأجنبية.

تنتظر الأسواق غداً الجمعة ،صدور تقرير الوظائف الشهري في الولايات المتحدة ، و الذي سيوفر أدلة قوية حول تحركات السياسة النقدية لمجلس الاحتياطي الفيدرالي ومستقبل أسعار الفائدة الأمريكية على مدار هذا العام.

نظرة سعرية
•أسعار الذهب اليوم:تراجعت أسعار معدن الذهب بنسبة 0.9% إلى (4,415.79$) ، من مستوى افتتاح التعاملات عند (4,456.33$) ، وسجلت أعلى مستوي عند (4,466.48$).

•عند تسوية الأسعار يوم الأربعاء، فقد المعدن الثمين "الذهب" حوالي 0.9% ، في أول خسارة في غضون الأربعة أيام الأخيرة ،بعدما سجل في وقت سابق من التعاملات أعلى مستوى في أسبوع عند 4,500.45 دولارًا للأونصة.

الدولار الأمريكي
ارتفع مؤشر الدولار يوم الخميس بنسبة 0.15% ،ليحافظ على مكاسبه للجلسة الثالثة على التوالي ،على وشك ملامسة أعلى مستوى في أربعة أسابيع ،عاكسًا استمرار صعود مستويات العملة الأمريكية مقابل سلة من العملات الرئيسية والثانوية.

أظهرت بيانات يوم الأربعاء أن نشاط قطاع الخدمات في الولايات المتحدة شهد انتعاشًا غير متوقعًا في ديسمبر الماضي، مما يشير إلى أن الاقتصاد الأمريكي أنهى عام 2025 على أسس متينة ،الأمر الذي قد يمنح مجلس الاحتياطي الفيدرالي المزيد من الوقت لدراسة الخطوة المستقبلية نحو إجراء المزيد من تخفيضات أسعار الفائدة.

وأدت تلك البيانات إلى تراجع احتمالات قيام الفيدرالي الأمريكي بخفض أسعار الفائدة عندما يجتمع في وقت لاحق من هذا الشهر.

الفائدة الأمريكية
•صرح ستيفن ميران، محافظ مجلس الاحتياطي الفيدرالي الذي تنتهي ولايته في وقت لاحق من هذا الشهر، يوم الثلاثاء، أن هناك حاجة إلى خفض حاد في أسعار الفائدة الأمريكية للحفاظ على استمرار نمو الاقتصاد.

•وقال رئيس بنك الاحتياطي الفيدرالي في مينيابوليس، نيل كاشكاري، وهو عضو في لجنة تحديد أسعار الفائدة بالبنك المركزي هذا العام:بأنه يرى خطرًا يتمثل في احتمال ارتفاع معدل البطالة بشكل حاد.

•وفقًا لأداة "فيد ووتش" التابعة لمجموعة‎‎‎‎‏"CME‏‎"‎‏ : تسعير احتمالات الإبقاء على أسعار الفائدة الأمريكية دون أي تغيير في اجتماع يناير 2026 مستقر حاليًا عند 88% ،وتسعير احتمالات خفض أسعار الفائدة بنحو 25 نقطة ‏أساس مستقر عند 12%.

•ويُسعّر المستثمرون حاليًا خفضين لسعر الفائدة الأمريكية على مدار العام المقبل ،في حين توقعات الاحتياطي الفيدرالي تشير إلى خفض واحد بمقدار 25 نقطة أساس.

•ومن أجل إعادة تسعير تلك الاحتمالات ،يتابع المستثمرون عن كثيب غداً الجمعة ، صدور تقرير الوظائف الأمريكية لشهر ديسمبر ،والذي يعول عليها كثيرًا مجلس الاحتياطي الفيدرالي في تحديد مسار السياسة النقدية.

توقعات حول أداء الذهب
قال برنارد سين المدير الإقليمي في شركة إم كيه إس بامب: يوازن المتداولون بين تصاعد التوترات الجيوسياسية، بما في ذلك التدخل الأمريكي في فنزويلا واحتمال تحوّل غرينلاند إلى بؤرة توتر في ظل ما يُعرف بعقيدة ترامب ،وبين الإشارات الاقتصادية الكلية الصادرة من الولايات المتحدة.

وأضاف برنارد: أن بيانات سوق العمل الأضعف عززت التوقعات بمزيد من خفض أسعار الفائدة من قبل الاحتياطي الفيدرالي، وهو ما يدعم المعادن الثمينة غير المُدرّة للعائد مثل الذهب، إلا أن المعنويات لا تزال متوازنة في ظل وعي المستثمرين بارتفاع مستويات التقلب واحتمالات جني الأرباح عند المستويات السعرية المرتفعة.

صندوق ‏SPDR
حيازات الذهب لدى صندوق ‏SPDR Gold Trust‏ اكبر صناديق المؤشرات العالمية ‏المدعومة ،ظلت بالأمس بدون أي تغيير يذكر ،ليستمر الإجمالي عند 1,067.13طن متري.

نظرة فنية
سعر الذهب أمام تراجع محدود يمهد لتعافٍ محتمل - توقعات اليوم – 08-01-2026