فيتش تؤكد أن البنوك السعودية تعافت بشكل جيد من ضغوط الجائحة

قالت وكالة فيتش للتصنيف الائتماني اليوم أن البنوك السعودية تتعافى بشكل جيد من ضغوط الجائحة.

وأضافت بحسب ما ذكرت وكالة "رويترز" النشاط الاقتصادي للقطاع المصرفي في السعودية يظهر تعافيا جيدا بدعم من زيادة في أسعار النفط تعزز الإنفاق الحكومي.

وكانت فيتش قد راجعت نهاية الشهر الماضي نظرتها المستقبلية لثمانية بنوك سعودية إلى إيجابية من مستقرة وثبّتت تصنيفات قدرة المُصدر على الوفاء بالالتزامات طويلة الأجل بالعملة الأجنبية والعملة المحلية عند المستوى "BBB+‎". والبنوك هي: بنك الرياض والبنك السعودي البريطاني (ساب) والبنك السعودي الفرنسي والبنك العربي الوطني ومصرف الإنماء والبنك السعودي للاستثمار وبنك الجزيرة وبنك الخليج الدولي - السعودية. لا تتأثر تصنيفات قدرة البنوك على الاستمرار بإجراء التصنيف.

وحسب بيان على موقع الوكالة تأتي تصنيفات قدرة المُصدر على الوفاء بالالتزامات للبنوك الثمانية مدفوعة بتصنيفات الدعم الحكومي الخاصة بها. وتستند تصنيفات قدرة المُصدر على الوفاء بالالتزامات لبنك الرياض وبنك ساب أيضًا إلى الملاءة الائتمانية المتأصلة للبنكَين على التوالي.

وسحبت فيتش أيضًا تصنيف الدعم المُعين عند الدرجة "2" وتصنيف الحد الأدنى للدعم المُعين عند مستوى "BBB+‎" للبنك السعودي الفرنسي والبنك العربي الوطني ومصرف الإنماء والبنك السعودي للاستثمار وبنك الجزيرة وبنك الخليج الدولي - السعودية لأنه لم يعد لها صلة بتغطية الوكالة بعد نشرها لمعايير تصنيف المصارف المحدثة في 12 نوفمبر 2021. وتماشيًا مع المعايير المحدثة، قمنا بتعيين تصنيف الدعم الحكومي لهذه البنوك عند مستوى "bbb+‎".

وأكدت فيتش أن تصنيفات قدرة المُصدر على الوفاء بالالتزامات لبنك الرياض بنك وساب والبنك العربي الوطني والبنك السعودي الفرنسي ومصرف الإنماء والبنك السعودي للاستثمار وبنك الجزيرة وبنك الخليج الدولي - السعودية مدفوعة بدعم الجهة السيادية، كما ينعكس في تصنيفات الدعم الحكومي الخاصة بها عند المستوى "bbb+‎"، والتي تتماشى مع تصنيف فيتش للدعم الحكومي للبنوك ذات الأهمية النظامية عند المستوى "bbb+‎". وينطبق ذلك على كل المصارف السعودية، ما يعكس وجهة نظرنا بوجود احتمال كبير بحصول كل المقرضين في البلد على الدعم من السلطات السعودية، إذا اقتضى الأمر.

وأضافت أنه وعند تقييم الدعم من السلطات السعودية، تأخذ فيتش في الاعتبار قدرة السلطات واستعدادها القويين على تقديم الدعم للبنوك المحلية بصرف النظر عن الحجم والامتياز وهيكل التمويل ومستوى الملكية الحكومية. والمخاطر المرتفعة لانتقال الأزمة بين البنوك المحلية تُعد حافزًا إضافيًا للدولة لتوفير الدعم لأي بنك سعودي عند الاقتضاء، وذلك للحفاظ على ثقة السوق واستقرارها.

إن النظرة المستقبلية الإيجابية لتصنيف قدرة المُصدر على الوفاء بالالتزامات طويلة الأجل لهذه البنوك تعكس النظرة المستقبلية الإيجابية لتصنيف السعودية السيادي.

ويمثل تصنيف قدرة المُصدر على الوفاء بالالتزامات قصيرة الأجل المُعيّن للبنوك عند مستوى "F2" التصنيف الأقل من بين خيارَين يرتبطان بتصنيف قدرة المُصدر على الوفاء بالالتزامات طويلة الأجل المُعين عند مستوى "BBB+‎" وفقًا لمعايير تصنيف البنوك الخاصة بنا، وذلك بسبب أن نسبة كبيرة من تمويل البنوك السعودية مرتبطة بالحكومة ومن المحتمل أن تتعرض هذه البنوك للضغط حين تتعرض الجهة السيادية نفسها لشكل من أشكال الضغط.

وحسب موقع فيتش تم تصنيف برامج الديون والصكوك ذات الأولوية لبنك الرياض وبنك ساب التي أصدرتها مؤسسة صكوك الرياض المحدودة (Riyad Sukuk Limited) وشركة ساب للصكوك المحدودة (SABB Sukuk Limited)، على التوالي، بما يتوافق مع تصنيفات قدرة المُصدر على الوفاء بالالتزامات للبنكين عند المستوى "BBB+‎"، وذلك لأن فيتش ترى تساوي احتمالية التخلف عن سداد هذه الالتزامات ذات الأولوية غير المدعومة بأصول مع احتمالية تخلف البنكين عن السداد.

وقالت وكالة التصنيف إن شهادات الصكوك من المستوى 2 لبنك الرياض والبنك العربي الوطني، الصادرة من خلال الشركتين الخاصتين بكل منهما، مؤسسة صكوك الرياض المحدودة وشركة البنك العربي الوطني للصكوك المحدودة (ANB Sukuk Ltd.‎) تحظى بتصنيف أقل بدرجتين من تصنيف قدرة المُصدر على الوفاء بالالتزامات للبنكين عند المستوى "BBB+‎" لتعكس الدرجة الأقل للشهادات ورأي فيتش بالاحتمال المتزايد بأن يضعف مستوى عمليات الاسترداد في حالة التخلف عن السداد. لا نخفّض درجة الشهادات لعدم الأداء حيث إن خطر تزايد عدم الأداء، في رأينا، منخفض نسبة إلى التصنيف الرئيسي.

نستخدم تصنيف قدرة المُصدر على الوفاء بالالتزامات طويلة الأجل للبنوك باعتباره تصنيفًا ارتكازيًا لشهادات الصكوك من المستوى 2 لأننا نعتقد أن الدعم الاستثنائي المحتمل تقديمه من الجهة السيادية للبنك العربي الوطني وبنك الرياض سيتدفق على الأرجح إلى حاملي الشهادات ذات الدرجة الأقل لدى البنك. لم يتنامى إلى علم وكالة فيتش أي سابقة وضعتها السلطات السعودية في النهج الذي تتبعه لإعادة الهيكلة من شأنها أن تؤدي إلى تخفيف خسائر الديون من المستوى الثاني.

وتعكس التصنيفات الوطنية للبنوك السعودية الملاءة الائتمانية للبنوك بالمقارنة مع الملاءة الائتمانية للمُصدرين الآخرين في المملكة العربية السعودية. تعكس النظرة المستقبلية الإيجابية للتصنيفات الوطنية للبنك السعودي الفرنسي والبنك العربي الوطني ومصرف الإنماء والبنك السعودي للاستثمار وبنك الجزيرة وبنك الخليج الدولي - السعودية وجهة نظرنا المتمثلة في إمكانية رفع درجة هذه التصنيفات إلى المستويات نفسها التي بلغها بنك الرياض وبنك ساب بعد مراجعة صعودية لتصنيفات الدعم الحكومي للبنوك الثمانية، حيث سيصبح الدعم السيادي حينئذٍ المحرك الوحيد لكل تصنيفات قدرة المُصدِر على الوفاء بالالتزامات طويلة الأجل بالعملة المحلية للبنوك الثمانية.