واصل سهم شركة إنتل تحقيق مكاسب قوية، مرتفعًا بنسبة 1.3% ليصل إلى 65.76 دولارًا يوم الخميس، بعد موجة صعود استمرت تسعة أيام دفعت السهم إلى أفضل أداء شهري له منذ عام 1987.

وجاء هذا الأداء بعد فترة استقرار نسبي أعقبت سلسلة مكاسب قوية، في وقت أصبحت فيه إنتل من أبرز الأسهم التي أوصى بها تقرير من منصة بارونز يوم الأربعاء. ويتداول السهم حاليًا عند نحو 95 ضعف الأرباح المتوقعة خلال 12 شهرًا قادمة، بحسب المحلل ألو روت، رغم أن توقعات الأرباح الأساسية ما تزال تشير إلى إمكانية صعود إضافي.

ورغم ارتفاع التقييمات بشكل كبير، يرى المحللون أن أطروحة الاستثمار الأساسية لم تتغير: إذ إن نشاط معالجات الخوادم (وحدات المعالجة المركزية) الخاصة بالحوسبة المرتبطة بالذكاء الاصطناعي يعوض ضعف سوق معالجات الحواسيب الشخصية.

وأبقى بنك ميزوهو المالي على تصنيف "محايد" للسهم، لكنه رفع السعر المستهدف إلى 59 دولارًا من 48 دولارًا، في خطوة تكررت على نطاق واسع بين بيوت وول ستريت خلال موجة الصعود الأخيرة. كما انضمت شركة الأبحاث الاستثمارية بيرنشتاين إلى الاتجاه نفسه، محافظة على تقييم "أداء السوق" مع رفع السعر المستهدف إلى 60 دولارًا من 36 دولارًا.

وتشير التقديرات إلى أن الطلب على معالجات الخوادم يشهد نموًا قويًا مدفوعًا بتوسع تقنيات الذكاء الاصطناعي الوكيل، ما قد يدفع متوسط أسعار البيع للارتفاع بين 10% و15% خلال العام الجاري، بحسب بنك ميزوهو. كما تتوقع المؤسسة استمرار هذا الطلب حتى عام 2026 وربما حتى 2030.

ورغم المخاوف المتعلقة بسلاسل الإمداد، بالإضافة إلى تصريحات شركة شركة تايوان لتصنيع أشباه الموصلات المنافسة، فإن ثقة المستثمرين لم تتأثر بشكل كبير خلال جلسة الخميس. بل يرى بعض المحللين أن حجم الطلب في سوق معالجات الخوادم قد يكون كافيًا لدعم جميع اللاعبين في القطاع.

وبينما تفضل إنتل تحسن الطلب على الحواسيب الشخصية، قد تستفيد الشركة من ضعف هذا القطاع عبر إعادة توجيه قدراتها الإنتاجية من معالجات الحواسيب إلى معالجات الخوادم، ما يعزز فرص النمو على المدى القريب.

ومع ذلك، ما تزال أقل من ربع توصيات وول ستريت على السهم تصنفه على أنه "شراء"، في ظل تفوق واضح لمنافسي إنتل في رقائق الذكاء الاصطناعي، وعلى رأسهم شركتا أدفانسد مايكرو ديفايسز وإنفيديا، إلى جانب التحديات المرتبطة بخطط توسع قطاع التصنيع.

ورفعت كل من بنك ميزوهو وشركة بيرنشتاين تقديراتهما لأرباح إنتل لعامي 2026 و2027، في إشارة إلى تحسن النظرة المستقبلية. ومن المنتظر أن تكشف الشركة عن أولى مؤشرات أدائها تجاه هذه التوقعات عند إعلان نتائج الربع الأول الأسبوع المقبل.

وقال المحلل ستايسي راغسون من شركة بيرنشتاين: "من المرجح أن يكون هذا ربعًا مليئًا بالتقلبات لإنتل، لكن بشكل عام نحن أكثر تفاؤلًا مع تزايد واقعية طفرة طلب معالجات الخوادم الخاصة بالذكاء الاصطناعي."

وأضاف: "ما زلنا نواجه صعوبة في الموازنة بين الأساسيات والتقييمات، خاصة بعد هذا الصعود الكبير الأخير."

تراجع مؤشرا ستاندرد آند بورز 500 وناسداك المركب يوم الخميس بعد أن سجلا مستويات قياسية خلال التداولات اللحظية، إذ قيّم المستثمرون تطورات الصراع في الشرق الأوسط إلى جانب سلسلة من نتائج أرباح الشركات.

ورغم عدم التوصل إلى اتفاق لإنهاء الأعمال القتالية المرتبطة بإيران، ساهمت الآمال بتحقيق تقدم دبلوماسي في دعم معنويات السوق خلال هذا الأسبوع. إلا أن بعض المحللين يرون أن هناك حاجة إلى دلائل أكثر وضوحًا على تحقيق السلام للحفاظ على زخم الصعود.

وقالت ميسيل براون، المديرة التنفيذية لقسم أبحاث قرارات الاستثمار في شركة SimCorp: "من الصعب تفسير سبب هذا التفاؤل الكبير لدى المستثمرين. إن تحركات السوق خلال الأيام الماضية مدفوعة أكثر بالعاطفة والمعنويات وليس بالعوامل الأساسية."

وأضافت: "ما زلنا في انتظار مزيد من تقارير الأرباح، والبيانات الاقتصادية لا تبرر هذا المستوى المرتفع من الحماس."

وبحلول الساعة 10:06 صباحًا بتوقيت الساحل الشرقي للولايات المتحدة، تراجع مؤشر داو جونز الصناعي بنحو 60.68 نقطة أو 0.13% إلى 48,403.04 نقطة، كما انخفض مؤشر S&P 500 بمقدار 5.45 نقطة أو 0.08% إلى 7,017.50 نقطة، وتراجع مؤشر ناسداك المركب بمقدار 67.64 نقطة أو 0.28% إلى 23,948.38 نقطة.

وقال مسؤول إسرائيلي رفيع إن مجلس الوزراء الإسرائيلي عقد اجتماعًا يوم الأربعاء لبحث إمكانية التوصل إلى وقف إطلاق نار في لبنان المجاور، وهو ما قد يزيل عقبة رئيسية أمام اتفاق سلام أوسع. كما أشار الرئيس الأمريكي دونالد ترامب إلى أن واشنطن قد تتوصل إلى اتفاق مع طهران.

ومع ذلك، تبقى الأسهم عرضة للتقلب إذا ما تحولت الجهود الدبلوماسية إلى تصعيد جديد.

نتائج الشركات تقود حركة السوق

قد تصبح تحركات السوق أكثر ارتباطًا بأداء الشركات مع تسارع موسم إعلان الأرباح، ما يوفر محفزات جديدة للمستثمرين.

ارتفعت أسهم شركة المشروبات العالمية بيبسيكو بنسبة 2% بعد تجاوزها توقعات الأرباح الفصلية.

تراجعت أسهم شركة Abbott Laboratories بنسبة 4.5% إلى أدنى مستوى منذ نوفمبر 2023 بعد خفض توقعات الأرباح السنوية.

كما انخفضت أسهم كل من تشارلز شواب و ترافلرز بنسبة 5% و1.3% على التوالي بعد نتائج أعمالهما.

ومن المتوقع أن تعلن شركة نتفليكس نتائجها بعد إغلاق السوق.

وأظهرت نتائج عدد من البنوك التي أعلنت أرباحها هذا الأسبوع أن المستهلك لا يزال يتمتع بوضع مالي قوي، ما خفف المخاوف بشأن محرك النمو في الاقتصاد الأمريكي.

لكن الزخم المبكر بدأ يتراجع مع انخفاض أسهم قطاع السلع الاستهلاكية التقديرية وقطاع التكنولوجيا، ما ضغط على مؤشر ستاندرد آند بورز 500.

وشهدت السوق أيضًا تحركات حادة في بعض الأسهم الفردية، من بينها شركة Myseum التي قفز سهمها بنحو ثلاثة أضعاف بعد إعادة تسميتها إلى Myseum.AI، في حركة مشابهة لارتفاعات شركات تحولت نحو استراتيجيات العملات الرقمية العام الماضي.

كما ارتفعت أسهم شركة Voyager Technologies بنسبة 3% بعد توقيع وكالة ناسا عقدًا معها لتنفيذ المهمة السابعة لرواد الفضاء الخاصين إلى محطة الفضاء الدولية.

وفي سياق آخر، يراقب المستثمرون انتقال القيادة في الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي، حيث يبدو أن تعيين كيفن وارش خلفًا لجيروم باول يواجه مسارًا أقل سلاسة مما كان متوقعًا. وهدد الرئيس ترامب بإقالة باول من مجلس محافظي البنك المركزي إذا لم يغادر منصبه عند انتهاء ولايته كرئيس في 15 مايو.

وفي بورصة نيويورك، تفوقت الأسهم المرتفعة على المتراجعة بنسبة 1.32 إلى 1، مع تسجيل 113 مستوى قياسيًا جديدًا و27 مستوى أدنى جديد. وفي ناسداك بلغت النسبة 1.21 إلى 1، مع تسجيل 60 قمة جديدة و24 قاعًا جديدًا.

ارتفعت أسعار الألمنيوم إلى أعلى مستوى لها منذ أربع سنوات يوم الخميس، مدعومة بتوقعات بحدوث قيود على الإمدادات، إلى جانب تحسن توقعات الطلب في حال توصلت الولايات المتحدة وإيران إلى اتفاق من شأنه إعادة فتح مضيق هرمز.

وسجل سعر الألمنيوم القياسي لثلاثة أشهر في بورصة لندن للمعادن ارتفاعًا بنسبة 0.5% ليصل إلى 3,636.60 دولارًا للطن المتري بحلول الساعة 06:47 صباحًا بتوقيت الساحل الشرقي للولايات المتحدة (10:47 بتوقيت غرينتش)، وهو أعلى مستوى له منذ مارس 2022.

كما أغلق عقد الألمنيوم الأكثر تداولًا في بورصة شنغهاي للعقود الآجلة مرتفعًا بنسبة 2.9% ليصل إلى 25,635 يوانًا للطن، مسجلًا أقوى مستوى له منذ 9 مارس، بحسب وكالة رويترز.

ونقلت الوكالة عن محللين في بنك جيه بي مورجان تشيس توقعهم تسجيل عجز في إمدادات الألمنيوم الأولي بنحو 1.9 مليون طن خلال العام الحالي، وهو الأكبر منذ عام 2000، نتيجة فقدان ما يُقدّر بـ2.4 مليون طن من الإمدادات القادمة من منطقة الشرق الأوسط.

كما تراجعت مخزونات الألمنيوم في المستودعات المعتمدة لدى بورصة لندن للمعادن وفي ثلاثة موانئ يابانية رئيسية، إلى جانب انخفاض المخزونات في الصين، مع تزايد التوقعات بزيادة الطلبات الخارجية على الألمنيوم الصيني، وفقًا لتقرير رويترز.

وفي أسواق الأسهم الأمريكية، ارتفعت أسهم شركة Alcoa في تداولات ما قبل افتتاح السوق، كما صعدت أسهم شركة Century Aluminum.

سياسيًا، أفادت تقارير بأن واشنطن وطهران اتفقتا من حيث المبدأ على إجراء محادثات جديدة، بعد جولة أولى من المفاوضات عُقدت الأسبوع الماضي في باكستان دون التوصل إلى اتفاق فوري، وفقًا لصحيفة وول ستريت جورنال. وأضافت الصحيفة، نقلًا عن مصادر مطلعة، أنه لم يتم بعد تحديد موعد أو مكان للاجتماع.

ومن المقرر أن ينتهي وقف إطلاق نار هش بين الجانبين في 21 أبريل. كما قال الرئيس الأمريكي دونالد ترامب إن محادثات بين إسرائيل ولبنان ستُعقد في وقت لاحق من اليوم، دون تقديم تفاصيل إضافية، بينما أفادت وكالة أسوشيتد برس أن لبنان لم يكن على علم بهذه المحادثات.

ورغم ذلك، لا تزال مؤشرات التوتر في الشرق الأوسط قائمة، خصوصًا بشأن استمرار الحصار البحري الأمريكي على الموانئ الإيرانية. وقد حذّر قائد عسكري إيراني رفيع الولايات المتحدة من مواصلة هذا الحصار، في حين تؤكد القيادة المركزية الأمريكية أن أي سفن تجارية أو ناقلات نفط مرتبطة بإيران لم تنجح في كسر الحصار.

ارتفعت عملة البيتكوين يوم الخميس، مقتربة من مستوى 75 ألف دولار، بعدما واصلت مكاسبها القوية التي سجلتها في وقت سابق من الأسبوع، في ظل تحسن شهية المخاطرة عالميًا وتزايد الآمال بشأن استئناف المسار الدبلوماسي بين الولايات المتحدة وإيران، ما دعم الطلب على العملة المشفرة.

وتم تداول أكبر عملة مشفرة في العالم، بيتكوين، بارتفاع نسبته 1.1% لتصل إلى 74,890 دولارًا بحلول الساعة 09:23 صباحًا بتوقيت الساحل الشرقي للولايات المتحدة (13:23 بتوقيت غرينتش).

وكان سعر البيتكوين قد قفز في وقت سابق من الأسبوع إلى أعلى مستوى له في أربعة أسابيع بالقرب من 76 ألف دولار، قبل أن تقلص بعض مكاسبها بفعل عمليات جني الأرباح.

وقال محللو شركة IG Group في مذكرة حديثة: "هذا النمط — الارتفاعات التي تعقبها تراجعات سريعة — أصبح السمة المميزة للتداولات الأخيرة، ما يعكس سوقًا قادرة على تحقيق زخم صعودي لكنها لا تزال تواجه صعوبة في الحفاظ عليه."

البيتكوين يرتفع بالتوازي مع صعود الأصول عالية المخاطر

جاءت المكاسب الأخيرة في البيتكوين متماشية مع موجة صعود أوسع في الأصول عالية المخاطر عالميًا. فقد أغلقت وول ستريت عند مستويات قياسية يوم الأربعاء، مدفوعة بنتائج أرباح قوية للشركات ومكاسب بقيادة قطاع التكنولوجيا، بينما واصلت الأسهم الآسيوية ارتفاعها يوم الخميس.

واستندت شهية المستثمرين إلى تزايد التفاؤل بإمكانية استئناف الولايات المتحدة وإيران للمفاوضات بهدف تمديد وقف إطلاق نار هش، ما ساهم في تهدئة المخاوف من صراع طويل الأمد.

وتشير تقارير إلى استمرار الجهود الدبلوماسية، رغم مواصلة واشنطن فرض حصار بحري على الموانئ الإيرانية واستمرار التوترات حول مضيق هرمز.

وأضاف محللو IG Group: "يرتبط جزء من القوة الأخيرة بتحسن المعنويات الاقتصادية الكلية وتجدد شهية المخاطرة. كما ساهمت البيانات الاقتصادية الأضعف نسبيًا واستقرار مستويات التقلب، في ظل الآمال بالتوصل إلى اتفاق دائم لوقف إطلاق النار بين الولايات المتحدة وإيران، في دعم الطلب على الأصول عالية المخاطر، بما في ذلك العملات المشفرة."

وتابعوا: "اختراق فني فوق مستوى يقارب 76,100 دولار سيشير إلى استمرار الاتجاه الصعودي، أما الفشل في ذلك فيُبقي التداول ضمن نطاق محدد."

كما أشارت تقارير إعلامية إلى استمرار تراكم الاستثمارات المؤسسية وتدفقات قوية إلى أسواق العملات المشفرة، رغم أن المكاسب لا تزال محدودة بفعل عمليات جني الأرباح المتقطعة قرب المستويات المرتفعة الأخيرة.

أسعار العملات المشفرة اليوم: ارتفاعات محدودة للعملات البديلة

كما سجلت معظم العملات البديلة ارتفاعات محدودة يوم الخميس في ظل أجواء إيجابية للمخاطرة.

وارتفعت ثاني أكبر عملة مشفرة في العالم، إيثيريوم، بنسبة 0.8% لتصل إلى 2,344 دولارًا.

في حين قفزت ثالث أكبر عملة مشفرة، الريبل، بنحو 4% لتصل إلى 1.422 دولارًا.