انخفض سهم أمازون دوت كوم خلال تداولات اليوم الجمعة على الرغم من صدور نتائج أعمال فصلية أعلى من التوقعات، لكن المخاوف خيمت على مستثمري شركة التجارة الإلكترونية من انخفاض سعة التخزين السحابي في الربع السنوي الحالي.

وكشفت أمازون أمس الخميس عن تحقيق ارباح فصلية لكل سهم خلال الربع الرابع من عام 2024 عند 1.86 دولار مقابل توقعات عند 1.49 دولار، بينما حققت الشركة إيرادات بحوالي 187.79 مليار دولار مقابل 187.30 مليار دولار توقعتها الأسواق.

وفي تفاصيل النتائج، أعلنت أمازون تحقيق إيرادات من الإعلانات خلال الربع السنوي الماضي بحوالي 17.3 مليار دولار مقابل 17.4 مليار دولار متوقعة.

وحذرت الشركة في بيان أعمالها من أنها قد تواجه قيودًا على سعة تخزين البيانات في خدمات الحوسبة السحابية، على الرغم من خططها لاستثمار حوالي 100 مليار دولار في العام الجاري.

وعلى صعيد التداولات، انخفض سهم أمازون بحلول الساعة 16:59 بتوقيت جرينتش بنسبة 4.1% إلى 228.9 دولار لتهبط قيمتها السوقية إلى 2.46 تريليون دولار.

انخفضت مؤشرات الأسهم الأمريكية خلال تداولات اليوم الجمعة عقب صدور بيانات التوظيف الشهرية والتي سجلت بيانات متضاربة أدت إلى ارتفاع العائد على سندات الخزانة.

وأعلنت وزرة العمل الأمريكية اليوم في بيانات رسمية عن إضافة الاقتصاد نحو 143 ألف وظيفة في يناير كانون الثاني، بعد إضافته 307 آلاف في قراءة ديسمبر كانون الأول المعدلة بالرفع من 256 ألفاً.

وأشارت توقعات المحللين إلى إضافة الاقتصاد الأمريكي 169 ألفاً، وكشفت البيانات الرسمية أيضاً عن انخفاض معدل البطالة إلى 4% خلافاً لتوقعات استقراره عند 4.1%.

وعقب هذه البيانات، ارتفع العائد على سندات الخزانة الأمريكية لأجل عامين بمقدار 4 نقاط أساس إلى 4.245%، كما ارتفع عائد السندات الآجلة لعشر سنوات بأكثر من ثلاث نقاط أساس إلى 4.469%، وصعدت عوائد السندات لأجل 30 عامًا 2.7 نقطة إلى 4.673%.

وعلى صعيد التداولات، انخفض مؤشر داو جونز الصناعي بحلول الساعة 16:50 بتوقيت جرينتش بنسبة 0.6% (ما يعادل 260 نقطة) إلى 44471 نقطة، وتراجع مؤشر S&P 500 الأوسع نطاقاً بنسبة 0.7% (ما يعادل 46 نقطة) إلى 6037 نقطة، في حين انخفض مؤشر ناسداك المركب بنسبة 1.2% (ما يعادل 240 نقطة) إلى 19550 نقطة.

تراجعت أسعار البلاديوم خلال تداولات اليوم الجمعة وسط ارتفاع الدولار مقابل أغلب العملات الرئيسية ليعود لمعدن الصناعي دون حاجز الألف دولار للأوقية مجدداً.

كان البلاديوم قد سجل أعلى مستوى على الإطلاق عند 3002 دولار أمريكي للأوقية في فبراير شباط من عام 2022، لكنه اتخذ مساراً هبوطياً بعد ذلك مع الأخذ في الاعتبار أن أكثر من 80 في المائة من الطلب على عنصر البلاديوم يأتي من قطاع السيارات.

وتستغل صناعة السيارات البلاديوم في إنتاج المحولات الحفازة، لكن الأسعار المرتفعة دفعت مصنعي الأجزاء إلى تقليل كمية البلاديوم في منتجاتهم لصالح البلاتين PGE، الذي يتم تداوله عند نقاط سعرية أقل.

على الرغم من انخفاض سعر البلاديوم واستقراره حتى في عام 2024، إلا أنه لا يزال يتداول بسعر أعلى من البلاتين، 953.50 دولارًا أمريكيًا للأوقية مقابل 932.70 دولارًا أمريكيًا اعتبارًا من 15 يناير 2025.

وتم تداوله إلى حد كبير عند 900 إلى 1100 دولار أمريكي لمعظم عام 2024، لكنه شهد ارتفاعًا قصير الأمد إلى 1200 دولار أمريكي في أكتوبر حيث دعت وزارة الخزانة الأمريكية إلى فرض عقوبات أكثر صرامة على المعادن الثمينة الروسية. تعد روسيا واحدة من أكبر موردي البلاديوم والمعادن الأخرى في العالم.

نظرًا لاعتمادها على قطاع السيارات، فماذا يعني ذلك بالنسبة للبلاديوم مع تحول المزيد من شركات السيارات من الاحتراق الداخلي (ICE) إلى المركبات الكهربائية (EV) ومركبات الدفع الهجين؟

ما العوامل التي ستؤثر على البلاديوم في عام 2025؟

وفي توقعات مجموعة CPM للذهب والفضة لعام 2025، قال جيفري كريستيان، المدير الإداري للشركة، إنه يتوقع أن يظل كل من البلاتين والبلاديوم في نطاق محدد في عام 2025، وإن كان ذلك مع وجود تحيز هبوطي. ويتوقع أن يكون هذا التحيز أكثر وضوحًا بالنسبة للبلاديوم بسبب ضعف الطلب من قطاع السيارات. ولأن البلاديوم يحفز انبعاثات المحرك السامة إلى غازات عادم أقل سمية، فإن قطاع السيارات مهم لدعم أسعار البلاديوم.

وفي حين من المتوقع أن ترتفع مبيعات السيارات الإجمالية بنسبة 1.7 في المائة إلى 89.6 مليون سيارة في عام 2025، فإن حصة متزايدة ستكون كهربائية، والتي لا تتطلب أي حمولات من البلاديوم. ومع ذلك، في حين لا يزال الطلب على السيارات الكهربائية ينمو، فإن السرعة التي تكتسب بها السيارات الكهربائية حصة سوقية أكبر تتباطأ. وفقًا لبيانات ستاندرد آند بورز، من المتوقع أن تصل حصة السيارات الكهربائية في سوق مبيعات المركبات الخفيفة إلى 16.7% مقابل 13.2% في عام 2024 و7% في عام 2023.

ويرجع تباطؤ الطلب جزئيًا إلى تشبع السوق ويُعزى أيضًا إلى مخاوف المستهلكين بشأن توفر البنية التحتية للشحن والمدى الإجمالي للسيارات الكهربائية. بالإضافة إلى ذلك، قد تتعطل متطلبات الشبكة الكهربائية الأوسع بسبب نقص الموارد الضرورية مثل النحاس لتوفير الترقيات اللازمة للتعامل مع تدفق المركبات الجديدة.

هناك قضية أخرى قد تؤثر على صناعة السيارات في عام 2025 وهي تأثير المقترحات السياسية لإدارة ترامب القادمة.

وفي ديسمبر، اقترح دونالد ترامب فرض تعريفات جمركية شاملة بنسبة 25% على أكبر شركاء تجاريين للولايات المتحدة، كندا والمكسيك. سيكون لهذه التعريفات تأثير كبير على قطاع السيارات في أمريكا الشمالية، حيث ستواجه المركبات والأجزاء زيادة في التكلفة بنسبة 25% في كل مرة تدخل فيها الولايات المتحدة. وبدون استثناءات، يمكن أن تؤدي هذه الخطوة إلى تقليص الطلب على المركبات الخفيفة الجديدة في البلدان الثلاثة.

ومع ذلك، خلال الانتخابات، اقترح الرئيس أيضًا إلغاء الدعم لمبيعات السيارات الكهربائية الجديدة، مما دفع سعر السيارات الجديدة إلى الارتفاع بما يصل إلى 7500 دولار.

يبقى أن نرى كيف ومتى سيتم تنفيذ هذه الوعود. كما أنه من غير المؤكد مدى تأثير الرئيس التنفيذي لشركة تسلا إيلون ماسك، وخاصة فيما يتعلق بسياسة السيارات الكهربائية، لكنه أيد بالفعل إلغاء الدعم.

العرض والطلب على البلاديوم في عام 2025

يمثل قطاع السيارات 80 في المائة من الطلب على البلاديوم، مما يجعله المحرك الأكثر أهمية.

وفقًا لتقرير من مجموعة CPM، من المتوقع أن يتعافى الطلب على السيارات إلى مستويات ما قبل الوباء في عام 2025، ليرتفع إلى 8.5 مليون أونصة. ومع ذلك، سيتم تعويض هذا بالطلب من قطاعي المجوهرات والصناعة، والذي سينخفض إلى حوالي 2 مليون أونصة.

من ناحية العرض، من المتوقع أن يدخل البلاديوم فائضًا في عام 2025 ويصل إلى أقل من مليون أونصة على مدى العامين المقبلين. وتعزى الزيادة في العرض إلى دخول 1.2 مليون أوقية إضافية من البلاديوم المعاد تدويره إلى السوق بسبب التخلص من المركبات التي انتهت صلاحيتها. ومن شأن هذا أن يخلق إجمالي كمية معاد تدويرها سنويًا تبلغ 3.5 مليون أوقية بحلول عام 2025.

بالإضافة إلى مواد الخردة، من المتوقع أن تعود المناجم الروسية وجنوب إفريقيا إلى مستويات الإنتاج التاريخية، مما يدعم سوق البلاديوم المفرط في العرض.

ما هي توقعات أسعار البلاديوم لعام 2025؟

يشير توقع كريستيان لسعر البلاديوم الجانبي إلى نطاق يتراوح بين 900 دولار و1000 دولار.

ويدعم وجهة النظر هذه تقرير حديث من شركة هيراوس للمعادن الثمينة. ويشير إلى أن المعدن من المرجح أن يتداول بين 800 دولار و1200 دولار ، استنادًا أيضًا إلى زيادة العرض وضعف الطلب. وبشكل عام، يبدو أن الإجماع هو أن سوق البلاديوم ستكون أضعف في عام 2025.

من ناحية أخرى، ارتفع مؤشر الدولار بحلول الساعة 16:28 بتوقيت جرينتش بنسبة 0.3% إلى 108.03 نقطة، وسجل أعلى مستوى عند 108.1 نقطة وأقل مستوى عند 107.5 نقطة.

وعلى صعيد التداولات، انخفضت العقود الآجلة للبلاديوم تسليم مارس آذار في تمام الساعة 16:29 بتوقيت جرينتش بنسبة 0.1% إلى 993 دولاراً للأوقية.

•انتعاش الأسعار من أدنى مستوى في خمسة أسابيع
•شركة أرامكو ترفع أسعار الخام العربي الخفيف إلى آسيا
•الولايات المتحدة تفرض عقوبات جديدة على الخام الإيراني
•ارتفاع كبير في مخزونات الخام في الولايات المتحدة
•دونالد ترامب يتعهد بزيادة إنتاج الخام الأمريكي

ارتفعت أسعار النفط العالمية بالسوق الأمريكية يوم الجمعة للمرة الأولى خلال الثلاثة أيام الأخيرة ،ضمن محاولات التعافي من أدنى مستوى في خمسة أسابيع ،مع نشاط عمليات الشراء من مستويات منخفضة ،وبعدما رفعت المملكة العربية السعودية أسعار الخام لشهر مارس بشكل كبير ، بالإضافة إلى فرض الولايات المتحدة عقوبات جديدة على النفط الخام الإيراني.

رغم هذا الانتعاش غير أن أسعار النفط العالمية بصدد تسجيل ثالث خسارة أسبوعية على التوالي ،بسبب المخاوف حيال تخمة المعروض في الولايات المتحدة، بعد ارتفاع فاق التوقعات في مخزونات الخام الأمريكية ،بالإضافة إلى تعهد الرئيس ترامب بزيادة إنتاج الخام الأمريكي.

نظرة سعرية
•سعر برميل خام النفط اليوم :ارتفع الخام الأمريكي بنسبة 1.2% إلى مستوي (71.29$) ، من مستوى الافتتاح عند (70.46$)، وسجل أدنى مستوي عند (70.46$).

•سعر برميل خام برنت اليوم : صعد خام برنت بنسبة 1.2% إلى مستوي (75.08$) ، من مستوى الافتتاح عند (74.20$) ، وسجل أدنى مستوي عند (74.20$).

•عند تسوية الأسعار يوم الخميس ،فقد الخام الأمريكي نسبة 0.9% ، في ثاني خسارة يومية على التوالي ،وسجل أدنى مستوى في خمسة أسابيع عند 70.44 دولارًا للبرميل ،وانخفض خام برنت بنسبة 0.6% وسجل مستوي 74.14 دولارًا كأدنى مستوى منذ 31 ديسمبر الماضي.

الخام السعودي
أعلنت شركة أرامكو السعودية عن زيادة كبيرة في أسعار النفط الخام، حيث رفعت سعر خامها العربي الخفيف المخصص للسوق الآسيوية بمقدار 2.90 دولار للبرميل.

الزيادة في الأسعار تشير إلى ارتفاع الطلب على النفط السعودي، خصوصًا من الصين والهند، مما يعكس تحسن مستويات الطلب فى أكبر مستهلكين للوقود فى آسيا.

قال محلل السوق في آي جي "توني سيكامور":بعد عمليات البيع بين عشية وضحاها والأخبار السعودية، من المرجح أن يكون هناك بعض الشراء من قبل المتداولين الذين يغطون المراكز القصيرة قبل نطاق قوي من الدعم في منطقة 70/68 دولارًا.

عقوبات أمريكية جديدة على إيران
قالت وزارة الخزانة الأمريكية يوم الخميس إنها فرضت عقوبات جديدة على عدد قليل من الأفراد والناقلات التي تساعد في شحن ملايين البراميل من النفط الخام الإيراني سنويا إلى الصين، في خطوة تدريجية لزيادة الضغط على طهران.

قال رئيس أبحاث السلع الأساسية العالمية فى سوستيه جنرال " مايكل هايج ":تحدث ترامب عن أقصى قدر من الضغط على إيران ،السوق تأخذ هذا الأمر على محمل الجد ،ونتوقع انخفاض صادرات النفط الإيرانية إلى النصف.

التعاملات الأسبوعية
على مدار تعاملات هذا الأسبوع، والتي تنتهي رسميًا عند تسوية الأسعار اليوم، ‏‏فأسعار النفط العالمية منخفضة حتى اللحظة بمتوسط 2.55% ، على وشك تكبّد ثالث خسارة أسبوعية على التوالي.

المخزونات الأمريكية
فى بيانات رسمية أعلنت وكالة الطاقة الأمريكية يوم الأربعاء، ارتفاع المخزونات التجارية فى البلاد بحوالي 8.7 مليون برميل خلال الأسبوع المنتهي فى 31 يناير ،في ثاني زيادة أسبوعية على التوالي،وبأكبر زيادة أسبوعية منذ فبراير 2024 ، لتتجاوز توقعات السوق ارتفاع بنحو 2.4 مليون برميل.

وعلى حسب تلك البيانات ارتفع إجمالي مخزونات الخام فى الولايات المتحدة إلى 423.9 مليون برميل ،كأعلى مستوى منذ الأسبوع المنتهي 22 نوفمبر الماضي ، فى علامة سلبية على تحسن مستويات الطلب و السحب فى أكبر مستهلك للوقود فى العالم.

الإنتاج الأمريكي
كما أعلنت الوكالة الأمريكية أيضًا ،ارتفاع إنتاج النفط فى البلاد الأسبوع الماضي بنحو 225 ألف برميل يوميًا ، ليرتفع إجمالي إنتاج النفط إلى 13.475 مليون برميل . الولايات المتحدة"أكبر منتج للنفط فى العالم".

كرر الرئيس الأمريكي"دونالد ترامب" يوم الخميس تعهده بزيادة إنتاج النفط الأمريكي، مما أثار قلق المتعاملين من تسارع الإنتاج لمستويات قياسية جديدة هذا العام.

نظرة فنية
سعر النفط يحقق الهدف الأول – توقعات اليوم 07-02-2025
سعر عقود خام برنت يبدأ بإيجابية – توقعات اليوم 07-02-2025