تجاوزت أرباح بنك مورجان ستانلي (Morgan Stanley) التوقعات في الربع الثالث من العام، بعد أن قفزت إيراداته إلى مستويات قياسية مدفوعة بانتعاش قوي في نشاط صفقات الاستحواذ والاندماج، فيما قال المدير المالي للشركة إن خط أنابيب أعمال الاستثمار المصرفي بلغ «أعلى مستوياته على الإطلاق».

وارتفعت أسهم البنك بنسبة 6.7% في آخر تداولات، بعد أن لامست مستوى قياسيًا جديدًا في وقت سابق من الجلسة، لترتفع بذلك بنحو 32% منذ بداية العام.

وقال الرئيس التنفيذي تيد بيك خلال مؤتمر عبر الهاتف مع المحللين: «أكد قسم الأسهم لدينا مكانته في الصدارة العالمية بفضل أداء استثنائي هذا الربع. وقد أعاد انتعاش بيئة الاستثمار المصرفي فتح الباب أمام عمليات الاستحواذ والاندماج الاستراتيجية ونشاط التمويل المتجدد».

وأضافت المديرة المالية شارون يشايا في مقابلة هاتفية مع وكالة رويترز يوم الأربعاء: «من الممكن جدًا أن نحطّم العام المقبل الأرقام القياسية التي سجلناها في حجم الصفقات خلال عام 2021»، مشيرة إلى أن خطط الطروحات العامة الأولية (IPO) تشهد «نشاطًا كبيرًا من جانب المستثمرين الماليين».

وقال بيك إن أرباح البنك في الربع الثالث فاقت توقعات السوق مع إيرادات قياسية، مدفوعة بارتفاع إيرادات الاستثمار المصرفي بنسبة 44% ونمو قوي في تداول الأسهم.

وكشف الرئيس التنفيذي أن البنك درس مؤخرًا فرص استحواذ محتملة، لكنه قرر أن الأفضل في الوقت الحالي هو تنمية أنشطته من الداخل.

إدارة الثروات تقترب من هدف الـ10 تريليونات دولار

بلغت أصول قسم إدارة الثروات لدى مورغان ستانلي نحو 8.9 تريليون دولار، مقتربة من الهدف طويل الأجل البالغ 10 تريليونات دولار، فيما سجل القسم هامش ربح قبل الضريبة قدره 30.3%.

وساهمت سلسلة من الصفقات الضخمة في دفع قيمة عمليات الاندماج والاستحواذ العالمية لتتجاوز حاجز 3 تريليونات دولار هذا العام، مدعومة بصلابة الاقتصاد الأمريكي، والتفاؤل حيال خفض أسعار الفائدة، وتخفيف القيود التنظيمية في ظل إدارة الرئيس دونالد ترامب.

وقالت يشايا: «حققنا نتائج قوية جدًا في الاستثمار المصرفي، واحتفظنا بالمركز الأول مجددًا في نشاط تداول الأسهم، وهو مجال واصلنا الاستثمار فيه»، مضيفة أن البنك يشهد تحسنًا في الأوضاع الاقتصادية الكلية.

وأضافت: «لدينا الآن توقعات أعلى للنمو الاقتصادي (GDP) مقارنة بنهاية الربع الثاني»، مشيرة إلى أن تكاليف الديون بالنسبة للشركات بدأت في الانخفاض، بينما تقترب الأسواق من مستوياتها القياسية، بعد أن استأنف الاحتياطي الفيدرالي دورة خفض أسعار الفائدة في سبتمبر.

وكتب المحلل كيث هورويتز في سيتي جروب في مذكرة بحثية: «هذا ربع ممتاز لمورغان ستانلي مع تفوق الأداء في جميع الأقسام، ونتوقع أن يكون رد فعل السوق إيجابيًا».

أرباح وإيرادات قياسية

قفزت أرباح البنك إلى 4.6 مليار دولار، أو 2.80 دولار للسهم الواحد، خلال الأشهر الثلاثة المنتهية في 30 سبتمبر، متجاوزة توقعات السوق البالغة 2.10 دولار للسهم، بحسب بيانات LSEG.

كما بلغت الإيرادات الإجمالية الفصلية مستوى قياسيًا عند 18.2 مليار دولار، متخطية التقديرات البالغة 16.7 مليار دولار.

طفرة في صفقات الاستثمار المصرفي

ارتفعت إيرادات قسم الاستثمار المصرفي بنسبة 44% لتصل إلى 2.11 مليار دولار مقارنة بالعام السابق، بعد أن لعب البنك دورًا رئيسيًا في عدد من الصفقات الكبرى، من بينها تقديم المشورة لشركة Union Pacific، عملاق السكك الحديدية الأمريكية، بشأن صفقة استحواذ بقيمة 85 مليار دولار على منافستها الأصغر Norfolk Southern — وهي أكبر صفقة معلنة على مستوى العالم هذا العام.

كما استفاد منافسو مورجان ستانلي، مثل جي بي مورغان تشيس وغولدمان ساكس، من موجة النشاط في الاندماج والاستحواذ والطروحات العامة الأولية.

وقفزت إيرادات الاكتتاب في الأسهم بنسبة 80%، حيث كان البنك من المديرين المشاركين في طروحات عامة ضخمة هذا الربع، من بينها شركة تصميم البرمجيات Figma وشركة التكنولوجيا المالية السويدية Klarna.

كما ارتفعت إيرادات الاكتتاب في أدوات الدخل الثابت بنسبة 39% لتصل إلى 772 مليون دولار خلال الربع، مدفوعة بزيادة إصدارات القروض.

تداولات الأسهم تدعم الأداء

كان نشاط التداول أيضًا نقطة مضيئة للبنك، إذ ارتفع مؤشر S&P 500 بنحو 8% في الربع الثالث وسجّل عدة إغلاقات قياسية في سبتمبر — وهو شهر يُعرف تاريخيًا بضعفه في أسواق الأسهم.

وارتفعت إيرادات قسم الأسهم بنسبة 35% لتصل إلى 4.12 مليار دولار، مدفوعة بأداء قياسي في نشاط الوساطة الرئيسية (Prime Brokerage).

هوامش إدارة الثروات ودعم تنظيمي

سجّل قسم إدارة الثروات، وهو أحد الركائز الاستراتيجية لمورغان ستانلي، زيادة بنسبة 13% في الإيرادات لتصل إلى 8.2 مليار دولار، مستفيدًا من ارتفاع تقييمات الأسواق المالية.

كما حقق البنك انتصارًا تنظيميًا مهمًا الشهر الماضي، بعد أن وافق الاحتياطي الفيدرالي على خفض حجم رأس المال المطلوب من البنك بموجب نتائج أحدث اختبارات التحمل المالي.

وقالت المديرة المالية إن المناقشات الجارية مع الجهات التنظيمية بشأن متطلبات رأس المال كانت «مشجعة للغاية».

وعلى صعيد التداولات، ارتفع سهم مورجان ستانلي بحلول الساعة 17:37 بتوقيت جرينتش بنسبة 5.8% إلى 164.3 دولار.

ارتفعت مؤشرات الأسهم الأمريكية خلال تداولات اليوم الأربعاء في ظل تجاهل الأسواق لاستمرار الإغلاق الحكومي والتركيز على نتائج أعمال البنوك.

وانطلق هذا الأسبوع موسم الإعلان عن نتائج الأعمال الفصلية للشركات عن الربع السنوي الثالث من عام 2025، وقد كشفت بعض البنوك عن تحقيق أرباح وإيرادات قوية.

يأتي ذلك رغم دخول الإغلاق الحكومي في الولايات المتحدة يومه الخامس عشر ولا بوادر على انتهائه قريباً، فيما صرح وزير الخزانة الأمريكي بيسنت بأن هذا الإغلاق يكلف الاقتصاد الأمريكي 15 مليار دولار يومياً.

وفي سياق آخر، قال عضو مجلس محافظي الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي ستيفن ميران اليوم إن تنفيذ خفضين إضافيين في أسعار الفائدة خلال العام الجاري يبدو أمرًا واقعيًا، في ظل ما يراه من تباطؤ كبير في وتيرة التضخم يلوح في الأفق.

وعلى صعيد التداولات، ارتفع مؤشر داو جونز الصناعي بحلول الساعة 17:30 بتوقيت جرينتش بنسبة 0.2% (ما يعادل 95 نقطة) إلى 46365 نقطة، وصعد مؤشر S&P 500 الأوسع نطاقاً بنسبة 0.5% (ما يعادل 33 نقطة) إلى 6677 نقطة، في حين ارتفع مؤشر ناسداك المركب بنسبة 0.76% (ما يعادل 171 نقطة) إلى 22693 نقطة.

انخفضت أسعار النحاس خلال تداولات اليوم الأربعاء رغم انخفاض الدولار مقابل أغلب العملات الرئيسية، لكن المعدن الصناعي وقع تحت ضغوط من تحذيرات بشأن تباطؤ الذكاء الاصطناعي.

ويحذّر محللون في شركة ترافيغورا (Trafigura) من أن أسعار النحاس العالمية قد تتعرض لمخاطر هبوط محتملة، في حال شهد قطاع الذكاء الاصطناعي تباطؤًا بعد موجة النمو الحاد التي تشهدها الصناعات المرتبطة به.

ويأتي هذا التحذير في وقت يعيد فيه النقص العالمي في النحاس تشكيل المشهدين المالي والصناعي، بل والجيوسياسي أيضًا، مع تسارع الطلب الناتج عن التحول نحو الطاقة النظيفة والتقدم التكنولوجي بوتيرة تفوق بكثير نمو الإمدادات.

فمع توسّع مبادرات الطاقة المتجددة، وانتشار المركبات الكهربائية، وتسارع عمليات التحول الرقمي حول العالم، تشير التوقعات الخاصة بأسعار النحاس إلى أن الطلب على النحاس المكرر قد يقفز من نحو 27 مليون طن في عام 2024 إلى ما يصل إلى 50 مليون طن بحلول عام 2035.

ووفقًا لتقديرات الوكالة الدولية للطاقة ومؤسسة إس آند بي غلوبال (S&P Global)، فإن هذا النمو يعكس اختلالًا هيكليًا واسع النطاق بين العرض والطلب، قد يؤدي إلى اضطرابات اقتصادية تمتد عبر قطاعات متعددة.

النحاس: ركيزة لا غنى عنها في الاقتصاد الحديث

تُعد الموصلية العالية والمتانة الفريدة للنحاس من الخصائص التي تجعل منه عنصرًا لا يمكن استبداله في أنظمة الطاقة، ومشروعات الطاقة المتجددة، والإلكترونيات المتقدمة.

ومع تشديد السياسات المناخية حول العالم، ارتقت أهمية النحاس من مجرد سلعة صناعية إلى ركيزة أساسية في اقتصاد التحول العالمي نحو الاستدامة والطاقة النظيفة.

وتتوقع البنك الدولي أن يرتفع إنتاج المعادن – وفي مقدمتها النحاس – بنسبة تقترب من 500% بحلول عام 2050 لتلبية الأهداف المناخية الطموحة.

وبحسب محللي الأسواق، ينبغي على المستثمرين النظر إلى النقص العالمي في النحاس ليس بوصفه دورة سعرية مؤقتة، بل تحولًا هيكليًا طويل الأمد يعيد صياغة الطريقة التي تُبنى وتُشغّل بها الاقتصادات الحديثة.

من ناحية أخرى، انخفض مؤشر الدولار بحلول الساعة 17:14 بتوقيت جرينتش بنسبة 0.3% إلى 98.7 نقطة، وسجل أعلى مستوى عند 99.08 نقطة وأقل مستوى عند 98.6 نقطة.

وعلى صعيد التداولات، انخفضت العقود الآجلة للنحاس تسليم ديسمبر كانون الأول في تمام الساعة 17:11 بتوقيت جرينتش بنسبة 0.4% إلى 5.00 دولار للرطل.

أعلنت شركة مصاعد أطلس للتجارة العامة والمقاولات، عن بدء طرح إصدار صكوك مقومة بالريال السعودي عن طريق طرح شركة صكوك المالية المصرحة من هيئة السوق المالية لإنشاء منصة لطرح أدوات الدين والاستثمار بها.

ووفقا لبيان الشركة، على موقع السوق السعودية "تداول" اليوم الأربعاء، تم تحديد قيمة الإصدار بشكل مبدئي بـ 40 مليون ريال، وسيتم تحديد قيمة الإصدار بشكل نهائي بعد الانتهاء من فترة الطرح بناءً على ظروف السوق.

ونوهت الشركة إلى أنه سيبدأ طرح الصكوك اعتبارا من 19 أكتوبر 2025، وينتهي الطرح بتاريخ الأول من يوليو 2027.

وسيتم طرح الصكوك للأشخاص الطبيعيين والاعتباريين الذين يحق لهم الاكتتاب في الصكوك سواء داخل المملكة العربية السعودية أو في أي ولاية قضائية يكون فيها طرح الصكوك نظاميًا.

ويمثل الهدف من إصدار الصكوك في التوسع في الأنشطة الاستثمارية لمصنع شركة أطلس الوطنية للمصاعد التابع لشركة مصاعد أطلس للتجارة العامة والمقاولات ونقل المصنع الى المدينة الصناعية الثانية بالرياض وانشاء مصنع للسلالم المتحركة يعتمد على الاتمتة كأول مشروع نوعي للسلالم والسيور المتحركة بالشرق الأوسط ، وكذلك إضافة صناعات المطابخ والألمنيوم والزجاج واللوحات الكهربائية وصناديق الإطفاء والأبواب المقاومة.

وقامت شركة مصاعد أطلس للتجارة العامة والمقاولات بتعيين شركة صكوك المالية كمدير الترتيب الوحيد فيما يتعلق بطرح وإصدار الصكوك.