الذهب يبتعد عن مستواه القياسي بسبب الدولار الأمريكي

•المعدن الثمين قد يفقد التداول فوق 2,300 دولارًا للأونصة

•الأسواق تقلص تخفيضات أسعار الفائدة الأمريكية هذا العام

تراجعت أسعار الذهب بالسوق الأوروبية يوم الخميس لتواصل خسائرها لليوم الثاني ‏على التوالي ،مبتعدًا عن أعلى مستوياتها على الإطلاق ،مع استمرار عمليات التصحيح ‏وجني الأرباح ،بالإضافة إلى ضغط الصعود الواسع فى مستويات الدولار الأمريكي.‏

قلصت بيانات التضخم الساخن فى الولايات المتحدة من احتمالات قيام مجلس ‏الاحتياطي الفيدرالي بخفض أسعار الفائدة فى يونيو القادم ،وقللت عدد التخفيضات ‏المتوقعة هذا العام.‏

المعدن الثمين "الذهب" قد يفقد التداول فوق حاجز 2,300 دولارًا للأونصة إذا استمر ‏دولار وعوائد الولايات المتحدة فى الاندفاع إلى أعلى ،مما يضغط بشدة على طلب ‏الأصول غير المدرة للعائد.‏

نظرة سعرية

•أسعار الذهب اليوم :انخفضت أسعار معدن الذهب قرابة 0.4% إلى ‏‏(2,325.89 $) ، من مستوى افتتاح التعاملات عند (2,334.30$) ، وسجلت أعلى ‏مستوي عند (2,346.96$).‏

•عند تسوية الأسعار يوم الأربعاء،فقدت أسعار الذهب نسبة 0.8% ،فى أول ‏خسارة فى غضون الأربعة أيام الأخيرة ،بعدما سجلت فى اليوم السابق أعلى ‏مستوى على الإطلاق عند 2,365.37 دولارًا للأونصة.‏

•بخلاف عمليات البيع لحجز الأرباح ،تراجعت أسعار الذهب بعد بيانات أظهرت ‏ارتفاع تجاوز التوقعات فى مستويات التضخم الرئيسية فى الولايات المتحدة.‏

الدولار الأمريكي ‏

ارتفع مؤشر الدولار يوم الخميس بنسبة 0.15% ،ليوسع مكاسبه للجلسة الثانية على ‏التوالي ،مسجلاً أعلى مستوى فى خمسة أشهر عند 105.32 نقطة ،عاكسًا استمرار ‏الصعود الواسع فى مستويات العملة الأمريكية مقابل سلة من العملات الرئيسية ‏والثانوية.‏

وكما نعلم أن صعود مستويات العملة الأمريكية، يجعل السبائك الذهبية المسعرة ‏بالدولار الأمريكي أقل جاذبية للمشترين الذي يحملون عملات أخرى.‏

يأتي هذا الصعود فى مستويات الدولار بفضل تسارع عمليات شراء العملة كأفضل ‏استثمار متاح ، فى ظل الصعود المستمر فى العائد على سندات الخزانة الأمريكية ‏لأجل عشر سنوات.‏

عائد السندات الأمريكية

ارتفع العائد على سندات الخزانة الأمريكية لأجل عشر سنوات يوم الخميس بنسبة 0.45 ‏نقطة مئوية ،ليوسع مكاسبه للجلسة الثانية على التوالي ،مسجلاً أعلى مستوى فى ‏خمسة أشهر عند 4.568% ،الأمر الذي يضغط بالسلب على الأصول غير المدرة للعائد.‏

يأتي هذا التطور فى سوق سندات الولايات المتحدة ،بعد صدور بيانات ساخنة عن ‏التضخم الأمريكي ،والتي توضح استمرار الضغوط التضخمية على صانعي السياسة ‏النقدية بمجلس الاحتياطي الفيدرالي.‏

التضخم الساخن فى الولايات المتحدة

أظهرت بيانات يوم الأربعاء فى واشنطن ،ارتفاع مؤشر أسعار المستهلكين الإجمالي ‏بنسبة 3.5% سنويًا فى مارس ،بأعلى وتيرة منذ سبتمبر 2023 ،أعلى من توقعات ‏السوق ارتفاع بنسبة 3.4% ، وسجل المؤشر ارتفاع بنسبة 3.2% فى فبراير.‏

وسجل مؤشر أسعار المستهلكين الأساسي ارتفاع بنسبة 3.8% سنويًا فى مارس ،أعلى ‏من توقعات السوق ارتفاع بنسبة 3.7% ،وسجل المؤشر ارتفاع بنسبة 3.8% فى فبراير.‏

الفائدة الأمريكية

•عقب البيانات أعلاه ،تراجع تسعير العقود الآجلة لاحتمالات خفض أسعار الفائدة ‏الأمريكية بنحو 25 فى مايو من 6% إلى 2% ،واحتمالات الخفض بنحو 25 نقطة ‏أساس فى يونيو من 56% إلى 16% ،واحتمالات الخفض بنحو 25 نقطة فى ‏يوليو من 80% إلى 43%.‏

•وخفض المتداولون عدد التخفيضات فى أسعار الفائدة الفيدرالية إلى مرتين ‏بإجمالي 50 نقطة أساس من ثلاث تخفيضات بإجمالي 75 نقطة أساس لعام ‏‏2024، وفقًا لتطبيق احتمالية أسعار الفائدة التابع لشركة ل-إس-إي-جي.‏

•وتوقع بنك "يو بي إس" أن يبدأ مجلس الاحتياطي الفيدرالي في خفض أسعار ‏الفائدة في سبتمبر مقابل التوقعات السابقة في يونيو.‏

محضر الاحتياطي الفيدرالي

أشار محضر اجتماع مجلس الاحتياطي الفيدرالي الأخير الذي صدر أمس الأربعاء إلى أن ‏مسؤولي البنك المركزي كانوا قلقين من تباطؤ التقدم في التضخم وقد يضطرون إلى ‏إبقاء أسعار الفائدة مرتفعة لفترة أطول.‏

توقعات حول أداء الذهب

•قال محلل السوق فى آي جي "ياب جون رونج": إن أسعار المستهلكين الأعلى من ‏المتوقع للشهر الثالث على التوالي هذا العام لا تزال تختبر قدرة مجلس ‏الاحتياطي الفيدرالي على تحمل التضخم.‏

•وأضاف رونج: تتكيف الأسواق الآن مع سيناريو سعر الفائدة المرتفع على المدى ‏الطويل، والذي يترجم إلى بعض عمليات جني الأرباح على المدى القريب في ‏أسعار الذهب.‏

•وأوضح رونج: الجانب السلبي يبدو محدودًا خلال التعاملات الأخيرة حيث لا يزال ‏المشاركون في السوق ينظرون إلى الذهب كتحوط جيد ضد التوترات ‏الجيوسياسية. ‏

صندوق ‏SPDR

حيازات الذهب لدى صندوق ‏SPDR Gold Trust‏ اكبر صناديق المؤشرات العالمية ‏‏المدعومة بالذهب تراجعت بالأمس بنحو 0.26 طن متري،لينزل الإجمالي إلى 828.45 ‏طن متري.‏

نظرة فنية

سعر الذهب يبدأ بإيجابية – توقعات اليوم 11-04-2024‏

منصات تداول الذهب