•المعدن الثمين قد يتخطي حاجز 2,600 دولارًا للمرة الأولى فى التاريخ
•احتمالات قوية لخفض أسعار الفائدة الأمريكية بنحو 50 نقطة أساس

تراجعت أسعار الذهب قليلاً بالسوق الأوروبية يوم الأربعاء لتواصل خسائرها لليوم ‏الثاني على التوالي ،مبتعدة عن أعلى مستوي على الإطلاق، بسبب النشاط النسبي ‏لعمليات التصحيح وجني الأرباح ،وتحت ضغط انتعاش العائد على سندات الخزانة ‏الأمريكية لأجل عشر سنوات.‏

يأتي هذا قبيل صدور قرارات اجتماع السياسة النقدية الهام والمرتقب لمجلس ‏الاحتياطي الفيدرالي فى وقت لاحق اليوم ،حيث من المتوقع إطلاق دورة تسير نقدي ‏جديدة فى الولايات المتحدة ،مع احتمالات قوية لخفض أسعار الفائدة الأمريكية بنحو ‏‏50 نقطة أساس.‏

نظرة سعرية
•أسعار الذهب اليوم :تراجعت أسعار معدن الذهب بنسبة 0.15% إلى ‏‏(2,565.82 $) ، من مستوى افتتاح التعاملات عند (2,569.55$) ، وسجلت أعلى ‏مستوي عند (2,576.52$).‏

•عند تسوية الأسعار يوم الثلاثاء، فقدت أسعار الذهب نسبة 0.5% ، فى أول ‏خسارة فى غضون الأربعة أيام الأخيرة ،بسبب عمليات التصحيح وجني الأرباح ، ‏بعدما سجلت فى اليوم السابق مستوي قياسي جديد عند 2,589.71 دولارًا ‏للأونصة.‏

•بخلاف عمليات البيع لحجز الأرباح ،تراجعت أسعار المعدن الثمين بعد بيانات ‏أفضل من التوقعات عن مبيعات التجزئة فى الولايات المتحدة.‏

عائد السندات الأمريكية ‏
ارتفع العائد على سندات الخزانة الأمريكية لأجل عشر سنوات يوم الأربعاء بنسبة 0.5 ‏نقطة مئوية ،ليواصل التعافي للجلسة الثانية على التوالي من أدنى مستوى فى 15 ‏شهرًا عند 3.599% ، الأمر الذي يضغط بالسلب على الأصول غير المدرة للعائد.‏

أظهرت البيانات الصادرة يوم الثلاثاء أن مبيعات التجزئة فى الولايات المتحدة ارتفعت ‏بشكل غير متوقع بنسبة 0.1٪ في أغسطس، مما يشير إلى أن الاقتصاد الأمريكي ظل ‏على قدميه الصلبة خلال معظم الربع الثالث.‏

الفائدة الأمريكية
•عقب بيانات مبيعات التجزئة ووفقًا لأداة "فيد ووتش" التابعة لمجموعة‎ "‎‏CME‏‎"‎‏ : ‏تراجع تسعير احتمالات خفض أسعار الفائدة الأمريكية بنحو 50 نقطة أساس ‏اليوم من 69% إلى 65% ،وارتفع تسعير احتمالات الخفض بنحو 25 نقطة من ‏‏31% إلى 35%.‏

مجلس الاحتياطي الفيدرالي
يختتم مجلس الاحتياطي الفيدرالي فى وقت لاحق اليوم ،اجتماعه الدوري السادس فى ‏‏2024 لمناقشة السياسة النقدية الملائمة لتطورات الاقتصاد الأكبر فى العالم ، حيث ‏من المتوقع إطلاق دورة تسير نقدي جديدة فى الولايات المتحدة مع  إجراء أول خفض ‏فى أسعار الفائدة الأمريكية منذ مارس 2020 أيان اندلاع جائحة ‏فيروس كورونا.‏

يصدر قرار الفائدة وبيانات "السياسة النقدية والتوقعات الاقتصادية" بحلول الساعة ‏‏19:00 بتوقيت جرينتش ، ويتحدث رئيس الاحتياطي الفيدرالي "جيروم باول" بحلول ‏الساعة 19:30 جرينتش.‏

حيث من المتوقع أن توفر التعليقات والتوقعات المزيد من الأدلة القوية حول وجود ‏المزيد من التخفيضات الإضافية فى أسعار الفائدة الأمريكية هذا العام.‏

توقعات حول أداء الذهب
•قال كبير محللي سيتي إندكس"مات سيمبسون": أعتقد أن هناك خطرًا حقيقيًا ‏يتمثل في أن تسعير السوق متساهل للغاية، وأن مجلس الاحتياطي الفيدرالي ‏لن ينفذ خفضًا متساهلًا بمقدار 50 نقطة أساس ، وقد يؤدي ذلك إلى ارتفاع ‏العائدات والدولار بشكل أكبر ويثقل كاهل الذهب.‏

•وأضاف سيمبسون : لكن دعونا لا نغفل عن الاتجاه الصعودي الراسخ وموقف ‏السوق الصاعد، ومن المرجح أن تجذب الانخفاضات التصحيحية نحو مستويات ‏‏2,500 دولارًا للأونصة.‏

•وقال محلل السوق فى آي جي "ياب جون رونج": توقف ارتفاع أسعار الذهب في ‏الجلسات الأخيرة، فبعد المكاسب الأخيرة المدفوعة بتوقعات بخفض أسعار ‏الفائدة بشكل أكثر عدوانية، الآن هناك بعض الحذر حيث ينتظر المستثمرون ‏مزيدًا من الوضوح من صناع السياسات النقدية الفيدرالية.‏

•وقال رئيس الأسواق العالمية فى شركة إيه بي سي ريفاينري "نيكولاس فرابيل": ‏إن أسعار الذهب قد تشهد تصحيح هابط ، حتى مع خفض 50 نقطة أساس هذا ‏الأسبوع ، و الذي قد يؤدي إلى ضعف أولي مع تلبية التوقعات وتقليص المراكز ‏الطويلة الأخيرة.‏

•وقال كبير محللي السوق في كيه سي إم تريد "تيم ووترر": احتمال قيام مجلس ‏الاحتياطي الفيدرالي بخفض أسعار الفائدة بمقدار 50 نقطة أساس هذا الأسبوع ‏دفع الذهب والدولار في اتجاهين متعاكسين.‏

•وأضاف ووترر: تظل الظروف العامة للذهب مواتية، مع احتمال تحقيق المزيد ‏من المكاسب ،و إذا استمر الدولار في اتجاهه الهبوطي، فقد يصل الذهب إلى ‏‏2,700 دولار بحلول نهاية العام.‏

صندوق ‏SPDR
حيازات الذهب لدى صندوق ‏SPDR Gold Trust‏ اكبر صناديق المؤشرات العالمية ‏‏المدعومة ظلت بالأمس بدون أي تغيير يذكر ، ليستمر الإجمالي عند 872.23 طن متري ‏،والذي يعد أعلى مستوى منذ 3 يناير الماضي.‏

نظرة فنية
سعر الذهب يواجه ضغط سلبي مؤقت – توقعات اليوم 18-09-2024‏

أعلنت مجموعة صافولا عن نتائج الطرح المتبقي وتخصيص أسهم حقوق الأولوية، لزيادة رأسمال المجموعة بطرح أسهم حقوق أولوية، بقيمة 6 مليارات ريال.

ووفقا لبيان الشركة، على موقع السوق السعودية "تداول" اليوم الأربعاء، بلغت نسبة التغطية بنهاية فترة الطرح المتبقي 814.2%.

ونوهت الشركة إلى أنه تم بيع 351.03 مليون سهم، بمتوسط سعر بلغ 26.88 ريال للسهم، ليصل إجمالي المبلغ العائد من عملية بيع الأسهم التي لم يُكتتَب فيها إلى 943.45 مليون ريال.

كما لفتت إلى أنه سيتم إيداع الأسهم في حسابات المساهمين بتاريخ 26 سبتمبر 2024.

وبينت الشركة أن صافي مبلغ التعويضات العائد لملاك حقوق الأولوية وكسور الأسهم يبلغ 592.43 مليون ريال.

وأشارت إلى أن الشركة ستحصل على إجمالي سعر الطرح المحصل من بيع الأسهم المتبقية، فيما ستوزع باقي المتحصلات (بما يتجاوز سعر الطرح) على مستحقيها كلاً حسب ما يستحقه وذلك في موعد أقصاه يوم الأحد 13 أكتوبر 2024.

وافقت الجمعية العامة غير العادية لمجموعة صافولا، التي عقدت اجتماعها يوم الأحد 25 أغسطس 2024، على زيادة رأس المال بنسبة 112.36%، من خلال طرح أسهم حقوق أولوية بقيمة 6 مليارات ريال.

أعلنت شركة التعدين العربية السعودية (معادن) عن إبرامها اتفاقية شراء أسهم بتاريخ 17 سبتمبر 2024، مع شركة سابك للاستثمارات الصناعية (وهي شركة تابعة مملوكة بالكامل للشركة السعودية للصناعات الأساسية (سابك)، لغرض استحواذ شركة معادن على كامل حصتها في شركة ألمنيوم البحرين (ألبا)، والبالغة 292.8 مليون سهم، تمثل 20.62% من رأسمال ألبا.

ووفقا لبيان الشركة، على موقع السوق السعودية "تداول" اليوم الثلاثاء، سيتمثل العوض مقابل صفقة الاستحواذ في مبلغ نقدي يتم دفعه من قبل شركة معادن إلى البائع في نطاق يتراوح بين 363.08 مليون دينار بحريني (ما يعادل 3.62 مليار ريال سعودي)، إلى 398.21 مليون دينار بحريني (ما يعادل 3.97 مليار ريال سعودي)، وسيتم تحديد المبلغ المتفق عليه وفقاً للآلية المحددة في الاتفاقية.

ويخضع إتمام صفقة الاستحواذ للحصول على الموافقات التنظيمية ذات الصلة وكذلك استيفاء بعض الشروط والموافقات الداخلية الأخرى، وذلك وفقاً لأحكام وشروط الاتفاقية.

كما يخضع كذلك إتمام صفقة الاستحواذ للحصول على ترخيص من الجمعية العامة العادية لشركة معادن، وذلك بموجب أحكام المادة (71) من نظام الشركات، نظراً لوجود مصلحة لأحد أعضاء مجلس الإدارة في شركة معادن كونه عضو في مجلس إدارة شركة معادن وشركة سابك (المساهم الوحيد في البائع).

وستقوم شركة معادن بتمويل صفقة الاستحواذ عن طريق مبلغ نقدي من خلال مصادر التمويل الذاتية لشركة معادن بما في ذلك التسهيلات المتاحة.

ونوهت الشركة إلى أن صفقة الاستحواذ تدعم طموحات النمو المستمرة لشركة معادن للنمو بمقدار (10) أضعاف بحلول عام 2040م، حيث تعد أعمال الألمنيوم الخاصة بها عاملاً أساسيًا مساهمًا في تلك الاستراتيجية، كما أن الاستحواذ على أسهم في شركات ألمنيوم إقليمية وعالمية ذات خبرة عالية ومتطورة يدعم هذه الطموحات.

وعند استكمال إجراءات صفقة الاستحواذ، ستكون شركة معادن ثاني أكبر مساهم في شركة ألبا وستبلغ ملكية شركة معادن في رأسمال شركة ألبا ما نسبته 20.62%، وسيكون لشركة معادن الحق في تعيين عضوين في مجلس إدارة شركة ألبا.

وقامت شركة معادن بتعيين شركة ميريل لينش المملكة العربية السعودية مستشاراً مالياً لصفقة الاستحواذ، وشركة أبوحيمد وآل الشيخ والحقباني كليفورد تشانس مستشاراً قانونياً لصفقة الاستحواذ.

ومن جانبها، أعلنت بيع شركتها التابعة (شركة سابك للاستثمارات الصناعية)، حصتها في شركة ألمنيوم البحرين (ألبا) لصالح شركة التعدين العربية السعودية (معادن)، تتوافق مع أولويات الشركة لتحسين محفظة الأعمال والتركيز على أعمالها الأساسية من أجل تعزيز العوائد وإعادة تخصيص رأس المال للفرص ذات الهوامش الأعلى لتصبح الشركة الرائدة عالمياً في مجال الكيماويات.

وأشارت إلى أنه من المتوقع أنه سيتم استخدم متحصلات الصفقة لتعزيز نمو شركة سابك للاستثمارات الصناعية في مجال الكيماويات.

•بنك إنجلترا يواجه ضغوطًا تضخمية راسخة ‏
•تراجع احتمالات خفض أسعار الفائدة البريطانية ‏

ارتفع الجنيه الإسترليني بالسوق الأوروبية يوم الأربعاء مقابل سلة من العملات ‏العالمية ،ليتحرك صعودًا مرة أخرى مقابل الدولار الأمريكي ،مقتربًا من ملامسة أعلى ‏مستوى فى أسبوعين ،وذلك بعد بيانات تضخم ساخن فى المملكة المتحدة خلال شهر ‏أغسطس.‏

توضح تلك البيانات أن صانعي السياسة النقدية فى بنك إنجلترا يواجهون ضغوطًا ‏تضخمية راسخة قبل اجتماع غداً الخميس ،الأمر الذي أدي إلى تراجع احتمالات خفض ‏أسعار الفائدة البريطانية هذا الأسبوع.‏

نظرة سعرية
•سعر صرف الجنيه الإسترليني اليوم :ارتفع الجنيه مقابل الدولار بنسبة 0.3% إلى ‏‏(1.3200 $) ، من سعر افتتاح التعاملات عند ( 1.3160$)،وسجل أدنى مستوى اليوم ‏عند (1.3156$).‏

•أنهي الجنيه تعاملات الثلاثاء منخفضًا بنسبة 0.45% مقابل الدولار ، بسبب عمليات ‏التصحيح وجني الأرباح بعدما سجل فى وقت سابق من التعاملات أعلى مستوى ‏فى أسبوعين عند 1.3230 دولارًا.‏

التضخم فى المملكة المتحدة
قال مكتب الإحصاءات الوطني إن معدل التضخم الرئيسي في المملكة المتحدة ارتفع ‏بنسبة 2.2% على أساس سنوي في أغسطس، طبقًا لتوقعات السوق 2.2% ،وسجل ‏المؤشر ارتفاع بنسبة 2.2% فى يوليو.‏

وارتفع التضخم الأساسي لمؤشر أسعار المستهلكين بنسبة 3.6% على أساس سنوي في ‏أغسطس، طبقًا لتوقعات السوق ارتفاع بنسبة 3.6% ،وسجلت القراءة السابقة ارتفاع ‏بنسبة 3.3%.‏

ارتفاع التضخم الأساسي البريطاني فى أغسطس

وارتفع تضخم الخدمات بنسبة 5.6% على أساس سنوي فى أغسطس ،أعلى من ‏توقعات السوق ارتفاع بنسبة 5.4% ،وسجلت القراءة السابقة ارتفاع بنسبة 5.2% فى ‏يوليو.‏

توضح تلك البيانات استمرار الضغوط التضخمية الراسخة على صانعي السياسة النقدية ‏ببنك إنجلترا ،الأمر الذي يقلص من احتمالات خفض أسعار الفائدة البريطانية بنحو 25 ‏نقطة أساس هذا الأسبوع.‏

الفائدة البريطانية
عقب البيانات أعلاه أظهرت مقايضات أسعار الفائدة في المملكة المتحدة فرصة بنحو ‏‏28٪ لخفض سعر الفائدة من بنك إنجلترا فى سبتمبر بانخفاض من فرصة بنحو 37% ‏قبل البيانات،وتظهر المقايضات أيضًا فرصة بأقل من 50% لخفض أسعار الفائدة ‏البريطانية فى نوفمبر.‏

بنك إنجلترا
يجتمع بنك إنجلترا غداً الخميس لمناقشة السياسات النقدية الملائمة للتطورات ‏الاقتصادية الأخيرة فى المملكة المتحدة ،وسط توقعات واسعة حول الإبقاء على أسعار ‏الفائدة البريطانية دون أي تغيير يذكر.‏

قال محافظ بنك إنجلترا "أندرو بيلي" مؤخرًا:أنه من السابق لأوانه إعلان النصر على ‏التضخم فى البلاد ،معززًا توقعات السوق حول صعوبة خفض أسعار الفائدة البريطانية ‏فى سبتمبر.‏

توقعات حول أداء الجنيه الإسترليني
•تعزز بيانات التضخم فرضية الجنيه الإسترليني هو أفضل عملة أداءً فى مجموعة ‏الثمانية الكبرى فى عام 2024 بسبب التوقعات لفترة طويلة من أسعار الفائدة ‏المرتفعة في المملكة المتحدة. ‏

•قال كبير الاقتصاديين فى سي بي آي "مارتن سارتوريوس":من المتوقع أن يرتفع ‏التضخم في وقت لاحق من هذا العام ولا تزال ضغوط الأسعار المحلية، مثل نمو ‏الأجور، تشكل خطرًا إيجابيًا على توقعات خفض الفائدة. ‏

•وأضاف سارتوريوس :يجب أن يؤدي ذلك إلى مسار تدريجي لخفض أسعار الفائدة ‏في المستقبل، مع احتمال بقاء الأسعار دون تغيير هذا الشهر.‏

نظرة فنية
الجنيه الإسترليني يواجه ضغوط سلبية – توقعات اليوم 18-09-2024‏