•المعدن الثمين بصدد تحقيق رابع مكسب شهري على التوالي
•تراجع عوائد السندات الأمريكية يدعم أسعار السبائك الذهبية
•السوق تنتظر المزيد من الأدلة حول مستقبل أسعار الفائدة الأمريكية

ارتفعت أسعار الذهب قليلاً بالسوق الأوروبية يوم الجمعة لتواصل التحرك فى ‏المنطقة الإيجابية لليوم الثاني على التوالي ،مع استمرار عمليات التعافي من أدنى ‏مستوى فى ثلاثة أسابيع ، بصدد تحقيق رابع مكسب شهري على التوالي.‏

يدعم الارتفاع الحالي تراجع عوائد السندات الأمريكية قبيل صدور بيانات نفقات ‏الاستهلاك الشخصي فى الولايات المتحدة مقياس التضخم المفضل لمجلس ‏الاحتياطي الفيدرالي.‏

حيث من المتوقع أن توفر تلك البيانات تسعير جديد للاحتمالات القائمة حول تخفيضات ‏أسعار الفائدة الأمريكية هذا العام. ‏

نظرة سعرية
•أسعار الذهب اليوم :ارتفعت أسعار معدن الذهب بنسبة 0.2% إلى ‏‏(2,347.86 $) ، من مستوى افتتاح التعاملات عند (2,343.20$) ، وسجلت أدنى ‏مستوي عند (2,337.09$).‏

•عند تسوية الأسعار يوم الخميس،حقق المعدن الثمين"الذهب" ارتفاع بنسبة ‏‏0.25 % ، بعدما سجل فى وقت سابق من التعاملات أدنى مستوى فى ثلاثة ‏أسابيع عند 2,322.74 دولارًا للأونصة.‏

•بخلاف نشاط عمليات الشراء من مستويات منخفضة ،ارتفعت أسعار الذهب بعد ‏صدور بيانات اقتصادية ضعيفة فى الولايات المتحدة.‏

التعاملات الشهرية
•على مدار تعاملات شهر مايو ،والتي تنتهي رسميًا عند تسوية الأسعار اليوم ‏الثلاثاء ، فأسعار الذهب مرتفعة حتى اللحظة بحوالي 2.7% ،على وشك تحقيق ‏رابع مكسب شهري على التوالي.‏

•سجل المعدن الثمين يوم الاثنين الموافق 20 مايو أعلى مستوي على الإطلاق ‏‏2,450.09 دولارًا للأونصة ،وسط عمليات الشراء المكثفة من قبل كبريات ‏الصناديق الاستثمارية ومستشاري تداول السلع‎

.‎
•دعم تلك المكاسب تراجع دولار وعوائد الولايات المتحدة بعد بيانات تضخم ‏رئيسية أقل من التوقعات لشهر أبريل ،زادت من احتمالات وجود تخفيضين على ‏الأقل فى أسعار الفائدة الأمريكية هذا العام.‏

عائد السندات الأمريكية
انخفض العائد على سندات الخزانة الأمريكية لأجل عشر سنوات يوم الجمعة بنسبة ‏‏0.3 نقطة مئوية ،ليواصل خسائره للجلسة الثانية على التوالي ،مبتعدًا عن أعلى ‏مستوى فى أربعة أسابيع عند 4.638% ، الأمر الذي يصب فى صالح ارتفاع أسعار ‏الأصول غير المدرة للعائد.‏

بخلاف عمليات التصحيح وجني الأرباح ،يأتي هذا التطور فى سوق السندات الأمريكية ‏،قبيل صدور بيانات نفقات الاستهلاك الشخصي فى الولايات المتحدة ،وتصريحات ‏بعض مسؤولي مجلس الاحتياطي الفيدرالي.‏

الفائدة الأمريكية
•تسعير العقود الآجلة لاحتمالات خفض أسعار الفائدة الأمريكية بنحو 25 فى ‏يوليو  مستقر حاليًا عند 12%،واحتمالات الخفض فى سبتمبر عند 51% ، و ‏احتمالات الخفض فى نوفمبر عند 64%.‏

•ووفقًا لأداة "فيد ووتش" التابعة لبورصة شيكاغو التجارية يسعر المستثمرون ‏احتمالات وجود خفض واحد فى أسعار الفائدة الأمريكية بنحو 25 نقطة أساس ‏بحلول نوفمبر القادم.‏

نفقات الاستهلاك الشخصي
من أجل إعادة تسعير العقود أعلاه ،يترقب المستثمرون فى وقت لاحق اليوم ،صدور ‏بيانات هامة فى الولايات المتحدة ،عن نفقات الاستهلاك الشخصي فى أبريل ، حيث ‏يعتمد مجلس الاحتياطي الفيدرالي كثيراً على تلك البيانات فى تحديد مستويات ‏التضخم فى البلاد.‏

البيانات الضعيفة الأقل من التوقعات سوف ترفع احتمالات خفض أسعار الفائدة ‏الأمريكية فى سبتمبر ونوفمبر ،وهو ما سيؤدي إلى تفاقم الخسائر الحالية فى دولار و ‏عوائد الولايات المتحدة ،وتدعم صعود أسعار الذهب والأصول غير المدرة للعائد.‏

توقعات حول أداء الذهب
•قال محلل السوق فى آي جي "ياب جون رونج": قبل البيانات، كانت أسعار ‏الذهب تتأرجح إلى حد كبير... قراءة أضعف للناتج المحلي الإجمالي الأمريكي ‏الليلة الماضية قد تدعو إلى تيسير وشيك للسياسة النقدية، لكن الكثير من ‏المصادقة ستظل تدور حول مدى تقدم التضخم.‏

•وأضاف رونج : أي ارتفاع في نفقات الاستهلاك الشخصي يمكن أن يضع الذهب ‏في موقف دفاعي، لكن الأمر قد يستغرق أكثر من ذلك بكثير لعكس الاتجاه ‏التصاعدي الأوسع، مع احتمال تدخل المشترين للدفاع عن مستوى 2,300 دولارًا ‏للأونصة.‏

صندوق ‏SPDR
حيازات الذهب لدى صندوق ‏SPDR Gold Trust‏ اكبر صناديق المؤشرات العالمية ‏‏المدعومة ظلت بالأمس بدون أي تغيير يذكر،وذلك لليوم الرابع على التوالي ،ليستمر ‏الإجمالي عند 532.21 طن متري ،والذي يعد أدنى مستوى منذ 10 مايو الجاري.‏

نظرة فنية
سعر الذهب يفقد العزم – توقعات اليوم 31-05-2024‏

منصات تداول الذهب

صدر عن مكتب الإحصاء الأوروبي صباح الجمعة التقديرات الأولية لمؤشر أسعار ‏المستهلكين السنوي مسجلة ارتفاع بنسبة 2.6% فى مايو ،أعلى من توقعات السوق ‏ارتفاع بنسبة 2.5% ، أعلى من القراءة السابقة ارتفاع 2.4%.‏

وباستبعاد أسعار الغذاء والوقود سجل المؤشر ارتفاعًا بنسبة 2.9%، أعلى من ‏توقعات السوق التي أشارت إلى ارتفاع بنسبة 2.7% ،أعلى من القراءة السابقة ارتفاع ‏بنسبة 2.7%.‏

توضح تلك البيانات تسارع الأسعار والتضخم مرة أخرى فى أوروبا ،بما يجدد الضغوط ‏التضخمية على صانعي السياسات النقدية فى البنك المركزي الأوروبي ، ويقلص من ‏احتمالات وجود تخفيضات إضافية فى أسعار الفائدة الأوروبية بعد الخفض المحتمل ‏بنحو 25 نقطة أساس الأسبوع المقبل.‏

•هذا البيان "إيجابي" لسعر صرف اليورو فى سوق العملات الأجنبية.‏

•البنك المركزي الأوروبي يستعد لخفض أسعار الفائدة الأسبوع المقبل
•السوق يبحث عن المزيد من التخفيضات الإضافية فى أسعار الفائدة

تراجع اليورو بالسوق الأوروبية يوم الجمعة مقابل سلة من العملات العالمية ، ‏ليستأنف خسائره التي توقفت مؤقتًا بالأمس مقابل الدولار الأمريكي ،ليقترب مرة أخرى ‏من أدنى مستوى فى أسبوعين ،وذلك قبيل صدور بيانات التضخم الرئيسية فى أوروبا ‏لشهر مايو.‏

توفر تلك البيانات المزيد من الأدلة حول وجود تخفيضات إضافية فى أسعار الفائدة ‏الأوروبية خلال هذا العام ،وذلك بعد الخفض المرجح خلال اجتماع السياسة النقدية للبنك ‏المركزي الأوروبي الأسبوع المقبل.‏

نظرة سعرية
•سعر صرف اليورواليوم:تراجع اليورو مقابل الدولار بنسبة 0.2% إلى ( 1.0811$) ، ‏من سعر افتتاح التعاملات عند (1.0832$) ،وسجل أعلى مستوى عند (1.0834$).‏

•أنهي اليورو تعاملات الأمس مرتفع بنسبة 0.3% مقابل الدولار ،وذلك بعدما سجل ‏فى وقت سابق من التعاملات أدنى مستوى فى أسبوعين عند 1.0788 دولارًا.‏

•بخلاف نشاط عمليات الشراء من مستويات تصحيحية ،ارتفع اليورو يوم الخميس ‏بعد صدور بيانات اقتصادية ضعيفة فى الولايات المتحدة.‏

التعاملات الشهرية
على مدار تعاملات مايو ،والتي تنتهي رسميًا عند تسوية الأسعار اليوم ، فالعملة ‏الأوروبية الموحدة "اليورو" مرتفعة حتى اللحظة بحوالي 1.4% مقابل العملة الأمريكية " ‏الدولار" على وشك تحقيق أول مكسب شهري فى غضون الخمسة أشهر الأخيرة ، بفعل ‏تراجع احتمالات وجود تخفيضات إضافية فى أسعار الفائدة الأوروبية هذا العام.‏

الفائدة الأوروبية
أصبحت السوق مهيأة لقيام البنك المركزي الأوروبي بخفض أسعار الفائدة بنحو 25 ‏نقطة أساس فى يونيو "الأسبوع المقبل" ،وهذا القرار لن يهز اليورو كثيرًا لأنه كان ‏متوقعًا منذ فترة طويلة.‏

أظهرت البيانات الصادرة مؤخرًا فى أوروبا بعض المفاجآت الصعودية ،خاصة نمو ‏الاقتصاد الألماني بأفضل من المتوقع في الربع الأخير من العام الماضي ، بالإضافة إلى ‏ارتفاع معنويات المستثمرين إلى أعلى مستوياتها منذ عامين.‏

قلصت تلك البيانات من احتمالات وجود تخفيضات أخرى فى أسعار الفائدة الأوروبية بعد ‏الخفض المرجح فى يونيو بنحو 25 نقطة ،فى انتظار المزيد من الأدلة حول تطور النمو ‏والتضخم فى أوروبا خلال الفترة المقبلة.‏

قال كبير استراتيجيي العملات الأجنبية في بنك أستراليا الوطني"رودريجو كاتريل": "يعد ‏البنك المركزي الأوروبي نفسه لخفض أسعار الفائدة الأسبوع المقبل، لكن الأهمية هي ‏ما يحدث بعد ذلك، ونقص التوجيه من المتحدثين باسم البنك المركزي الأوروبي يوضح ‏هذا المعنى.‏

وأضاف كاتريل: من الواضح أن بيانات التضخم المنتظر صدورها هذا الأسبوع ،ستحدد ‏النغمة فيما يتعلق بما يمكن توقعه لمستقبل أسعار الفائدة فى أوروبا.‏

التضخم فى ألمانيا
جاءت أرقام أسعار المستهلكين الصادرة يوم الأربعاء فى ألمانيا أقل من توقعات السوق ‏خلال شهر مايو ،فى أحدث البيانات الدالة على استمرار انحسار الضغوط التضخمية على ‏البنك المركزي الأوروبي.‏

عززت تلك البيانات مع تعليقات أقل عدوانية من بعض صانعي السياسات النقدية فى ‏البنك المركزي الأوروبي من وجود تخفيضات إضافية في أسعار الفائدة الأوروبية هذا ‏العام.‏

بيانات التضخم الأوروبية
من أجل إعادة تقييم الاحتمالات الحالية حول وجود تخفيضات إضافية فى أسعار الفائدة ‏الأوروبية ، ينتظر المستثمرون فى وقت لاحق اليوم ،صدور بيانات التضخم الرئيسية فى ‏أوروبا لشهر مايو ، والتي توضح إلى أي مدي ألت الضغوط التضخمية على صانعي ‏السياسات النقدية فى البنك المركزي الأوروبي.‏

يصدر بحلول الساعة 10:00 بتوقيت جرينتش ،مؤشر أسعار المستهلكين السنوي فى ‏أوروبا ،حيث تشير توقعات السوق إلى ارتفاع بنسبة 2.5% فى مايو من ارتفاع بنسبة ‏‏2.4 % فى أبريل ،وبالقيمة الأساسية متوقع ارتفاع بنسبة 2.7% بنفس القراءة السابقة.‏

توقعات حول أداء اليورو
•نتوقع هنا فى موقع "أف اكس نيوز تودي" استمرار تحرك اليورو فى المنطقة ‏السلبية حتى صدور بيانات التضخم الرئيسية فى كامل أوروبا.‏

•إذا جاءت البيانات باردة بأقل من توقعات السوق ،سيرتفع تسعير وجود تخفيضات ‏إضافية فى أسعار الفائدة الأوروبية هذا العام ،وهو ما سيؤدي إلى تفاقم خسائر ‏العملة الموحدة فى سوق صرف العملات الأجنبية.‏

نظرة فنية
سعر اليورو مقابل الدولار يبدأ بسلبية – توقعات اليوم 31-05-2024‏

شركات تداول اليورو مقابل دولار EUR USD

أعلنت شركة الزيت العربية السعودية (أرامكو السعودية) أمس الخميس، عن إطلاق عملية الطرح العام الثانوي لأسهم عادية في الشركة يوم الأحد القادم 25 / 11 / 1445هـ الموافق 02 / 06 / 2024م.

وأوضحت أرامكو أن الطرح يمثل طرحاً عاماً ثانوياً لـ 1.545 مليار سهم من أسهم الشركة التي تمثل حوالي 0.64% من أسهم الشركة المصدّرة، مشيرةً إلى أنه من المتوقع أن يكون النطاق السعري لأسهم الطرح ما بين 26.7 ريالاً سعودياً و 29 ريالاً سعودياً للسهم الواحد.

وتم منح مدير الاستقرار السعري خيار شراء ("خيار التخصيص الإضافي") أو"greenshoe" لتمكينه من تغطية عمليات البيع على المكشوف، الناتجة عن أي تخصيص إضافي للأسهم، بحيث يجوز لمدير الاستقرار السعري بموجبه أن يشتري من الأسهم الحكومية في الشركة أسهمًا لا تتجاوز نسبتها 10% من مجموع عدد أسهم الطرح بسعر الطرح النهائي.

ويحق لمدير الاستقرار السعري ممارسة خيار التخصيص الإضافي كلياً أو جزئياً، من خلال تقديم إشعار خلال فترة 30 يوماً تقويمياً، تبدأ من تاريخ بدء تداول أسهم الطرح في السوق المالية السعودية، الذي من المتوقع أن يوافق يوم الأحد 03 / 12 / 1445هـ الموافق 09 / 06 / 2024م ، وإذا ما قام مدير الاستقرار السعري بممارسة خيار التخصيص الإضافي بشكل كامل، ستمثل أسهم الطرح عندئذٍ حوالي 0.7% من أسهم الشركة المصدّرة.

ووفقاً لاتفاقية إدارة سجل الاكتتاب واتفاقية التنسيق، يُحظر بيع أسهم الشركة أو إصدار أسهم جديدة في الشركة لمدة ستة أشهر من تاريخ استكمال الطرح الذي من المتوقع أن يوافق يوم الثلاثاء 05/ 12 / 1445هـ الموافق 11/ 06 / 2024م، إلا ضمن استثناءات معينة أو في حال تنازل المنسقين الدوليين عن هذا الشرط.

ويحق للمؤسسات المكتتبة في المملكة العربية السعودية والمؤسسات المكتتبة الموجودة خارج المملكة المؤهلة، وفقاً للقواعد، للاستثمار الأجنبي في الأوراق المالية المدرجة في الاكتتاب في أسهم الطرح، إضافةً إلى المكتتبين الأفراد المؤهلين في المملكة ودول مجلس التعاون الخليجي الأخرى.

وستُجرى عملية الطرح خارج المملكة وفقاً للائحة إس (Regulation S) بموجب قانون الأوراق المالية الأمريكي لعام 1933م وتعديلاته ("قانون الأوراق المالية الأمريكي").

وتعتزم الشركة عقد سلسلةٍ من الاجتماعات المتعلقة بعملية الطرح مع المؤسسات المكتتبة، بدءًا من يوم الأحد 25 / 11 / 1445هـ الموافق 02 / 06 / 2024م وحتى يوم الخميس 29 / 11 / 1445هـ الموافق 06 / 06 / 2024م.

وسيتم تخصيص 154.5 مليون سهم طرح تمثل نسبة 10% من عدد أسهم الطرح (باستثناء الأسهم الصادرة بموجب أسهم خيار الشراء) للمكتتبين الأفراد - بشرط وجود طلب كافٍ من المكتتبين الأفراد. وأوضحت الشركة بأنه سيُصدر إعلان في حال طرأ تغيير أو تحديث على أحكام وشروط الطرح، بما في ذلك عدد أسهم الطرح، مؤكدة في ذات الوقت أنه لن يطرأ أي تعديل على عدد أسهم الطرح المخصصة للمكتتبين الأفراد.

وأفادت، أنه سيتم نشر مستند الطرح فيما يتعلق بالطرح في وقت لاحق اليوم على موقع الشركة.

وبينت أنه تم تعيين كل من إم. كلاين آند كومباني (M. Klein and Company) وموليس آند كومباني يو كيه إل إل بي (Moelis & Company UK LLP) كمستشاريَن مالييَن مستقليَن بخصوص الطرح ("المستشارون الماليون المستقلون").

وتعيين كلٍ من سيتي جروب العربية السعودية (Citigroup Saudi Arabia) وجولدمان ساكس العربية السعودية (Goldman Sachs Saudi Arabia) وإتش إس بي سي العربية السعودية (HSBC Saudi Arabia) وشركة جي بي مورقان العربية السعودية (J.P. Morgan Saudi Arabia Company) وميريل لينش المملكة العربية السعودية (Merrill Lynch Kingdom of Saudi Arabia) وشركة مورغان ستانلي السعودية (Morgan Stanley Saudi Arabia) وشركة الأهلي المالية (SNB Capital Company) كمنسقين دوليين ومديري سجل اكتتاب للطرح ("المنسقون الدوليون").

وتعيين كل من شركة الراجحي المالية (Al Rajhi Capital) وشركة الرياض المالية (Riyad Capital) وشركة السعودي الفرنسي كابيتال (CapitalSaudi Fransi ) كمديري سجل الاكتتاب المحليين للطرح (ويشار إليهم مجتمعين مع المنسقين الدوليين بـ"مديري سجل الاكتتاب").

وتم تعيين شركة الأهلي المالية (SNB Capital Company) كمدير الاكتتاب للطرح. كما تم تعيين كل من البنك السعودي الأول (ساب) (Saudi Awwal Bank (SAB)) ومصرف الإنماء (Alinma Bank) والبنك العربي الوطني (Arab National Bank) والبنك الأهلي السعودي (Saudi National Bank) ومصرف الراجحي (Alrajhi Banking and Investment Corporation) وبنك الرياض (RiyadBank) والبنك السعودي الفرنسي (Banque Saudi Fransi) كجهات مستلمة بخصوص الطرح.

كما تم تعيين ميريل لينش المملكة العربية السعودية (Merrill Lynch Kingdom of Saudi Arabia) كمدير الاستقرار السعري للطرح ("مدير الاستقرار السعري").

وتم الإعلان عن بدء الطرح قبل افتتاح السوق المالية السعودية، الساعة 9:00 صباحًا يوم الأحد 25 / 11 / 1445هـ الموافق 02 / 06 / 2024م، وفترة بناء سجل الأوامر للمؤسسات المكتتبة تبدأ من الساعة 9:00 صباحاً (بتوقيت الرياض) من يوم الأحد 25 / 11 / 1445هـ الموافق 02 / 06 / 2024م وتنتهي في الساعة 5:00 مساءً (بتوقيت الرياض) من يوم الخميس 29 / 11 / 1445هـ الموافق 06 / 06 / 2024م.

فيما تبدأ فترة الاكتتاب للمكتتبين الأفراد من الساعة 9:00 صباحاً (بتوقيت الرياض) من يوم الاثنين 26 / 11 / 1445هـ الموافق 03 / 06 / 2024م وتنتهي في الساعة 5:00 مساءً (بتوقيت الرياض) من يوم الأربعاء 28 / 11 / 1445هـ الموافق 05 / 06 / 2024م.

وسيُعلن عن سعر الطرح النهائي يوم الجمعة 01 / 12 / 1445هـ الموافق 07 / 06 / 2024م، والإعلان عن التخصيص النهائي لأسهم الطرح للمؤسسات المكتتبة والمكتتبين الأفراد يوم الجمعة 01 / 12 / 1445هـ الموافق 07 / 06 / 2024م.

وأوضحت الشركة أن الموعد النهائي لإتمام تنفيذ الصفقات المتفاوض عليها (Negotiated Trades) قبل الساعة 9:00 صباحًا من يوم الأحد 03 / 12 / 1445هـ الموافق 09 / 06 / 2024م، والموعد النهائي لإيداع الأسهم في المحافظ الاستثمارية للمكتتبين الأفراد قبل الساعة 9:00 صباحًا من يوم الأحد 03 / 12 / 1445هـ الموافق 09 / 06 / 2024م.

ومن المتوقع أن يتمكن المستثمرون المكتتبون من البدء بتداول أسهم الطرح في السوق المالية السعودية بعد تنفيذ عمليات الصفقات المتفاوض عليها (Negotiated Trades) للمؤسسات المكتتبة، وإيداع أسهم المكتتبين الأفراد في محافظهم الاستثمارية في يوم الأحد 03 / 12 / 1445هـ الموافق 09 / 06 / 2024م، وآخر موعد لإعادة فائض مبالغ الاكتتاب (أو حسبما ينطبق كامل مبالغ الاكتتاب) (إن وجد) للمكتتبين الأفراد يوم الثلاثاء 05 / 12 / 1445هـ الموافق 11/ 06/ 2024م.

ويتم الإعلان عن تسوية النقد، وردّ فائض مبالغ الاكتتاب (أو حسبما ينطبق كامل مبالغ الاكتتاب "إن وجد") يوم الثلاثاء 05 / 12 / 1445هـ الموافق 11 / 06 / 2024م، والإعلان عن استكمال الطرح وإجمالي قيمة الطرح النهائية يوم الثلاثاء 05 / 12 / 1445هـ الموافق 11 / 06 / 2024م، وفترة الاستقرار السعري من يوم الأحد 03 / 12 / 1445هـ الموافق 09 / 06 / 2024م حتى يوم الثلاثاء 03 / 01 / 1446هـ الموافق 09 / 07 / 2024م.