|
الذهب يحافظ على مكاسبه وسط تباطؤ العوائد الأمريكية
2024-08-16 09:12AM UTC
•المعدن الثمين "الذهب" على وشك تحقيق مكسب أسبوعي
• السوق فى انتظار المزيد من الأدلة حول تخفيضات الفائدة الأمريكية
ارتفعت أسعار الذهب بالسوق الأوروبية يوم الجمعة لتحافظ على مكاسبها لليوم الثاني على التوالي، لتقترب مرة أخرى من أعلى مستوى فى أربعة أسابيع ،على وشك تحقيق مكسب أسبوعي، وسط تباطؤ العائد على سندات الخزانة الأمريكية لأجل عشر سنوات.
رغم البيانات الاقتصادية القوية الصادرة فى الولايات المتحدة ،غير أن الأسواق لا تزال تتوقع بنسبة 100% قيام مجلس الاحتياطي الفيدرالي بخفض أسعار الفائدة الأمريكية بنحو 25 نقطة أساس على الأقل فى سبتمبر المقبل.
نظرة سعرية
•أسعار الذهب اليوم :ارتفعت أسعار معدن الذهب بنسبة 0.35% إلى (2,464.5 $) ، من مستوى افتتاح التعاملات عند (2,456.50$) ، وسجلت أدنى مستوي عند (2,450.84$).
•عند تسوية الأسعار يوم الخميس، حققت أسعار الذهب ارتفاعًا بنسبة 0.4% ، لتستأنف مكاسبها التي توقفت على مدار يومين ضمن عمليات تصحيح وجني أرباح من أعلى مستوى فى أربعة أسابيع عند 2,479.71 دولارًا للأونصة.
التعاملات الأسبوعية
على مدار تعاملات هذا الأسبوع، والتي تنتهي رسميًا عند تسوية الأسعار اليوم، فأسعار الذهب مرتفعة حتى الآن بحوالي 1.4% ،على وشك تحقيق ثاني مكسب أسبوعي فى غضون الثلاثة أسابيع الأخيرة ،بفضل الطلب النشط على المعدن كملاذ آمن.
عائد السندات الأمريكية
تراجع العائد على سندات الخزانة الأمريكية لأجل عشر سنوات يوم الجمعة بنسبة 0.55 نقطة ،ليستأنف خسائره التي توقفت مؤقتًا بالأمس ،ليقترب مرة أخرى من مستويات الأدنى فى أسبوع ،الأمر الذي يصب فى صالح ارتفاع الأصول غير المدرة للعائد.
يأتي هذا التطور فى سوق سندات الولايات المتحدة ،حيث لا تزال السوق تسعر بالكامل احتمالات قيام مجلس الاحتياطي الفيدرالي بخفض أسعار الفائدة الأمريكية بنحو 25 نقطة أساس فى سبتمبر المقبل.
الفائدة الأمريكية
•سجلت مبيعات التجزئة ارتفاعًا تجاوز التوقعات فى يوليو ،فى أحدث البيانات الدالة على النشاط الاقتصادي القوي مطلع الربع الثالث من هذا العام ،بالإضافة إلى تباطؤ طلبات إعانة البطالة للأسبوع الثاني على التوالي.
•عقب تلك البيانات ووفقًا لأداة "فيد ووتش" التابعة لمجموعة "CME" : تراجع تسعير احتمالات خفض أسعار الفائدة الأمريكية بنحو 50 نقطة أساس فى اجتماع سبتمبر مستقر من 38% إلى 22% ،وارتفع تسعير احتمالات الخفض بنحو 25 نقطة أساس من 62% إلى 78%.
•من أجل إعادة تسعير العقود أعلاه ،يترقب المستثمرين فى أوقات متلاحقة اليوم بيانات هامة عن قطاع الإسكان الأمريكي وعن توقعات التضخم خلال خمس سنوات ،بالإضافة إلى تعليقات بعض مسؤولي مجلس الاحتياطي الفيدرالي.
توقعات حول أداء الذهب
•قال رئيس الأسواق العالمية في إيفر بنك "كريس جافني": مبيعات التجزئة إيجابية للغاية مما يدل على قوة الاقتصاد الأمريكي وهذا أدى إلى تحول الأسواق، والدولار يستعيد بعض قوته والذهب يفقد بعض بريقه.
•وقال الشريك الإداري لمجموعة سي بي إم "جيفري كريستيان" : ستظل حالة عدم اليقين السياسي إيجابية بالنسبة لأسعار الذهب، لكنها ستضيف أيضاً إلى التقلبات.
صندوق SPDR
حيازات الذهب لدى صندوق SPDR Gold Trust اكبر صناديق المؤشرات العالمية المدعومة زادت بالأمس بنحو 2.02 طن متري ،ليرتفع الإجمالي إلى 847.78 طن متري.
نظرة فنية
سعر الذهب يواجه دعم قوي – توقعات اليوم 16-08-2024
الجنيه الإسترليني يوسع مكاسبه لأعلى مستوى فى أسبوعين وسط توقعات صعودية
2024-08-16 08:43AM UTC
•العملة البريطانية على وشك تحقيق مكسب أسبوعي
•سلسلة من البيانات توضح مرونة الاقتصاد البريطاني
•تراجع احتمالات خفض الفائدة لبنك إنجلترا فى سبتمبر المقبل
ارتفع الجنيه الإسترليني بالسوق الأوروبية يوم الجمعة مقابل سلة من العملات العالمية ،ليوسع مكاسبه لليوم الثاني على التوالي مقابل الدولار الأمريكي ،مسجلاً أعلى مستوى فى أسبوعين ،على وشك تحقيق مكسب أسبوعي هو الأفضل خلال الخمسة أسابيع الأخيرة ،بفضل سلسلة من البيانات الاقتصادية الإيجابية التي توضح مدى المرونة التي يتمتع بها الاقتصاد البريطاني.
أدت تلك البيانات إلى تراجع احتمالات قيام بنك إنجلترا بخفض أسعار الفائدة البريطانية فى سبتمبر المقبل ،الأمر الذي من المتوقع أن يقلص فجوة أسعار الفائدة بين بريطانيا والولايات المتحدة.
نظرة سعرية
•سعر صرف الجنيه الإسترليني اليوم :ارتفع الجنيه مقابل الدولار بنحو 0.25% إلى (1.2889 $) الأعلى منذ 25 يوليو الماضي ، من سعر افتتاح التعاملات عند ( 1.2857$)،وسجل أدنى مستوى اليوم عند (1.2852$).
•أنهي الجنيه تعاملات الخميس مرتفعًا بنسبة 0.2% مقابل الدولار ، فى سادس مكسب فى غضون السبعة أيام الأخيرة ،بفضل بيانات النمو فى المملكة المتحدة البريطانية.
التعاملات الأسبوعية
على مدار تعاملات هذا الأسبوع ،والتي تنتهي رسميًا عند تسوية الأسعار اليوم ،فالجنيه الإسترليني مرتفع حتى اللحظة بأكثر من 1.0% مقابل الدولار الأمريكي ،على وشك تحقيق أول مكسب أسبوعي فى غضون الخمسة أسابيع الأخيرة ،بسبب آمال تقلص فجوة أسعار الفائدة بين بريطانيا والولايات المتحدة.
النمو البريطاني
قال مكتب الإحصاء الوطني فى المملكة المتحدة يوم الخميس إن الناتج المحلي الإجمالي ارتفع بنسبة 0.6٪ خلال الربع الثاني ،أقل قليلاً من نمو بنسبة 0.7% فى الربع الأول ،لكن بما يتماشى مع التوقعات.
تظهر تلك البيانات أن نمو الاقتصاد البريطاني لا يزال عند الطرف الأعلى من نطاق النتائج النموذجية من فترات ما قبل وما بعد جائحة فيروس كورونا.
قال المحلل فى كابيتال إيكونوميكس " آشلي ويب" عن البيانات: على الهامش، قد يمنح هذا بنك إنجلترا بعض الطمأنينة بأن القوة الأخيرة للنشاط لن تمنع المزيد من الانخفاضات في تضخم الخدمات.
بيانات الناتج المحلي الإجمالي اليوم الخميس هو الأحدث في سلسلة متزايدة من التقارير الاقتصادية الإيجابية التي صدرت مؤخرًا من المملكة المتحدة.
مبيعات التجزئة البريطانية
أظهرت البيانات الصادرة منذ قليل فى لندن ،ارتفاع مبيعات التجزئة البريطانية بنسبة 0.5 % فى يوليو ،طبقًا لتوقعات السوق ارتفاع بنسبة 0.5% ،وعدلت القراءة السابقة إلى انخفاض بنسبة 0.9% من انخفاض بنسبة 1.2%.
ارتفاع مبيعات التجزئة البريطانية طبقًا للتوقعات فى يوليو
بعد النمو الإيجابي خلال الربع الثاني ،تؤكد بيانات مبيعات التجزئة على استمرار المرونة التي يتمتع بها الاقتصاد البريطاني فى مطلع الربع الثالث من هذا العام ،حيث مبيعات التجزئة أحد أهم مؤشرات قياس الإنفاق الاستهلاكي الذي يمثل ثلثي الناتج المحلي الإجمالي.
الفائدة البريطانية
عقب البيانات أعلاه أظهرت مقايضات أسعار الفائدة في المملكة المتحدة فرصة بنحو 40 ٪ لخفض سعر الفائدة من بنك إنجلترا فى سبتمبر ،وتظهر المقايضات أيضًا فرصة بحوالي 50% لخفض أسعار الفائدة البريطانية فى نوفمبر.
الفائدة الأمريكية
وفقًا لأداة "فيد ووتش" التابعة لمجموعة "CME" : تسعير احتمالات خفض أسعار الفائدة الأمريكية بنحو 50 نقطة أساس فى اجتماع سبتمبر مستقر حاليًا عند 22% ، وتسعير احتمالات الخفض بنحو 25 نقطة أساس عند 78%.
فجوة أسعار الفائدة
الفجوة الحالية فى أسعار الفائدة بين المملكة المتحدة والولايات المتحدة عند 50 نقطة أساس لصالح أسعار الفائدة الأمريكية كأعلى فجوة منذ مايو 2023 ،وفى ضوء الاحتمالات أعلاه ،فمن المتوقع أن تتقلص الفجوة إلى 25 نقطة أساس على الأقل فى سبتمبر المقبل ،الأمر الذي يعزز من فرص الاستثمار فى الجنيه الإسترليني مقابل الدولار الأمريكي.
توقعات صعودية
•قال إستراتيجيو بنك أوف أميركا جلوبال ريسيرش: إن الجنيه الإسترليني لا يزال بإمكانه الارتفاع أكثر وأنه من المتوقع أن يصل إلى 1.35 مقابل الدولار الأمريكي بحلول نهاية العام.
•وأضاف الإستراتيجيون : يظل الجنيه الإسترليني أفضل عملة أداءً بين عملات مجموعة الثمانية الكبرى حتى الآن ،إن الإيجابيات الأساسية/العلمية تظل تدعم العملة البريطانية.
نظرة فنية
الجنيه الإسترليني يحاول الاختراق – توقعات اليوم 16-08-2024
ارتفاع مبيعات التجزئة البريطانية طبقًا للتوقعات فى يوليو
2024-08-16 08:09AM UTC
صدر عن الاقتصاد البريطاني صباح الجمعة ،مبيعات التجزئة الشهرية مرتفعة بمقدار 0.5 % شهريًا فى يوليو ، طبقًا لتوقعات السوق ارتفاع بمقدار 0.5% ، وعدلت القراءة السابقة إلى انخفاض بمقدار 0.9% من انخفاض بمقدار 1.2%.
مبيعات التجزئة أحد أهم مؤشرات الإنفاق الاستهلاكي الذي يمثل نحو 70% من الناتج المحلي الإجمالي فى البلاد ،وعليه القراءات الإيجابية توضح النشاط الاقتصادي القوي فى المملكة المتحدة البريطانية.
•هذا البيان "إيجابي" للجنيه الإسترليني
الين الياباني بصدد تكبّد ثاني خسارة أسبوعية على التوالي
2024-08-16 05:15AM UTC
•تباطؤ تفكيك صفقات الكاري ين بسبب فجوة أسعار الفائدة
•تراجع احتمالات خفض أسعار الفائدة الأمريكية بنحو 50 نقطة أساس
انتعش الين الياباني بالسوق الأسيوية يوم الجمعة مقابل سلة من العملات الرئيسية والثانوية ،ضمن محاولات التعافي من أدنى مستوى فى أسبوعين مقابل الدولار الأمريكي ،رغم هذا الارتفاع غير أن العملة اليابانية بصدد تكبّد ثاني خسارة أسبوعية على التوالي ،وسط تباطؤ تفكيك صفقات الكاري ين ،بسبب انحسار احتمالات تقلص فجوة أسعار الفائدة بين اليابان و الولايات المتحدة.
التعليقات الأقل عدوانية الصادرة مؤخرًا عن بنك اليابان ،قلصت احتمالات وجود زيادة ثالثة فى أسعار الفائدة اليابانية هذا العام ،فى المقابل أدت بيانات اقتصادية قوية فى الولايات المتحدة إلى تراجع احتمالات خفض أسعار الفائدة الأمريكية بنحو 50 نقطة أساس فى سبتمبر المقبل.
نظرة سعرية
•سعر صرف الين الياباني اليوم :تراجع الدولار مقابل الين بنحو 0.4 % إلى (148.74¥) ، من سعر افتتاح تعاملات اليوم عند (149.28¥)، و سجل أعلى مستوى عند (149.34¥).
•أنهي الين الياباني تعاملات الخميس منخفضًا بنسبة 1.3% مقابل الدولار الأمريكي ، فى ثاني خسارة يومية على التوالي ،وسجل أدنى مستوى فى أسبوعين عند 149.40 ين ، بسبب صدور بيانات قوية عن مبيعات التجزئة وطلبات إعانة البطالة فى الولايات المتحدة.
التعاملات الأسبوعية
على مدار تعاملات هذا الأسبوع ،والتي تنتهي رسميًا عند تسوية الأسعار اليوم ،فالين الياباني منخفض حتى اللحظة بحوالي 1.5% مقابل الدولار الأمريكي ،بصدد تكبّد ثاني خسارة أسبوعية على التوالي.
تعليقات أقل عدوانية
قال نائب محافظ بنك اليابان "شينيتشي أوشيدا" الأسبوع الماضي: إن البنك المركزي لن يرفع أسعار الفائدة عندما تكون الأسواق المالية غير مستقرة.
أوضح أوشيدا: نظرًا للتقلبات الحادة فى الأسواق المالية المحلية والخارجية فمن الضروري الحفاظ على المستويات الحالية من التيسير النقدي في الوقت الراهن.
الفائدة اليابانية
قلصت التعليقات أعلاه من احتمالات قيام بنك اليابان برفع أسعار الفائدة للمرة الثالثة هذا العام ،الأمر الذي من المتوقع أن يقلل الضغط على عمليات تفكيك صفقات الكاري تريد.
الفائدة الأمريكية
•سجلت مبيعات التجزئة ارتفاعًا تجاوز التوقعات فى يوليو ،فى أحدث البيانات الدالة على النشاط الاقتصادي القوي مطلع الربع الثالث من هذا العام ،بالإضافة إلى تباطؤ طلبات إعانة البطالة للأسبوع الثاني على التوالي.
•عقب تلك البيانات ووفقًا لأداة "فيد ووتش" التابعة لمجموعة "CME" : تراجع تسعير احتمالات خفض أسعار الفائدة الأمريكية بنحو 50 نقطة أساس فى اجتماع سبتمبر مستقر من 38% إلى 22% ،وارتفع تسعير احتمالات الخفض بنحو 25 نقطة أساس من 62% إلى 78%.
فجوة أسعار الفائدة
لقد باع المستثمرون الين بلا هوادة لعدة أشهر، نظرًا لانخفاض أسعار الفائدة في اليابان مقارنة بأي مكان آخر خاصة الولايات المتحدة، الأمر الذي أدى إلى تراكم المواقف الهبوطية في العملة اليابانية والتي اضطر البعض إلى تفكيكها.
لقد خلقت فجوة أسعار الفائدة بين الولايات المتحدة واليابان فرصة تجارية مربحة للغاية، حيث يقترض المتداولون الين بأسعار منخفضة للاستثمار في الأصول المسعرة بالدولار للحصول على عائد أعلى، والمعروفة باسم تجارة "الكاري تريد".
وبعد قرارات البنك المركزي الياباني ومجلس الاحتياطي الفيدرالي أواخر يوليو الماضي ، تقلصت فجوة أسعار الفائدة بين اليابان والولايات المتحدة إلى 525 نقطة أساس لصالح أسعار الفائدة الأمريكية كأقل فجوة منذ يوليو 2023 .
وفى ضوء الاحتمالات القائمة حاليًا فمن المتوقع أن تتقلص الفجوة إلي 500 نقطة أساس فقط فى سبتمبر المقبل بعد تراجع فرص تقلص الفجوة إلى 475 نقطة أساس.
توقعات حول أداء الين الياباني
• قال رئيس قسم الأبحاث في بيبر ستون "كريس ويستون" :النمو الأمريكي في وضع أفضل والإجماع يشترك مرة أخرى في أطروحة" الهبوط الناعم " لذلك نتوقع صعود الدولار إلى 150 ينًا كمستوي تالٍ يجب مراقبته.
•وأضاف ستون:بينما توجد دائمًا مخاطر يمكن أن تؤثر، لا يوجد سوى القليل في تدفق البيانات الآن لتعطيل المشاعر الإيجابية حقًا في الأمد القريب.
نظرة فنية
الدولار مقابل الين يكمل النموذج الإيجابي – توقعات اليوم 16-08-2024