الذهب يدخل فى دورة تعافي بدعم هبوط الدولار الأمريكي
2024-05-27 11:19AM UTC
•المعدن الثمين يتماسك فوق أدنى مستوى فى أسبوعين
•السوق فى انتظار المزيد من الأدلة حول مستقبل أسعار الفائدة الأمريكية
ارتفعت أسعار الذهب بالسوق الأوروبية يوم الاثنين لتواصل مكاسبها لليوم الثاني على التوالي ،ضمن دورة تعافي على المدى اللحظي من أدنى مستوى فى أسبوعين ، حيث نشاط عمليات الشراء من مستويات منخفضة ،وبدعم الهبوط الحالي فى مستويات الدولار الأمريكي فى سوق صرف العملات الأجنبية.
يترقب المتعاملون على مدار هذا الأسبوع ، صدور عديد البيانات الاقتصادية الهامة من الولايات المتحدة ،بالإضافة إلى تعليقات مسؤولي الاحتياطي الفيدرالي ،من أجل إعادة تقييم الاحتمالات القائمة حول تخفيضات أسعار الفائدة الأمريكية هذا العام.
نظرة سعرية
•أسعار الذهب اليوم :ارتفعت أسعار معدن الذهب بنسبة 0.6% إلى (2,347.68 $) ، من مستوى افتتاح التعاملات عند (2,333.91$) ، وسجلت أدنى مستوي عند (2,332.34$).
•عند تسوية الأسعار يوم الجمعة، حقق المعدن الثمين"الذهب" ارتفاع بقرابة 0.25 % ، فى أول مكسب فى غضون الأربعة أيام الأخيرة ،بعدما سجل فى وقت سابق من التعاملات أدنى مستوى فى أسبوعين عند 3,325.47 دولارًا للأونصة.
•وعلى صعيد تعاملات الأسبوع المنصرم ،فقدت أسعار الذهب نسبة 3.35% ، فى أول خسارة أسبوعية فى غضون الثلاثة أسابيع الأخيرة ،وبأكبر خسارة أسبوعية فى 2024 ،تحديدًا منذ ديسمبر 2023.
•سجل المعدن الثمين "الذهب" يوم الاثنين فى مستهل تعاملات الأسبوع الماضي أعلى مستوي على الإطلاق عند 2,450.09 دولارًا للأونصة ،قبل الدخول فى دورة من التصحيح الهابط على المدى اللحظي.
•وبخلاف عمليات البيع لجني الأرباح ،ضغط على أسعار السبائك الذهبية ، تراجع احتمالات خفض أسعار الفائدة الأمريكية هذا العام ،بعد محضر الاحتياطي الفيدرالي المتشدد ،بالإضافة إلى صدور بيانات اقتصادية قوية فى الولايات المتحدة.
الدولار الأمريكي
انخفض مؤشر الدولار يوم الاثنين بنسبة 0.2% ،ليواصل خسائره للجلسة الثانية على التوالي ،عاكسًا استمرار هبوط مستويات العملة الأمريكية مقابل سلة من العملات الرئيسية والثانوية ،الأمر الذي يوفر المزيد من الدعم لأسعار الذهب والمعادن الأخرى المقومة بالدولار الأمريكي.
الفائدة الأمريكية
•تسعير العقود الآجلة لاحتمالات خفض أسعار الفائدة الأمريكية بنحو 25 فى يوليو مستقر حاليًا عند 10% ،واحتمالات الخفض فى سبتمبر عند 49% ، واحتمالات الخفض فى نوفمبر عند 62%.
•ووفقًا لأداة "فيد ووتش" التابعة لبورصة شيكاغو التجارية أيضًا ،قلص المستثمرون احتمالات وجود تخفضين بنحو 50 نقطة أساس فى سعر الفائدة الفيدرالية هذا العام إلى وجود خفض واحد بنحو 25 نقطة أساس بحلول نوفمبر القادم.
بيانات اقتصادية هامة
على مدار هذا الأسبوع ،يترقب المتعاملون سلسلة من البيانات الاقتصادية الهامة جدًا من الولايات المتحدة ،سوف تؤثر كثيرًا فى تسعير الاحتمالات القائمة حول تخفيضات أسعار الفائدة الأمريكية هذا العام.
تصدر غداً الثلاثاء بيانات أسعار المنازل الأمريكية فى مارس ،وثقة المستهلكين بالاقتصاد الأمريكي فى مايو. وتصدر الخميس القراءة الثانية للناتج المحلي الإجمالي فى الولايات المتحدة خلال الربع الأول من هذا العام ،بالإضافة إلى طلبات إعانة البطالة الأسبوعية.
وتصدر الجمعة بيانات نفقات الاستهلاك الشخصي فى الولايات المتحدة لشهر أبريل ، والتي تعتبر المقياس المفضل لمجلس الاحتياطي الفيدرالي لاستبيان حالة التضخم فى البلاد.
توقعات حول أداء الذهب
•قال كبير محللي سيتي إندكس"مات سيمبسون": مع احتراق الشموع الصعودية عند أعلى المستويات وإجبار البعض على التصفية والبعض الآخر على التحول إلى المعسكر الهابط، أشك في أننا سنرى ارتفاعًا جديدًا قريبًا فى أسعار الذهب ، خاصة مع استمرار مجلس الاحتياطي الفيدرالي في فرضية "الأعلى لفترة أطول" بالنسبة لأسعار الفائدة.
صندوق SPDR
حيازات الذهب لدى صندوق SPDR Gold Trust اكبر صناديق المؤشرات العالمية المدعومة بالذهب انخفضت يوم الجمعة بنحو 1.15 طن متري ،فى ثاني انخفاض يومي على التوالي ،لينزل الإجمالي إلى 532.21 طن متري ،والذي يعد أدنى مستوى منذ 10 مايو الجاري.
اليورو يتحرك فى المنطقة الإيجابية وسط تداولات هادئة
2024-05-27 09:08AM UTC
•العملة الموحدة تستهدف التداول فوق حاجز 1.09 دولارًا
•السوق فى انتظار المزيد من الأدلة حول تخفيضات الفائدة الأوروبية
ارتفع اليورو بالسوق الأوروبية يوم الاثنين مقابل سلة من العملات العالمية ، ليواصل التحرك فى المنطقة الإيجابية لليوم الثاني على التوالي مقابل الدولار الأمريكي ،وسط تداولات هادئة تسيطر على سوق العملات الأجنبية بسبب العطلة الرسمية فى بريطانيا والولايات المتحدة.
يأتي هذا التحرك وسط توقعات بمزيد من الصعود للعملة الأوروبية الموحدة "اليورو" فوق حاجز 1.09 دولارًا بفضل انحسار مخاوف اتساع فجوة أسعار الفائدة بين أوروبا و الولايات المتحدة.
نظرة سعرية
• سعر صرف اليورواليوم:ارتفع اليورو مقابل الدولار بحوالي 0.1% إلى (1.0853$) ، من سعر افتتاح التعاملات عند (1.0846$) ،وسجل أدنى مستوى عند (1.0843$).
• أنهي اليورو تعاملات الجمعة مرتفعًا بنسبة 0.3% مقابل الدولار ، فى أول مكسب يومي فى غضون السبعة أيام الأخيرة ،ضمن عمليات تعافي من أدنى مستوى فى قرابة أسبوعين عند 1.0805 دولارًا.
• وعلى صعيد تعاملات الماضي ،فقدت العملة الموحدة "اليورو" نسبة 0.2% مقابل العملة الأمريكية "الدولار" ،فى أول خسارة أسبوعية فى غضون شهر ونصف ، بسبب محضر الاحتياطي الفيدرالي وبيانات اقتصادية قوية فى الولايات المتحدة.
تداولات هادئة
تسيطر على أسواق المال العالمية تداولات ضعيفة على مدار اليوم بسبب العطلة الرسمية فى بريطانيا والولايات المتحدة. تتوجه الأنظار نحو البيانات الاقتصادية المنتظرة في الأيام القادمة،والتي قد تحمل تأثيرات كبيرة على حركة الأسواق عند استئناف التداول بشكل طبيعي.
الفائدة الأوروبية
أصبحت السوق مهيأة لقيام البنك المركزي الأوروبي بخفض أسعار الفائدة بنحو 25 نقطة أساس فى يونيو المقبل ،وهذا القرار لن يهز اليورو كثيرًا لأنه كان متوقعًا منذ فترة طويلة.
أظهرت البيانات الصادرة مؤخرًا فى أوروبا بعض المفاجآت الصعودية ،خاصة نمو الاقتصاد الألماني بأفضل من المتوقع في الربع الأخير من العام الماضي ، بالإضافة إلى ارتفاع معنويات المستثمرين إلى أعلى مستوياتها منذ عامين.
قلصت تلك البيانات من احتمالات وجود تخفيضات أخرى فى أسعار الفائدة الأوروبية بعد الخفض المرجح فى يونيو بنحو 25 نقطة ،فى انتظار المزيد من الأدلة حول تطور النمو والتضخم فى أوروبا خلال الفترة المقبلة.
تصدر هذا الأسبوع بيانات التضخم الرئيسية لشهر مايو فى ألمانيا يوم الأربعاء ،وفى كامل أوروبا يوم الجمعة ،سوف تؤثر كثيرًا تلك البيانات على تسعير احتمالات وجود تخفيضات أخرى فى أسعار الفائدة الأوروبية هذا العام.
الفائدة الأمريكية
أدى محضر الاحتياطي الفيدرالي وبيانات اقتصادية قوية صدرت الأسبوع الماضي فى الولايات المتحدة إلى انحسار احتمالات خفض أسعار الفائدة الأمريكية بإجمالي 50 نقطة أساس فى سبتمبر و نوفمبر المقبلين.
ينتظر المتعاملون هذا الأسبوع ،تعليقات بعض مسؤولي مجلس الاحتياطي الفيدرالي حول تطور التضخم وأسعار الفائدة فى الولايات المتحدة ،بالإضافة إلى صدور بيانات الناتج المحلي الإجمالي خلال الربع الأول ،وبيانات نفقات الاستهلاك الشخصي لشهر أبريل.
فجوة أسعار الفائدة
فجوة أسعار الفائدة بين أوروبا والولايات المتحدة حاليًا عند 100 نقطة أساس ،كأقل فجوة منذ مايو 2022 ،ومن المتوقع أن تتسع إلى 125 نقطة أساس فى يونيو القادم لصالح أسعار الفائدة الأمريكية.
والعملة الأوروبية الموحدة "اليورو" سعرت بالفعل هذا التوقع بعد الهبوط لأدنى مستوى فى خمسة أشهر فى وقت سابق من أبريل الماضي ،وأصبح التركيز عما سيحدث بعد القرار المنتظر فى يونيو
توقعات حول أداء اليورو
•قال المحلل فى سكوتيا بنك "شون أوزبورن": لا يزال الاتجاه الأوسع صعودًا من أدنى مستوى في أبريل سليمًا ويحظى بدعم محاذاة موسعة لمؤشرات الاتجاه الصعودي عبر مؤشرات فنية على المديات اللحظية واليومية والأسبوعية.
•وأوضح أوزبورن :التراجع الأخير فى سعر صرف اليورو مقابل الدولار يبدو تصحيحيًا على المدى اللحظي ،وربما قبل دفعة أخرى للتحرك صعودًا صوب مستويات أعلى جديدة فى عدة أشهر.
•وأضاف أوزبورن : الصورة الأكبر أن يظل الصعود قائم وقد يعيد السوق إلى حاجز 1.1 دولارًا ،ومن الممكن توقع انخفاضات طفيفة إلى منطقة 1.08، لكنها يجب أن تظل مدعومة بشكل جيد.
تباطؤ الثقة بمناخ الأعمال الألماني فى مايو
2024-05-27 08:37AM UTC
صدر عن الاقتصاد الألماني صباح الاثنين مؤشر IFO الألماني لقياس مناخ الأعمال لشهر مايو بمستوي 89.3 نقطة ،أسوأ من توقعات السوق التي أشارت إلى مستوي 90.4 نقطة، أقل من القراءة السابقة مستوي 89.4 نقطة.
•هذا البيان "سلبي" للعملة الأوروبية الموحدة "اليورو".
الين يتحرك صعودًا عقب تعليقات "كازو أويدا"
2024-05-27 03:16AM UTC
•الين الياباني يحاول الدخول فى دورة تعافي على المدى اللحظي
•انتعاش احتمالات رفع أسعار الفائدة اليابانية مرة أخرى هذا العام
ارتفع الين الياباني بالسوق الأسيوية يوم الاثنين مقابل سلة من العملات الرئيسية و الثانوية ،ليتحرك صعودًا للمرة الأولى خلال الأربعة أيام الأخيرة مقابل الدولار الأمريكي ، ضمن محاولات تشكيل دورة تعافي على المدى اللحظي من أدنى مستوى فى ثلاثة أسابيع ،مع نشاط عمليات الشراء من مستويات منخفضة.
يأتي هذا الارتفاع بالتزامن مع تعليقات محافظ بنك اليابان "كازو أويدا" حول تطورات الاقتصاد الياباني ومدى الحاجة إلى تطبيع السياسة النقدية ،الأمر الذي أنعش احتمالات رفع أسعار الفائدة اليابانية مرة أخرى هذا العام.
نظرة سعرية
•سعر صرف الين الياباني اليوم :تراجع الدولار مقابل الين بنسبة 0.2 % إلى (156.68¥) ، من سعر افتتاح تعاملات اليوم عند (156.99¥)، و سجل أعلى مستوى عند (157.00¥).
•فقد الين الياباني يوم الجمعة أقل من 0.1% مقابل الدولار الأمريكي ، فى ثالث خسارة يومية على التوالي ،وسجل فى اليوم السابق أدنى مستوى فى ثلاثة أسابيع عند 157.20 ينًا لكل دولار.
•وانخفض الين بنسبة 0.85% الأسبوع المنقضي مقابل الدولار ،بسبب انتعاش العوائد الأمريكية وانحسار احتمالات خفض أسعار الفائدة لمجلس الاحتياطي الفيدرالي هذا العام.
كازو أويدا
قال محافظ بنك اليابان "كازو أويدا" يوم الاثنين : البنك المركزي يتقدم بحذر فى تحقيق مستهدفات الاقتصاد الياباني .وأضاف أويدا:التحدي الحالي هو تحديد سعر الفائدة المحايد.وأوضح أويدا:إعادة تثبيت توقعات التضخم أمر ضروري.
وأشار محافظ بنك اليابان "كازو أويدا" الذي حضر اجتماع مجموعة السبع يوم الجمعة، إلى أن الاستهلاك الضعيف فى البلاد أو ارتفاع عائدات السندات الحكومية لن يعيق تطبيع السياسة النقدية.
وقال أويدا يوم السبت عندما سئل عن الزيادات الأخيرة في أسعار الفائدة طويلة الأجل في اليابان "موقفنا الأساسي هو أن تحدد الأسواق أسعار الفائدة طويلة الأجل".
وقال نائب محافظ بنك اليابان "شينيتشي أوشيدا" يوم الاثنين : المعركة الانكماشية على وشك الانتهاء ،والبنك المركزي تجاوز بالفعل الحد الأدنى الصفري لأسعار الفائدة. وأضاف أوشيدا: لا يزال التحدي قائمًا في تثبيت معدل التضخم عند مستوى 2%.
الفائدة اليابانية
قال المحللون إن البنك المركزي الياباني من المرجح أن يرفع أسعار الفائدة في الأشهر المقبلة إذا تحرك الاقتصاد بما يتماشى مع توقعاته.
وأظهر استطلاع أجرته وكالة "رويترز" أن العديد من المحللين يتوقعون أن يرفع بنك اليابان أسعار الفائدة إما في الربع الثالث أو الرابع من هذا العام.
عائد السندات اليابانية
يتوقع بعض المحللين أن يتخذ البنك المركزي الياباني قرارًا بشأن خفض مشتريات السندات في وقت مبكر من اجتماع السياسة المقبل في يونيو.
ساعدت توقعات السوق بتخفيض مشتريات السندات على المدى القريب في دفع عائد السندات الحكومية اليابانية القياسية لأجل 10 سنوات إلى أعلى مستوى في 12 عامًا عند 1.005 % يوم الجمعة.
توقعات حول أداء الين الياباني
•قالت كبيرة اقتصاديي السوق في شركة دايو سيكيوريتيز "ماري إيواشيتا" : بينما تبدو الأسواق متحمسة بشأن فرصة حدوث تحول في السياسة النقدية اليابانية، فمن المحتمل أن يكون بنك اليابان هادئًا بشأن كل هذا.
•وأضافت إيواشيتا:علاوة على ذلك، ليس هناك ما يضمن أن مثل هذا الإجراء يمكن أن يوقف انخفاض الين.