•الدولار الأمريكي يتخلي عن ذروة شهرين مقابل سلة من العملات
•انخفضت أسعار النفط بعد اتفاق وقف إطلاق النار في جنوب لبنان
•وافق مجلس النواب الأمريكي على قرار لإنهاء الحرب مع إيران
•الأسواق في انتظار المزيد من البيانات الهامة عن سوق العمل الأمريكي

ارتفعت أسعار الذهب أكثر من 1% بالسوق الأوروبية يوم الخميس في طريقها صوب تحقيق ثاني مكسب خلال الثلاثة أيام الأخيرة،مدعومةً بتراجع مستويات الدولار الأمريكي وانخفاض أسعار النفط ،وذلك بعد التوصل لاتفاق لوقف إطلاق النار في جنوب لبنان ،يعزز بقوة من مؤشرات قرب التوصل لاتفاق سلام بين الولايات المتحدة وإيران.

إذا استمرت أسعار النفط في الهبوط ،ستتراجع الضغوط التضخمية على صانعي السياسة النقدية في مجلس الاحتياطي الفيدرالي ،مما يقلص من احتمالات رفع أسعار الفائدة الأمريكية في ديسمبر القادم.

نظرة سعرية
•أسعار الذهب اليوم:ارتفعت أسعار معدن الذهب بنسبة 1.1% إلى (4,484.08$) ، من مستوى افتتاح التعاملات عند (4,434.81$) ، وسجلت أدنى مستوي عند (4,424.23$).

•عند تسوية الأسعار يوم الأربعاء،فقدت أسعار الذهب نسبة 1.2% ،بسبب تجدد التوترات العسكرية في منطقة الخليج العربي ،وحقق المعدن في اليوم السابق ارتفاع طفيف بلغ 0.1 %.

الدولار الأمريكي
انخفض مؤشر الدولار يوم الخميس بنسبة 0.2%،ليتخلي عن أعلى مستوى فى شهرين عند 99.55 نقطة ،فى طريقه صوب تكبّد أول خسارة خلال الجلسات الأربعة الأخيرة ، عاكساً تراجع مستويات العملة الأمريكية مقابل سلة من العملات الرئيسية و الثانوية.

بخلاف عمليات جني الأرباح، تراجعت مستويات الدولار الأمريكي مع تحسن شهية المخاطرة في الأسواق، خاصة بعد الإعلان عن نجاح الوساطة الأمريكية في التوصل إلى اتفاق لوقف إطلاق النار بين حزب الله وإسرائيل.

أسعار النفط العالمية
انخفضت أسعار النفط العالمية يوم الخميس بأكثر من2.0% ،لتبتعد عن أعلى مستوياتها في قرابة الأسبوعين ،في طريقها صوب تكبّد أول خسارة خلال الأربعة أيام الأخيرة ، وسط تزايد آمال التوصل لاتفاق سلام بين الولايات المتحدة وإيران يتضمن إعادة فتح مضيق هرمز.

مستجدات الحرب الإيرانية
•أعلنت إدارة ترامب، ليل الأربعاء، أن إسرائيل ولبنان اتفقتا على تنفيذ وقف إطلاق النار لإنهاء الأعمال العدائية، مما عزز الآمال في التوصل إلى اتفاق أوسع لإنهاء الحرب الإيرانية.

•ترامب: إيران وافقت على التخلي عن السلاح النووي.. لكن موقفها قد يتغير. وأكد على أن مضيق هرمز سيٌفتح"فوراً" عقب توقيع إيران مذكرة الاتفاق.

•وافق مجلس النواب الأمريكي، ذو الأغلبية الجمهورية، أمس الأربعاء، على قرار يمنع الرئيس دونالد ترامب من مواصلة الحرب ضد إيران.

الفائدة الأمريكية
•قال رئيس بنك الاحتياطي الفيدرالي في نيويورك، جون ويليامز، أنه لا يتوقع أن تكون مخاطر ارتفاع التضخم الناجمة عن الحرب في الشرق الأوسط طويلة الأمد، وأكد مجددًا أنه لا حاجة في الوقت الحالي لتغيير مسار السياسة النقدية.

•ووفقًا لأداة "فيد ووتش" التابعة لمجموعة‎‎‎‎‏"CME‏‎"‎‏ :تراجع تسعير احتمالات قيام مجلس الاحتياطي الفيدرالي برفع أسعار الفائدة في اجتماع ديسمبر القادم من 59% إلى 55%.

•واستقر تسعير احتمالات الإبقاء على أسعار الفائدة الأمريكية دون أي تغيير في اجتماع يونيو مستقر عند 96%، وتسعير احتمالات خفض أسعار الفائدة بنحو 25 نقطة ‏أساس عند 4%.

•ومن أجل إعادة تسعير تلك الاحتمالات ،يتابع المستثمرون عن كثيب صدور المزيد من البيانات الاقتصادية من الولايات المتحدة ،بالإضافة إلى متابعة تعليقات مسؤولي مجلس الاحتياطي الفيدرالي.

•تصدر في وقت لاحق اليوم، طلبات إعانة البطالة الأسبوعية، وغداً الجمعة يصدر تقرير الوظائف الأمريكية الجديدة لشهر مايو.

توقعات حول أداء الذهب
قال كبير محللي السوق في كيه سي إم تريد "تيم ووترر": لا تزال تحركات الذهب مرتبطة إلى حد كبير بأداء الدولار الأمريكي وأسعار النفط، إذ يميل المعدن النفيس إلى تحقيق المكاسب مع تراجعهما. لذلك، يبقى استمرار زخمه الصعودي مرهونًا بتدفق الأخبار الإيجابية بشأن العلاقات الأمريكية الإيرانية.

وقال مات سيمبسون، كبير المحللين في شركة ستون إكس: لا أعتقد أننا شهدنا نهاية موجة الصعود، ولكن من الواضح أن الوقت قد حان لتصحيح الأوضاع بشكل عام. لذا من المرجح أن نشهد تقلبات ملحوظة خلال الأشهر المتبقية من العام، لكن مع احتفاظ الأسعار بانحياز صعودي قد يدفعها نحو مستوى 5,000 دولار بنهاية العام.

صندوق ‏SPDR
حيازات الذهب لدى صندوق ‏SPDR Gold Trust‏ اكبر صناديق المؤشرات العالمية ‏المدعومة ،انخفضت يوم الأربعاء بنحو 1.14 طن متري،فى خامس انخفاض يومي على التوالي،لينزل الإجمالي إلى 1,026.86 طن متري،والذي يعد أدنى مستوى منذ15 أكتوبر 2025.

نظرة فنية
سعر الذهب يحاول تعويض بعضاً من خسائره - توقعات اليوم – 04-06-2026

•الدولار الأمريكي يتخلي عن ذروة شهرين مقابل سلة من العملات
•انخفضت أسعار النفط بعد اتفاق لبنان وإسرائيل على تنفيذ وقف إطلاق النار
•احتمالات قوية حول رفع أسعار الفائدة الأوروبية في يونيو الجاري

ارتفع اليورو بالسوق الأوروبية يوم الخميس مقابل سلة من العملات العالمية ،في طريقه أول مكسب خلال الأربعة أيام الأخيرة مقابل الدولار الأمريكي ،وسط تحسن شهية المخاطرة في الأسواق ،بفضل تزايد آمال التوصل لاتفاق سلام ينهي الحرب في منطقة الشرق الأوسط ، لا سيما بعد الإعلان عن وقف إطلاق النار بين حزب الله و إسرائيل بوساطة ورعاية أمريكية.

زادت احتمالات قيام البنك المركزي الأوروبي برفع أسعار الفائدة في وقت لاحق من هذا الشهر ،خاصة بعد البيانات الأخيرة الصادرة في منطقة اليورو ،والتي أظهرت تسارع التضخم خلال الشهر الماضي ، مدفوعًا بارتفاع أسعار الطاقة و الخدمات.

نظرة سعرية
•سعر صرف اليورو اليوم: ارتفع اليورو مقابل الدولار بحوالي 0.15% إلى ( 1.1613$) ، من سعر افتتاح اليوم عند (1.1597$) ،وسجل أدنى مستوى عند ( 1.1595$).

•أنهي اليورو تعاملات الأربعاء منخفضاً بنسبة 0.3% مقابل الدولار ،في ثالث خسارة يومية تقريباً على التوالي ،بسبب تبادل الضربات العسكرية بين الولايات المتحدة وإيران و تعرض الكويت والبحرين لهجومي إيراني.

الدولار الأمريكي
انخفض مؤشر الدولار يوم الخميس بحوالي 0.15%،ليتخلي عن أعلى مستوى فى شهرين عند 99.55 نقطة ،فى طريقه صوب تكبّد أول خسارة خلال الجلسات الأربعة الأخيرة ، عاكساً تراجع مستويات العملة الأمريكية مقابل سلة من العملات العالمية.

بخلاف عمليات جني الأرباح، تراجعت مستويات الدولار الأمريكي مع تحسن شهية المخاطرة في الأسواق، خاصة بعد الإعلان عن نجاح الوساطة الأمريكية في التوصل إلى اتفاق لوقف إطلاق النار بين حزب الله وإسرائيل.

أسعار النفط العالمية
انخفضت أسعار النفط العالمية يوم الخميس بحوالي 1.5% ،لتبتعد عن أعلى مستوياتها في قرابة الأسبوعين ،في طريقها صوب تكبّد أول خسارة خلال الأربعة أيام الأخيرة ، وسط تزايد آمال التوصل لاتفاق سلام بين الولايات المتحدة وإيران يتضمن إعادة فتح مضيق هرمز.

مستجدات الحرب الإيرانية
•أعلنت إدارة ترامب، ليل الأربعاء، أن إسرائيل ولبنان اتفقتا على تنفيذ وقف إطلاق النار لإنهاء الأعمال العدائية، مما عزز الآمال في التوصل إلى اتفاق أوسع لإنهاء الحرب الإيرانية.

•ترامب: إيران وافقت على التخلي عن السلاح النووي.. لكن موقفها قد يتغير. وأكد على أن مضيق هرمز سيٌفتح"فوراً" عقب توقيع إيران مذكرة الاتفاق.

•وافق مجلس النواب الأمريكي، ذو الأغلبية الجمهورية، أمس الأربعاء، على قرار يمنع الرئيس دونالد ترامب من مواصلة الحرب ضد إيران.

الفائدة الأوروبية
•أظهرت بيانات هذا الأسبوع ،تسارع التضخم فى منطقة اليورو خلال الشهر الماضي ،بسبب ارتفاع أسعار الطاقة والخدمات ضمن تداعيات الحرب الإيرانية.

•عقب تلك البيانات ،ارتفع تسعير سوق المال لاحتمالات قيام البنك المركزي الأوروبي برفع أسعار الفائدة الأوروبية بنحو 25 نقطة أساس فى يونيو من 90% إلى 95%.

•قالت مصادر لوكالة "رويترز":من المرجح جداً أن يرفع البنك المركزي الأوروبي سعر الفائدة في يونيو ، نظراً لتوقعات التضخم التي تتجه نحو سيناريو غير مرغوب فيه.

نظرة فنية
سعر اليورو مقابل الدولار يبدأ بتصريف تشبعه البيعي – توقعات اليوم – 04-06-2026

•العملة اليابانية تتماسك فوق أدنى مستوى في 5 أسابيع
•السلطات النقدية اليابانية تطلق المزيد من التحذيرات الشفهية
•محافظ بنك اليابان يلمح إلى ضرورة رفع أسعار الفائدة
•الدولار الأمريكي يتخلي عن ذروة شهرين مقابل سلة من العملات
•انخفضت أسعار النفط بعد اتفاق لبنان وإسرائيل على تنفيذ وقف إطلاق النار

ارتفع الين الياباني بالسوق الأسيوية يوم الخميس مقابل سلة من العملات العالمية ، ليبدأ في التعافي من أدنى مستوى في خمسة أسابيع مقابل الدولار الأمريكي ،في طريقه صوب تحقيق أول مكسب خلال الأربعة أيام الأخيرة ،مع نشاط عمليات الشراء من مستويات منخفضة ، وبعد هبوط العملة إلى منطقة تدخل السلطات اليابانية حول حاجز 160 ينات.

تخلت العملة الأمريكية عن أعلى مستوياتها في شهرين ، فيما تراجعت أسعار النفط العالمية مع تنامي آمال التوصل إلى اتفاق سلام بين الولايات المتحدة وإيران، لا سيما بعد الإعلان عن وقف إطلاق النار بين حزب الله وإسرائيل بوساطة ورعاية أمريكية.

نظرة سعرية
•سعر صرف الين الياباني اليوم :تراجع الدولار مقابل الين بنسبة 0.15% إلى ( 159.83¥) ، من سعر افتتاح اليوم عند (160.06¥)، و سجل أعلى مستوى عند ( 160.08¥).

•أنهي الين تعاملات الأربعاء منخفضاً بنسبة 0.1% مقابل الدولار ،في ثالث خسارة يومية على التوالي ،وسجل أدنى مستوى في خمسة أسابيع عند 160.09 ينات ، بسبب تصاعد التوترات العسكرية في منطقة الخليج العربي.

حاجز 160 ينات
تراقب السلطات اليابانية عن كثب تحركات العملة المحلية في سوق الصرف،خاصة مع تراجع الين إلى الحاجز المحوري عند 160 ينًا مقابل الدولار، وهو المستوى الذي كان يُنظر إليه كعتبة قد تدفع السلطات للتدخل مرة أخرى في السوق.

وذكرت مصادر لوكالة "رويترز" أن طوكيو تدخلت عدة مرات في أواخر أبريل و أوائل مايو الماضي لوقف تراجع الين، إلا أن قوة الين لم تدم طويلًا. وقد بلغ سعر صرفه حينها 159.25 ينًا للدولار الأمريكي، وهو أضعف مستوى له منذ 30 أبريل.

وحذر مسؤولون يابانيون من تقلبات الين المفرطة، وأشاروا إلى أن السلطات يمكن أن تتخذ إجراءات حاسمة ضد التحركات غير المنظمة في سوق الصرف.

وأكدت وزيرة المالية ،ساتسوكي كاتاياما، أن الحكومة "مستعدة لاتخاذ الإجراءات المناسبة" إذا شهدت أسواق العملات تحركات مفرطة أو مضاربية.

الفائدة اليابانية
•قال محافظ بنك اليابان المركزي ،كازو أويدا، يوم الأربعاء: إن البنك بحاجة إلى مواصلة رفع أسعار الفائدة استجابة لتطورات الاقتصاد والتضخم.

•وأشار أويدا إلى أن المخاطر الصعودية للأسعار تبدو أكبر من المخاطر الهبوطية، وقد تظهر بشكل أسرع من المتوقع خلال الفترة المقبلة.

•عقب تلك التعليقات ،ارتفع تسعير احتمالات قيام البنك المركزي الياباني برفع أسعار الفائدة بمقدار ربع نقطة مئوية فى اجتماع يونيو المقبل من 65% إلى 80%.

•يجتمع بنك اليابان أيام 15-16 يونيو الجاري ،لدراسة أدوات السياسة النقدية الملائمة لتطورات رابع أكبر اقتصاد في العالم.

الدولار الأمريكي
انخفض مؤشر الدولار يوم الخميس بحوالي 0.15%،ليتخلي عن أعلى مستوى فى شهرين عند 99.55 نقطة ،فى طريقه صوب تكبّد أول خسارة خلال الجلسات الأربعة الأخيرة ، عاكساً تراجع مستويات العملة الأمريكية مقابل سلة من العملات الرئيسية والثانوية.

بخلاف عمليات جني الأرباح، تراجعت مستويات الدولار الأمريكي مع تحسن شهية المخاطرة في الأسواق، خاصة بعد الإعلان عن نجاح الوساطة الأمريكية في التوصل إلى اتفاق لوقف إطلاق النار بين حزب الله وإسرائيل.

أسعار النفط العالمية
انخفضت أسعار النفط العالمية يوم الخميس بحوالي 1.5% ،لتبتعد عن أعلى مستوياتها في قرابة الأسبوعين ،في طريقها صوب تكبّد أول خسارة خلال الأربعة أيام الأخيرة ، وسط تزايد آمال التوصل لاتفاق سلام بين الولايات المتحدة وإيران يتضمن إعادة فتح مضيق هرمز.

مستجدات الحرب الإيرانية
•أعلنت إدارة ترامب، ليل الأربعاء، أن إسرائيل ولبنان اتفقتا على تنفيذ وقف إطلاق النار لإنهاء الأعمال العدائية، مما عزز الآمال في التوصل إلى اتفاق أوسع لإنهاء الحرب الإيرانية.

•ترامب: إيران وافقت على التخلي عن السلاح النووي.. لكن موقفها قد يتغير. وأكد على أن مضيق هرمز سيٌفتح"فوراً" عقب توقيع إيران مذكرة الاتفاق.

•وافق مجلس النواب الأمريكي، ذو الأغلبية الجمهورية، أمس الأربعاء، على قرار يمنع الرئيس دونالد ترامب من مواصلة الحرب ضد إيران.

نظرة فنية
سعر الدولار مقابل الين يحاول تصريف تشبعه الشرائي – توقعات اليوم – 04-06-2026

تراجعت الأسهم الأمريكية في ختام تعاملات يوم الأربعاء مبتعدة عن مستوياتها القياسية، مع تصاعد التوترات في الشرق الأوسط وارتفاع أسعار النفط الخام، ما أثار مخاوف التضخم ودفع المستثمرين إلى جني الأرباح.

أداء المؤشرات

تراجع مؤشر «داو جونز» الصناعي بمقدار 620.72 نقطة، أو 1.21%، ليغلق عند 50687.07 نقطة، بينما انخفض مؤشر «ستاندرد آند بورز 500» بمقدار 56.06 نقطة، أو 0.74%، إلى 7553.72 نقطة، وهبط مؤشر «ناسداك» المجمع بمقدار 239.92 نقطة، أو 0.89%، إلى 26853.98 نقطة.

وأغلقت المؤشرات الأمريكية الرئيسية الثلاثة في المنطقة السلبية، متأثرة بخسائر قطاعي المال والتكنولوجيا، بينما جاء أداء مؤشر الشركات الصغيرة «راسل 2000» أضعف من نظيراته من الشركات الكبرى.

في المقابل، ارتفع مؤشر شركات الرقائق الإلكترونية بنسبة 1.4%، في إشارة إلى استمرار الحماس المرتبط بالذكاء الاصطناعي. ومع ذلك، تراجعت أسهم ست شركات من مجموعة «العظماء السبعة» المرتبطة بالذكاء الاصطناعي، بينما كانت «ميتا بلاتفورمز» الوحيدة التي سجلت مكاسب، مرتفعة بنسبة 4.2%.

وقال روس مايفيلد، محلل استراتيجيات الاستثمار لدى «بيرد» في مدينة لويفيل بولاية كنتاكي، إن أسهم الذكاء الاصطناعي تتداول في عالم منفصل تماماً، غير مكترثة إلى حد كبير بالمخاطر الاقتصادية الكلية والجيوسياسية ضمن حدود معينة، مضيفاً أن هذه الأسهم ستظل تحظى بالطلب، خصوصاً في الأيام التي تبدو فيها بقية السوق أقل جاذبية.

وتراجع مؤشر شركات البرمجيات والخدمات بنسبة 4% بعد تعرضه لضغوط خلال الأشهر الماضية بفعل المخاوف من تأثيرات الذكاء الاصطناعي على القطاع.

توترات الشرق الأوسط

تصاعدت حدة المواجهات في الشرق الأوسط مع تبادل الولايات المتحدة وإيران جولة جديدة من الضربات الجوية، في أحدث اختبار لهدنة هشة.

وارتفعت أسعار النفط، ما زاد المخاوف من أن تتحول الضغوط الصعودية في أسعار الطاقة إلى موجة تضخم أوسع وأكثر رسوخاً.

وقال بيل نورثي، مدير الاستثمار الأول لدى «يو إس بنك ويلث مانجمنت» في مونتانا، إن السوق لا تزال تعيش حالة شد وجذب بين قوة أساسيات الاقتصاد الأمريكي والمخاوف من أن يؤدي استمرار الصراع في الشرق الأوسط إلى مخاطر هبوطية.

وأضاف أن العامل الأساسي في توقعات التضخم يتمثل في مدة إغلاق مضيق هرمز، موضحاً أن استمرار الإغلاق لفترة أطول سيقلل من احتمالات أن يتمكن الاحتياطي الفيدرالي من خفض الفائدة في عام 2026.

وفي الواقع، تُظهر الأسواق المالية حالياً احتمالاً بنسبة 41.1% لقيام الاحتياطي الفيدرالي برفع أسعار الفائدة عقب اجتماع ديسمبر، مقارنة بـ9.1% فقط قبل شهر، وفقاً لأداة «فيد ووتش» التابعة لمجموعة «سي إم إي».

من جانبه، كرر رئيس بنك الاحتياطي الفيدرالي في نيويورك جون ويليامز موقفه بأن البنك المركزي لا يحتاج إلى تغيير أسعار الفائدة رغم مخاطر التضخم الصعودية، مؤكداً أن السياسة النقدية «في المكان المناسب».

وأظهرت البيانات الاقتصادية أن سوق العمل الأمريكية لا تزال مستقرة، وأن قطاع الخدمات يواصل التوسع، لكن أسعار المدخلات بقيت مرتفعة، فيما بدت خطط الإنفاق لدى الشركات ضعيفة وسط ارتفاع تكاليف الطاقة واستمرار الضبابية الجيوسياسية.

كما أظهر «الكتاب البيج» الصادر عن الاحتياطي الفيدرالي، وهو مسح اقتصادي إقليمي، أن النشاط الاقتصادي تسارع خلال الأسابيع الأخيرة، بينما ظل التوظيف مستقراً إلى حد كبير، غير أن تأثير ارتفاع أسعار الطاقة الناتج عن الحرب كان واسع النطاق.

ومن بين القطاعات الإحدى عشرة الرئيسية ضمن مؤشر «ستاندرد آند بورز 500»، سجل قطاعا التكنولوجيا والخدمات المالية أكبر الخسائر، بينما حققت أسهم الطاقة أفضل أداء بدعم من ارتفاع أسعار النفط.

وفي قطاع الرقائق الإلكترونية، ارتفعت أسهم «مارفيل»، و«إنتل»، و«كوالكوم»، و«سانديسك» بنسب تراوحت بين 3.7% و6.7%.

في المقابل، تراجع سهم «برودكوم» بنسبة 4.5% في تداولات ما بعد الإغلاق عقب إعلان نتائج أعمال الشركة.

وقفز سهم «جيم ستوب» بنسبة 6% بعد إعلان شركة أسهم الميم الأصلية ارتفاع إيراداتها الفصلية وكشفها عن برنامج لإعادة شراء أسهم بقيمة ملياري دولار.

وفي الوقت نفسه، كشفت مصادر لـ«رويترز» يوم الثلاثاء أن شركة «سبيس إكس» التابعة لإيلون ماسك تخطط لتسعير طرحها العام الأولي عند 135 دولاراً للسهم لجمع مبلغ قياسي يبلغ 75 مليار دولار.

وسجل مؤشر «ستاندرد آند بورز 500» 33 مستوى مرتفعاً جديداً خلال 52 أسبوعاً و19 مستوى منخفضاً جديداً، بينما سجل «ناسداك» 90 مستوى مرتفعاً جديداً و137 مستوى منخفضاً جديداً.

وبلغ حجم التداول في البورصات الأمريكية 19.81 مليار سهم، مقارنة بمتوسط بلغ 20.12 مليار سهم خلال آخر 20 جلسة تداول كاملة.