•استبيان حول تطور معركة التضخم فى الولايات المتحدة
•التوقعات الفصلية ترسم مستقبل أسعار الفائدة الأمريكية

تراجعت أسعار الذهب بالسوق الأوروبية يوم الأربعاء لتستأنف خسائرها التي توقفت ‏على مدار يومين ضمن عمليات تعافٍ من أدنى مستوى فى خمسة أسابيع حيث كان ‏ملحوظًا نشاط عمليات الشراء من مستويات منخفضة.‏

يأتي هذا التراجع ضمن نطاق محدود ،مع امتناع المتعاملون عن بناء أي مراكز جديدة ‏انتظارًا ليوم أمريكي حافل بالأحداث فى الولايات المتحدة ،حيث يصدر تقرير التضخم ‏الرئيسي لشهر مايو ، ثم يليه فى وقت لاحق اليوم نتائج اجتماع السياسة النقدية ‏الهام ‏لمجلس الاحتياطي الفيدرالي‎.

نظرة سعرية
•أسعار الذهب اليوم :تراجعت أسعار معدن الذهب بنسبة 0.3% إلى ‏‏(2,310.84 $) ، من مستوى افتتاح التعاملات عند (2,316.82$) ، وسجلت أعلى ‏مستوي عند (2,317.80$).‏

•عند تسوية الأسعار يوم الثلاثاء،حققت أسعار الذهب ارتفاع بنسبة 0.3% ، فى ‏ثاني مكسب يومي على التوالي ، مع استمرار عمليات التعافي من أدنى ‏مستوى فى خمسة أسابيع عند 2,286.86 دولارًا للأونصة.‏

الفائدة الأمريكية ‏
•وفقًا لأداة "فيد ووتش" التابعة لمجموعة‎ "‎‏CME‏‎"‎‏ :تسعير العقود الآجلة ‏لاحتمالات خفض أسعار الفائدة الأمريكية بنحو 25 نقطة أساس فى يوليو ‏مستقر حاليًا عند 9% ،واحتمالات الخفض فى سبتمبر عند 52% ، واحتمالات ‏الخفض فى نوفمبر عند 67 %.‏

•ووفقًا لأداة "فيد ووتش" التابعة لبورصة شيكاغو التجارية: يسعر المستثمرون ‏احتمالات وجود خفض واحد فى أسعار الفائدة الأمريكية بنحو 25 نقطة أساس ‏بحلول ديسمبر القادم.‏

بيانات التضخم فى الولايات المتحدة
من أجل إعادة تسعير العقود أعلاه ،ينتظر المتعاملون فى وقت لاحق اليوم صدور ‏بيانات التضخم الرئيسية فى الولايات المتحدة لشهر مايو ،والتي من المتوقع أن تؤثر ‏كثيرًا على مسار السياسة النقدية لمجلس الاحتياطي الفيدرالي.‏

يصدر بحلول الساعة 13:30 جرينتش مؤشر أسعار المستهلكين الإجمالي المتوقع ‏ارتفاع بنسبة 3.4% سنوياً فى مايو بنفس القراءة السابقة ، و مؤشر أسعار ‏المستهلكين الأساسي المتوقع ارتفاع بنسبة 3.5% سنوياً من 3.6% فى الشهر السابق.‏

وبالقراءة الشهرية ،يصدر مؤشر أسعار المستهلكين الإجمالي المتوقع ارتفاع بنسبة ‏‏0.1 % فى مايو من ارتفاع بنسبة 0.3% فى أبريل ،ومؤشر أسعار المستهلكين الأساسي ‏المتوقع ارتفاع بنسبة 0.3% بنفس القراءة السابقة.‏

مجلس الاحتياطي الفيدرالي
يختتم مجلس الاحتياطي الفيدرالي فى وقت لاحق اليوم ،اجتماعه الدوري الرابع فى ‏‏2024 لمناقشة السياسة النقدية الملائمة لتطورات الاقتصاد الأكبر فى العالم ، وسط ‏الاحتمالات شبه الكاملة حالياً لإبقاء أسعار الفائدة دون تغيير عند 5.50% كأعلى ‏مستوى منذ عام 2001 ،وذلك للاجتماع السابع على التوالي.‏

من المتوقع أن يوفر الاجتماع المزيد من الأدلة القوية حول الخطوات المستقبلية ‏لأكبر بنك مركزي فى العالم ،خاصة حول توقيت البدء فى تخفيضات أسعار الفائدة ‏الأمريكية وعددها المتوقع فى عام 2024.‏

يصدر قرار الفائدة وبيانات السياسة النقدية والتوقعات الاقتصادية بحلول الساعة ‏‏19:00 بتوقيت جرينتش ، ويتحدث رئيس الاحتياطي الفيدرالي "جيروم باول" بحلول ‏الساعة 19:30 جرينتش.‏

قال رئيس قسم العملات الأجنبية فى إن تاتش كابيتال ماركتس "كيران ويليامز":يبدو ‏‏أن الإجماع حاليًا هو أن عدد التخفيضات في عام‎ 2024 ‎سيتم تقليصها من ثلاثة حاليًا ‏‏إلى اثنين" في أحدث مخطط حول سعر الفائدة.‏

وأضاف ويليامز :إنه من المرجح أن يتبنى باول لهجة متشائمة نسبيًا، نظرًا لمؤشرات ‏‏النمو المخيبة للآمال منذ الاجتماع الأخير لمجلس الاحتياطي الفيدرالي.‏

توقعات حول أداء الذهب
•قال محلل السوق فى آي جي "ياب جون رونج": "كانت أسعار الذهب تتحرك بخفة ‏وسط لعبة الانتظار للحصول على إشارات أكبر على مسار سياسة مجلس ‏الاحتياطي الفيدرالي.‏

•وأضاف رونج: إن أي ميل نحو خفض أسعار الفائدة مرتين يمكن أن يُنظر إليه ‏على أنه موقف أكثر تشاؤمًا، مما قد يؤدي إلى ارتفاع أسعار الذهب.‏

•نتوقع هنا فى موقع "أف اكس نيوز تودي" :إذا جاءت بيانات التضخم الأمريكية ‏أقل سخونة ،مع صدور نتائج أقل عدوانية من اجتماع مجلس الاحتياطي ‏الفيدرالي ،فأسعار الذهب مرشحة بقوة لمزيد من الصعود باتجاه مستويات ‏‏2,400 دولار مرة أخرى.‏

•قال كبير محللي السوق في كيه سي إم تريد "تيم ووترر": بينما أخذت الصين ‏استراحة من الذهب في مايو، لا أعتقد أن بنك الشعب الصيني قد انتهى من ‏جهود التنويع بعيدًا عن الدولار الأمريكي.‏

•وأضاف ووترر : لذلك قد يكون الأمر مجرد أنهم سيكونون أكثر من مجرد" مشتري ‏انتقائي" للذهب في المستقبل.‏

صندوق ‏SPDR
حيازات الذهب لدى صندوق ‏SPDR Gold Trust‏ اكبر صناديق المؤشرات العالمية ‏‏المدعومة انخفضت بالأمس بنحو 4.89 طن متري ،لينزل الإجمالي إلى 830.78 طن ‏متري ،والذي يعد أدنى مستوى منذ 7 مايو الماضي.‏

نظرة فنية
سعر الذهب مستقر – توقعات اليوم 12-06-2024‏

منصات تداول الذهب

•العملة الموحدة تدخل فى دورة تعافي من أدنى مستوى فى 6 أسابيع ‏
•المخاطر السياسية المتصاعدة فى الاتحاد الأوروبي تكبح تعافي العملة

ارتفع اليورو بالسوق الأوروبية يوم الأربعاء للمرة الأولى خلال الأربعة أيام الأخيرة ‏مقابل الدولار الأمريكي ،ضمن دورة تعافي على المدى اللحظي ،مع نشاط نسبي ‏لعمليات الشراء من أدنى مستوى فى ستة أسابيع. يكبح اتساع تلك العمليات المخاطر ‏السياسية المتصاعدة فى الاتحاد الأوروبي.‏

العملة الموحدة "اليورو" تلتقط الأنفاس خلال تعاملات السوق الأوروبي ،قبيل افتتاح ‏تعاملات السوق الأمريكي الحافل بأحداث كبيرة منتظرة فى الولايات المتحدة ،ستؤثر ‏كثيرًا فى تداولات واتجاهات معظم الأسواق العالمية.‏

نظرة سعرية
•سعر صرف اليورو اليوم:ارتفع اليورو مقابل الدولار قرابة 0.15% إلى (1.0753$) ، ‏من سعر افتتاح التعاملات عند (1.0740$) ،وسجل أدنى مستوى عند (1.0735$).‏

•أنهي اليورو تعاملات الثلاثاء منخفضًا بنسبة 0.25% مقابل الدولار ،فى ثالث خسارة ‏يومية على التوالي ،وسجل أدنى مستوى فى ستة أسابيع عند 1.0719 دولارًا ، ‏بسبب المخاطر السياسية المتصاعدة فى الاتحاد الأوروبي.‏

المخاطر السياسية فى الاتحاد الأوروبي
أساس تلك المخاطر يكمن فى استحواذ الأحزاب المناهضة للوحدة الأوروبية على ما ‏يقرب من ربع مقاعد البرلمان الأوروبي ، ارتفاعًا من خمس المقاعد التي حصلت عليها ‏في عام 2019.‏

وبعد هزيمة الحزب الحاكم فى فرنسا في تصويت الاتحاد الأوروبي على يد اليمين ‏المتطرف بزعامة "مارين لوبان"، قرر الرئيس الفرنسي "إيمانويل ماكرون" حل البرلماني ‏المحلي والدعوة لانتخابات مبكرة فى البلاد.‏

لم يحصل حزب ماكرون إلا على 15% من الأصوات، مما دفعه إلى الدعوة لإجراء انتخابات ‏تشريعية في 30 يونيو الجاري، على أن تجرى الجولة الثانية من التصويت في 7 يوليو ‏المقبل.‏

قال رئيس تحليل العملات الأجنبية فى بنك آي إن جي "كريس تورنر":يُنظر إلى هذه ‏الخطوة على نطاق واسع على أنها مقامرة إما لاستجواب الناخبين الفرنسيين حول ما إذا ‏كانوا يريدون حقًا حكومة يمين متطرف أو منح الناخبين خبرة ثلاث سنوات مع حكومة ‏يمين متطرف قبل الانتخابات الرئاسية الفرنسية المقبلة في عام 2027.‏

يوم حافل فى الولايات المتحدة
يترقب المستثمرون يومًا حافلًا بالأحداث في الولايات المتحدة، من المتوقع أن تؤثر ‏بشكل كبير على تداولات العملات العالمية وأسواق الأسهم الدولية‎.‎

تصدر أولاً بيانات التضخم الرئيسية لشهر مايو ، ثم يليها فى وقت لاحق من اليوم ‏الإعلان عن نتائج اجتماع السياسة النقدية الهام لمجلس الاحتياطي الفيدرالي.‏

بيانات التضخم ستوضح إلى أي مدى آلت إليه الضغوط التضخمية على صانعي ‏السياسة النقدية بمجلس الاحتياطي الفيدرالي ،وستوثر كثيرًا على تسعير العقود ‏الآجلة لاحتمالات خفض أسعار الفائدة الأمريكية هذا العام.‏

ووفقًا لأداة "فيد ووتش" التابعة لمجموعة "‏CME‏" ،تسعير العقود الآجلة لاحتمالات ‏خفض أسعار الفائدة الأمريكية ‏بنحو 25 نقطة أساس فى يوليو مستقر حاليًا عند 9% ‏‏،واحتمالات الخفض فى سبتمبر عند 52% ، واحتمالات الخفض ‏فى نوفمبر عند 67 %.‏

وفي الوقت نفسه، من المتوقع على نطاق واسع أن يبقي مجلس الاحتياطي ‏الفيدرالي أسعار الفائدة عند 5.25% إلى 5.5% الأعلى منذ عام 2001، وذلك للاجتماع ‏السابع على التوالي.‏

التركيز سيكون منصبًا على بيان التوقعات الاقتصادية الربع سنوي ،خاصة فيما يتعلق ‏بتوقعات التضخم وأسعار الفائدة ،بالإضافة إلى تعليقات رئيس مجلس الاحتياطي ‏الفيدرالي "جيروم باول" فى المؤتمر الصحفي.‏

قال رئيس قسم العملات الأجنبية فى إن تاتش كابيتال ماركتس "كيران ويليامز":يبدو ‏أن الإجماع حاليًا هو أن عدد التخفيضات في عام 2024 سيتم تقليصها من ثلاثة حاليًا ‏إلى اثنين" في أحدث مخطط حول سعر الفائدة.‏

وأضاف ويليامز :إنه من المرجح أن يتبنى باول لهجة متشائمة نسبيًا، نظرًا لمؤشرات ‏النمو المخيبة للآمال منذ الاجتماع الأخير لمجلس الاحتياطي الفيدرالي.‏

توقعات حول أداء اليورو
•نتوقع هنا فى موقع "أف اكس نيوز تودي" استمرار تحرك اليورو فى المنطقة ‏الإيجابية ضمن دورة التعافي على المدى اللحظي.‏

• بيانات تضخم ساخنة ونتائج فيدرالية أكثر عدوانية فى الولايات المتحدة ،تعاني ‏المزيد من الضغوط السلبية على العملة الأوروبية الموحدة.‏

•تلك الضغوط سوف تدفع زوج اليورو مقابل الدولار إلى التخلي عن التداول فوق ‏حاجز 1.07 دولارًا مع تسجيل مستويات أدنى فى عدة أشهر.‏

نظرة فنية
سعر اليورو مقابل الدولار تحت الضغط السلبي – توقعات اليوم 12-06-2024‏

شركات تداول اليورو مقابل دولار EUR USD

أعلنت شركة ألف للتعليم القابضة “بي إل سي”، اكتمال طرحها العام الأولي بنجاح، وبدء تداول أسهمها في سوق أبوظبي للأوراق المالية اعتباراً من اليوم، كأول طرح عام أولي يشهده السوق خلال عام 2024.

ووفقا لوكالة أنباء الإمارات، بدأ تداول أسهم "ألف للتعليم" عقب استكمال الطرح العام الناجح الذي جمع 1.89 مليار درهم من خلال بيع 1.4 مليار سهم، تشكل 20 في المائة من أسهم الشركة، بسعر طرح بلغ 1.35 درهم للسهم الواحد.. وبالتالي بلغت القيمة السوقية للشركة 9.45 مليار درهم عند الإدراج.

ولقي الطرح العام الأولي طلباً قوياً من المستثمرين، حيث تجاوز الاكتتاب القيمة المستهدفة بتغطية بلغت 39 مرة ، حتى بعد زيادة نسبة الأسهم المخصصة لشريحة الأفراد من 8 في المائة إلى 10 في المائة.

وتعتزم الشركة بالنسبة للسنتين الماليتين المنتهيتين في 31 ديسمبر 2024 و2025 دفع توزيعات أرباح سنوية قدرها 135 مليون درهم كحد أدنى فيما يتعلق بأداء الشركة في السنة المالية المنتهية في 31 ديسمبر 2024، ومبلغ يعادل 135 مليون درهم فيما يتعلق بأداء الشركة عن السنة المالية المنتهية في 31 ديسمبر 2025.

صدر عن مكتب الإحصائي الوطني فى المملكة المتحدة صباح الأربعاء القراءة ‏الشهرية للناتج المحلي الإجمالي فى البلاد ، مسجلة نمو بمعدل 0.0% فى أبريل، ‏طبقًا لتوقعات السوق نمو بمعدل 0.0% ، وسجل الاقتصاد البريطاني نمو بمعدل ‏‏0.4 % فى مارس .‏

•هذا البيان "سلبي" للجنيه الإسترليني.‏