أسعار الذهب تستعد لتحقيق مكسب أسبوعي بفضل احتمالات ‏الفائدة الأمريكية

ارتفعت أسعار الذهب بالسوق الأوروبية يوم الجمعة لتواصل مكاسبها لليوم الثاني ‏على التوالي ،فى طريقها صوب تحقيق مكسب أسبوعي ، فى ظل انخفاض العائد ‏على سندات الخزانة الأمريكية لأجل عشر سنوات.‏

حيث قلصت البيانات الاقتصادية الصادرة هذا الأسبوع فى الولايات المتحدة ،من ‏احتمالات قيام مجلس الاحتياطي الفيدرالي برفع أسعار الفائدة الأمريكية بنحو 25 ‏نقطة أساس الشهر المقبل.‏

وعززت فرضية انتهاء البنك المركزي الأمريكي بالفعل من دورة التشديد النقدي ورفع ‏أسعار الفائدة ،مع تحول تركيز الأسواق إلى التكهنات حول توقيت البدء فى إجراء ‏تخفيضات أسعار الفائدة خلال 2024.‏

أسعار الذهب اليوم

ارتفعت أسعار معدن الذهب بأكثر من 0.3% إلى 1,987.73$ ، من مستوى افتتاح ‏التعاملات عند 1,981.23$ ، وسجلت أدنى مستوي عند 1,980.23$. ‏

حققت أسعار الذهب يوم الخميس ارتفاعاً بنسبة 1.1% ،فى ثالث مكسب فى غضون ‏الأربعة أيام الأخيرة ،وسجلت أعلى مستوى فى أسبوع عند 1,988.03 دولارًا للأونصة ، ‏بعد بيانات ضعيفة عن سوق العمل الأمريكية.‏

التعاملات الأسبوعية

على مدار كامل تعاملات الأسبوع ،والتي تنتهي عند تسوية الأسعار اليوم ،فأسعار ‏الذهب مرتفعة حتى اللحظة بنسبة 2.2% ،بصدد تحقيق أول مكسب أسبوعي خلال ‏الثلاثة أسابيع الأخيرة ،بفضل تراجع دولار وعوائد الولايات المتحدة.‏

العائد على سندات الخزانة الأمريكية

انخفض العائد على سندات الخزانة الأمريكية لأجل عشر سنوات يوم الجمعة بنسبة ‏‏0.2 % ، ليواصل خسائره للجلسة الثانية على التوالي ،على وشك ملامسة أدنى مستوى ‏فى شهرين عند 4.428%.‏

وكما نعلم أن تراجع عوائد السندات الأمريكية يعزز من جاذبية سبائك الذهب، لأنه ‏يقلل من تكلفة الفرصة البديلة للاحتفاظ بالمعدن غير المدر للعائد.‏

يأتي هذا التطور فى سوق السندات الأمريكية ،بعدما قلصت بيانات التضخم وطلبات ‏إعانة البطالة فى الولايات المتحدة من احتمالات رفع أسعار الفائدة لمجلس الاحتياطي ‏الفيدرالي خلال اجتماع 12-13 كانون الأول/ديسمبر المقبل ،مع التأكيد على فرضية ‏الانتهاء بالفعل من دورة التشديد النقدي ورفع أسعار الفائدة لأكبر بنك مركزي فى ‏العالم.‏

بيانات التضخم

أظهرت بيانات أسعار المستهلكين يوم الثلاثاء تراجعاً تجاوز توقعات السوق خلال ‏تشرين الأول/أكتوبر ،مع تسجيل التضخم الأساسي أقل وتيرة زيادة فى عامين ، مقلصًا ‏الضغوط على مجلس الاحتياطي الفيدرالي.‏

وأظهرت بيانات أسعار المنتجين يوم الأربعاء تراجعاً تجاوز توقعات السوق خلال تشرين ‏الأول/أكتوبر ،مع تسجيل أقل وتيرة ارتفاع فى نحو ثلاث سنوات ونصف ، فى أحدث ‏مؤشرات انحسار ضغوط التضخم فى الولايات المتحدة.‏

طلبات إعانة البطالة

أظهرت بيانات يوم الخميس ،تسجيل طلبات إعانة البطالة الأسبوعية 231 ألف خلال ‏الأسبوع المنتهي فى 14 تشرين الثاني/نوفمبر ،أسوأ من توقعات السوق 221 ألف ، ‏وعدلت القراءة السابقة إلى 218 ألف من 217 ألف.‏

الفائدة الأمريكية

عقب تلك البيانات ،تراجع تسعير العقود الآجلة لاحتمالات رفع أسعار الفائدة الأمريكية ‏‏‏بوتيرة 25 نقطة أساس ‏خلال اجتماع 13 كانون الأول/ديسمبر من 15% إلى 5% ثم إلى ‏‏2.5% ثم إلى 1%، و ارتفع تسعير العقود الآجلة لاحتمالات ‏الإبقاء على أسعار الفائدة ‏بدون أي ‏‏تغيير من 85% إلى 95% ثم إلى 97.5% ثم إلى 99%.‏

وقام المتداولين أيضًا بترحيل توقعاتهم لأول خفض متوقع لسعر الفائدة على الأموال ‏الفيدرالية بمقدار 25 نقطة أساس إلى أيار/مايو من تموز/يوليو 2024.‏

توقعات

قال محلل الأسواق المالية لدى كابيتال دوت كوم "كايل رودا": من المحتمل أن يكون ‏هناك مجموعتان من العوامل التي يمكننا من خلالها رؤية الذهب يرتفع بشكل مستدام ‏إلى 2,000 دولار للأونصة.‏

وأضاف رودا:المجموعة الأولى تتمثل فى التدهور السريع للغاية فى البيانات ‏الاقتصادية الأمريكية ، مما يشير مرة أخرى إلى أن تخفيضات أسعار الفائدة تلوح في ‏الأفق .والمجموعة الثانية خلفيتها التوترات الجيوسياسية ،حيث لا تزال الحرب فى ‏الشرق الأوسط مشتعلة.‏

‏ ‏

صندوق ‏SPDR

حيازات الذهب لدى صندوق ‏SPDR Gold Trust‏ اكبر صناديق المؤشرات العالمية ‏‏المدعومة بالذهب ظلت بالأمس بدون أي تغيير يذكر ،وذلك لليوم الثالث على التوالي ‏،ليستمر الإجمالي عند 870.45 طن متري ،والذي يعد أعلى مستوى منذ 3 تشرين ‏الأول/أكتوبر الماضي.‏