الذهب يرتفع عقب هدنة أمريكية-إيرانية وترقب قرار الفيدرالي

واصلت عملة الريبل التابعة لشركة Ripple التداول ضمن نطاق ضيق خلال تعاملات يوم الاثنين، مع حفاظها على مستوى الدعم قرب 1.10 دولار، في وقت لا تزال فيه فرص الصعود محدودة بفعل استمرار الاتجاه الهابط للمتوسطات المتحركة وضعف الطلب من المستثمرين الأفراد والمؤسسات.تهدئة التوترات تدعم شهية المخاطرةاستفادت الأسواق المالية خلال عطلة نهاية الأسبوع من تراجع حدة التوترات الجيوسياسية في الشرق الأوسط، بعدما أعلن الرئيس الأمريكي دونالد ترامب تعليق العمليات العسكرية ضد إيران لإفساح المجال أمام المسار الدبلوماسي.كما أعلنت إيران تعليق هجماتها على القواعد العسكرية الأمريكية في المنطقة، ما عزز آمال التوصل إلى اتفاق يفضي إلى تهدئة مستدامة.وانعكس ذلك على أسواق الطاقة، حيث سجلت أسعار النفط انخفاضًا حادًا خلال تعاملات الاثنين، في ظل تزايد التوقعات بإمكانية التوصل إلى حل دبلوماسي بين الجانبين، وهو ما ساهم في تحسن نسبي في شهية المستثمرين تجاه الأصول عالية المخاطر، بما في ذلك العملات المشفرة.ضعف الطلب يحد من الزخم الصعوديأظهر نشاط المستثمرين في سوق المشتقات استقرارًا نسبيًا، إذ بلغ حجم العقود المفتوحة (Open Interest) في العقود الآجلة الدائمة نحو 2.21 مليار ريبل يوم الاثنين، مقارنة مع 2.19 مليار ريبل في اليوم السابق، وفقًا لبيانات CoinGlass.ويشير استقرار العقود المفتوحة، بعد تراجعها من 2.37 مليار ريبل المسجلة في 20 يوليو، إلى أن المستثمرين لا يزالون يفتقرون إلى الثقة الكافية لزيادة تعرضهم للمخاطر.كما فقدت محاولة العملة للحفاظ على اختراق مستوى 1.16 دولار، الذي سجلته الثلاثاء الماضي، زخمها سريعًا، ما يعكس استمرار الضغوط البيعية.تباطؤ تدفقات صناديق ETFعلى صعيد الاستثمار المؤسسي، واصل الطلب على صناديق المؤشرات المتداولة (ETF) المرتبطة بعملة ريبل التراجع، حيث ظلت التداولات ضعيفة خلال جلسات الأربعاء والخميس والجمعة الماضية.ووفقًا لبيانات SoSoValue، بلغ إجمالي التدفقات التراكمية إلى هذه الصناديق نحو 1.49 مليار دولار، فيما وصلت قيمة الأصول الخاضعة للإدارة إلى 1.01 مليار دولار.ورغم تباطؤ النشاط، تشير هذه الأرقام إلى استمرار اهتمام المستثمرين على المدى الطويل بالعملة، وهو ما قد يسهم في الحد من الضغوط الحالية ودعم استقرار الأسعار.

تراجعت أسعار الذرة وفول الصويا في بورصة شيكاغو خلال تعاملات يوم الاثنين بأكثر من 2%، متأثرة بالهبوط الحاد في أسعار النفط، في ظل تنامي الآمال بأن تؤدي الجهود الدبلوماسية إلى تهدئة الصراع في الشرق الأوسط.كما انخفضت أسعار القمح بعدما سجلت أعلى مستوياتها في عامين خلال جلسة الجمعة الماضية، مع تزايد التوقعات بانحسار الهجمات الروسية والأوكرانية على الموانئ وخطوط الشحن.وبحلول الساعة 10:06 بتوقيت غرينتش، تراجع عقد فول الصويا الأكثر تداولًا في مجلس شيكاغو للتجارة (CBOT) بنسبة 2.8% إلى 12.17-1/4 دولار للبوشل، فيما هبطت أسعار الذرة بنسبة 2.9% إلى 4.73-1/4 دولار للبوشل، وانخفض القمح بنسبة 1.5% إلى 6.67-1/2 دولار للبوشل.هبوط النفط يضغط على أسواق الحبوبوجاءت الضغوط بعد انخفاض أسعار النفط بأكثر من 7%، عقب تعليق الولايات المتحدة وإيران الضربات العسكرية خلال عطلة نهاية الأسبوع، بعد أسبوعين من المواجهات، ما عزز الآمال بإمكانية التوصل إلى حل دبلوماسي يخفف حدة التوتر ويسمح باستئناف حركة الملاحة عبر مضيق هرمز.وغالبًا ما تتأثر أسعار السلع الزراعية بتحركات أسواق الطاقة، في ظل الاستخدام المتزايد للمحاصيل الزراعية في إنتاج الوقود الحيوي.وقالت مؤسسة ING في مذكرة بحثية، تعليقًا على سوق القمح: "في ظل استمرار التوترات الجيوسياسية، من المرجح أن تظل الأسعار مدعومة عند مستويات مرتفعة نسبيًا."مخاطر البحر الأسود لا تزال قائمةورغم تراجع الأسعار، لا تزال الهجمات المتبادلة بين روسيا وأوكرانيا على البنية التحتية للحبوب والسفن تعرقل حركة الشحن، مما يهدد إمدادات الحبوب إلى الدول المستوردة في الشرق الأوسط وإفريقيا وآسيا.كما يواصل المستثمرون متابعة التقارير التي أفادت بأن أوكرانيا تبحث آليات لضمان استمرار حركة السفن عبر موانئها الرئيسية المخصصة للتصدير، وهو ما عزز الآمال بتجنب اضطرابات كبيرة في صادرات البحر الأسود، رغم نفي كييف لبعض هذه التقارير.وقال أحد المتعاملين الأوروبيين: "لا تزال الهجمات بالطائرات المسيّرة بين روسيا وأوكرانيا مستمرة، لكنها لا تستهدف موانئ تصدير الحبوب بشكل مكثف. ويبدو أن أوكرانيا تتجنب استهداف ميناء نوفوروسيسك الروسي الرئيسي، وهو ما يمنح الأسواق بعض الارتياح، خاصة أن محطات تصدير الحبوب هناك تُعد أهدافًا سهلة."وكانت روسيا قد فرضت في وقت سابق من شهر يوليو حظرًا مؤقتًا على حركة السفن ليلًا في ميناء نوفوروسيسك، عقب هجمات بطائرات مسيرة أوكرانية.

تراجع الدولار الكندي إلى مستوى يقارب أدنى مستوياته في أسبوعين مقابل نظيره الأمريكي خلال تعاملات الاثنين، متأثرًا بالهبوط الحاد في أسعار النفط، بينما يترقب المستثمرون قرار السياسة النقدية لمجلس الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي هذا الأسبوع.وانخفض الدولار الكندي، المعروف باسم "اللوني"، بنسبة 0.2% إلى 1.4115 دولار كندي مقابل الدولار الأمريكي، أو ما يعادل 70.85 سنتًا أمريكيًا، بعد أن لامس خلال الجلسة مستوى 1.4119، وهو الأضعف منذ 14 يوليو.وقال جورج ديفيس، كبير محللي التحليل الفني لدى RBC Capital Markets، إن تراجع أسعار النفط كان المحرك الرئيسي لانخفاض العملة الكندية.وأضاف أن ارتداد زوج الدولار الأمريكي مقابل الدولار الكندي من مستوى الدعم عند 1.4025 الأسبوع الماضي شجع أيضًا بعض المستثمرين على زيادة مشترياتهم من الدولار الأمريكي.وتراجعت أسعار النفط، الذي يُعد أحد أهم صادرات كندا، بنحو 7.2% إلى 82.85 دولارًا للبرميل، بعد أن أوقفت الولايات المتحدة وإيران الضربات العسكرية المتبادلة خلال عطلة نهاية الأسبوع، عقب أسبوعين من المواجهات، مما عزز الآمال بالتوصل إلى حل دبلوماسي يخفف حدة التوتر ويسمح باستئناف حركة الملاحة عبر مضيق هرمز.في المقابل، استقر مؤشر الدولار الأمريكي أمام سلة من العملات الرئيسية، في ظل ترقب الأسواق لاجتماع مجلس الاحتياطي الفيدرالي المقرر يومي 28 و29 يوليو.وأظهرت بيانات صادرة عن هيئة تداول السلع الآجلة الأمريكية (CFTC)، يوم الجمعة، أن المضاربين قلصوا رهاناتهم السلبية على الدولار الكندي.وانخفضت صافي المراكز المدينة غير التجارية إلى 174,448 عقدًا حتى 21 يوليو، مقارنة مع 176,279 عقدًا في الأسبوع السابق، والتي كانت أعلى مستوياتها منذ يناير 2025.وفي السياق ذاته، أظهرت بيانات صادرة عن Signal49 Research تحسن ثقة المستهلكين في كندا خلال يوليو، حيث ارتفع مؤشر ثقة المستهلك بمقدار 8.9 نقطة ليصل إلى 67.3 نقطة، وهو أعلى مستوى له منذ نوفمبر 2024.ويترقب المستثمرون أيضًا صدور بيانات الناتج المحلي الإجمالي الكندي لشهر مايو يوم الجمعة المقبل، والتي يتوقع المحللون أن تظهر نمو الاقتصاد بنسبة 0.2%.وعلى صعيد سوق السندات، تراجعت عوائد السندات الحكومية الكندية على مختلف الآجال، حيث انخفض عائد السندات لأجل عشر سنوات بمقدار 4.2 نقطة أساس إلى 3.564%، مواصلًا تراجعه بعد أن سجل أعلى مستوى في شهرين عند 3.665% يوم الخميس الماضي.