•الدولار الأمريكي يواصل التراجع مقابل سلة من العملات
•أسعار النفط تواصل الصعود الواسع في الأسواق العالمية
•استمرار التوترات العسكرية بين الولايات المتحدة وإيران
•تراجع احتمالات رفع أسعار الفائدة الأمريكية بعد بيانات التضخم

تراجعت أسعار الذهب بالسوق الأوروبية يوم الأربعاء لتستأنف خسائرها التي توقفت مؤقتًا بالأمس، لتقترب مرة أخرى من أدنى مستوى في أسبوعين ،حيث يطغي تأثير ارتفاع أسعار النفط المؤجج لمخاوف التضخم على استمرار تراجع مستويات الدولار الأمريكي في سوق الصرف الأجنبي.

أدت بيانات أضعف من التوقعات عن مستويات التضخم الرئيسية في الولايات المتحدة إلى تراجع احتمالات رفع أسعار الفائدة الأمريكية هذا العام ،ومن أجل إعادة تسعير تلك الاحتمالات ،يترقب المستثمرون في وقت لاحق اليوم ،صدور بيانات أسعار المنتجين لشهر يونيو ،بالإضافة إلى استكمال الجزء الثاني من الشهادة النصف السنوية لرئيس مجلس الاحتياطي الفيدرالي "كيفن وارش" أمام الكونغرس.

نظرة سعرية
•أسعار الذهب اليوم:تراجعت أسعار معدن الذهب بنسبة 0.9% إلى (4,017.47$) ، من مستوى افتتاح التعاملات عند (4,052.98$) ، وسجلت أعلى مستوي عند (4,062.17$).

•عند تسوية الأسعار يوم الثلاثاء ،حققت أسعار الذهب ارتفاع بنسبة 1.3% ،في أول مكسب في غضون الثلاثة أيام الأخيرة ،ضمن عمليات التعافي من أدنى مستوى في أسبوعين عند 3,983.64$ دولارًا للأونصة.

•بخلاف عمليات الشراء من مستويات منخفضة ،ارتفعت أسعار الذهب بعد صدور بيانات أقل من التوقعات عن أسعار المستهلكين في الولايات المتحدة.

الدولار الأمريكي
انخفض مؤشر الدولار يوم الأربعاء بنسبة 0.15% ،ليواصل خسائره للجلسة الثانية على التوالي ،عاكسًا استمرار تراجع مستويات العملة الأمريكية مقابل سلة من العملات الرئيسية و الثانوية.

انخفضت عوائد سندات الخزانة الأمريكية مع تراجع توقعات رفع أسعار الفائدة من جانب مجلس الاحتياطي الفيدرالي على المدى القريب، بينما يترقب المستثمرون المزيد من البيانات الاقتصادية وتصريحات مسؤولي الفيدرالي للحصول على إشارات أوضح بشأن مسار السياسة النقدية.

أسعار النفط العالمية
ارتفعت أسعار النفط يوم الأربعاء بأكثر من 0.5% ،لتواصل صعودها للجلسة الثالثة على التوالي ،على وشك ملامسة أعلى مستوياتها في شهر ،والتي سجلتها خلال تعاملات أمس الثلاثاء، في ظل استمرار الضربات العسكرية بين الولايات المتحدة و إيران في محيط مضيق هرمز.

مستجدات الحرب الإيرانية
•بدأ الحصار البحري الأمريكي رسمياً على الموانئ الإيرانية ومراقبة حركة السفن الخارجة والداخلة منها.

•نفذت الولايات المتحدة ضربات عسكرية جديدة استهدفت أنظمة صاروخية ودفاعات جوية إيرانية في محيط مضيق هرمز، في تصعيد جديد للأزمة.

•وأعلنت إيران تنفيذ هجمات بطائرات مسيرة ضد أهداف وقواعد مرتبطة بالولايات المتحدة في المنطقة، مع استمرار حالة التأهب العسكري المرتفعة.

•قالت السلطات الإيرانية إن الولايات المتحدة مخطئة في اعتقادها أن إجراءاتها ستؤدي إلى عودة المفاوضات.

•وجه الرئيس الأمريكي ،دونالد ترامب، إنذاراً علنياً شديد اللهجة لطهران، مهدداً بـتدمير كافة محطات توليد الكهرباء والجسور الحيوية داخل إيران "الأسبوع المقبل"ما لم تتراجع وتقبل بالجلوس فوراً إلى طاولة المفاوضات.

الفائدة الأمريكية
•أظهرت بيانات أمس الثلاثاء تباطؤ التضخم الاستهلاكي في الولايات المتحدة بأكثر من المتوقع في يونيو مع تراجع أسعار الطاقة.

•رحب كبار مسؤولي الاحتياطي الفيدرالي بانخفاض معدلات التضخم لشهر يونيو، لكنهم قالوا إنهم بحاجة إلى المزيد من هذه القراءات للتأكد من انحسار ضغوط الأسعار فعليًا.

•عقب تلك البيانات ووفقًا لأداة "فيد ووتش" التابعة لمجموعة‎‎‎‎‏"CME‏‎"‎‏ : ارتفع تسعير احتمالات إبقاء مجلس الاحتياطي الفيدرالي أسعار الفائدة بدون أي تغيير في اجتماع يوليو الجاري من 59% إلى 86%،وتراجع تسعير احتمالات رفع أسعار الفائدة بنحو 25 نقطة من 41% إلى 14%.

•وارتفع تسعير احتمالات إبقاء مجلس الاحتياطي الفيدرالي أسعار الفائدة بدون أي تغيير في اجتماع ديسمبر من 10% إلى 20% ،وتراجع تسعير احتمالات رفع أسعار الفائدة بنحو 25 نقطة من 90% إلى 80%.

•ومن أجل إعادة تسعير تلك الاحتمالات يترقب المستثمرون في وقت لاحق اليوم ، صدور بيانات أسعار المنتجين في الولايات المتحدة لشهر يونيو.

كيفن وارش
بحلول الساعة 14:00 بتوقيت جرينتش ،يستكمل رئيس مجلس الاحتياطي الفيدرالي "كيفن وارش" شهادته النصف سنوية أمام لجنة الشؤون المصرفية بمجلس الشيوخ في واشنطن العاصمة.

تعهد وارش أمام لجنة الخدمات المالية بمجلس النواب يوم الثلاثاء، بتغيير جذري في سياسة الاحتياطي الفيدرالي للتخلص من "ضريبة" التضخم المفروضة على الشعب الأمريكي.

توقعات حول أداء الذهب
قال"كلفن وونج"محلل السوق لمنطقة أسيا والمحيط الهادئ فى شركة اواندا : أعتقد أن السوق تتجاهل الآن بيانات مؤشر أسعار المستهلك، التي تُعد مؤشراً متأخراً نوعاً ما... يواصل ترامب فرض الحصار على السفن الخارجة من مضيق هرمز، مما أدى إلى ارتفاع أسعار النفط وتعرض الذهب لضغوط سلبية.

صندوق ‏SPDR
حيازات الذهب لدى صندوق ‏SPDR Gold Trust‏ اكبر صناديق المؤشرات العالمية ‏المدعومة ،زادت يوم الثلاثاء بنحو 2 طن متري،ليرتفع الإجمالي إلى 1,004.45 طن متري ،مرتدًا من إجمالي 1,002.45 طن متري"الذي يعد أدنى مستوى منذ 2 يوليو الجاري".

نظرة فنية
سعر الذهب يستسلم للضغوط السلبية - توقعات اليوم – 15-07-2026

•الدولار الأمريكي يواصل التراجع في سوق الصرف الأجنبي
•تراجع احتمالات رفع أسعار الفائدة الأمريكية هذا العام
•الأسواق في انتظار بيانات أسعار المنتجين وتعليقات كيفن وارش
•ارتفاع أسعار النفط يجدد الضغوط التضخمية على البنك المركزي الأوروبي

ارتفع اليورو بالسوق الأوروبية يوم الأربعاء مقابل سلة من العملات العالمية ، ليحافظ على مكاسبه لليوم الثاني على التوالي مقابل الدولار الأمريكي ،في طريقه صوب ملامسة أعلى مستوى في أسبوعين ،بفضل تباطؤ مستويات العملة الأمريكية عقب صدور بيانات أضعف من التوقعات عن مستويات التضخم الرئيسية في الولايات المتحدة.

وسط الصعود الواسع في أسعار النفط العالمية ،تتجدد الضغوط التضخمية على صانعي السياسة النقدية في البنك المركزي الأوروبي ،الأمر الذي يعزز بقوة احتمالات رفع أسعار الفائدة الأوروبية في سبتمبر المقبل.

نظرة سعرية
•سعر صرف اليورو اليوم: ارتفع اليورو مقابل الدولار بحوالي 0.2% إلى (1.1442 $) ، من سعر افتتاح اليوم عند (1.1420$) ،وسجل أدنى مستوى عند (1.1417$).

•أنهي اليورو تعاملات الثلاثاء مرتفعاً بنسبة 0.35% مقابل الدولار ،في أول مكسب في غضون الثلاثة أيام الأخيرة ،وسجل أعلى مستوى في أسبوعين عند 1.1462 دولارًا ،عقب صدور بيانات أقل من التوقعات عن التضخم في الولايات المتحدة.

الدولار الأمريكي
انخفض مؤشر الدولار يوم الأربعاء بنسبة 0.15% ،ليواصل خسائره للجلسة الثانية على التوالي ،عاكسًا استمرار تراجع مستويات العملة الأمريكية مقابل سلة من العملات العالمية.

جاءت بيانات التضخم في الولايات المتحدة لشهر يونيو أضعف من التوقعات، مدعومةً بتراجع أسعار الطاقة، وهو ما يشير إلى انحسار الضغوط التضخمية على صانعي السياسة النقدية في مجلس الاحتياطي الفيدرالي.

انخفضت عوائد سندات الخزانة الأمريكية مع تراجع توقعات رفع أسعار الفائدة من جانب مجلس الاحتياطي الفيدرالي على المدى القريب، بينما يترقب المستثمرون المزيد من البيانات الاقتصادية وتصريحات مسؤولي الفيدرالي للحصول على إشارات أوضح بشأن مسار السياسة النقدية.

تصدر في وقت لاحق اليوم ،بيانات أسعار المنتجين في الولايات المتحدة لشهر يونيو ، و يستكمل رئيس مجلس الاحتياطي الفيدرالي "كيفن وارش" شهادته النصف سنوية أمام الكونغرس الأمريكي.

أسعار النفط العالمية
ارتفعت أسعار النفط يوم الأربعاء بأكثر من 0.5% ،لتواصل صعودها للجلسة الثالثة على التوالي ،على وشك ملامسة أعلى مستوياتها في شهر ،والتي سجلتها خلال تعاملات أمس الثلاثاء، في ظل تصاعد الضربات العسكرية بين الولايات المتحدة وإيران في محيط مضيق هرمز.

مستجدات الحرب الإيرانية
•بدأ الحصار البحري الأمريكي رسمياً على الموانئ الإيرانية ومراقبة حركة السفن الخارجة والداخلة منها.
•نفذت الولايات المتحدة ضربات عسكرية جديدة استهدفت أنظمة صاروخية ودفاعات جوية إيرانية في محيط مضيق هرمز، في تصعيد جديد للأزمة.
•وأعلنت إيران تنفيذ هجمات بطائرات مسيرة ضد أهداف وقواعد مرتبطة بالولايات المتحدة في المنطقة، مع استمرار حالة التأهب العسكري المرتفعة.
•قالت السلطات الإيرانية إن الولايات المتحدة مخطئة في اعتقادها أن إجراءاتها ستؤدي إلى عودة المفاوضات.
•وجه الرئيس الأمريكي ،دونالد ترامب، إنذاراً علنياً شديد اللهجة لطهران، مهدداً بـتدمير كافة محطات توليد الكهرباء والجسور الحيوية داخل إيران "الأسبوع المقبل"ما لم تتراجع وتقبل بالجلوس فوراً إلى طاولة المفاوضات.

الفائدة الأوروبية
•وسط صعود أسعار النفط العالمية ،ارتفع تسعير سوق المال لاحتمالات قيام البنك المركزي الأوروبي برفع أسعار الفائدة الأوروبية بنحو 25 نقطة أساس فى يوليو الجاري إلى فوق 35%.

•وارتفع تسعير احتمالات قيام البنك المركزي الأوروبي برفع أسعار الفائدة الأوروبية بنحو 25 نقطة أساس فى سبتمبر القادم إلى فوق 95%.

•ومن أجل إعادة تسعير تلك الاحتمالات يترقب المستثمرين صدور المزيد من البيانات الاقتصادية فى منطقة اليورو عن مستويات التضخم والبطالة والأجور.

نظرة فنية
اليورو يحاول التعافي استنادًا على احتمالات الفائدة الأوروبية

•الدولار الأمريكي يواصل التراجع في سوق الصرف الأجنبي
•التضخم في الولايات المتحدة أقل من التوقعات في يونيو
•الأسواق في انتظار أدلة جديدة حول مسار الفائدة اليابانية

ارتفع الين الياباني بالسوق الأسيوية يوم الأربعاء مقابل سلة من العملات الرئيسية و الثانوية ،ليواصل التحرك في المنطقة الإيجابية لليوم الثاني على التوالي مقابل الدولار الأمريكي ،مستفيدًا من تباطؤ مستويات العملة الأمريكية بعد صدور بيانات أقل من التوقعات عن مستويات التضخم الرئيسية في الولايات المتحدة.

لا تزال أسعار النفط العالمية تتداول بالقرب من أعلى مستوياتها في شهر ،بسبب تعطل الإمدادات عبر مضيق هرمز ،مما يجدد المخاوف من تصاعد الضغوط التضخمية على البنك المركزي الياباني ،ويعزز من احتمالات رفع أسعار الفائدة اليابانية.

نظرة سعرية
•سعر صرف الين الياباني اليوم :تراجع الدولار مقابل الين بحوالي 0.2% إلى (161.96¥) ، من سعر افتتاح اليوم عند (162.24¥)، و سجل أعلى مستوى عند (162.26¥).

•أنهي الين تعاملات الثلاثاء مرتفعاً بنسبة 0.1% مقابل الدولار ،في ثالث مكسب يومي في غضون الأربعة أيام الأخيرة ،بفضل تباطؤ مستويات التضخم في الولايات المتحدة.

الدولار الأمريكي
انخفض مؤشر الدولار يوم الأربعاء بنسبة 0.15% ،ليواصل خسائره للجلسة الثانية على التوالي ،عاكسًا استمرار تراجع مستويات العملة الأمريكية مقابل سلة من العملات العالمية.

جاءت بيانات التضخم في الولايات المتحدة لشهر يونيو أضعف من التوقعات، مدعومةً بتراجع أسعار الطاقة، وهو ما يشير إلى انحسار الضغوط التضخمية على صانعي السياسة النقدية في مجلس الاحتياطي الفيدرالي.

انخفضت عوائد سندات الخزانة الأمريكية مع تراجع توقعات رفع أسعار الفائدة من جانب مجلس الاحتياطي الفيدرالي على المدى القريب، بينما يترقب المستثمرون المزيد من البيانات الاقتصادية وتصريحات مسؤولي الفيدرالي للحصول على إشارات أوضح بشأن مسار السياسة النقدية.

أسعار النفط العالمية
ارتفعت أسعار النفط يوم الأربعاء بأكثر من 0.5% ،لتواصل صعودها للجلسة الثالثة على التوالي ،على وشك ملامسة أعلى مستوياتها في شهر ،والتي سجلتها خلال تعاملات أمس الثلاثاء، في ظل تصاعد الضربات العسكرية بين الولايات المتحدة وإيران في محيط مضيق هرمز.

مستجدات الحرب الإيرانية
•بدأ الحصار البحري الأمريكي رسمياً على الموانئ الإيرانية ومراقبة حركة السفن الخارجة والداخلة منها.

•نفذت الولايات المتحدة ضربات عسكرية جديدة استهدفت أنظمة صاروخية ودفاعات جوية إيرانية في محيط مضيق هرمز، في تصعيد جديد للأزمة.

•وأعلنت إيران تنفيذ هجمات بطائرات مسيرة ضد أهداف وقواعد مرتبطة بالولايات المتحدة في المنطقة، مع استمرار حالة التأهب العسكري المرتفعة.

•قالت السلطات الإيرانية إن الولايات المتحدة مخطئة في اعتقادها أن إجراءاتها ستؤدي إلى عودة المفاوضات.

•وجه الرئيس الأمريكي ،دونالد ترامب، إنذاراً علنياً شديد اللهجة لطهران، مهدداً بـتدمير كافة محطات توليد الكهرباء والجسور الحيوية داخل إيران "الأسبوع المقبل"ما لم تتراجع وتقبل بالجلوس فوراً إلى طاولة المفاوضات.

الفائدة اليابانية
•وسط ارتفاع أسعار النفط العالمية ،زاد تسعير احتمالات قيام البنك المركزي الياباني برفع أسعار الفائدة بمقدار ربع نقطة مئوية فى اجتماع يوليو إلى فوق 30%.

•وارتفع تسعير احتمالات قيام البنك المركزي الياباني برفع أسعار الفائدة بمقدار ربع نقطة مئوية فى اجتماع أكتوبر إلى فوق 85%.

•ومن أجل إعادة تسعير تلك الاحتمالات يترقب المستثمرون صدور المزيد من البيانات عن مستويات التضخم والبطالة والأجور فى اليابان.

نظرة فنية
سعر الدولار مقابل الين يرتكز لدعم متوسطه المتحرك البسيط – توقعات اليوم – 15-07-2026

أنهت مؤشرات الأسهم الأمريكية تعاملات الثلاثاء على ارتفاع، مدعومين بنتائج فصلية قوية لكبرى البنوك الأمريكية وبيانات تضخم جاءت أقل من التوقعات، ما عزز شهية المستثمرين للمخاطرة رغم تصاعد التوترات في الشرق الأوسط.

وفي ختام الجلسة، أنهى مؤشر السوق العام التداولات مرتفعًا بنسبة 0.38% عند 7,543.59 نقطة، بينما ارتفع مؤشر ناسداك المركب بنسبة 0.9% ليغلق عند 26,107.01 نقطة.

أما مؤشر داو جونز الصناعي، فقد استقر مرتفعًا بمقدار 9.63 نقطة فقط، أو 0.02%، عند 52,508.27 نقطة. وضغطت أسهم شركة آي بي إم على المؤشر الذي يضم 30 سهمًا، حيث انخفض السهم بنسبة 25% بعد أن حذرت الشركة من أن أرباح الربع الثاني ستكون أقل من المتوقع بسبب ضعف الطلب في قطاعي البرمجيات والبنية التحتية.

وقاد التعافي في أسهم شركات أشباه الموصلات مؤشر ناسداك إلى تحقيق أفضل أداء بين المؤشرات الرئيسية، في حين جاءت مكاسب مؤشر داو جونز الصناعي أكثر تواضعًا.

بيانات التضخم

وأظهرت بيانات وزارة العمل الأمريكية أن مؤشر أسعار المستهلكين (CPI) تباطأ خلال يونيو بأكثر من توقعات المحللين، مدفوعًا بانخفاض ضغوط أسعار الطاقة، التي كانت قد تراجعت الشهر الماضي مع ظهور مؤشرات على إحراز تقدم في محادثات السلام بين الولايات المتحدة وإيران.

وفي الوقت نفسه، أدلى رئيس مجلس الاحتياطي الفيدرالي، كيفن وارش، بأول شهادة له أمام الكونغرس الأمريكي منذ تثبيته في منصبه، استعرض خلالها خطة البنك المركزي لاحتواء الضغوط التضخمية.

وجاءت هذه الشهادة في وقت تشهد فيه المواجهة بين الولايات المتحدة وإيران تصعيدًا عسكريًا على خلفية الصراع للسيطرة على مضيق هرمز، مع تكثيف الضربات الجوية بين الطرفين، وهو ما أدى إلى ارتفاع أسعار النفط وتجدد المخاوف بشأن عودة الضغوط التضخمية.

ورغم ذلك، عززت بيانات التضخم توقعات الأسواق بإبقاء الاحتياطي الفيدرالي أسعار الفائدة دون تغيير خلال اجتماعه في يوليو، إذ ارتفعت احتمالات تثبيت الفائدة إلى 83.4%، مقارنة مع 58.3% في اليوم السابق، وفقًا لأداة FedWatch التابعة لبورصة CME.

وفي المقابل، لا تزال الأسواق تتوقع تنفيذ رفع واحد على الأقل لأسعار الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس قبل نهاية العام.

وقال تشاك كارلسون، الرئيس التنفيذي لشركة هورايزون إنفستمنت سيرفيسز (Horizon Investment Services)، إن تقرير التضخم أضعف المبررات التي تدعم رفع أسعار الفائدة في الوقت الحالي، مضيفًا أن البيانات تمنح الاحتياطي الفيدرالي مساحة للإبقاء على سياسته النقدية دون تغيير في الوقت الراهن.

وأضاف أن تصريحات وارش تؤكد قدرة البنك المركزي على إعادة التضخم إلى مساره المستهدف، وهو ما يرغب صناع القرار في سماعه، مشيرًا إلى أن التضخم قد يتراجع دون الحاجة إلى مزيد من رفع أسعار الفائدة.

نتائج البنوك تدشن موسم الأرباح بينما تضغط تحذيرات IBM على قطاع التكنولوجيا

انطلق موسم إعلان نتائج أعمال الربع الثاني مع إعلان خمس من أكبر البنوك الأمريكية نتائج قوية، مدعومة بانتعاش أنشطة التداول وزيادة عمليات إبرام الصفقات.

وقفز سهم غولدمان ساكس بعدما تجاوزت أرباحه الفصلية توقعات السوق، مستفيدًا من تحسن نشاط الصفقات وارتفاع إيرادات التداول في ظل التوترات الجيوسياسية.

كما ارتفع سهما جي بي مورغان تشيس وبنك أوف أمريكا بعد تسجيلهما أرباحًا فاقت توقعات المحللين.

في المقابل، تراجع سهم سيتي غروب رغم تحقيقه أرباحًا أعلى من التوقعات، إذ طغت المخاوف بشأن ارتفاع النفقات على نتائج البنك، كما انخفض سهم ويلز فارجو.

وقال توم هاينلين، كبير استراتيجيي الاستثمار في إدارة أصول بنك يو إس (U.S. Bank Asset Management)، إن المستثمرين يترقبون نتائج الشركات الأمريكية لتقييم قوة الاقتصاد، مشيرًا إلى أن نتائج البنوك حتى الآن تعكس مؤشرات إيجابية بشأن أوضاع المستهلك الأمريكي.

وفي المقابل، تعرض سهم آي بي إم (IBM) لضغوط حادة بعد أن حذرت الشركة من أن إيرادات الربع الثاني ستأتي دون توقعات السوق.