الذهب يعمق خسائره لأدنى مستوى فى شهرين قبيل تعليقات جيروم باول

•صعود هائل فى مستويات دولار وعوائد الولايات المتحدة
•السوق فى انتظار أدلة جديدة حول تخفيضات الفائدة الأمريكية

تراجعت أسعار الذهب بالسوق الأوروبية يوم الخميس لتعمق خسائرها لليوم الخامس على التوالي ،مسجلة أدنى مستوى فى شهرين ،مع استمرار عمليات البيع المفتوحة ،بسبب الصعود الهائل فى مستويات دولار وعوائد الولايات المتحدة.

بيانات التضخم الهادئة الصادرة فى الولايات المتحدة أمس الأربعاء زادت من احتمالات خفض أسعار الفائدة الأمريكية بنحو 25 نقطة أساس فى اجتماع ديسمبر المقبل.

ومن أجل إعادة تسعير تلك الاحتمالات يترقب المستثمرون فى أوقات متلاحقة اليوم ، صدور بيانات أسعار المنتجين وطلبات إعانة البطالة ،بالإضافة إلى تعليقات رئيس مجلس الاحتياطي الفيدرالي "جيروم باول".

نظرة سعرية
•أسعار الذهب اليوم:انخفضت أسعار معدن الذهب بنسبة 0.9% إلى (2,550.45$) الأدنى منذ 18 سبتمبر الماضي ، من مستوى افتتاح التعاملات عند (2,572.73$) ، وسجلت أعلى مستوي عند (2,581.46$).

•عند تسوية الأسعار يوم الأربعاء فقدت أسعار الذهب قرابة 1.0% ،فى رابع خسارة يومية على التوالي  ،بسبب ضغط صعود دولار وعوائد الولايات المتحدة.

الدولار الأمريكي
ارتفع مؤشر الدولار يوم الخميس بنحو 0.3% ،ليوسع مكاسبه للجلسة الخامسة على التوالي ،مسجلاً أعلى مستوى فى عام عند 106.78 نقطة ،عاكسًا استمرار الصعود الهائل فى مستويات العملة الأمريكية مقابل سلة من العملات الرئيسية و الثانوية.

وكما نعلم أن صعود مستويات العملة الأمريكية، يجعل السبائك الذهبية المسعرة بالدولار الأمريكي أقل جاذبية للمشترين الذي يحملون عملات أخرى.

عائد السندات الأمريكية
ارتفع العائد على سندات الخزانة الأمريكية لأجل عشر سنوات يوم الخميس بنحو 0.7% ، ليوسع مكاسبه للجلسة الرابعة على التوالي ،مسجلاً أعلى مستوى فى أربعة أشهر ونصف عند 4.483% ،الأمر الذي يضغط بالسلب على الأصول غير المدرة للعائد.

سياسات دونالد ترامب الاقتصادية
من المتوقع أن تؤدي التعريفات الجمركية المرتفعة والهجرة الأكثر صرامة في ظل إدارة ترامب الجديدة إلى زيادة التضخم، مما قد يؤدي إلى إبطاء دورة خفض أسعار الفائدة من جانب مجلس الاحتياطي الفيدرالي في الأمد البعيد.

تعمل التوقعات بزيادة الإنفاق بالعجز فى الولايات المتحدة على رفع عائدات الخزانة الأمريكية، مما يوفر للدولار الأمريكي دعمًا إضافيًا.

الفائدة الأمريكية
•تضع بيانات التضخم الهادئة الصادرة أمس الأربعاء فى الولايات المتحدة مجلس الاحتياطي الفيدرالي على المسار الصحيح لخفض أسعار الفائدة الشهر المقبل.

•عقب تلك البيانات ووفقًا لأداة "فيد ووتش" التابعة لمجموعة‎ ‎‎"‎‏CME‏‎"‎‏ : ارتفع تسعير احتمالات خفض أسعار الفائدة الأمريكية بنحو 25 نقطة ‏أساس فى اجتماع ديسمبر من 60% إلى 83% ،وارتفع تسعير احتمالات الإبقاء على أسعار الفائدة دون أي تغيير من 40% إلى 17%.

•ومن أجل إعادة تسعير تلك الاحتمالات يترقب المستثمرون فى وقت لاحق اليوم ، صدور بيانات أسعار المنتجين فى الولايات المتحدة لشهر أكتوبر ،وطلبات إعانة البطالة الأسبوعية.

•بحلول الساعة 20:00 بتوقيت جرينتش يتحدث رئيس مجلس الاحتياطي الفيدرالي "جيروم باول" في حلقة نقاشية بعنوان "الآفاق العالمية" في فعالية يستضيفها بنك الاحتياطي الفيدرالي في دالاس.

توقعات حول أداء الذهب
•قال محلل الأسواق المالية لدى كابيتال دوت كوم "كايل رودا": في الوقت الحالي، يتحرك الذهب فقط من خلال الدولار والعائدات الأمريكية، وهو ما يخلق هذا الانخفاض التصحيحي في الأمد القريب.

•وأضاف رودا :بينما تشير بيانات التضخم الليلة الماضية إلى أن مجلس الاحتياطي الفيدرالي قد يكون قادرًا على تخفيف السياسة النقدية قليلاً في الشهر المقبل، فإن عام 2025 مدفوع بتوقعات ارتفاع التضخم وبالتالي تخفيضات أقل في أسعار الفائدة.

صندوق ‏SPDR
حيازات الذهب لدى صندوق ‏SPDR Gold Trust‏ اكبر صناديق المؤشرات العالمية ‏المدعومة انخفضت بالأمس بنحو 2.01 طن متري،فى سابع انخفاض يومي على التوالي، لينزل الإجمالي إلى 868.52 طن متري ،والذي يعد أدنى مستوى منذ 11 سبتمبر الماضي.

نظرة فنية
سعر الذهب يكسر الدعم – توقعات اليوم 14-11-2024