الذهب يفقد أكثر من 1.5% بسبب انحسار التوترات الجيوسياسية

•العائدات الأمريكية المشتعلة تضغط بشدة على المعدن الثمين

•السوق فى انتظار المزيد من الأدلة حول تخفيضات الفائدة الأمريكية

فقدت أسعار الذهب أكثر من 1.5% بالسوق الأوروبية يوم الاثنين لتبتعد عن ‏المستويات الأعلى على الإطلاق ،مع التداول دون حاجز 2,400 دولارًا للأونصة ،مع ‏تسارع نشاط عمليات التصحيح وجني الأرباح ،بسبب انحسار التوترات الجيوسياسية فى ‏منطقة الشرق الأوسط.‏

ويضغط على المعدن الثمين أيضًا الصعود الحالي فى العائد على سندات الخزانة ‏الأمريكية لأجل عشر سنوات ،فى ظل انحسار احتمالات خفض أسعار الفائدة لمجلس ‏الاحتياطي الفيدرالي حتى يوليو القادم.‏

تنتظر الأسواق على مدار هذا الأسبوع ،ظهور المزيد من الأدلة حول مستقبل أسعار ‏الفائدة فى الولايات المتحدة ،مع صدور عديد البيانات الاقتصادية الهامة ،خاصة عن ‏النمو الاقتصادي ونفقات الاستهلاك الشخصي.‏

نظرة سعرية

•أسعار الذهب اليوم :انخفضت أسعار معدن الذهب بأكثر من 1.5% إلى ‏‏(2,351.65 $) ، من مستوى افتتاح التعاملات عند (2,391.82$) ، وسجلت أعلى ‏مستوي عند (2,391.82$).‏

•عند تسوية الأسعار يوم الجمعة، حققت أسعار الذهب ارتفاع بنسبة 0.55% ، فى ‏ثاني مكسب يومي على التوالي ،بعدما شنت إسرائيل هجومًا انتقاميًا على إيران.‏

•وسجلت أسعار الذهب أيضًا يوم الجمعة الموافق 19 أبريل أعلى مستوي إغلاق ‏على الإطلاق عند 2,391.82 دولارًا للأونصة. ‏

•وسجل المعدن الثمين يوم الجمعة الموافق 12 أبريل مستوي قياسي جديد عند ‏‏2,431.55 دولارًا للأونصة ،وسط عمليات الشراء المكثفة من قبل كبريات ‏الصناديق الاستثمارية ومستشاري تداول السلع‎.‎

•وحقق المعدن الثمين ارتفاع بحوالي 2.1% الأسبوع الفائت ،فى خامس مكسب ‏أسبوعي على التوالي ،ضمن أطول سلسلة مكاسب أسبوعية منذ ديسمبر ‏‏2022 ،بفضل تدفقات الملاذ الآمن.‏

انحسار التوترات الجيوسياسية

انحسرت التوترات الجيوسياسية فى منطقة الشرق الأوسط،بعدما تبادلتا إيران ‏وإسرائيل الضربات العسكرية ، ما أثار مخاوف من اندلاع حرب شاملة في مختلفة أنحاء ‏المنطقة.‏

قللت إيران من أهمية وتأثير الهجوم الإسرائيلي الأخير فى أصفهان ،وفى نفس الوقت ‏استنكرت محاولات التقليل من نجاح هجومها الأخير على إسرائيل‎.‎

عائد السندات الأمريكية

ارتفع العائد على سندات الخزانة الأمريكية لأجل عشر سنوات يوم الاثنين بحوالي 1 ‏نقطة مئوية ،ليستأنف مكاسبه التي توقفت مؤقتًا يوم الجمعة ،مقتربًا مرة أخرى من ‏أعلى مستوى فى خمسة أشهر عند 4.696% ، الأمر الذي يضغط بالسلب على الأصول ‏غير المدرة للعائد.‏

يأتي هذا التطور فى سوق سندات الولايات المتحدة ،بعدما أدت بيانات قوية عن ‏الاقتصاد الأمريكي وسلسلة من التعليقات الأكثر عدوانية من مسؤولي مجلس ‏الاحتياطي الفيدرالي إلى انحسار احتمالات خفض أسعار الفائدة الأمريكية حتى يوليو ‏القادم.‏

قال رئيس بنك الاحتياطي الفيدرالي في شيكاغو "أوستان جولسبي" إن التقدم في ‏خفض التضخم "توقف" هذا العام، مرددًا صدى مسؤولي مجلس الاحتياطي الفيدرالي ‏الآخرين الذين يعتقدون أن أسعار الفائدة ستحتاج إلى البقاء مرتفعة لفترة أطول ‏للسيطرة على تجدد ضغوط الأسعار مرة أخرى.‏

الفائدة الأمريكية

•فى الأسبوع الماضي ،تراجع تسعير العقود الآجلة لاحتمالات خفض أسعار الفائدة ‏الأمريكية بنحو 25 فى مايو من 6% إلى 4% ،واحتمالات الخفض بنحو 25 نقطة ‏أساس فى يونيو من 32% إلى 18% ،واحتمالات الخفض بنحو 25 نقطة فى ‏يوليو من 52% إلى 44%.‏

•خفض المتداولون عدد التخفيضات فى أسعار الفائدة الفيدرالية إلى مرتين ‏بإجمالي 50 نقطة أساس من ثلاث تخفيضات بإجمالي 75 نقطة أساس لعام ‏‏2024، وفقًا لتطبيق احتمالية أسعار الفائدة التابع لشركة ل-إس-إي-جي.‏

•من أجل إعادة تسعير العقود أعلاه ،يترقب المتعاملون على مدار هذا الأسبوع ، ‏سلسلة من البيانات الاقتصادية الهامة من الولايات المتحدة.‏

•تصدر الثلاثاء قراءات مؤشر مديري المشتريات قطاعي الصناعة والخدمات خلال ‏أبريل ،ويوم الخميس القراءة الأولية للناتج المحلي الإجمالي خلال الربع الأول من ‏هذا العام ،ويوم الجمعة نفقات الاستهلاك الشخصي لشهر مارس.‏

توقعات حول أداء الذهب

•قال محلل السوق لمنطقة أسيا والمحيط الهادئ فى شركة اواندا "كلفن وونج": ‏إن علاوة المخاطر الجيوسياسية تظل إيجابية على المدى المتوسط إلى الطويل، ‏حيث يفتقر الصراع بين إسرائيل وحماس إلى الوضوح أو علامات وقف إطلاق ‏النار.‏

•قالت مجموعة سيتي في مذكرة: على الرغم من المخاطر المتزايدة بحدوث ‏تراجع ضحل وقصير الأجل قبل نهاية الربع الثاني، نتوقع أن ترتفع أسعار الذهب ‏في النصف الثاني من عام 2024 إلى 2,500 دولار للأونصة.‏

صندوق ‏SPDR

حيازات الذهب لدى صندوق ‏SPDR Gold Trust‏ اكبر صناديق المؤشرات العالمية ‏‏المدعومة بالذهب زادت يوم الجمعة بنحو 4.32 طن متري،ليرتفع الإجمالي إلى 831.91 ‏طن متري ،والذي يعد أعلى مستوى منذ 4 أبريل الجاري.‏

نظرة فنية

سعر الذهب يحتاج حافز إيجابي قوي – توقعات اليوم 22-04-2024‏

منصات تداول الذهب