•أسعار النفط العالمية تنزلق لأدنى مستوى في 5 أسابيع
•ترامب طلب بضعة أيام للتفكير قبل الموافقة على اتفاق السلام
•الأسواق في انتظار المزيد من الأدلة حول مسار الفائدة الأمريكية

ارتفعت أسعار الذهب بالسوق الأوروبية يوم الجمعة لتواصل التعافي لليوم الثاني على التوالي من المستويات الأدنى في شهرين ،مع استمرار عمليات الشراء من مستويات منخفضة ، وبدعم هبوط أسعار النفط وسط التقارب الإيجابي بين الولايات المتحدة وإيران وقرب إتمام اتفاق ينهي الحرب في الشرق الأوسط.

وهبوط أسعار النفط يخفف الضغوط التضخمية على صانعي السياسة النقدية في مجلس الاحتياطي الفيدرالي، مما يقلص من احتمالات رفع أسعار الفائدة الأمريكية هذا العام، في انتظار المزيد من البيانات الاقتصادية والتعليقات الفيدرالية.

نظرة سعرية
•أسعار الذهب اليوم:ارتفعت أسعار معدن الذهب بحوالي 0.8% إلى (4,530.41$) ، من مستوى افتتاح التعاملات عند (4,496.03$) ، وسجلت أدنى مستوي عند ( 4,489.17$).

•عند تسوية الأسعار يوم الخميس،حققت أسعار الذهب ارتفاع بنسبة 0.9% ، في أول مكسب في غضون الثلاثة أيام الأخيرة ،بعدما سجلت في وقت سابق من التعاملات أدنى مستوى في شهرين عند 4,366.68 دولارًا للأونصة.

•بخلاف نشاط عمليات الشراء من مستويات منخفضة، تحسنت شهية المخاطرة وسط الأنباء عن إحراز المزيد من التقدم في مفاوضات السلام بين الولايات المتحدة وإيران. 

أسعار النفط العالمية
انخفضت أسعار النفط العالمية يوم الجمعة بحوالي 2.0% ،لتعمق خسائرها لليوم الثالث على التوالي ،مسجلة أدنى مستوى في خمسة أسابيع ،وسط تصاعد آمال إعادة فتح مضيق هرمز أمام الملاحة وناقلات النفط.

ومما لا شك فيه أن هبوط أسعار النفط يساهم في تهدئة المخاوف المرتبطة بتسارع التضخم، الأمر الذي قد يمنح البنوك المركزية العالمية مساحة أكبر للإبقاء على أسعار الفائدة الحالية دون تغيير على المدى القريب، مع تنامي التوقعات بخفضها على المدى الأطول.

مستجدات الحرب الإيرانية
•الولايات المتحدة وإيران تتوصلان إلى اتفاق، لكنهما بحاجة إلى موافقة ترامب النهائية.

•يتضمن الاتفاق وقف الحرب لمدة 60 يومًا ورفع القيود المفروضة على الملاحة عبر مضيق هرمز والانخراط في المزيد من المفاوضات النووية.

•الرئيس الأمريكي ،دونالد ترامب، طلب بضعة أيام للتفكير في الاتفاق النهائي.

الفائدة الأمريكية
•قال ألبرتو موسالم ،رئيس بنك الاحتياطي الفيدرالي في سانت لويس: أن البنك المركزي قد يضطر إلى رفع سعر الفائدة الرئيسي إذا لم يستأنف التضخم انخفاضه خلال الأشهر الستة المقبلة.

•وقال جون ويليامز، رئيس بنك الاحتياطي الفيدرالي في نيويورك: إن السياسة النقدية للبنك المركزي تسير في الاتجاه الصحيح بالنظر إلى التوقعات. 

•وأضاف ويليامز: أنه يتوقع أن يظل التضخم مرتفعًا على المدى القريب مع انحسار الضغوط لاحقًا هذا العام.

•ووفقًا لأداة "فيد ووتش" التابعة لمجموعة‎‎‎‎‏"CME‏‎"‎‏ :تراجع تسعير احتمالات قيام مجلس الاحتياطي الفيدرالي برفع أسعار الفائدة في اجتماع ديسمبر القادم من 56% إلى 47%.

•وتسعير احتمالات الإبقاء على أسعار الفائدة الأمريكية دون أي تغيير في اجتماع يونيو مستقر حاليًا عند 99%، وتسعير احتمالات رفع أسعار الفائدة بنحو 25 نقطة ‏أساس عند 1%.

•ومن أجل إعادة تسعير تلك الاحتمالات ،يتابع المستثمرون عن كثيب صدور المزيد من البيانات الاقتصادية من الولايات المتحدة ،بالإضافة إلى متابعة تعليقات مسؤولي مجلس الاحتياطي الفيدرالي.

صندوق ‏SPDR
حيازات الذهب لدى صندوق ‏SPDR Gold Trust‏ اكبر صناديق المؤشرات العالمية ‏المدعومة ،انخفضت يوم الخميس بنحو 2.29 طن متري،لينزل الإجمالي إلى 1,032.56 طن متري،والذي يعد أدنى مستوى منذ 15 أكتوبر  2025

نظرة فنية
سعر الذهب في هدنة لالتقاط الأنفاس - توقعات اليوم – 29-05-2026

•العملة الأوروبية الموحدة بصدد تكبّد خسارة شهرية في مايو
•الدولار الأمريكي يستأنف مكاسبه مقابل سلة من العملات
•ترامب طلب بضعة أيام للتفكير في الاتفاق النهائي
•الأسواق في انتظار أدلة جديدة حول مسار أسعار الفائدة الأوروبية

تراجع اليورو بالسوق الأوروبية يوم الجمعة مقابل سلة من العملات العالمية ، ليستأنف خسائره التي توقفت مؤقتًا مقابل الدولار الأمريكي،في طريقه صوب تكبّد خسارة شهرية في مايو ، بسبب ارتفاع عوائد سندات الخزانة الأمريكية.

يأتي تراجع العملة الأوروبية الموحدة "اليورو" تحت ضغط عودة الدولار الأمريكي إلى الارتفاع، في ظل ترقب الأسواق للموافقة النهائية من الرئيس دونالد ترامب على اتفاق السلام المبدئي بين واشنطن وطهران.

نظرة سعرية
•سعر صرف اليورو اليوم: تراجع اليورو مقابل الدولار بأكثر من 0.1% إلى (1.1636$) ، من سعر افتتاح اليوم عند (1.1650$) ،وسجل أعلى مستوى عند (1.1656$).

•أنهي اليورو تعاملات الخميس مرتفعاً بأكثر من 0.2% مقابل الدولار ،في أول مكسب في غضون الثلاثة أيام الأخيرة ،مع تحسن شهية المخاطرة في الأسواق ، خاصة وسط الأنباء عن إحراز المزيد من التقدم في مفاوضات السلام بين الولايات المتحدة وإيران. 

التعاملات الشهرية
•على مدار تعاملات مايو ،والتي تنتهي رسميًا عند تسوية الأسعار اليوم ، فالعملة الأوروبية الموحدة "اليورو" منخفضة حتى اللحظة بنسبة 0.85% مقابل العملة الأمريكية " الدولار"على وشك تكبّد ثالث خسارة شهرية في غضون الأربعة أشهر الأخيرة.

•تعاذ تلك الخسارة الشهرية إلى تركيز المستثمرين على شراء العملة الأمريكية كأفضل استثمار بديل ،بسبب تداعيات الحرب الإيرانية واستمرار تصاعد التوترات بين الولايات المتحدة وإيران.

•بالإضافة إلى ارتفاع العائد على سندات الخزانة الأمريكية لأجل عشر سنوات إلى أعلى مستوياته في عام ،بسبب تصاعد الضغوط التضخمية على مجلس الاحتياطي الفيدرالي.

الدولار الأمريكي
ارتفع مؤشر الدولار يوم الجمعة بنسبة 0.1% ،ليستأنف مكاسبه التي توقفت مؤقتًا في الجلسة السابقة ،ليتحرك صعودًا صوب أعلى مستوى في سبعة أسابيع ،عاكسًا صعود مستويات العملة الأمريكية مرة أخرى مقابل سلة من العملات العالمية.

يأتي هذا الصعود مع تجدد الإقبال على شراء الدولار الأمريكي كملاذ آمن، في ظل استمرار حالة الترقب بشأن اتفاق السلام المبدئي بين الولايات المتحدة وإيران، والذي لا يزال بانتظار الموافقة النهائية من الرئيس الأمريكي دونالد ترامب.

مستجدات الحرب الإيرانية
•الولايات المتحدة وإيران تتوصلان إلى اتفاق، لكنهما بحاجة إلى موافقة ترامب النهائية.

•يتضمن الاتفاق وقف الحرب لمدة 60 يومًا ورفع القيود المفروضة على الملاحة عبر مضيق هرمز والانخراط في المزيد من المفاوضات النووية.

•الرئيس الأمريكي ،دونالد ترامب، طلب بضعة أيام للتفكير في الاتفاق النهائي.

•وكالة الأنباء الإيرانية تقول إن الاتفاق لم يُنجز بعد.

•الولايات المتحدة تحذر عُمان من التورط في رسوم عبور مضيق هرمز.

الفائدة الأوروبية
•مصادر لوكالة "رويترز" الأسبوع الماضي :من المرجح جداً أن يرفع البنك المركزي الأوروبي سعر الفائدة في يونيو ، نظراً لتوقعات التضخم التي تتجه نحو سيناريو غير مرغوب فيه.

•وسط هبوط أسعار النفط العالمية ،تراجع تسعير سوق المال لاحتمالات قيام البنك المركزي الأوروبي برفع أسعار الفائدة الأوروبية بنحو 25 نقطة أساس فى يونيو المقبل من 70% إلى 55%.

•ومن أجل إعادة تسعير الاحتمالات أعلاه يترقب المستثمرين صدور المزيد من البيانات الاقتصادية فى منطقة اليورو عن مستويات التضخم والبطالة والأجور.

نظرة فنية
سعر اليورو مقابل الدولار يهاجم مقاومة محورية – توقعات اليوم – 29-05-2026

•العملة اليابانية على وشك تسجيل خسارة شهرية في مايو
•الدولار الأمريكي يستأنف مكاسبه مقابل سلة من العملات
•تباطؤ التضخم في طوكيو على خلاف التوقعات خلال مايو
•الين يقترب من حاجز 160 مستوى تدخل السلطات النقدية اليابانية

تراجع الين الياباني بالسوق الأسيوية يوم الجمعة مقابل سلة من العملات الرئيسية و الثانوية ،ليستأنف خسائره التي توقفت مؤقتًا بالأمس مقابل الدولار الأمريكي،ليقترب مرة أخرى من أدنى مستوى في أربعة أسابيع ،في طريقه صوب تكبّد خسارة شهرية في مايو ،بسبب ارتفاع عوائد سندات الخزانة الأمريكية.

يأتي تراجع الين بالتزامن مع عودة الدولار الأمريكي إلى الارتفاع، في ظل ترقب الأسواق للموافقة النهائية من الرئيس الأمريكي دونالد ترامب على اتفاق السلام المبدئي بين واشنطن و طهران. كما تتعرض العملة اليابانية لضغوط إضافية عقب صدور بيانات أظهرت تباطؤ التضخم الأساسي في طوكيو خلال مايو.

نظرة سعرية
•سعر صرف الين الياباني اليوم :ارتفع الدولار مقابل الين بنسبة 0.1% إلى (159.36 ¥) ، من سعر افتتاح اليوم عند (159.23¥)، و سجل أدنى مستوى عند ( 159.16¥).

•أنهي الين تعاملات الخميس مرتفعاً بحوالي 0.2% مقابل الدولار ،في أول مكسب في غضون الثلاثة أيام الأخيرة ،بعدما سجل في وقت سابق من التعاملات أدنى مستوى في أربعة أسابيع عند 159.65 ينات.

•بخلاف نشاط عمليات الشراء من مستويات منخفضة ،ارتفعت مستويات الين بعد أنباء عن اتفاق سلام مبدئي بين الولايات المتحدة وإيران. 

•منخفضاً بنسبة 0.15% مقابل الدولار ،في ثاني خسارة يومية على التوالي ،بعد تعليقات عدوانية لبعض مسؤولي مجلس الاحتياطي الفيدرالي.

التعاملات الشهرية
•على مدار تعاملات مايو ،والتي تنتهي رسميًا عند تسوية الأسعار اليوم ، فالعملة اليابانية "الين" منخفضة حتى اللحظة بحوالي 1.8% مقابل العملة الأمريكية " الدولار"، على وشك تكبّد ثالث خسارة شهرية في غضون الأربعة أشهر الأخيرة.

•تعاذ تلك الخسارة الشهرية إلى تركيز المستثمرين على شراء العملة الأمريكية كأفضل استثمار بديل ،بسبب تداعيات الحرب الإيرانية واستمرار تصاعد التوترات بين الولايات المتحدة وإيران.

•بالإضافة إلى ارتفاع العائد على سندات الخزانة الأمريكية لأجل عشر سنوات إلى أعلى مستوياته في عام ،بسبب تصاعد الضغوط التضخمية على مجلس الاحتياطي الفيدرالي.

الدولار الأمريكي
ارتفع مؤشر الدولار يوم الجمعة بنسبة 0.1% ،ليستأنف مكاسبه التي توقفت مؤقتًا في الجلسة السابقة ،ليتحرك صعودًا صوب أعلى مستوى في سبعة أسابيع ،عاكسًا صعود مستويات العملة الأمريكية مرة أخرى مقابل سلة من العملات العالمية.

يأتي هذا الصعود مع تجدد الإقبال على شراء الدولار الأمريكي كملاذ آمن، في ظل استمرار حالة الترقب بشأن اتفاق السلام المبدئي بين الولايات المتحدة وإيران، والذي لا يزال بانتظار الموافقة النهائية من الرئيس الأمريكي دونالد ترامب.

مستجدات الحرب الإيرانية
•الولايات المتحدة وإيران تتوصلان إلى اتفاق، لكنهما بحاجة إلى موافقة ترامب النهائية.

•يتضمن الاتفاق وقف الحرب لمدة 60 يومًا ورفع القيود المفروضة على الملاحة عبر مضيق هرمز والانخراط في المزيد من المفاوضات النووية.

•الرئيس الأمريكي ،دونالد ترامب، طلب بضعة أيام للتفكير في الاتفاق النهائي.

•وكالة الأنباء الإيرانية تقول إن الاتفاق لم يُنجز بعد.

•الولايات المتحدة تحذر عُمان من التورط في رسوم عبور مضيق هرمز.

التضخم الأساسي في طوكيو
أظهرت البيانات الصادرة اليوم فى اليابان ،ارتفاع مؤشر أسعار المستهلكين الأساسي فى طوكيو بنسبة 1.3% فى مايو ،بأقل وتيرة منذ مارس 2022 ،أقل من توقعات السوق ارتفاع بنسبة 1.5% ، وسجل المؤشر ارتفاع بنسبة 1.5% في أبريل.

ومما لا شك فيه أن قراءات أقل من توقعات السوق لبيانات الأسعار في اليابان تؤشر على انحسار الضغوط التضخمية على صانعي السياسة النقدية فى البنك المركزي ، مما يقلص من فرص إجراء زيادات فى أسعار الفائدة اليابانية هذا العام.

الفائدة اليابانية
•عقب البيانات أعلاه ،تراجع تسعير احتمالات قيام البنك المركزي الياباني برفع أسعار الفائدة بمقدار ربع نقطة مئوية فى اجتماع يونيو المقبل من 65% إلى 60%.

•ومن أجل إعادة تسعير تلك الاحتمالات يترقب المستثمرون صدور المزيد من البيانات عن مستويات التضخم والبطالة والأجور فى اليابان.

حاجز 160 ينات
تراقب السلطات اليابانية عن كثب تحركات العملة المحلية في سوق الصرف،خاصة مع تراجع الين نحو الحاجز المحوري عند 160 ينًا مقابل الدولار، وهو المستوى الذي كان يُنظر إليه كعتبة قد تدفع السلطات للتدخل مرة أخرى في السوق.

وذكرت مصادر لوكالة "رويترز" أن طوكيو تدخلت عدة مرات في أواخر أبريل الماضي و أوائل مايو الجاري لوقف تراجع الين، إلا أن قوة الين لم تدم طويلًا. وقد بلغ سعر صرفه حينها 159.25 ينًا للدولار الأمريكي، وهو أضعف مستوى له منذ 30 أبريل.

توقعات حول أداء الين الياباني
•قال توني سيكامور، محلل الأسواق في شركة آي جي: إن التدخل السابق لبنك اليابان منح صانعي السياسات بعض الراحة، لكن لا تزال هناك تساؤلات حول أثره طويل الأمد.

•وأضاف سيكامور :السؤال الأهم هو ما إذا كان هذا التدخل مجديًا مقابل ما يُعتبر في جوهره تخفيفًا مؤقتًا لمدة شهر واحد فقط. وعلاوة على ذلك، هل ستكون لدى السلطات القدرة على تقديم دعم مالي مماثل إذا تم تجاوز مستوى 160 مرة أخرى في الجلسات القادمة.

نظرة فنية
سعر الدولار مقابل الين يتلقى دفعة إيجابية – توقعات اليوم – 29-05-2026

سجل مؤشرا ستاندرد آند بورز 500 وناسداك مستويات إغلاق قياسية جديدة يوم الخميس، بعدما عززت تقارير عن توصل الولايات المتحدة وإيران إلى مسودة اتفاق لتمديد وقف إطلاق النار لمدة 60 يومًا شهية المستثمرين للمخاطرة، بالتزامن مع تقييم الأسواق لبيانات التضخم الأمريكية الأخيرة.

وارتفع مؤشر داو جونز الصناعي بنحو 24.7 نقطة أو 0.05% ليغلق عند 50,668.97 نقطة، بينما صعد مؤشر ستاندرد آند بورز 500 بنسبة 0.58% إلى 7,563.63 نقطة، وقفز مؤشر ناسداك المركب بنسبة 0.91% إلى 26,917.47 نقطة، ليسجل المؤشران الأخيرين مستويات قياسية جديدة عند الإغلاق.

وبحسب تقارير إعلامية، توصل مفاوضون أمريكيون وإيرانيون إلى اتفاق مبدئي لتمديد الهدنة لمدة 60 يومًا، إلا أن الاتفاق لا يزال بانتظار موافقة الرئيس الأمريكي دونالد ترامب، في حين ذكرت وكالة “تسنيم” الإيرانية أن نص مذكرة التفاهم المحتملة لم يُحسم بعد بشكل نهائي.

وقال جيمي كوكس، الشريك الإداري في Harris Financial Group، إن الأسواق تتحرك بسرعة مع كل تطور متعلق بالمفاوضات، مضيفًا أن المستثمرين يميلون إلى الاحتفاظ بمراكز شرائية تحسبًا لأي نتائج إيجابية تفوق التوقعات، رغم استمرار المخاوف من الضغوط التضخمية.

وأظهرت البيانات الاقتصادية ارتفاع التضخم الأمريكي في أبريل بأسرع وتيرة خلال ثلاث سنوات، مدفوعًا بارتفاع أسعار الطاقة على خلفية الحرب مع إيران، بينما جرى تعديل نمو الناتج المحلي الإجمالي الأمريكي للربع الأول بالخفض إلى 1.6% على أساس سنوي.

وقادت أسهم التكنولوجيا المكاسب، مدفوعة بتجدد التفاؤل بشأن الذكاء الاصطناعي ونمو الأرباح. وارتفعت أسهم مايكروسوفت بنسبة 3.5% بعد تقارير عن استعداد الشركة لإطلاق نموذج جديد للبرمجة الأسبوع المقبل.

كما صعد سهم مارفل تكنولوجي بنسبة 3% بعد رفع بنك يو بي إس السعر المستهدف للسهم، بينما قفز سهم سنوفليك بنحو 36% عقب رفع الشركة توقعاتها للإيرادات السنوية وإعلانها اتفاقًا بقيمة 6 مليارات دولار مع Amazon Web Services لتطوير البنية التحتية للذكاء الاصطناعي.

وامتدت المكاسب إلى شركات البرمجيات وتحليلات البيانات مثل Datadog وMongoDB.

وفي قطاع الرعاية الصحية، ارتفع سهم إيلي ليلي بنسبة 4% بعد إعلان CVS Health إعادة تغطية دواء إنقاص الوزن “Zepbound” وإضافة حبوب السمنة الجديدة “Foundayo”.

كما شهدت أسهم شركات الطائرات المسيّرة ارتفاعات قوية بعد تقرير لصحيفة وول ستريت جورنال أفاد بأن إدارة ترامب تدرس دعم شركات هذا القطاع، حيث قفز سهم Unusual Machines بنحو 11%.

وقال محللون في مورجان ستانلي إن الأسواق باتت تتجاهل إلى حد كبير المخاطر الجيوسياسية في ظل استمرار قوة الاقتصاد العالمي وأرباح الشركات، مشيرين إلى أن التوترات الحالية قد تدفع إلى زيادة الإنفاق على مجالات مثل الذكاء الاصطناعي والأمن السيبراني والبنية التحتية للطاقة والدفاع.