الذهب يواصل الصعود قبل بيانات الوظائف الأمريكية

ارتفعت أسعار الذهب بالسوق الأوروبية يوم الجمعة لتواصل مكاسبها لليوم الثاني على التوالي ، بدعم تراجع دولار وعائد سندات الولايات المتحدة ، قبل صدور بيانات الوظائف التي نجح الاقتصاد الأمريكي فى إضافتها خلال شباط/فبراير.

ينتظر مجلس الاحتياطي الفيدرالي بشغف تلك البيانات حتى يستطيع تحديد الوتيرة التي سوف يرفع بها أسعار الفائدة خلال اجتماع آذار/مارس الجاري ،وكان الرئيس "جيروم باول" قد أكد أمام الكونغرس الأمريكي هذا الأسبوع إن قرار الفائدة متوقف على البيانات المنتظر صدورها قبل اجتماع السياسة النقدية المقبل فى غضون أسبوعين.

أسعار الذهب اليوم

ارتفعت أسعار معدن الذهب بنسبة 0.3% إلى 1,837.30$ ، من مستوى افتتاح التعاملات عند 1,831.59$ ، وسجلت أدنى مستوي عند 1,827.73$.

أنهت أسعار الذهب تعاملات الخميس مرتفعة بنسبة 0.95% ، فى أول مكسب فى غضون الأربعة أيام الأخيرة ،بدعم توقف صعود الدولار الأمريكي عقب بيانات ضعيفة عن طلبات إعانة البطالة الأمريكية.

الدولار الأمريكي

انخفض مؤشر الدولار يوم الجمعة قرابة 0.2% ،ليواصل خسائره للجلسة الثانية على التوالي ،مبتعدا عن أعلى مستوى فى ثلاثة أشهر عند 105.88 نقطة ،عاكسا استمرار تراجع مستويات العملة الأمريكية مقابل سلة من العملات العالمية ،الأمر الذي يصب فى صالح ارتفاع أسعار الذهب والمعادن الأخرى المقومة بالدولار الأمريكي.

بخلاف عمليات التصحيح وجني الأرباح ،تتراجع مستويات الدولار الأمريكي عقب بيانات أظهرت أن عدد الأمريكيين الذين تقدموا بطلبات جديدة للحصول على إعانات البطالة الأسبوع الماضي قد ارتفع بأكبر قدر خلال خمسة أشهر.

العائد على السندات الأمريكية

انخفض عائد سندات الخزانة الأمريكية لأجل عشر سنوات يوم الجمعة بنسبة 2.7% ،ليواصل خسائره الواسعة للجلسة الثانية على التوالي ،مسجلا أدنى مستوى فى ثلاثة أسابيع عند 3.799% ، الأمر الذي يضغط بشدة على مستويات الدولار الأمريكي.

يأتي هذا التطور فى سوق سندات الولايات المتحدة ،بعد الارتفاع الذي تجاوز التوقعات فى طلبات إعانة البطالة الأمريكية الأسبوع الماضي ،الأمر الذي وفر آمال للمستثمرين بأن رفع أسعار الفائدة من قبل مجلس الاحتياطي الفيدرالي قد يكون أقل حدة مما هو متوقعا.

جيروم باول

رجح جيروم باول أمام اللجنة المصرفية بمجلس الشيوخ بواشنطن العاصمة ،أن يرفع البنك الفيدرالي الأمريكي أسعار الفائدة إلى مستوى أعلى مما كان يعتقد فى السابق ، وأكد على استعداد صانعي السياسة النقدية لزيادة أسعار الفائدة بوتيرة أسرع إذا كانت البيانات الاقتصادية الواردة تشير إلى ضرورة اتخاذ إجراءات أكثر صرامة.

وقال جيروم باول يوم الثلاثاء أمام المشرعين الأمريكيين ،أن تباطؤ مسار التضخم "انعكس" فى كانون الثاني/يناير الماضي ،وكانت هناك إشارات قليلة على تراجع التضخم فى فئة الخدمات الأساسية ،وهذا الانعكاس يشير إلى أن الضغوط التضخمية تتحرك بمستوي أعلى مما كان متوقعا فى وقت اجتماعنا السابق مطلع شباط/فبراير الماضي.

وأوضح جيروم باول ،إن البنك المركزي الأمريكي لا يزال أمامه طريق طويل ليقطعه حتى يعود التضخم إلى المستهدف عند 2% ،ويرجح أن يكون الطريق صعبا.

شهادة "جيروم باول" تٌحدث انقلابا فى تسعير الفائدة الأمريكية !

وخلال الجزء الثاني من شهادته النصف سنوية أمام الكونغرس ،أكد جيروم باول أمام لجنة الخدمات المالية بمجلس النواب يوم الأربعاء رسالته بشأن رفع أسعار الفائدة بشكل أعلى وربما أسرع ، لكن هذا الأمر محل نقاش ويتوقف على البيانات التي سيتم إصدارها قبل اجتماع السياسة النقدية للبنك المركزي الأمريكي فى غضون أسبوعين.

الفائدة الفيدرالية

 عقب شهادة جيروم باول ،انقلب تسعير العقود الآجلة لاحتمالات رفع أسعار الفائدة الفيدرالية خلال اجتماع 21-22 آذار/مارس ، ارتفع تسعير احتمالات الرفع بوتيرة 50 نقطة أساس من 28% إلى 80% ، وتراجع تسعير احتمالات الرفع بوتيرة 25 نقطة أساس من 72% إلى 20%.

ويتوقع تجار العقود الآجلة للأموال الفيدرالية حاليا أن تبلغ أسعار الفائدة الأمريكية ذروتها عند 6.0% فى وقت لاحق من هذا العام ،ارتفاعا من المعدل المتوقع سابقا عند 5.5% فى تموز/يوليو القادم ، وأن تظل أسعار الفائدة مرتفعة عند الذروة على مدار باقي هذا العام.

وعقب بيانات طلبات إعانة البطالة يوم الخميس ، تراجع تسعير العقود الآجلة لاحتمالات رفع أسعار الفائدة الفيدرالية فى آذار/مارس بوتيرة 50 نقطة أساس من 80% إلى 53% حاليا ،وارتفع تسعير احتمالات الرفع بوتيرة 25 نقطة أساس من 20% إلى 47% فى الوقت الحالي.

بيانات الوظائف الأمريكية

من أجل إعادة تسعير العقود أعلاه ،يترقب المستثمرون فى وقت لاحق اليوم ،صدور بيانات الوظائف الشهرية فى الولايات المتحدة خلال شباط/فبراير ،والتي توفر أدلة قوية حول حالة سوق العمل ومدي مرونة الاقتصاد الأمريكي.

تصدر بحلول الساعة 13:30 جرينتش بيانات الوظائف بالقطاع الغير زراعي التوقعات تشير إلي إضافة الاقتصاد الأمريكي 224 ألف وظيفة جديدة خلال شباط/فبراير من إضافة 517 ألف وظيفة في كانون الثاني/يناير ،مع استقرار معدل البطالة عند مستوي 3.4% ،ويصدر أيضا متوسط دخل الفرد بالساعة المتوقع ارتفاعاً بنسبة 0.3% بنفس القراءة السابقة.

البيانات القوية ،سوف تعزز احتمالات رفع أسعار الفائدة الأمريكية فى آذار/مارس بوتيرة 50 نقطة أساس ،فى أمر سوف يصب فى صالح ارتفاع الدولار الأمريكي وانتعاش عائد السندات الأمريكية ، وهو ما سوف يضغط بالسلب على أسعار الذهب والمعادن الأخرى الغير مدرة للعائد.

صندوق SPDR

حيازات الذهب لدى صندوق SPDR Gold Trust اكبر صناديق المؤشرات العالمية المدعومة بالذهب انخفضت بالأمس بنحو 3.47 طن متري ،لينزل الإجمالي إلى 903.15 طن متري ، والذي يعد أدنى مستوى منذ 28 كانون الثاني /يناير 2020