•الدولار الأمريكي يبتعد عن أعلى مستوى في 4 أسابيع
•تعليقات تيسيرية لمسؤولي مجلس الاحتياطي الفيدرالي

ارتفعت أسعار الذهب بالسوق الأوروبية يوم الثلاثاء لتوسع مكاسبها لليوم الثالث على التوالي ،مسجلة أعلى مستوى في أسبوع ،وسط طلب قوي على المعدن كملاذ آمن ،في ظل ارتفاع المخاطر الجيوسياسية بعد الضربة الأمريكية المعقدة في فنزويلا واعتقال الرئيس " نيكولاس مادورو".

ويدعم هذا الارتفاع أيضًا تراجع مستويات الدولار الأمريكي بعد صدور بيانات قاتمة في الولايات المتحدة عن نشاط المصانع الأمريكية ،بالإضافة إلى توالي التعليقات التيسيرية لبعض مسؤولي مجلس الاحتياطي الفيدرالي.

نظرة سعرية
•أسعار الذهب اليوم:ارتفعت أسعار معدن الذهب بنسبة 0.6% إلى (4,475.79$) الأعلى في أسبوع، من مستوى افتتاح التعاملات عند (4,448.91$) ، وسجلت أدنى مستوي عند (4,427.98$).

•عند تسوية الأسعار يوم الاثنين، حقق المعدن الثمين "الذهب" ارتفاع بنسبة 0.2.7% ، في ثاني مكسب يومي على التوالي ،بعد الضربة الأمريكية في فنزويلا ،وبدعم تراجع الدولار الأمريكي.

الأزمة الفنزويلية
أمس الاثنين ،دفع الرئيس الفنزويلي المعتقل"نيكولاس مادورو" ببراءته من تهم التآمر لتهريب المخدرات والإرهاب وحيازة أسلحة آلية أمام محكمة اتحادية في نيويورك.

وفي هذه الأثناء، حاول المسؤولون في كاراكاس إعادة تنظيم صفوفهم، حيث تولت نائبة الرئيس "ديلسي رودريغيز" منصب الرئيس المؤقت، وأكدت أن مادورو لا يزال الرئيس الدستوري للبلاد، وتعهدت بمقاومة التدخل الأمريكي.

وتراوحت ردود الفعل الدولية بين الترحيب الإسرائيلي والإدانة الروسية والصينية، بينما حذر خبراء أمريكيون من أن هذه الخطوة قد تجعل العالم "أكثر خطورة بكثير" و تثير حربًا شاملة في أمريكا اللاتينية.

الدولار الأمريكي
انخفض مؤشر الدولار يوم الثلاثاء بحوالي 0.2% ،ليواصل خسائره للجلسة الثانية على التوالي ،مبتعدًا عن أعلى مستوى فى أربعة أسابيع عند 98.86 نقطة ،عاكسًا استمرار تراجع مستويات العملة الأمريكية مقابل سلة من العملات العالمية.

بخلاف عمليات البيع لجني الأرباح ،تراجعت مستويات الدولار الأمريكي بعد صدور بيانات قاتمة في الولايات المتحدة ،أظهرت تعمق انكماش قطاع الصناعات التحويلية في ديسمبر ،في أحدث مؤشرات تباطؤ الأنشطة الاقتصادية الأمريكية خلال الربع الرابع من العام المنصرم.

أبقت تلك البيانات الضعيفة على توقعات التيسير النقدي من جانب مجلس الاحتياطي الفيدرالي، وأكدت أن المخاطر الجيوسياسية وحدها غير كافية لدعم صعود الدولار الأمريكي . 

الفائدة الأمريكية
•قال رئيس بنك الاحتياطي الفيدرالي في مينيابوليس، نيل كاشكاري، وهو عضو في لجنة تحديد أسعار الفائدة بالبنك المركزي هذا العام:بأنه يرى خطرًا يتمثل في احتمال ارتفاع معدل البطالة بشكل حاد.

•وفقًا لأداة "فيد ووتش" التابعة لمجموعة‎‎‎‎‏"CME‏‎"‎‏ : تسعير احتمالات الإبقاء على أسعار الفائدة الأمريكية دون أي تغيير في اجتماع يناير 2026 مستقر حاليًا عند 84% ،وتسعير احتمالات خفض أسعار الفائدة بنحو 25 نقطة ‏أساس مستقر عند 16%.

•ويُسعّر المستثمرون حاليًا خفضين لسعر الفائدة الأمريكية على مدار العام المقبل ،في حين توقعات الاحتياطي الفيدرالي تشير إلى خفض واحد بمقدار 25 نقطة أساس.

•ومن أجل إعادة تسعير تلك الاحتمالات ،يتابع المستثمرون عن كثيب صدور المزيد من البيانات الاقتصادية من الولايات المتحدة ،بالإضافة إلى تعليقات مسؤولي الاحتياطي الفيدرالي.

توقعات حول أداء الذهب
قال المحلل الاستراتيجي لأسواق المال "إيليا سبيفاك": لم تكن تصريحات مسؤولي الاحتياطي الفيدرالي ضارة بالتأكيد، لكن يبدو أن الحسابات لم تتغير كثيرًا ، لدينا أسبوع حاسم هذا الأسبوع مع صدور تقرير الوظائف يوم الجمعة.

وأضاف سبيفاك: "أظهر القبض على مادورو هذا الشرخ بين الولايات المتحدة و الصين، وبشكل أوسع، الاتجاه المستمر نحو تراجع العولمة.


صندوق ‏SPDR
حيازات الذهب لدى صندوق ‏SPDR Gold Trust‏ اكبر صناديق المؤشرات العالمية ‏المدعومة ،ظلت يوم الاثنين بدون أي تغيير يذكر،ليستمر الإجمالي عند 1,065.13طن متري،والذي يعد أدنى مستوى منذ 22 ديسمبر الماضي.

نظرة فنية
سعر الذهب أمام تهدئة محتملة بعد موجة صعود قوية - توقعات اليوم – 06-01-2026

•الدولار الأمريكي يبتعد عن قمة 4 أسابيع بسبب بيانات قاتمة
•ضعف احتمالات خفض أسعار الفائدة الأوروبية في فبراير 2026

ارتفع اليورو بالسوق الأوروبية يوم الثلاثاء مقابل سلة من العملات العالمية ، ليواصل التعافي لليوم الثاني على التوالي من أدنى مستوى في أربعة أسابيع مقابل الدولار الأمريكي ،مع استمرار نشاط عمليات الشراء من مستويات منخفضة ،وبفضل تراجع مستويات العملة الأمريكية بعد صدور بيانات قاتمة في الولايات المتحدة.

تراجعت خلال الفترة الأخيرة احتمالات قيام البنك المركزي الأوروبي بخفض أسعار الفائدة في فبراير المقبل ،ومن أجل إعادة تسعير تلك الاحتمالات يترقب المستثمرون على مدار هذا الأسبوع ،صدور عديد البيانات الهامة عن مستويات التضخم فى ألمانيا و كامل أوروبا.

نظرة سعرية
•سعر صرف اليورو اليوم: ارتفع اليورو مقابل الدولار بنسبة 0.15% إلى ( 1.1738$) ، من سعر افتتاح اليوم عند (1.1722$) ،وسجل أدنى مستوى عند (1.1711$).

•أنهي اليورو تعاملات الاثنين مرتفعًا بأقل من 0.1% مقابل الدولار ،في أول خسارة في غضون الأربعة أيام الأخيرة ،بعدما سجل في وقت سابق من التعاملات أدنى مستوى في أربعة أسابيع عند 1.1659 دولارًا.

الدولار الأمريكي
انخفض مؤشر الدولار يوم الثلاثاء بحوالي 0.2% ،ليواصل خسائره للجلسة الثانية على التوالي ،مبتعدًا عن أعلى مستوى فى أربعة أسابيع عند 98.86 نقطة ،عاكسًا استمرار تراجع مستويات العملة الأمريكية مقابل سلة من العملات العالمية.

بخلاف عمليات البيع لجني الأرباح ،تراجعت مستويات الدولار الأمريكي بعد صدور بيانات قاتمة في الولايات المتحدة ،أظهرت تعمق انكماش قطاع الصناعات التحويلية في ديسمبر ،في أحدث مؤشرات تباطؤ الأنشطة الاقتصادية الأمريكية خلال الربع الرابع من العام المنصرم.

أبقت تلك البيانات الضعيفة على توقعات التيسير النقدي من جانب مجلس الاحتياطي الفيدرالي، وأكدت أن المخاطر الجيوسياسية وحدها غير كافية لدعم صعود الدولار الأمريكي . 

وتعرض الدولار لمزيد من الضغوط السلبية جراء تصريحات رئيس بنك الاحتياطي الفيدرالي في مينيابوليس، نيل كاشكاري، وهو عضو في لجنة تحديد أسعار الفائدة بالبنك المركزي هذا العام، والذي صرح لشبكة "سي إن بي سي" بأنه يرى خطرًا يتمثل في احتمال ارتفاع معدل البطالة بشكل حاد.

الفائدة الأوروبية
•تسعير سوق المال لاحتمالات قيام البنك المركزي الأوروبي بخفض أسعار الفائدة الأوروبية بنحو 25 نقطة أساس فى فبراير المقبل مستقر حاليًا بأقل من 10%.

•ومن أجل إعادة تسعير الاحتمالات أعلاه يترقب المستثمرون فى وقت لاحق اليوم ، صدور بيانات التضخم الرئيسية فى ألمانيا "أكبر اقتصاد فى منطقة اليورو" لشهر ديسمبر.

•وتصدر غداً الأربعاء بيانات التضخم الرئيسية فى كامل منطقة اليورو لشهر ديسمبر ،والتي ستوفر أدلة قوية حول مسار تخفيف السياسة النقدية للبنك المركزي الأوروبي.

فجوة أسعار الفائدة
بعد قرار الاحتياطي الفيدرالي الأخير ،تقلصت فجوة أسعار الفائدة بين أوروبا والولايات المتحدة إلى 160 نقطة أساس لصالح الفائدة الأمريكية ،كأدنى فجوة منذ مايو 2022 ،مما يصب فى صالح ارتفاع سعر صرف اليورو مقابل الدولار الأمريكي.

نظرة فنية
سعر اليورو مقابل الدولار يرتد بقوة من مستهدفنا السعري – توقعات اليوم – 06-01-2026

•الدولار الأمريكي يبتعد عن قمة 4 أسابيع بسبب جني الأرباح
•الأسواق في انتظار أدلة قوية حول مسار الفائدة اليابانية

ارتفع الين الياباني بالسوق الأسيوية يوم الثلاثاء مقابل سلة من العملات الرئيسية و الثانوية ،ليواصل التعافي لليوم الثالث على التوالي مقابل الدولار الأمريكي ،مع نشاط عمليات الشراء من المستويات الأدنى في أسبوعين ،مستفيدًا من دخول العملة الأمريكية في موجة من جني الأرباح بعد تسجيل أعلى مستوى في أربعة أسابيع.

في ظل ميل غالبية أعضاء مجلس إدارة بنك اليابان إلى الاستمرار في رفع أسعار الفائدة خلال عام 2026، تترقب الأسواق العالمية صدور المزيد من البيانات الاقتصادية الهامة عن رابع أكبر اقتصاد فى العالم ،والتي ستوفر أدلة قوية حول المسار المستقبلي لتطبيع السياسة النقدية اليابانية.

نظرة سعرية
•سعر صرف الين الياباني اليوم :تراجع الدولار مقابل الين بنسبة 0.1% إلى ( 156.24¥) ، من سعر افتتاح اليوم عند (156.38¥)، و سجل أعلى مستوى عند (156.80¥). 

•أنهي الين تعاملات الاثنين مرتفعًا بنسبة 0.3% مقابل الدولار ،في ثاني مكسب يومي على التوالي ،بعدما سجل في وقت سابق من التعاملات أدنى مستوى في أسبوعين عند 157.30 ينات.

الدولار الأمريكي
انخفض مؤشر الدولار يوم الثلاثاء بحوالي 0.2% ،ليواصل خسائره للجلسة الثانية على التوالي ،مبتعدًا عن أعلى مستوى فى أربعة أسابيع عند 98.86 نقطة ،عاكسًا استمرار تراجع مستويات العملة الأمريكية مقابل سلة من العملات العالمية.

بخلاف عمليات البيع لجني الأرباح ،تراجعت مستويات الدولار الأمريكي بعد صدور بيانات قاتمة في الولايات المتحدة ،أظهرت تعمق انكماش قطاع الصناعات التحويلية في ديسمبر ،في أحدث مؤشرات تباطؤ الأنشطة الاقتصادية الأمريكية خلال الربع الرابع من العام المنصرم.

أبقت تلك البيانات الضعيفة على توقعات التيسير النقدي من جانب مجلس الاحتياطي الفيدرالي، وأكدت أن المخاطر الجيوسياسية وحدها غير كافية لدعم صعود الدولار الأمريكي . 

وتعرض الدولار لمزيد من الضغوط السلبية جراء تصريحات رئيس بنك الاحتياطي الفيدرالي في مينيابوليس، نيل كاشكاري، وهو عضو في لجنة تحديد أسعار الفائدة بالبنك المركزي هذا العام، والذي صرح لشبكة "سي إن بي سي" بأنه يرى خطرًا يتمثل في احتمال ارتفاع معدل البطالة بشكل حاد.

الفائدة اليابانية
•صدر الأسبوع الماضي فى طوكيو، ملخص الآراء لاجتماع السياسة النقدية الأخير لبنك اليابان، والذي انعقد يومي 18 و 19 ديسمبر الجاري وأسفر عن رفع سعر الفائدة إلى 0.75% كأعلى مستوى منذ عام 1995.

•أظهر المخلص تحول متشدد واضح بين معظم أعضاء مجلس الإدارة، حيث أشار العديد منهم إلى الحاجة لمزيد من رفع أسعار الفائدة في المستقبل.واتفقوا على أن رفع سعر الفائدة تدريجيًا وتقليص التحفيز النقدي ضروري لضمان استقرار الأسعار على المدى الطويل.

•تسعير احتمالات قيام البنك المركزي الياباني برفع أسعار الفائدة بمقدار ربع نقطة مئوية فى اجتماع يناير الحالي لا يزال مستقر حول 20%.

•ومن أجل إعادة تسعير تلك الاحتمالات يترقب المستثمرون يوم الخميس صدور بيانات الأجور اليابانية لشهر نوفمبر ،والتي يعول عليها كثيرًا بنك اليابان في تحديد مسار أسعار الفائدة.

نظرة فنية
سعر الدولار مقابل الين يحاول التخلص من ضغطه السلبي – توقعات اليوم – 06-01-2026

ارتفعت مؤشرات الأسهم الأمريكية خلال تداولات اليوم الإثنين، وعززت مكاسبها مدعومة بأسهم شركات الطاقة على خلفية تقييم الأزمة في فنزويلا.

يأتي ذلك بعد العملية العسكرية الأمريكية التي أدت إلى القبض على الرئيس الفنزويلي نيكولاس مادورو والتي أثارت في البداية مخاوف من تداعيات جيوسياسية أوسع. غير أن المتعاملين سرعان ما ركزوا على الجوانب الإيجابية المحتملة. 

وقال الرئيس دونالد ترامب يوم السبت إن الولايات المتحدة ستتولى إدارة فنزويلا بشكل مؤقت، بالتزامن مع استقطاب شركات نفط أمريكية كبرى لاستثمار مليارات الدولارات في إصلاح البنية التحتية المتدهورة في البلاد. 

وأبلغ ترامب الصحفيين في مار-آلاغو أن هذه الشركات ستقوم بـ«إنفاق مليارات الدولارات، وإصلاح البنية التحتية المتضررة بشدة، ولا سيما البنية التحتية النفطية».

من ناحية أخرى، أظهر مسح شهري يجريه معهد إدارة التوريد "آي إس إم"، الإثنين، انخفاض مؤشر مديري المشتريات في قطاع الصناعات التحويلية الأمريكي بمقدار 0.3 نقطة إلى 47.9 نقطة في ديسمبر كانون الأول، وهو أدنى مستوى منذ أكتوبر تشرين الأول 2024.

وتترقب الأسواق صدور تقرير الوظائف الشهري الأمريكي يوم الجمعة المقبل عن شهر ديسمبر كانون الأول للوقوف على اتجاهات سياسة الفيدرالي.

وعند إغلاق الجلسة، قفز مؤشر داو جونز الصناعي بنسبة 1.2% (ما يعادل 595 نقطة) إلى 48977 نقطة، وبلغ أعلى مستوى عند 49210 نقاط وأقل مستوى عند 48449 نقطة.

وارتفع إس آند بي 500 الأوسع نطاقاً بنسبة 0.6% (ما يعادل 43 نقطة) إلى 6902 نقطة، وسجل أعلى مستوى عند 69203 نقطة وأقل مستوى عند 6891 نقطة.

وصعد مؤشر ناسداك بنسبة 0.7% (ما يعادل 160 نقطة) إلى 23396 نقطة، في حين بلغ أعلى مستوى عند 23476 نقطة وأقل مستوى عند 23332 نقطة.