التوقعات الفنية لأسعار النفط 2024 و 2025

• بدراسة الرسم البياني الأسبوعي لأسعار النفط، نجد بأن السعر بدأ موجة صاعدة طويلة الأمد بعد السقوط الكبير والمفاجئ الذي شهده العالم لأسعار النفط تقريباً في مثل هذا الوقت من العام 2020، وقتها سجّلت العقود المستقبلية أسعار دون الصفر، ومن بعدها ارتدت الأسعار صعوداً بشكل كبير لتصل خلال عامين إلى القمة المسجّلة عند 126.34$ دولار.

   

  افضل شركتي (2) تداول النفط لهذا العام 

  Plus500

  التراخيص:

  CySEC, ASIC, IFSC

  الحد الأدنى للإيداع:

  $100

  تداول الآن
  بلس 500 خاضع لرقابة DFSA. خدمة CFD. التداول يحمل مخاطر.
  

  XM

  التراخيص:

  CySEC, ASIC, IFSC

  الحد الأدنى للإيداع:

  $5

  تداول الآن

   

  ومنذ تسجيل تلك القمة، وأيضاً خلال عامين، وصولاً إلى يومنا الحالي، نلاحظ بأن السعر يجري تصحيحات هابطة للارتفاع المذكور، حيث تجاوز مستوى 23.6% فيبوناتشي مسبقاً ويستقر دونه، وأجرى مسبقاً محاولات لكسر مستوى 38.2% لكنه لم يستقر طويلاً دونها، ليستمر بمحاولات التعافي.

تركيبة إيجابية تدعم فرص العودة للارتفاع

نلاحظ من خلال الرسم البياني بأن السعر أثناء محاولاته للتعافي سجّل مستويات قيعان متصاعدة تقدّم إشارات على توجه السعر لاستعادة الاتجاه الرئيسي الصاعد من جديد، ومحاولة إيقاف الضغط التصحيحي الهابط، يدعمه تخلّص مؤشر ستوكاستيك من العزم السلبي والتوجه نحو مناطق التشبع في البيع.

إشارات سلبية تستجد الآن

على الأطر الزمنية الأقصر، نلاحظ أن السعر يجري تصحيحاً هابطاً للموجة الصاعدة التي بدأت مع نهاية العام الماضي، ويقترب من مستوى 38.2% الذي يتواجد عند 80.10$، كسره سيدفع السعر لتكبّد لحظية وقصيرة الأمد تبدأ عند 77.75$ وتمتد إلى 75.40$.

المسار العام والمستويات الحرجة

إجمالاً، نحن نرى بأن الاتجاه الصاعد طويل الأمد لا يزال قائماً، لكنه يحتاج للتماسك فوق مستوى 78.25$ الذي يقع تحت تهديد العوامل الفنية السلبية المشار لها مسبقاً، حيث إن كسر هذا المستوى سيسبب امتداداً في خسائر أسعار النفط وإجراء تصحيحات هابطة إضافية، بينما يمثّل التماسك فوقه مفتاح استئناف الاتجاه الرئيسي الصاعد والتوجه لتحقيق مكاسب تبدأ باختبار مناطق 96.60$ دولار للبرميل.

من جهة أخرى، نشير إلى أن تخطّي المستوى الإيجابي المذكور سيكمل تشكيل نموذج فني صاعد يملك القدرة على إنعاش الموجة الصاعدة طويلة الأمد بشكل قوي، ليتجه نحو تحقيق أهداف إيجابية جديدة تبدأ بتخطّي الحاجز النفسي 100$ دولار للبرميل ومن ثم الاندفاع نحو مناطق 110.00$ ثم 118.00$.

افضل منصتي (2) تداول النفط مرخصة وموثوقة 

1. Plus500، افضل شركة تداول موثوقة ومرخصة في تداول النفط.
2. XM، افضل منصة تداول ووسيط موثوق وملائم للمبتدئين بتداول النفط.

التوقعات الأساسية لأسعار النفط لسنة 2024 و 2025 

حققت أسعار النفط العالمية ارتفاعًا قرابة 15% فى الربع المنتهي فى مارس الماضي ،واستمرت فى الصعود فى أبريل حتى تمكنت من تسجيل أعلى مستوى فى ستة أشهر ،بسبب التوترات الجيوسياسية فى منطقة الشرق الأوسط ،وتصاعد

مخاوف تعطل الإمدادات من أكبر منطقة لإنتاج النفط فى العالم.

هذا الصعود الواضح فى أسعار النفط العالمية فيما مر من عام 2024 ،دفع بعض المؤسسات والبنوك إلى توقع استمرار الارتفاع وتجاوز حاجز 100 دولار للبرميل هذا العام.

ولعل نقص الإنفاق في قطاع النفط على زيادة الإنتاج اللازمة لتلبية الطلب العالمي، سيكون بدوره أحد العوامل الدافعة لارتفاع الأسعار، وقد يصبح هذا النقص في الطاقة الإنتاجية مشكلة كبيرة هذا العام.

قالت مجموعة "جولدمان ساكس" : أنه بحلول شهر مايو من المتوقع أن تتحول

أسواق النفط إلى عجز في المعروض مقارنة مع حجم الطلب، مما يعني ضرورة استخدام المزيد من الطاقة الإنتاجية غير المستغلة لدى المنتجين العالميين، الأمر الذي سينعكس بالتالي صعوديًا على أسعار النفط العالمية.

وقالت شركة "إنرجي أسبكتس": إن جانب العرض هو المحرك الأكبر الآن بالنسبة لأسعار النفط ،لقد رأينا عدداً لا بأس به من عناصر ضعف العرض، في حين أن الطلب العالمي بشكل عام صحي.

وتتوقع وكالة الطاقة الأمريكية، تراجع إنتاج النفط خلال النصف الأول من 2024 إلى مستويات أقل من الاستهلاك العالمي، الأمر الذي سيساهم في زيادة

السحب من المخزونات العالمية لتلبية الطلب، ويضع ضغوطًا تصاعدية على أسعار الخام الأسود.

وتتوقع وكالة الطاقة الدولية أن يؤدي تمديد تخفيضات إنتاج تحالف أوبك+ خلال

الربع الثاني من 2024 إلى تقليص إمدادات النفط العالمية على المدى القريب.

أهم التحديات التي تواجه أسعار النفط في عام 2024 

يواجه سوق النفط الخام في عام 2024 العديد من التحديات التي قد تؤثر بشدة على أسعاره، وتشمل هذه التحديات ما يلي:

استمرار عدم اليقين الجيوسياسي:

• تلقي الحرب في أوكرانيا والتوترات في الشرق الأوسط بظلالها على أسواق النفط، وتؤدي إلى تقلبات كبيرة في الأسعار.
• لا تزال الحرب في أوكرانيا مستمرة ولا توجد حلول واضحة في الأفق، مما يبقي أسعار النفط في حالة من عدم اليقين.
• تصعد الصين من مطالباتها بالسيادة على تايوان، مما يثير مخاوف من اندلاع حربٍ بين البلدين.
• تفرض العديد من الدول عقوبات على بعض الدول المنتجة للنفط.

تباطؤ الاقتصادي العالمي:

• يمكن أن يؤدي تباطؤ نمو الاقتصادي العالمي إلى انخفاض في الطلب على الوقود.
• حيث تواجه العديد من الاقتصادات الكبرى في العالم مخاطر الركود خلال هذا العام، مما يلقي بظلاله القاتمة على توقعات الطلب على النفط وتراجع الأسعار.

زيادة الإنتاج من الدول غير الأعضاء في أوبك+:

• تسعى بعض الدول غير الأعضاء في أوبك+، مثل الولايات المتحدة وكندا، إلى زيادة إنتاجها من النفط. الأمر الذي قد يؤدي إلى تفاقم الفائض في السوق ويضغط بالسلب على الأسعار.

التحول نحو الطاقة المتجددة:

• تسعى العديد من الدول إلى الحد من اعتمادها على الوقود الأحفوري والانتقال إلى مصادر الطاقة المتجددة.
• يمكن أن يؤدي الانتقال إلى الطاقة المتجددة على المدى الطويل إلى انخفاض في الطلب على النفط وضغوط سلبية على الأسعار.

المخاوف بشأن تغير المناخ:

• تؤدي المخاوف بشأن تغير المناخ إلى زيادة الضغوط على الحكومات والشركات لتقليل انبعاثات الكربون. وقد تؤدي تلك الضغوط إلى فرض قيود على استخدام النفط وانخفاض في الطلب والأسعار.

تحليلات وتوقعات مختصرة لأسعار النفط 

• توقعات أسعار النفط هذا الأسبوع: قد تواصل أسعار النفط صعودها الذي بدأ الأسبوع الماضي إذا استمرت مخزونات الخام في الولايات المتحدة في الانخفاض.
• توقعات أسعار النفط في مايو: قد تسجل أسعار النفط العالمية مستويات أعلى جديدة في عدة أشهر، خاصة إذا تفاقمت التوترات الجيوسياسية مرة أخرى في الشرق الأوسط.
• توقعات أسعار النفط في عام 2024: إذا نجحت أسعار النفط في تجاوز حاجز 95 دولارًا للبرميل، سيستمر الصعود حتى الحاجز الأهم عند 100 دولارًا للبرميل.
• توقعات أسعار الفضة في عام 2025: قد يكون العام المقبل 2025 هو عام تسجيل أسعار النفط مستويات أعلى من حاجز 100 دولارًا للبرميل، خاصة إذا استمر التراجع الواضح في الإنفاق على زيادة الإنتاج العالمي.

التوترات الجيوسياسية

تلعب التوترات الجيوسياسية العالمية دورًا هامًا في التأثير على أسعار النفط الخام، وتعد من أهم العوامل التي تحدد اتجاهاتها المستقبلية. وتشمل أبرز التوترات الجيوسياسية التي تؤثر على أسعار النفط ما يلي:

1. الحرب في أوكرانيا
   • أهم وأكبر عامل جيوسياسي يؤثر على أسعار النفط حاليًا هو الحرب في أوكرانيا.
   • تسببت هذه الحرب في تعطل الإمدادات من النفط والغاز من منطقة البحر الأسود، مما أدي إلى نقصٍ حادٍ في المعروض العالمي من النفط.
   • ارتفعت أسعار النفط بشكلٍ كبيرٍ بعد بدء الحرب، وتجاوزت سعر برنت 130 دولارًا أمريكيًا للبرميل في مارس 2023.
   • لا تزال الحرب مستمرةً ولا توجد حلول واضحة في الأفق، مما يبقي أسعار النفط في حالةٍ من التقلبات الكبيرة وعدم اليقين.
2. التوترات في الشرق الأوسط
   • تعد منطقة الشرق الأوسط من أهم مناطق إنتاج النفط في العالم، ولذلك أي اضطراباتٍ في هذه المنطقة تؤثر بشكل مباشر على أسعار النفط.
   • تشهد المنطقة في الوقت الحالي عدة بؤر متوترة، مثل الحرب في سوريا والتهديدات الإيرانية والتوترات بين إسرائيل ولبنان.
   • تؤدي هذه التوترات إلى زيادة المخاوف من تعطل الإمدادات من النفط وارتفاع الأسعار.
3. الصراع بين الصين وتايوان
   • تعد تايوان من مصدري النفط والغاز المهمين، ولذلك أي صراع بين الصين وتايوان سيؤثر بشكل كبير على أسعار الطاقة العالمية.
   • تصعد الصين من مطالباتها بالسيادة على تايوان، مما يثير مخاوف من اندلاع حرب بين البلدين، تجري إليها الدول الغربية بقيادة الولايات المتحدة.
   • يمكن أن تؤدي أي حرب بين الصين وتايوان إلى تعطل كبير في إمدادات النفط وارتفاع هائل في الأسعار.
4. العقوبات الدولية
   • تفرض العديد من الدول وعلى رأسها الولايات المتحدة الأمريكية عقوبات على بعض الدول المنتجة للنفط، مثل روسيا وإيران وفنزويلا.
   • تؤدي هذه العقوبات إلى تقليص إمدادات النفط من هذه الدول، مما يساهم في رفع الأسعار.
   • تعد العقوبات أحد أدوات الضغط السياسي التي تستخدمها الدول لتحقيق أهدافها السياسية.
   • يمكن أن تؤدي أي عقوبات جديدة إلى زيادة التقلبات في أسواق النفط وارتفاع الأسعار.

تخفيضات أوبك+

أعلن تحالف "أوبك +" أوائل مارس الماضي، أن تخفيضات الإنتاج الطوعية البالغة 2.2 مليون برميل يوميًا، والتي كانت مخطط أن تنتهي بنهاية الربع الأول من هذا العام، ستستمر حتى نهاية الربع الثاني.

تخفيضات السعودية

وقالت المملكة العربية السعودية، إنها ستمدد خفضها الطوعي بمقدار مليون برميل يوميًا حتى نهاية الربع الثاني. ووفقًا لسياسة الإنتاج الحالية لأكبر منتج للنفط في أوبك، من المتوقع أن يستمر إنتاج الخام السعودي عند حوالي 9 ملايين برميل يوميًا حتى نهاية يونيو القادم.

تخفيضات روسيا

ستخفض روسيا، وهي العضو البارز في أوبك+، إنتاجها وإمدادات التصدير بمجموع 471 ألف برميل يوميًا حتى نهاية يونيو. ونفذت موسكو خفضًا طوعيًا في إمداداتها بمقدار 500 ألف برميل يوميًا في الربع الأول من هذا العام.

توقعات المعروض العالمي في 2024

وفقًا لأحدث تقرير أصدرته وكالة الطاقة الدولية عن أسواق النفط في أبريل، من المتوقع زيادة المعروض العالمي في عامي 2024 و 2025، وذلك لعدة أسباب نستطيع ذكرها في النقاط التالية:

• زيادة إنتاج النفط من خارج تحالف أوبك+ بقيادة الولايات المتحدة والبرازيل وغويانا وكندا حتى عام 2025.
• الإنتاج القياسي من الدول الأربع المذكورة تضيف للمعروض العالمي 1.2 مليون برميل يوميًا في عام 2024 و1 مليون برميل يوميًا في عام 2025.
• الولايات المتحدة ستكون أكبر مصدر للطاقة مع زيادة الإنتاج بمقدار 650 ألف برميل يوميًا و540 ألف برميل يوميًا في عامي 2024 و2025 على التوالي.
• ارتفاع إمدادات النفط العالمية بمقدار 1.6 مليون برميل يوميًا في عام 2025 لتصل إلى مستوى قياسي جديد يبلغ 104.5 مليون برميل يوميًا.
• انخفاض إنتاج أوبك+ بسبب قيود الإنتاج المستمرة والتخفيضات التطوعية من السعودية وروسيا.

انخفاض مخزونات النفط العالمية

تتوقع وكالة الطاقة الدولية أن يؤدي تمديد تخفيضات إنتاج أوبك+ خلال الربع الثاني من 2024 إلى تقليص إمدادات النفط العالمية على المدى القريب. تتضمن اتفاقية أوبك+ الحالية نوعين من تخفيضات الإنتاج، الأولى هي أهداف إنتاج معلنة رسميًا، والثانية هي تخفيضات طوعية إضافية تعهد بها بعض المشاركين في المنظمة على رأسهما السعودية وروسيا.

توقعات الطلب العالمي في 2024

توقعت وكالة الطاقة الدولية في أبريل تراجع النمو على الطلب العالمي على النفط في عامي 2024 و 2025، وذلك لعدة أسباب نستطيع ذكرها في النقاط التالية:

• تم خفض توقعات نمو الطلب العالمي لعامي 2024 و 2025 بمقدار 100 ألف برميل يوميًا عن التقرير السابق في مارس ليصبح 1.2 مليون برميل يوميًا و 1.1 مليون برميل يوميًا على التوالي.
• يعاذ هذا الانخفاض إلى تباطؤ انتعاش الاقتصاد العالمي وضعف تسليمات منظمة التعاون الاقتصادي والتنمية في بداية العام.
• تهيمن الدول غير الأعضاء في منظمة التعاون الاقتصادي والتنمية على النمو، مع توقعات بزيادة الطلب بمقدار 1.3 مليون برميل يوميًا في عام 2024 و 1.2 مليون برميل يوميًا في عام 2025.
• من المتوقع أن ينخفض استهلاك دول منظمة التعاون الاقتصادي والتنمية بمقدار 60 ألف برميل يوميًا في 2024 و 2025.
• تظل الصين محرك النمو الرئيسي على الرغم من تباطؤ مساهمتها في النمو العالمي من 79% في عام 2023 إلى 45% في عام 2024 و 27% في عام 2025.
• من المتوقع أن ينخفض طلب خام أوبك+ بمقدار 300 ألف برميل يوميًا في عام 2025 إلى 41.5 مليون برميل يوميًا بسبب الإنتاج القوي من خارج التحالف العالمي وتباطؤ نمو الطلب.

توقعات منظمة أوبك للطلب العالمي

توقع أوبك نمو الطلب العالمي على النفط في 2024 إلى 2.25 مليون برميل يوميًا، ليصل إلى 104.46 مليون برميل يوميًا.

أهم التوقعات حول أسعار النفط في 2024

• تتوقع مجموعة "جولدمان ساكس" ارتفاع أسعار النفط حتى 100 دولارًا للبرميل هذا العام، مع تحول السوق إلى العجز بداية من يونيو القادم.
• تتوقع مجموعة "سيتي بنك" ارتفاع أسعار النفط حتى 95 دولارًا للبرميل هذا العام، مع الأخذ في الاعتبار التباطؤ المتوقع في النمو العالمي.
• توقع مورغان ستانلي أن يصل سعر النفط إلى 98 دولارًا أمريكيًا للبرميل بحلول نهاية عام 2024، وأعاذ ذلك إلى حالة عدم اليقين السياسي المستمرة.
• توقع دويتشه بنك أن يصل سعر النفط إلى 97 دولارًا أمريكيًا للبرميل بحلول نهاية عام 2024، مشيرًا إلى المخاطر الجيوسياسية ونقص المعروض كعوامل رئيسية تدعم الأسعار.
• رفع بنك باركليز أيضًا توقعاته لأسعار النفط بخمسة دولارات عن السعر المستهدف البالغ 92 دولارًا للبرميل بنهاية هذا العام.
• أشارت مؤسسة جيفريز للاستشارات المالية إلى أن سعر خام برنت قد ينهي العام عند 96 دولارًا للبرميل.
• يتوقع البنك الدولي أن يبلغ متوسط سعر خام برنت 93 دولارًا للبرميل في عام 2024، وأعاذ ذلك إلى استمرار التوترات الجيوسياسية وتباطؤ إنتاج أوبك+.
• تتوقع وكالة الطاقة الدولية أن يبلغ متوسط سعر خام برنت 90 دولارًا أمريكيًا للبرميل في عام 2024.
• تتوقع شركة "أرغوس ميديا" أن يبلغ متوسط سعر خام برنت 95 دولارًا أمريكيًا للبرميل في عام 2024.

أهم الأسئلة الشائعة حول أسعار النفط

هل سعر النفط مناسب للاستثمار؟

يتداول سعر النفط حاليًا حول مستويات 85 دولارًا للأونصة. وفي ضوء معظم التوقعات التي تشير إلى سوق صاعدة لأسعار النفط في 2024، فنعتقد أن مستويات 80 : 85 دولارًا مناسبة للاستثمار والهدف فوق مستويات 100 دولارًا للبرميل.

كيفية الاستثمار في النفط؟

يمكن الاستثمار في النفط بعدة طرق مختلفة:

• أولًا عن طريق الاستثمار في صناديق النفط المتداولة في البورصات العالمية (ETFs)، خاصة تلك المتداولة في أسواق وول ستريت.
• ثانيًا عن طريق شراء أسهم شركات النفط والطاقة، خاصة تلك التي يتم تداولها في الأسواق الأمريكية في وول ستريت.
• ثالثًا عن طريق تداول عقود الفضة الآجلة وعقود الخيارات وعقود المشتقات المالية.

هل ستصل أسعار النفط إلى 100 دولارًا للأونصة؟

في ضوء التطورات الأخيرة في الأسواق العالمية والمخاطرة الاقتصادية والجيوسياسية، فمن غير المستبعد تمامًا صعود أسعار النفط على مدار الأشهر المقبلة إلى مستويات أعلى من 90 دولارًا للبرميل ثم شق الطريق بعد ذلك إلى مستويات 100 دولارًا. ومن أجل الوصول إلى هذا الحاجز المحوري نحتاج إلى عوامل شديدة التأثير في مستويات الطلب الفعلي والاستثماري على الذهب الأسود.

هل من المتوقع أن ترتفع أسعار النفط في 2024؟

نعم، من المتوقع استمرار ارتفاع أسعار النفط هذا العام، فمعظم توقعات المؤسسات والبنوك الكبرى مستقر حول دخول النفط في مسار صاعد مع اقتراب التداول فوق 90 دولارًا للبرميل.

تحليل سعر النفط: السيناريوهات المتوقعة

حقق سعر النفط كسرًا واضحًا لمستوى 81.50$ ليؤكد استمرار الاتجاه الهابط بقية اليوم، بانتظار زيارة مستوى 79.60$ الذي يمثل هدفنا الرئيسي التالي، مع الانتباه إلى أن كسر هذا المستوى سيمد خسائر النفط لتصل إلى 77.65$ على المدى القريب.

• الهبوط المتوقع في السعر

بالمقابل، يجب الانتباه إلى أن اختراق 81.50$ والثبات فوقه سيوقف السيناريو السلبي ويقود السعر لمحاولة استعادة الاتجاه الرئيسي الصاعد من جديد.

• استعادة الاتجاه الصاعد

نطاق التداول المتوقع لهذا اليوم ما بين الدعم 79.50$ والمقاومة 82.50$

توقعات السعر لهذا اليوم: منخفض

إقرأ المزيد: هل تصل أسعار النفط الى 100$ دولار؟ اليكم التوقعات