أسباب انخفاض أسعار النفط في الأسواق المالية
2024-02-13 12:02PM UTC
يعدّ النفط من أهم الموارد الطبيعية التي تؤثر على الاقتصاد العالمي، وتتأثر أسعاره بعدة عوامل، من أبرزها توازن العرض والطلب. فعندما يكون هناك فائض في العرض مقارنة بالطلب، ينخفض سعر النفط. وهذا يحدث عندما تزداد إنتاجية الدول المنتجة للنفط أو عندما تتباطأ الاقتصادات الكبرى مما يؤدي إلى انخفاض الطلب على الطاقة.
تأثيرات السياسات العالمية على سوق النفط
تلعب السياسات العالمية دوراً كبيراً في تحديد أسعار النفط، حيث يمكن أن تؤدي التوترات الجيوسياسية إلى ارتفاع مفاجئ في الأسعار، بينما يمكن أن تؤدي الاتفاقيات الدولية وتحسين العلاقات بين الدول إلى استقرار أو انخفاض في الأسعار.
تأثيرات الأحداث العالمية على أسعار النفط
تشهد أسعار النفط تقلبات كبيرة نتيجة للأحداث العالمية، مثل الحروب، والكوارث الطبيعية، والأزمات السياسية. فعندما تحدث هذه الأحداث، يتوقع المستثمرون تأثيراً مباشراً على إمدادات النفط أو على الاقتصادات المعنية، مما يؤثر على العرض والطلب وبالتالي على أسعار النفط.
تأثيرات الابتكار التكنولوجي على صناعة النفط
تسهم التطورات التكنولوجية في صناعة النفط في زيادة إنتاجية البئر وتقليل تكاليف الاستخراج، مما يزيد من العرض العالمي للنفط. وتتضمن هذه التطورات تقنيات الاستخراج الجديدة مثل التكسير الهيدروليكي وتطوير تقنيات استخراج النفط الثقيل، التي تجعل من النفط الصخري والنفط العصاري متاحين بشكل أكبر في السوق.
تأثيرات السياسات البيئية على سوق النفط
تزداد الضغوط البيئية على صناعة النفط مع تزايد الوعي بأثرها على التغير المناخي. ويتخذ العديد من الدول والشركات سياسات بيئية تهدف إلى تقليل الاعتماد على الوقود الأحفوري وزيادة الاستثمار في الطاقة المتجددة، مما يقلل من الطلب على النفط ويؤدي إلى انخفاض في أسعاره.
تتأثر أسعار النفط في الأسواق المالية بعدة عوامل، منها العرض والطلب، والسياسات العالمية، والأحداث العالمية، والابتكار التكنولوجي، والسياسات البيئية. ويجب على المستثمرين والمتداولين في السوق المالية مراقبة هذه العوامل بعناية لفهم توجهات أسعار النفط واتخاذ القرارات المناسبة بشأن استثماراتهم.
اما عن سبب تراجع اسعار النفط في الفترة الحالية، فهذا يعود وبرأيي إلى تصريح وزير الخارجية الإيراني.
منذ أيام قليلة شهدت أسواق النفط تذبذبات حادة بعد تصريحات وزير الخارجية الإيراني التي أشار فيها إلى اقتراب حل دبلوماسي للصراع بين إسرائيل وحماس. وقد أدت هذه التصريحات إلى تراجع أسعار النفط بعد ارتفاعها الكبير في الأسبوع السابق.
في أعقاب التصريحات السياسية، شهدت أسعار النفط انخفاضًا ملحوظًا، حيث تراجع سعر خام برنت بنسبة 0.8% ليصل إلى أقل من 82 دولاراً للبرميل، بعد أن ارتفع بنسبة 6.3% في الأسبوع السابق. وكذلك، تم تداول خام غرب تكساس الوسيط بالقرب من 76 دولاراً.
تأثير التوترات السياسية على الأسواق
لا شك أن التوترات السياسية في الشرق الأوسط تلعب دوراً كبيراً في تحديد أسعار النفط عالمياً. فتصريحات المسؤولين السياسيين وتطورات الأحداث تؤثر بشكل مباشر على توجهات المستثمرين وثقتهم في الأسواق.
مستقبل الإنتاج النفطي
من المتوقع أن يشهد الإنتاج النفطي في مناطق مثل حوض بيرميان في غرب تكساس ونيو مكسيكو ارتفاعاً ملحوظًا خلال الفترة المقبلة، حيث تشير التوقعات إلى زيادة تصل إلى 5% تقريباً، وهو ما قد يؤدي إلى تخمة في العرض وتأثير سلبي على أسعار النفط.
توقعات الطلب في الصين
تظل الصين من أكبر مستهلكي النفط في العالم، ولكن توجد مخاوف بشأن توقعات الطلب فيها نحو الإنخفاض، خاصة مع تحولها نحو مصادر الطاقة المتجددة والاهتمام المتزايد بالتنوع في مصادر الطاقة.
تأثير العوامل الاقتصادية
لا يمكننا تجاهل العوامل الاقتصادية التي تؤثر على أسعار النفط، فالتقلبات في الاقتصاد العالمي وتحركات العملات والسياسات النقدية للبنوك المركزية تلعب دوراً كبيراً في تحديد أسعار السلع، بما في ذلك النفط.
باختصار، فإن أسعار النفط تتأثر بمجموعة من العوامل السياسية والاقتصادية، وعلى الرغم من التوترات الحالية، إلا أن هناك توقعات بتحسن الإنتاج النفطي في بعض المناطق مما قد يعمل على تخمة في العرض وتأثير سلبي على الأسعار في المستقبل.
تنبيه: هذا المحتوى هو معلومات تعبر عن رأي كاتبها فقط ولا يشكل نصيحة مالية أو إستثمارية، ولا تقدم شركة (ACY) أي تعهد أو ضمان فيما يتعلق بدقة أو إكتمال المعلومات المقدمة من قبل كاتب المحتوى، ولا تتحمل أي مسؤولية عن أي خسارة ناجمة عن أي إستثمار قائم على توصية أو تكهن أو معلومات مقدمة في هذا المحتوى.
الدولار يتراجع قبل بيانات التضخم الرئيسية فى الولايات المتحدة
2024-02-13 11:21AM UTC
تراجع الدولار الأمريكي بالسوق الأوروبية يوم الثلاثاء مقابل سلة من العملات العالمية، بسبب توقف صعود العائد على سندات الخزانة الأمريكية لأجل عشر سنوات ، قبل صدور بيانات التضخم الرئيسية فى الولايات المتحدة لشهر يناير.
سوف تُظهر تلك البيانات طبيعة الضغوط التضخمية على صانعي السياسة النقدية بمجلس الاحتياطي الفيدرالي ،بما سوف يوفر تسعير جديد للاحتمالات القائمة حول أسعار الفائدة الأمريكية على مدار شهري مارس ومايو المقبلين.
نظرة سعرية
مؤشر الدولار الأمريكي
تراجع مؤشر الدولار بحوالي 0.1% إلى مستوى (104.10) نقطة ، من مستوي افتتاح تعاملات اليوم عند (104.18) نقطة، وسجل أعلى مستوى عند (104.29) نقطة.
أنهي المؤشر تعاملات أمس الاثنين مرتفعًا بنسبة 0.1% ، فى ثاني مكسب فى غضون الثلاثة أيام الأخيرة ،بفضل صعود العائدات الأمريكية.
عائد السندات الأمريكية
انخفض العائد على سندات الخزانة الأمريكية لأجل عشر سنوات يوم الثلاثاء بنسبة 0.3 نقطة مئوية ،بصدد تسجيل أول خسارة خلال الخمس جلسات الأخيرة ،متخليًا عن أعلى مستوى فى أربعة أسابيع عند 4.197% ،الأمر الذي يضغط بالسلب على مستويات الدولار الأمريكي.
بخلاف عمليات التصحيح وجني الأرباح ،يعزف المتداولون عن بناء مراكز جديدة انتظارًا لصدور بيانات التضخم الأمريكية ،والتي توضح إلى أي مدي ألت الضغوط التضخمية على صانعي السياسة النقدية بمجلس الاحتياطي الفيدرالي.
الفائدة الأمريكية
تسعير العقود الآجلة لاحتمالات خفض أسعار الفائدة الأمريكية بنحو 25 نقطة أساس فى مارس المقبل مستقر حاليًا عند 13.5% ،واحتمالات الخفض فى مايو عند 57.5%.
ويسعر المتداولون حاليًا أربع تخفيضات فى أسعار الفائدة الفيدرالية بحوالي 100 نقطة أساس لعام 2024، بانخفاض عن ستة تخفيضات محتملة بحوالي 150 نقطة أساس مطلع يناير الماضي، وفقًا لتطبيق احتمالية أسعار الفائدة التابع لشركة ل-إس-إي-جي.
بيانات التضخم
من أجل إعادة تسعير العقود أعلاه ،ينتظر المتداولون صدور بيانات التضخم الرئيسية فى الولايات المتحدة لشهر يناير فى وقت لاحق اليوم ،والتي من المتوقع أن تؤثر على مسار السياسة النقدية لمجلس الاحتياطي الفيدرالي.
يصدر بحلول الساعة 13:30 جرينتش مؤشر أسعار المستهلكين الإجمالي المتوقع ارتفاع بنسبة 2.9% سنوياً فى يناير من ارتفاع بنسبة 3.4% فى ديسمبر ، و مؤشر أسعار المستهلكين الأساسي المتوقع ارتفاع بنسبة 3.7% سنوياً من 3.9% فى الشهر السابق.
هل تقلص بيانات التضخم.. احتمالات خفض أسعار الفائدة الأمريكية فى مايو ؟
البيانات الساخنة الأفضل من التوقعات ،سوف تقلص من احتمالات خفض أسعار الفائدة الأمريكية فى مارس ومايو ،وستدفع دولار وعائدات الولايات المتحدة إلى الصعود مرة أخرى.
نظرة فنية
هل تقلص بيانات التضخم.. احتمالات خفض أسعار الفائدة الأمريكية فى مايو ؟
2024-02-13 10:12AM UTC
تترقب أسواق المال العالمية ، فى وقت لاحق اليوم ،صدور بيانات التضخم الرئيسية فى الولايات المتحدة خلال الشهر الماضي ،والتي توضح إلى أي مدي آلت الضغوط التضخمية على صانعي السياسة النقدية بمجلس الاحتياطي الفيدرالي.
وتكمن أهمية تلك البيانات أنها تأتي بعد العديد من التعليقات العدوانية من مسؤولي مجلس الاحتياطي الفيدرالي ،والتي تؤشر أن المركزي الأمريكي لن يبدأ فى تخفيف السياسة النقدية و يخفض أسعار الفائدة فى مارس المقبل.
أدت تلك التعليقات إلى تراجع احتمالات خفض أسعار الفائدة الأمريكية بنحو 25 نقطة أساس فى مارس ومايو المقبلين،لذلك تترقب الأسواق بيانات التضخم لتقييم تلك الاحتمالات مرة أخرى.
تعليقات فيدرالية
تعهد رئيس مجلس الاحتياطي الفيدرالي "جيروم باول" فى مقابلة على تليفزيون "سي بي إس" ،بأن الفيدرالي الأمريكي سيمضي بحذر في تخفيضات أسعار الفائدة هذا العام ومن المرجح أن يتحرك بوتيرة أبطأ بكثير مما تتوقعه السوق.
وكما فعل خلال مؤتمر صحفي عقب اجتماع السياسة النقدية فى شهر يناير، قال جيروم باول: إنه من غير المرجح أن تقوم اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة بخفض سعر الفائدة فى مارس المقبل.
وقال رئيس بنك الاحتياطي الفيدرالي في ريتشموند "توماس باركين": أن صناع السياسة النقدية بالبنك المركزي الأمريكي لديهم الوقت للتمهل حيال توقيت خفض أسعار الفائدة.
وقال رئيس بنك الاحتياطي الفيدرالي في مينيابوليس "نيل كاشكاري": إن البنك المركزي لديه الوقت لدراسة البيانات الواردة قبل تخفيف السياسة النقدية وخفض أسعار الفائدة.
وقال رئيس بنك الاحتياطي الفيدرالي فى شيكاغو "أوستان جولسبي":أنه يود رؤية المزيد من بيانات التضخم الإيجابية قبل تخفيضات الفائدة.
الفائدة الأمريكية
تسعير العقود الآجلة لاحتمالات خفض أسعار الفائدة الأمريكية بنحو 25 نقطة أساس فى مارس المقبل مستقر حاليًا عند 13.5% ،واحتمالات الخفض فى مايو عند 57.5%.
ويسعر المتداولون حاليًا أربع تخفيضات فى أسعار الفائدة الفيدرالية بحوالي 100 نقطة أساس لعام 2024، بانخفاض عن ستة تخفيضات محتملة بحوالي 150 نقطة أساس مطلع يناير الماضي، وفقًا لتطبيق احتمالية أسعار الفائدة التابع لشركة ل-إس-إي-جي.
بيانات التضخم
يصدر بحلول الساعة 13:30 جرينتش مؤشر أسعار المستهلكين الإجمالي المتوقع ارتفاع بنسبة 2.9% سنوياً فى يناير من ارتفاع بنسبة 3.4% فى ديسمبر ، و مؤشر أسعار المستهلكين الأساسي المتوقع ارتفاع بنسبة 3.7% سنوياً من 3.9% فى الشهر السابق.
التركيز الأكبر سوف يكون على مؤشر أسعار المستهلكين بقيمته الأساسية ،والذي لا يزال بعيدًا عن المستهدف لمجلس الاحتياطي الفيدرالي على المدى المتوسط عند 2% ،لكنه تراجع بوتيرة أفضل من التوقعات خلال الفترة الأخيرة.
الدولار الأمريكي
القراءات الساخنة الأفضل من توقعات السوق ، سوف تقلص من احتمالات قيام مجلس الاحتياطي الفيدرالي بخفض أسعار الفائدة بنحو 25 نقطة أساس فى مارس ومايو المقبلين ، و عليه سوف يرتفع الدولار الأمريكي على نطاق واسع فى سوق صرف العملات الأجنبية.
الذهب يحاول التعافي قبل بيانات التضخم الأمريكية
2024-02-13 09:56AM UTC
ارتفعت أسعار الذهب بالسوق الأوروبية يوم الثلاثاء للمرة الأولى خلال الخمسة أيام الأخيرة ،ضمن محاولات التعافي من أدنى مستوى فى ثلاثة أسابيع ،وبدعم توقف صعود العائد علي سندات الخزانة الأمريكية لأجل عشر سنوات.
يأتي ذلك قبل صدور بيانات التضخم الرئيسية فى الولايات المتحدة لشهر يناير فى وقت لاحق اليوم ،والتي من المتوقع أن توفر تسعير جديد للاحتمالات القائمة حول مستقبل أسعار الفائدة لمجلس الاحتياطي الفيدرالي.
نظرة سعرية
أسعار الذهب اليوم
ارتفعت أسعار معدن الذهب بنسبة 0.3% إلى (2,026.50$) ، من مستوى افتتاح التعاملات عند (2,020.12$) ، وسجلت أدنى مستوي عند (2,016.95$).
انخفضت أسعار الذهب يوم الاثنين بنسبة 0.25% ، فى رابع خسارة يومية على التوالي ،وسجلت أدنى مستوى فى ثلاثة أسابيع عند 2,011.94 دولارًا للأونصة ،تحت ضغط ارتفاع العائدات الأمريكية.
عائد السندات الأمريكية
انخفض العائد على سندات الخزانة الأمريكية لأجل عشر سنوات يوم الثلاثاء بنسبة 0.25 نقطة مئوية ،بصدد تسجيل أول خسارة خلال الخمس جلسات الأخيرة ،متخليًا عن أعلى مستوى فى أربعة أسابيع عند 4.197% ،الأمر الذي يصب فى صالح ارتفاع أسعار الأصول غير المدرة للعائد.
بخلاف عمليات التصحيح وجني الأرباح ،يعزف المتداولون عن بناء مراكز جديدة انتظارًا لصدور بيانات التضخم الأمريكية ،والتي توضح إلى أي مدي ألت الضغوط التضخمية على صانعي السياسة النقدية بمجلس الاحتياطي الفيدرالي.
الفائدة الأمريكية
تسعير العقود الآجلة لاحتمالات خفض أسعار الفائدة الأمريكية بنحو 25 نقطة أساس فى مارس المقبل مستقر حاليًا عند 13.5% ،واحتمالات الخفض فى مايو عند 57.5%.
ويسعر المتداولون حاليًا أربع تخفيضات فى أسعار الفائدة الفيدرالية بحوالي 100 نقطة أساس لعام 2024، بانخفاض عن ستة تخفيضات محتملة بحوالي 150 نقطة أساس مطلع يناير الماضي، وفقًا لتطبيق احتمالية أسعار الفائدة التابع لشركة ل-إس-إي-جي.
بيانات التضخم
من أجل إعادة تسعير العقود أعلاه ،ينتظر المتداولون صدور بيانات التضخم الرئيسية فى الولايات المتحدة لشهر يناير فى وقت لاحق اليوم ،والتي من المتوقع أن تؤثر على مسار السياسة النقدية لمجلس الاحتياطي الفيدرالي.
يصدر بحلول الساعة 13:30 جرينتش مؤشر أسعار المستهلكين الإجمالي المتوقع ارتفاع بنسبة 2.9% سنوياً فى يناير من ارتفاع بنسبة 3.4% فى ديسمبر ، و مؤشر أسعار المستهلكين الأساسي المتوقع ارتفاع بنسبة 3.7% سنوياً من 3.9% فى الشهر السابق.
البيانات الساخنة الأفضل من التوقعات ،سوف تقلص من احتمالات خفض أسعار الفائدة الأمريكية فى مارس ،وستدفع دولار وعائدات الولايات المتحدة إلى الصعود مرة أخرى ، وتضغط بالسلب على أسعار الذهب والمعادن الأخرى.
توقعات
قال محلل الأسواق المالية لدى كابيتال دوت كوم "كايل رودا": التداول في الذهب ثابتًا إلى حد ما اليوم ،ولكن مع ميل هبوطي معتدل، ربما لأن المؤشرات الاقتصادية الأمريكية الرئيسية مالت إلى الارتفاع في الأشهر الأخيرة.
وأضاف رودا: القراءة الضعيفة لمؤشر أسعار المستهلكين فى الولايات المتحدة قد تتسبب في تراجع الدولار الأمريكي وعوائد السندات ،وهو ما قد يؤدي إلى ارتفاع الذهب.
صندوق SPDR
حيازات الذهب لدى صندوق SPDR Gold Trust اكبر صناديق المؤشرات العالمية المدعومة بالذهب ظلت بالأمس بدون أي تغيير يذكر ،ليستمر الإجمالي عند 841.92 طن متري ،والذي يعد أدنى مستوى منذ 13 أغسطس 2019.
نظرة فنية