ارتفعت أسعار النفط خلال تداولات اليوم الجمعة، لكنه تكبد ثاني خسارة أسبوعية له على التوالي، مع تقييم المستثمرين تطور المحادثات بين أمريكا وإيران وكذلك التطورات بشأن فنزويلا.

وذكرت تقارير بأن تحالف "أوبك+" يتجه إلى استئناف زيادة إنتاج الخام اعتباراً من أبريل المقبل استعداداً لزيادة الطلب خلال الصيف.

وفيما تستمر المحادثات بين أمريكا وإيران، أعلنت إدارة الرئيس الأمريكي دونالد ترامب السماح للشركات النفطية الكبرى بالعمل وضخ استثمارات في فنزويلا مشيراً إلى أن العلاقات مع كاراكاس جيدة، كما أشار ترامب إلى أنه يخطط لزيارة فنزويلا.

وعلى صعيد التداولات، ارتفعت العقود الآجلة لخام برنت القياسي تسليم أبريل نيسان عند التسوية بنسبة 0.34% أو ما يعادل 23 سنتاً إلى 67.75 دولار للبرميل، لكنها سجلت خسائر بنسبة 0.44% على مدار الأسبوع.

وارتفعت العقود الآجلة لخام نايمكس الأمريكي تسليم مارس آذار بنسبة 0.10% أو ما يعادل 5 سنتات لتغلق عند 62.89 دولار للبرميل، وسجلت خسارة أسبوعية بنسبة 1%.

ارتفعت أغلب العملات الرقمية خلال تداولات اليوم الجمعة عقب صدور بيانات التضخم الضعيفة والتي أحيت الآمال مجدداً بخفض الفيدرالي للفائدة.

وسجلت أسعار السلع والخدمات في الولايات المتحدة في يناير ارتفاعًا بمعدل سنوي أبطأ من المتوقع، ما يبعث على الأمل بأن مشكلة التضخم المستمرة قد بدأت في التراجع.

وأفاد مكتب إحصاءات العمل يوم الجمعة أن مؤشر أسعار المستهلك لشهر يناير ارتفع بنسبة 2.4% على أساس سنوي، منخفضًا 0.3 نقطة مئوية عن الشهر السابق. ويعيد هذا الرقم معدل التضخم إلى المستوى الذي كان عليه في الشهر الذي تلا إعلان الرئيس Donald Trump عن فرض تعريفات جمركية صارمة على الواردات الأمريكية في أبريل 2025.

وباستثناء الغذاء والطاقة، ارتفع مؤشر أسعار المستهلك الأساسي بنسبة 2.5% على أساس سنوي، وهو أدنى مستوى منذ أبريل 2021. وكان الاقتصاديون الذين شملهم استطلاع Dow Jones قد توقعوا معدلًا سنويًا قدره 2.5% لكلا المؤشرين.

وعلى أساس شهري، ارتفع مؤشر جميع البنود بنسبة 0.2% بعد التعديل الموسمي، فيما سجل المؤشر الأساسي زيادة بنسبة 0.3%. وكانت التوقعات تشير إلى زيادة 0.3% لكل منهما.

ورغم أن هذه الفئة تمثل الجزء الأكبر من مكاسب مؤشر أسعار المستهلك، فقد ارتفعت تكاليف السكن بنسبة 0.2% فقط للشهر، ما خفض الزيادة السنوية إلى 3%. ويشكل السكن أكثر من ثلث المؤشر.

وفي قطاعات أخرى، ارتفعت أسعار الغذاء بنسبة 0.2% مع تسجيل خمسة من ست فئات رئيسية للسلع الغذائية زيادات. فيما انخفضت أسعار الطاقة بنسبة 1.5%، كما بقيت أسعار المركبات منخفضة، حيث ارتفعت السيارات الجديدة بنسبة 0.1% فقط، بينما تراجعت أسعار السيارات والشاحنات المستعملة بنسبة 1.8%. وقفزت أسعار تذاكر الطيران بنسبة 6.5%، بينما انخفضت أسعار البيض بنسبة 7%، لتسجل انخفاضًا سنويًا قدره 34% بعد ارتفاع حاد سابق.

وقالت Heather Long، كبير الاقتصاديين في Navy Federal Credit Union: "هذه أخبار رائعة عن التضخم. لقد انخفض التضخم إلى أدنى مستوى منذ مايو، كما أن عناصر أساسية مثل الغذاء والوقود والإيجار بدأت في التهدئة. هذا سيمنح راحة ضرورية للأسر من الطبقة الوسطى والمتوسطة الدخل."

وساهم الرقم الأقل من المتوقع في تعزيز التوقعات بشأن خفض أسعار الفائدة من قبل الاحتياطي الفيدرالي في سوق العقود الآجلة، حيث رفع المتداولون احتمالات خفض الفائدة في يونيو إلى نحو 83%، وفقًا لأداة FedWatch التابعة لمجموعة CME Group.

الإيثريوم

وعلى صعيد التداولات، قفز سعر الإيثريوم على منصة كوين ماركت كاب بحلول الساعة 20:46 بتوقيت جرينتش بنسبة 6.9% إلى 2044.5 دولار، لكن العمل الرقمية سجلت خسائر هذا الأسبوع بنسبة 1%.

ارتفعت أسعار الذهب خلال تداولات اليوم الجمعة وسط استقرار الدولار مقابل أغلب العملات الرئيسية وعقب صدور بيانات التضخم الضعيفة والتي أحيت الآمال مجدداً بخفض الفيدرالي للفائدة.

وسجلت أسعار السلع والخدمات في الولايات المتحدة في يناير ارتفاعًا بمعدل سنوي أبطأ من المتوقع، ما يبعث على الأمل بأن مشكلة التضخم المستمرة قد بدأت في التراجع.

وأفاد مكتب إحصاءات العمل يوم الجمعة أن مؤشر أسعار المستهلك لشهر يناير ارتفع بنسبة 2.4% على أساس سنوي، منخفضًا 0.3 نقطة مئوية عن الشهر السابق. ويعيد هذا الرقم معدل التضخم إلى المستوى الذي كان عليه في الشهر الذي تلا إعلان الرئيس Donald Trump عن فرض تعريفات جمركية صارمة على الواردات الأمريكية في أبريل 2025.

وباستثناء الغذاء والطاقة، ارتفع مؤشر أسعار المستهلك الأساسي بنسبة 2.5% على أساس سنوي، وهو أدنى مستوى منذ أبريل 2021. وكان الاقتصاديون الذين شملهم استطلاع Dow Jones قد توقعوا معدلًا سنويًا قدره 2.5% لكلا المؤشرين.

وعلى أساس شهري، ارتفع مؤشر جميع البنود بنسبة 0.2% بعد التعديل الموسمي، فيما سجل المؤشر الأساسي زيادة بنسبة 0.3%. وكانت التوقعات تشير إلى زيادة 0.3% لكل منهما.

ورغم أن هذه الفئة تمثل الجزء الأكبر من مكاسب مؤشر أسعار المستهلك، فقد ارتفعت تكاليف السكن بنسبة 0.2% فقط للشهر، ما خفض الزيادة السنوية إلى 3%. ويشكل السكن أكثر من ثلث المؤشر.

وفي قطاعات أخرى، ارتفعت أسعار الغذاء بنسبة 0.2% مع تسجيل خمسة من ست فئات رئيسية للسلع الغذائية زيادات. فيما انخفضت أسعار الطاقة بنسبة 1.5%، كما بقيت أسعار المركبات منخفضة، حيث ارتفعت السيارات الجديدة بنسبة 0.1% فقط، بينما تراجعت أسعار السيارات والشاحنات المستعملة بنسبة 1.8%. وقفزت أسعار تذاكر الطيران بنسبة 6.5%، بينما انخفضت أسعار البيض بنسبة 7%، لتسجل انخفاضًا سنويًا قدره 34% بعد ارتفاع حاد سابق.

وقالت Heather Long، كبير الاقتصاديين في Navy Federal Credit Union: "هذه أخبار رائعة عن التضخم. لقد انخفض التضخم إلى أدنى مستوى منذ مايو، كما أن عناصر أساسية مثل الغذاء والوقود والإيجار بدأت في التهدئة. هذا سيمنح راحة ضرورية للأسر من الطبقة الوسطى والمتوسطة الدخل."

وساهم الرقم الأقل من المتوقع في تعزيز التوقعات بشأن خفض أسعار الفائدة من قبل الاحتياطي الفيدرالي في سوق العقود الآجلة، حيث رفع المتداولون احتمالات خفض الفائدة في يونيو إلى نحو 83%، وفقًا لأداة FedWatch التابعة لمجموعة CME Group.

من ناحية أخرى، استقر مؤشر الدولار بحلول الساعة 20:42 بتوقيت جرينتش على أساس سلبي عند مستوى 96.9 نقطة، وسجل أعلى مستوى عند 97.1 نقطة وأقل مستوى عند 96.8 نقطة.

وعلى صعيد التداولات، ارتفعت العقود الفورية للذهب في تمام الساعة 20:43 بتوقيت جرينتش بنسبة 2.1% إلى 5053.7 دولار للأوقية، وحقق المعدن النفيس مكاسب هذا الأسبوع بنسبة 1.3%.

استقر الدولار الأمريكي في معظمه مقابل العملات الرئيسية يوم الجمعة، بعد أن أظهرت بيانات ارتفاعًا أقل من المتوقع في التضخم خلال يناير، ما يشير إلى أن مجلس الاحتياطي الفيدرالي قد يواصل تثبيت أسعار الفائدة في المدى القريب.

وفي المقابل، يتجه الين الياباني لتحقيق أقوى مكسب أسبوعي له خلال عام.

وأظهرت بيانات وزارة العمل الأمريكية الصادرة يوم الجمعة أن مؤشر أسعار المستهلكين ارتفع بنسبة 0.2% الشهر الماضي، مقارنة بتقديرات بلغت 0.3% وفقًا لاستطلاع أجرته رويترز لآراء الاقتصاديين.

تحركات محدودة للعملات الرئيسية

تراجع اليورو بنسبة 0.07% إلى 1.1863 دولار مقابل العملة الأمريكية، لكنه يتجه لتحقيق مكسب أسبوعي قدره 0.4%. وأمام الفرنك السويسري، انخفض الدولار بنسبة 0.13% إلى 0.7684، ويتجه لتسجيل خسارة أسبوعية قدرها 0.95%.

وقال أوليفييه بلمار، كبير متداولي المشتقات في «مونيكس كندا» بمونتريال، إن سلوك الدولار يعكس تموضع الأسواق في انتظار إشارات جديدة من البنوك المركزية بشأن اتجاه أسعار الفائدة.

تفاعل السوق «خجول»

وفي وقت سابق من الأسبوع، أشارت بيانات إلى استقرار سوق العمل الأمريكية مع تراجع معدل البطالة، وسط نمو قوي للوظائف في يناير، وانخفاض أقل من المتوقع في عدد الأمريكيين المتقدمين بطلبات جديدة للحصول على إعانات البطالة.

وقال بلمار: «كان تفاعل السوق مع البيانات خجولًا في أفضل الأحوال، وكانت التحركات في معظمها تكتيكية».

وارتفع مؤشر الدولار بنسبة طفيفة بلغت 0.02% إلى 96.95، لكنه يتجه لتسجيل تراجع أسبوعي قدره 0.73%.

أقوى أداء للين في عام

هيمن الين على نشاط سوق الصرف الأجنبي هذا الأسبوع، بعد فوز رئيسة الوزراء اليابانية ساناي تاكاييتشي التاريخي في الانتخابات، ما هدّأ بعض مخاوف المستثمرين بشأن المالية الحكومية.

ولا يزال الين في طريقه لتحقيق مكسب أسبوعي قدره 2.64%، وهو أكبر صعود له منذ فبراير من العام الماضي، رغم تراجعه خلال اليوم بنسبة 0.15% إلى 153.08 مقابل الدولار.

وانخفض الين بنسبة 0.14% مقابل اليورو، لكنه لا يزال متجهًا لتحقيق قفزة أسبوعية قدرها 2.27% أمام العملة الأوروبية الموحدة، وهو أقوى أداء له خلال عام.

وقال محللو «بنك أوف أمريكا جلوبال ريسيرش» بقيادة كلاوديو بيرون في مذكرة للمستثمرين:
«على المدى الأطول، تظل مخاطر ضعف الين قائمة بقوة. لكن على المدى القريب، فإن مزيج احتمالات التدخل وإمكانية أن تُسعّر الأسواق مزيدًا من زيادات بنك اليابان للفائدة في اجتماعي مارس وأبريل يميل بمخاطر وعوائد زوج الدولار/الين إلى الجانب الهبوطي».

أداء العملات الأخرى

تراجع الدولار الأسترالي — وهو أفضل العملات الرئيسية أداءً منذ بداية 2026 بعد ارتفاعه القوي في الأسابيع الأخيرة بدعم موقف متشدد من بنك الاحتياطي الأسترالي — بنسبة 0.47% إلى 0.705 دولار، لكنه لا يزال متجهًا لتحقيق مكسب أسبوعي قدره 0.66%.

في المقابل، ارتفع الدولار الكندي بنسبة 0.01% مقابل نظيره الأمريكي إلى 1.361 دولار كندي للدولار، لكنه لا يزال في طريقه لتسجيل تراجع أسبوعي قدره 0.45%.