ارتفعت أسعار النفط خلال تداولات اليوم الإثنين في ظل عدم اليقين بشأن المفاوضات بين الولايات المتحدة وإيران لوقف إطلاق النار.

وأعلنت دول مجموعة السبع اليوم تعهدها باتخاذ ما يلزم من إجراءات لضمان استقرار أسواق الطاقة.

وكشف الرئيس الأمريكي "دونالد ترامب" عن أن قادة إيران الجدد عقلانيون للغاية، وأنه يعتقد أن واشنطن ستتوصل إلى اتفاق معهم.

كما أعرب ترامب عن رغبته في السيطرة على النفط الإيراني، مهدداً بتدمير محطات توليد الكهرباء وآبار النفط وجزيرة خرج الإيرانية، إذا لم تقم طهران بفتح مضيق هرمز فوراً، ولم يتم التوصل إلى اتفاق سلام قبل انتهاء المهلة التي حددها في السادس من أبريل نيسان القادم.

وعلى صعيد التداولات، ارتفعت العقود الآجلة لخام برنت القياسي تسليم مايو أيار عند التسوية بنسبة 0.19% أو ما يعادل 21 سنتاً إلى 112.78 دولار للبرميل.

وصعدت العقود الآجلة لخام نايمكس الأمريكي تسليم مايو أيار بنسبة 3.25% أو 3.24 دولار إلى 102.88 دولار، لتغلق أعلى حاجز 100 دولار لأول مرة منذ عام 2022.

ارتفعت أسعار الذرة والصويا في شيكاغو يوم الاثنين، مع استعادة جزء من خسائر الجلسة السابقة، مدعومة بارتفاع أسعار النفط الخام، حيث أدت توسع الحرب بين الولايات المتحدة وإسرائيل وإيران إلى تحفيز أسواق الطاقة.

كما شهد القمح بعض المكاسب بعد أن أغلق دون تغير يذكر في الجلسة السابقة.

كان هناك دعم إضافي للأسواق الزراعية نتيجة الجفاف في مناطق النمو الرئيسية بالولايات المتحدة.

وقال دينيس فوزنيسينسكي، محلل في بنك كومنولث: "كان الطقس جافًا جدًا في الولايات المتحدة. لدينا عاملان يؤثران على الأسعار: حرب إيران والجفاف في الولايات المتحدة."

حركة الأسعار

• عقد الصويا الأكثر نشاطًا في بورصة شيكاغو ارتفع بنسبة 0.2% ليصل إلى 11.62 دولارًا للبوشل بحلول الساعة 02:01 بتوقيت غرينتش.
• الذرة أضافت 0.3% لتصل إلى 4.63-1/2 دولار للبوشل.
• القمح سجل ارتفاعًا بنسبة 0.3% عند 6.06-1/2 دولار للبوشل.

استمرت أسعار النفط في المكاسب، حيث كان برنت متجهًا لتحقيق أكبر ارتفاع شهري في التاريخ، بعد أن شنت الحوثيون اليمنيون هجماتهم الأولى على إسرائيل خلال عطلة نهاية الأسبوع، موسعين بذلك حرب الولايات المتحدة وإسرائيل مع إيران في الشرق الأوسط.

العلاقة مع الأسواق الزراعية

غالبًا ما تتأثر المنتجات الزراعية مثل الصويا والذرة بأسواق الطاقة بسبب زيادة استخدام المنتجات الزراعية في إنتاج الوقود البديل.

وأمرت إدارة ترامب يوم الجمعة المصافي الأمريكية بمزج أكبر كمية على الإطلاق من الوقود الحيوي مع البنزين والديزل هذا العام والعام المقبل، في خطوة تهدف إلى مساعدة المزارعين، لكن صناعة التكرير قالت إنها قد تؤدي إلى رفع أسعار الوقود عند المضخات، والتي ترتفع بالفعل بسبب الحرب في إيران.

هناك مخاوف من تأثيرات سلبية على إنتاج المحاصيل بسبب ارتفاع أسعار الطاقة والأسمدة. وأدت الحرب إلى تغيير نوايا الزراعة لدى المزارعين الأمريكيين، ما أسفر عن مساحات أقل من الذرة وأدنى كمية من القمح الربيعي المزروع منذ عام 1970، حيث تقلصت توقعات الأرباح نتيجة ارتفاع تكاليف الأسمدة والوقود وانخفاض أسعار الحبوب، وفق محللين قبل صدور تقرير الحكومة الأمريكية يوم الثلاثاء.

تقرير زراعة المحاصيل في الولايات المتحدة

من المتوقع أن تصدر وزارة الزراعة الأمريكية تقريرها السنوي عن الزراعة المتوقعة يوم الثلاثاء الساعة 16:00 بتوقيت غرينتش، وهو أول تقدير يعتمد على المسوحات لمساحات الزراعة هذا العام.

يراقب المتداولون عن كثب الجفاف في سهول الولايات المتحدة الجنوبية، مع ارتفاع درجات الحرارة الأسبوع الماضي ما زاد من خطر تعرض المحاصيل للإجهاد.

مراكز المضاربين

أظهرت بيانات لجنة تداول السلع الآجلة الأمريكية (CFTC) الأسبوعية أن المضاربين الكبار رفعوا صافي مراكزهم الطويلة في عقود الذرة في بورصة CBOT للأسبوع المنتهي في 24 مارس.

كما أظهر تقرير الالتزامات الأسبوعي للمتداولين أن المتداولين غير التجاريين، وتشمل هذه الفئة صناديق التحوط، قلصوا صافي مراكزهم القصيرة في القمح وقلصوا صافي مراكزهم الطويلة في الصويا.

يتداول الإيثيريوم بالقرب من 2,100 دولار مع نهاية الربع الأول من 2026، ولا يزال المشهد العام دون تغييرات كبيرة مقارنة بالأسابيع الماضية. السوق فقد أكثر من نصف قيمته منذ أعلى مستوياته في أواخر 2025، ويواجه صعوبة في بناء أي قناعة حول التعافي. ومع استمرار الرياح المعاكسة الاقتصادية وضعف أداء العملات البديلة بشكل عام، يظل الإيثيريوم أمام تحدٍ كبير مع بداية الربع الجديد.

تحليل سعر الإيثيريوم: الرسم البياني اليومي

القناة الهابطة التي شكلت حركة سعر ETH منذ أواخر 2025 لا تزال سليمة على الرسم البياني اليومي. كل من المتوسط المتحرك لـ100 يوم (~2,400 دولار) والمتوسط المتحرك لـ200 يوم (~3,000 دولار) في انخفاض مستمر ويقعان أعلى بكثير من السعر الحالي. يشكلان جدار مقاومة ضاغط رفض كل محاولات التعافي المهمة منذ ديسمبر الماضي.

أثبتت منطقة العرض عند 2,300–2,400 دولار أنها مقاومة قوية، إذ حاول السعر الدخول إليها في منتصف مارس لكنه تعرض للرفض بشكل حاد. بينما ظل مستوى الدعم عند 1,800 دولار صامداً خلال الانهيار الذي شهده فبراير، ويظل خط الدعم الرئيسي إلى الأسفل. في حال كسر هذا المستوى، ستكون المستويات التالية ذات الأهمية عند 1,600 و1,400 دولار.

علاوة على ذلك، ارتد مؤشر القوة النسبية (RSI) من أدنى مستوياته في فبراير قرب 20 ويطفو الآن حول منتصف الأربعينات، ما يشير إلى بعض الاستقرار لكنه لا يظهر زخمًا واضحًا في أي اتجاه بعد.

ETH/USDT الرسم البياني لأربع ساعات

بعد محاولة الاختراق الفاشلة لمنطقة المقاومة عند 2,300–2,400 دولار قبل أسبوعين تقريباً، بدأ ETH يتداول داخل قناة هابطة قصيرة الأجل على الرسم البياني لأربع ساعات. السعر حاليًا قريب من 2,100 دولار، قرب الحد الأعلى لهذه القناة. لكن كل محاولة للتعافي تواجه ضغوط بيع متجددة حتى الآن.

ارتد مؤشر القوة النسبية (RSI) على هذا الإطار الزمني أيضًا من منطقة الثلاثينات الدنيا إلى منتصف الخمسينات، ما يشير إلى أن ضغط البيع الفوري قد يخف مؤقتًا. ومع ذلك، يحتاج المشترون إلى كسر الحد الأعلى للقناة واستعادة القمة الأخيرة بالقرب من 2,200 دولار بشكل مستمر على الأقل لتغيير الهيكل قصير المدى. الفشل في ذلك يجعل إعادة اختبار مستوى الدعم الحرج عند 1,800 دولار سيناريو واقعيًا قصير الأجل.

تحليل المعنويات

أظهر عدد العناوين النشطة للإيثيريوم ارتفاعًا ملحوظًا خلال انهيار فبراير وحول القيعان اللاحقة، متجاوزًا بشكل كبير مستويات النشاط خلال آخر عامين. وعلى الرغم من أن هذا الارتفاع يمكن أن يبدو في البداية إيجابيًا، فإن السياق يشير إلى أنه كان على الأرجح حدث استسلام، أي موجة بيع ذعر وتصفية سريعة، أكثر من أن يكون موجة طلب جديدة على الشبكة.

لكي يتمكن ETH من بناء حالة صعودية موثوقة، يجب أن تتعافى الأنشطة على السلسلة بشكل مستدام، وليس مجرد ارتفاع مؤقت أثناء لحظات الضغط في السوق. حتى ترتفع العناوين النشطة اليومية بشكل ثابت، مع صعود السعر أيضًا، تدعم بيانات الشبكة نظرة حذرة بدلاً من سيناريو التعافي.

ارتفع الذهب للجلسة الثانية على التوالي يوم الاثنين مع زيادة الطلب على الملاذات الآمنة، رغم أن الأسعار كانت متجهة لتسجيل انخفاض شهري، وسط تصاعد المخاوف بشأن التضخم بسبب الصراع في الشرق الأوسط وتوقعات رفع أسعار الفائدة العالمية.

ارتفع الذهب الفوري بنسبة 0.5% ليصل إلى 4,513.54 دولارًا للأونصة بعد أن سجل أدنى مستوى له منذ نوفمبر في وقت سابق من الأسبوع الماضي. فيما صعدت العقود الآجلة للذهب الأمريكية لشهر أبريل بمقدار 115.30 دولارًا لتستقر عند 4,524.30 دولارًا للأونصة.

وقال جيم ويكوف، كبير المحللين في شركة كيتكو للمعادن: "الحرب ما تزال محتدمة ولا يوجد حل في الأفق، وهذا يدفع أسعار الذهب للارتفاع بسبب الطلب على الملاذات الآمنة… وتركيز السوق على المدى القريب سيكون على الحرب، وأسعار النفط الخام، وعوائد السندات، ومؤشر الدولار الأمريكي".

وأطلقت إيران موجات من الصواريخ على إسرائيل وتعهدت بـ«معاقبة المعتدي»، في حين شنت القوات الإسرائيلية ضربات على طهران، وارتفعت أسعار النفط بعد دخول الحوثيين اليمنيين إلى الصراع.

وقد تراجع الذهب أكثر من 13% حتى الآن في مارس، ما يضع المعدن على طريق تسجيل أسوأ أداء شهري منذ عام 2008، في ظل ارتفاع أسعار الطاقة الذي زاد المخاوف من التضخم، مما دفع الأسواق لإعادة تقييم توقعاتها لأسعار الفائدة.

يُستخدم الذهب غالبًا كوسيلة تحوط ضد التضخم وعدم اليقين الجيوسياسي، لكنه لا يدر عوائد فائدة، مما يجعله أقل جاذبية عندما تظل أسعار الفائدة مرتفعة.

من المتوقع صدور سلسلة من البيانات الاقتصادية هذا الأسبوع، بما في ذلك إعلانات الوظائف في الولايات المتحدة، مبيعات التجزئة، تقرير التوظيف ADP ورواتب القطاع غير الزراعي.