قال الرئيس التنفيذي للمجلس الأمريكي لتصدير فول الصويا، جيم سوتر، إن التجارة بين الولايات المتحدة والصين قد تستقر بعد محادثات تجارية حديثة، لكن ذلك ليس مضمونًا.

وأوضح أن “إحدى النقاط التي نعتقد أنه تم الاتفاق عليها هي أن الرسوم الجمركية سيتم إلى حد ما توحيدها على فول الصويا من جميع المصادر، وبالتالي لن نكون بعد الآن في وضع نتحمل فيه أفضلية ضريبية سلبية تبلغ 10%”.

وأشار سوتر إلى أن فول الصويا القادم من البرازيل أرخص من نظيره الأمريكي بسبب الرسوم الجمركية، وأن السعر هو العامل الحاسم بالنسبة للمشترين.

وقال: “لا أعرف أي مشترٍ في أي مكان في العالم لا يريد أفضل صفقة ممكنة”.

وأضاف أنه كان في بكين يلتقي بمشترين لفول الصويا عندما عقدت الولايات المتحدة والصين محادثات تجارية، موضحًا أن هؤلاء المشترين “يقولون إننا متحمسون للعودة لشراء فول الصويا الأمريكي، لأننا خلال العام الماضي لم نتمكن فعليًا من استخدامه، إذ إن الواردات كانت تذهب فقط إلى الشركات المملوكة للدولة، مثل كوفكو وسينوجرين، بينما لم تحصل الشركات الخاصة والمصانع المستقلة على وصول إليه”.

وأكد أن التزامات الشراء الجديدة من الصين، إذا تم تنفيذها، ستكون مفيدة للغاية لعدد كبير من السلع الزراعية الأمريكية، معربًا عن تفاؤله بأن الصين ستلتزم بها.

تتجه أسعار النفط لتسجيل خسائر هذا الأسبوع، مع إشارات من الولايات المتحدة وإيران إلى تقدم في المحادثات الهادفة لإنهاء الحرب.

لكن الطرفين لا يزالان على خلاف بشأن مخزون إيران من اليورانيوم المخصب، وكذلك الرسوم أو “الرسوم العابرة” على مضيق هرمز، وهو ممر استراتيجي بالغ الأهمية.

ارتفع خام برنت القياسي العالمي بنحو 96 سنتًا ليغلق عند 103.54 دولار للبرميل، بينما صعد خام غرب تكساس الوسيط الأمريكي 25 سنتًا ليغلق عند 96.60 دولار.

لكن برنت انخفض بأكثر من 5% هذا الأسبوع، بينما خسر الخام الأمريكي أكثر من 8%، مع تراجع الأسعار بعد إعلان الرئيس الأمريكي دونالد ترامب يوم الاثنين أنه ألغى ضربات وشيكة على إيران لإتاحة مزيد من الوقت للتفاوض.

وقال وزير الخارجية الأمريكي ماركو روبيو يوم الخميس إن هناك “مؤشرات جيدة” على إمكانية التوصل إلى اتفاق لإنهاء النزاع، لكنه حذر من أن أي اتفاق سيكون “غير قابل للتطبيق” إذا مضت إيران في إجراءات تهدف إلى فرض سيطرة دائمة على حركة الشحن في مضيق هرمز.

وقالت مؤسسة “آي إن جي” في مذكرة بحثية يوم الجمعة إن الأسواق لا تزال تبحث عن دلائل على تقدم حقيقي في اتفاق محتمل بين الولايات المتحدة وإيران، مضيفة أن حالة عدم اليقين ما زالت مسيطرة.

وأضافت أن “هذه ليست المرة الأولى التي يبدو فيها الاتفاق قريبًا، ثم تنهار المفاوضات لاحقًا، لذا هناك شريحة كبيرة من السوق أكثر تشككًا تجاه الإشارات الإيجابية الحالية”.

ولا تزال المخاوف بشأن الإمدادات النفطية قائمة، حيث حذرت وكالة الطاقة الدولية من أنه مع ارتفاع الطلب على السفر خلال موسم الصيف، قد تدخل أسواق النفط قريبًا ما وصفته بـ”المنطقة الحمراء” مع تراجع المخزونات العالمية.

وقال المدير التنفيذي للوكالة فاتح بيرول إن أهم حل لأزمة الطاقة الناتجة عن حرب إيران هو إعادة فتح مضيق هرمز بشكل كامل وغير مشروط، مضيفًا أن الدول النامية في آسيا وأفريقيا ستتأثر “بأشد صورة” بهذه الأزمة.

وعادةً ما يمر نحو 20% من إمدادات النفط العالمية والغاز الطبيعي المسال عبر مضيق هرمز، لكن حركة الشحن شبه متوقفة منذ بدء الضربات الأمريكية–الإسرائيلية على إيران في 28 فبراير.

ونقلت مذكرة حديثة لبنك “MUFG” عن مسؤولين في قطاع الطاقة تحذيرهم من أن العودة الكاملة إلى الوضع الطبيعي لإمدادات النفط في الشرق الأوسط قد لا تتحقق قبل عام 2027، بسبب حجم الاضطرابات التي سببتها الحرب.

واصل الدولار الكندي انخفاضه الأسبوعي مقابل الدولار الأمريكي يوم الجمعة، بعدما أظهرت بيانات محلية أن نمو مبيعات التجزئة في كندا جاء مدفوعاً بارتفاع أسعار البنزين.

وتراجع الدولار الكندي، المعروف باسم «اللوني»، بنسبة 0.2% ليصل إلى 1.3810 دولار أمريكي، أو 74.21 سنتاً أمريكياً، بعد أن لامس أدنى مستوى له خلال الجلسة عند 1.3822 منذ 13 أبريل.

وبذلك يكون الدولار الكندي قد انخفض بنسبة 0.4% خلال الأسبوع، مسجلاً تراجعه للأسبوع الثالث على التوالي.

مبيعات التجزئة ترتفع اسمياً وتضعف فعلياً

أظهرت بيانات كندا أن مبيعات التجزئة في مارس ارتفعت بنسبة 0.9%، متجاوزة التوقعات، مدفوعة بارتفاع أسعار الوقود عند المضخات نتيجة الحرب في إيران، ما رفع القيمة الاسمية للمبيعات.

لكن من حيث الحجم الفعلي، انخفضت المبيعات بنسبة 0.7%، بينما أظهر تقدير أولي ارتفاعها بنسبة 0.6% في أبريل.

وقالت شيللي كاوشيك، كبيرة الاقتصاديين في بنك بنك مونتريال للأسواق المالية، إن «صدمة الأسعار الناتجة عن الحرب بدأت تترك أثراً على المستهلكين الكنديين، الذين كانوا قد صمدوا نسبياً أمام حالة عدم اليقين الاقتصادي وتراجع عدد السكان».

وأضافت أن تفاصيل بيانات مارس تشير إلى أن إنفاق المستهلكين سيظل تحت ضغط حتى تعود أسعار الطاقة إلى مستويات طبيعية.

توقعات الفائدة والتضخم

وأظهرت بيانات صدرت يوم الثلاثاء أن أسعار المستهلكين في أبريل ارتفعت بأقل من المتوقع، ما خفف التوقعات بشأن قيام بنك كندا برفع أسعار الفائدة هذا العام.

في المقابل، حافظ الدولار الأمريكي على مكاسبه الأخيرة مقابل سلة من العملات الرئيسية، وسط ترقب المستثمرين لاحتمالات التوصل إلى اتفاق ينهي الحرب في الشرق الأوسط، وتقييمهم لاحتمال رفع الفائدة الأمريكية إذا استمر التضخم في الارتفاع.

النفط والاقتصاد الكندي

وتراجع سعر النفط، وهو أحد أهم صادرات كندا، بنسبة 0.8% ليصل إلى 95.54 دولاراً للبرميل.

كما شدد رئيس الوزراء الكندي مارك كارني على أهمية مقاطعة ألبرتا بالنسبة لكندا، وذلك بعد يوم من إعلان المقاطعة النفطية عن نيتها إجراء استفتاء غير ملزم حول بقائها ضمن البلاد.

وفي أسواق السندات، جاءت عوائد السندات الحكومية الكندية متباينة، حيث استقر عائد السندات لأجل 10 سنوات عند 3.552% بعد تراجعه من أعلى مستوى له في عامين عند 3.744% في وقت سابق من الأسبوع.

تراجعت أسعار الذهب يوم الجمعة وتتجه لتسجيل ثاني خسارة أسبوعية على التوالي، متأثرة بارتفاع الدولار وأسعار النفط، ما عزز المخاوف التضخمية ودعم توقعات رفع أسعار الفائدة الأمريكية.

وانخفض الذهب في المعاملات الفورية بنسبة 0.9% إلى 4502.59 دولار للأوقية، بعد أن هبط بأكثر من 1% في وقت سابق من الجلسة، ليسجل خسارة أسبوعية بنحو 0.8%.

كما تراجعت العقود الأمريكية الآجلة للذهب تسليم يونيو بنسبة 0.9% إلى 4502.70 دولار.

وقالت روندا أوكونيل، المحللة لدى شركة StoneX، إن الأسواق تركز بشدة على مضيق هرمز واضطرابات سلاسل الإمداد المرتبطة به، ما يزيد من المخاوف التضخمية ويثير القلق بشأن احتمال رفع أسعار الفائدة.

وارتفعت أسعار النفط بعدما شكك المستثمرون في إمكانية تحقيق تقدم حقيقي في محادثات السلام بين الولايات المتحدة وإيران، بينما استقر الدولار قرب أعلى مستوى له في ستة أسابيع، ما جعل الذهب المقوم بالدولار أكثر تكلفة بالنسبة لحائزي العملات الأخرى.

كما قلّصت عوائد سندات الخزانة الأمريكية لأجل عشر سنوات خسائرها المبكرة لتظل قرب أعلى مستوياتها في عام، ما ضغط على الطلب على الذهب الذي لا يدر عائداً.

وعادة ما تؤدي ارتفاعات أسعار الطاقة إلى زيادة التضخم، وهو ما قد يدفع البنوك المركزية للإبقاء على أسعار الفائدة مرتفعة لفترة أطول، الأمر الذي يضعف جاذبية الذهب رغم اعتباره أداة للتحوط من التضخم.

ووفقاً لبيانات أداة «فيد ووتش» التابعة لمجموعة CME Group، يتوقع المتعاملون بنسبة 58% قيام مجلس الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي برفع أسعار الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس على الأقل بحلول ديسمبر المقبل.

وفي السياق نفسه، قال عضو مجلس الاحتياطي الفيدرالي كريستوفر والر، الذي كان يدعم سابقاً خفض الفائدة، إن البنك المركزي ينبغي أن يتخلى عن توجهه التيسيري ويفتح الباب أمام احتمال رفع الفائدة.

وفي تطورات أخرى، أظهر استطلاع أن ثقة المستهلكين الأمريكيين هبطت إلى مستوى قياسي منخفض خلال مايو، مع تصاعد أسعار البنزين وزيادة المخاوف بشأن تدهور القدرة الشرائية.

وبالنسبة للمعادن النفيسة الأخرى:

• تراجعت الفضة الفورية بنسبة 1.9% إلى 75.28 دولار للأوقية.
• هبط البلاتين بنسبة 2.5% إلى 1916.62 دولار.
• انخفض البلاديوم بنسبة 2.1% إلى 1349.30 دولار.

وتتجه جميع هذه المعادن لتسجيل خسائر أسبوعية.