ارتفع عملة الريبل فوق مستوى 1.35 دولار في وقت كتابة التقرير يوم الثلاثاء، بينما تكافح أسعار العملات المشفرة لتحقيق الاستقرار وسط تقلبات ناجمة عن ضغوط امتداد التوترات المتصاعدة في الشرق الأوسط.

مفاوضات السلام بين الولايات المتحدة وإيران تواجه عقبات

شنّ الجيش الأمريكي ضربات على جنوب إيران قرب مضيق هرمز يوم الاثنين، حيث وصف مسؤولون تلك الهجمات بأنها “دفاع عن النفس”، وتهدف إلى حماية القوات من تهديدات من جانب القوات الإيرانية.

وقال المتحدث باسم القيادة المركزية الأمريكية الكابتن تيم هوكينز في بيان إن الضربات كانت تهدف إلى “الدفاع عن قواتنا مع ممارسة ضبط النفس خلال وقف إطلاق النار القائم”.

وفي المقابل، قالت قوات الحرس الثوري الإيراني في بيان يوم الثلاثاء إن البلاد لديها “حق مشروع وحاسم” للدفاع عن نفسها ضد انتهاكات وقف إطلاق النار من جانب الولايات المتحدة.

وجاءت هذه الهجمات قبل محادثات مقررة بين المفاوضين الإيرانيين ووزير الخارجية عباس عراقجي ورئيس وزراء قطر في الدوحة يوم الثلاثاء من أجل إتمام مذكرة التفاهم بين الولايات المتحدة وإيران.

ورغم الضربات، قال وزير الخارجية الأمريكي ماركو روبيو للصحفيين خلال زيارته للهند إن التوصل إلى اتفاق سلام لا يزال ممكنًا، بحسب تقرير لهيئة الإذاعة البريطانية.

وقال روبيو: “سنرى ما إذا كان يمكننا تحقيق تقدم. هناك الكثير من الحديث المتبادل حول صياغة الوثيقة الأولية، وقد يستغرق الأمر بضعة أيام”.

تراجع الطلب من المستثمرين الأفراد على الريبل

تراجع الاهتمام بالأصول عالية المخاطر، بما في ذلك الريبل، مع تراجع الآمال في التوصل إلى اتفاق سلام قريب بين الولايات المتحدة وإيران. وأظهرت بيانات منصة “كوين غلاس” أن متوسط الفائدة المفتوحة للعقود الآجلة بلغ 2.85 مليار دولار يوم الثلاثاء، مرتفعًا قليلًا من 2.83 مليار دولار في اليوم السابق.

ولا تزال الفائدة المفتوحة منخفضة نسبيًا بعد الارتفاع القصير فوق 3 مليارات دولار في منتصف مايو، وبعد الذروة التاريخية البالغة 10.94 مليار دولار في يوليو. وهذا يشير إلى أن المستثمرين غير واثقين من التوقعات الصعودية قصيرة المدى للعملة، ولا يرغبون في فتح مراكز جديدة، مما يترك العملة عرضة لتقلبات أوسع في سوق العملات المشفرة.

تحليل السعر: الريبل يختبر دعمًا مهمًا

يتداول الريبل فوق مستوى 1.35 دولار، مع ميل هبوطي على المدى القريب، حيث يواصل السعر التحرك دون مجموعة من المتوسطات المتحركة الأسية المهمة، مع وجود المتوسط المتحرك لـ50 يومًا عند 1.40 دولار، ومتوسط 100 يوم عند 1.47 دولار، ومتوسط 200 يوم عند 1.68 دولار، وكلها تمثل مستويات مقاومة فوق السعر الحالي.

وتُظهر مؤشرات الزخم حالة من الضعف، حيث يقترب مؤشر القوة النسبية من مستوى 43 على الرسم البياني اليومي، بينما يشير مؤشر التقارب والتباعد للمتوسطات المتحركة إلى أن الضغط البيعي لا يزال قائمًا لكنه لا يتسارع.

على الجانب الصعودي، تقع المقاومة الأولية عند المتوسط المتحرك لـ50 يومًا عند 1.40 دولار، ويحتاج السعر إلى إغلاق يومي فوق هذا المستوى لتخفيف الضغط الهبوطي الفوري، مما يفتح المجال نحو مستوى 1.47 دولار ثم 1.68 دولار.

أما على الجانب الهبوطي، فإن مؤشر الاتجاه عند 1.33 دولار يمثل أول مستوى دعم مهم. وكسر هذا المستوى سيؤكد استمرار الاتجاه الهابط ويفتح المجال لمزيد من الخسائر.

ارتفعت أسعار خام برنت يوم الثلاثاء مع قيام الولايات المتحدة بشن ضربات في جنوب إيران، ومع استمرار التصريحات المتضاربة للرئيس الأمريكي دونالد ترامب بشأن المحادثات بين طهران وواشنطن، ما أبقى المتداولين في حالة من القلق.

وارتفعت عقود خام برنت، وهو الخام القياسي العالمي، بأكثر من 3% لتغلق عند 99.58 دولار للبرميل مقارنة بتسوية يوم الاثنين.

أما عقود خام غرب تكساس الوسيط، فقد تراجعت بنحو 3% لتغلق عند 93.89 دولار للبرميل مقارنة بإغلاق يوم الجمعة.

لكن خام غرب تكساس تعافى يوم الثلاثاء من أدنى مستوياته خلال الجلسة عقب الضربات العسكرية الأمريكية. ولا يزال كل من برنت وغرب تكساس منخفضين مقارنة بمستويات إغلاق يوم الجمعة، بعد أن ألمح ترامب خلال عطلة نهاية الأسبوع إلى قرب التوصل إلى اتفاق مع إيران لإعادة فتح مضيق هرمز.

وقال مسؤول في البيت الأبيض إن الرئيس وأعضاء حكومته سيجتمعون في كامب ديفيد يوم الأربعاء، لكن لم يتم الإعلان عن أي اتفاق حتى الآن، فيما تتصاعد التوترات مجددًا.

وقالت القيادة المركزية الأمريكية إن الجيش الأمريكي “نفذ ضربات دفاعية في جنوب إيران” في وقت مبكر من يوم الثلاثاء، مستهدفًا سفنًا يُزعم أنها كانت تحاول زرع ألغام، إضافة إلى مواقع إطلاق صواريخ. وأضافت أن هذه الإجراءات تهدف إلى “حماية قواتنا من التهديدات التي تشكلها القوات الإيرانية”.

وقال الحرس الثوري الإيراني يوم الثلاثاء إنه سيرد على انتهاكات وقف إطلاق النار بعد أن رصد واعترض طائرات مسيّرة وطائرة مقاتلة من طراز إف-35 دخلت أجواء البلاد.

كما وصفت وكالة أنباء تسنيم شبه الرسمية الإيرانية المحادثات الأخيرة مع الولايات المتحدة بأنها “إيجابية بشكل عام”، نقلاً عن مصدر مطلع، لكنها قالت إن مذكرة التفاهم مع واشنطن ستعتمد على الإفراج عن 24 مليار دولار من الأموال الإيرانية المجمدة.

وفي تطور يزيد من تعقيد مفاوضات السلام، قال ترامب في منشور على وسائل التواصل الاجتماعي يوم الاثنين إنه شجع السعودية وقطر وباكستان وتركيا ومصر والأردن على الانضمام إلى اتفاقات أبراهام، التي تهدف إلى تطبيع العلاقات الدبلوماسية بين الدول العربية وإسرائيل.

وأضاف ترامب أن المفاوضات مع إيران “تسير بشكل جيد”، لكنه حذر من أن الولايات المتحدة قد تستأنف العمل العسكري إذا فشلت المحادثات. وكتب: “إما اتفاق عظيم للجميع أو لا اتفاق على الإطلاق”.

وقالت مجموعة “يو بي إس” الاستثمارية السويسرية يوم الجمعة إن سوق النفط العالمية تُظهر علامات متزايدة على الضغوط مع استمرار انخفاض المخزونات نتيجة الاضطرابات في الشحن عبر مضيق هرمز. وأشارت إلى أن المخزونات العالمية المرصودة من النفط انخفضت بنحو 246 مليون برميل خلال مارس وأبريل، بينما قد يتجاوز إجمالي خسائر الإنتاج مليار برميل بنهاية مايو.

وأضافت أن هذه السحوبات الكبيرة تشير إلى أن السوق لا تزال “تعاني نقصًا شديدًا في الإمدادات”، مشيرة إلى تراجع مخزونات النفط الخام والمنتجات المكررة على اليابسة، رغم ارتفاع المخزونات المخزنة على الناقلات نتيجة تحويل مسارات الصادرات الأمريكية نحو آسيا.

أعلن وزير الاقتصاد الأرجنتيني لويس كابوتو يوم الجمعة أن الأرجنتين، إحدى أكبر موردي الحبوب في العالم، ستبدأ خفضًا تدريجيًا لضرائب التصدير المفروضة على أهم صادراتها الزراعية خلال العامين المقبلين.

وقال كابوتو خلال مؤتمر صحفي إن الضرائب على صادرات فول الصويا، البالغة حاليًا 24%، سيتم خفضها شهريًا على مدار عام 2027، لتصل إلى 21% بنهاية العام المقبل، ثم إلى 15% بحلول نهاية عام 2028.

وأضاف أن الضرائب على زيت وكسب فول الصويا سيتم خفضها «بنسب متناسبة»، دون تقديم تفاصيل إضافية بشأن آلية التخفيض الخاصة بمنتجات الصويا.

وأشار إلى أن كل شهر من عام 2027 سيشهد خفضًا بمقدار 0.25 نقطة مئوية في ضريبة تصدير فول الصويا، قبل أن تتسارع وتيرة التخفيض إلى 0.5 نقطة مئوية شهريًا خلال عام 2028.

ولم تقدم وزارتا الزراعة والاقتصاد في الأرجنتين تفاصيل إضافية فورًا بشأن التخفيضات المتعلقة بمنتجات الصويا.

أما ضرائب تصدير الذرة، البالغة حاليًا 8.5%، فسيتم خفضها بمقدار 0.25 نقطة مئوية كل ثلاثة أشهر خلال عام 2027، ثم بمقدار 0.5 نقطة مئوية كل ثلاثة أشهر في عام 2028، بحسب كابوتو.

ومن المتوقع أن تصل ضريبة تصدير الذرة إلى 7.5% بنهاية العام المقبل، ثم إلى 5.5% بحلول نهاية عام 2028.

وكانت الحكومة الأرجنتينية قد أعلنت قبل يوم واحد فقط عن خفض ضرائب تصدير القمح أيضًا.

وتُعد الأرجنتين أكبر مصدر في العالم لزيت وكسب فول الصويا، وثالث أكبر مصدر للذرة عالميًا.

وكان الرئيس خافيير ميلي قد تعهد خلال حملته الانتخابية بإلغاء ضرائب التصدير المفروضة على القطاع الزراعي، الذي يمثل مصدرًا رئيسيًا للإيرادات الضريبية للدولة، لكنه يواجه معارضة شديدة من المزارعين وشركات الأعمال الزراعية.

وقال كابوتو: «منذ اليوم الأول، أكد الرئيس أننا نريد خفض ضرائب التصدير إلى الصفر، فهذا هو الهدف النهائي».

وأضاف: «نحن نبذل أقصى جهد مالي ممكن لتخفيف هذا العبء الضريبي تدريجيًا مع مرور الوقت».

من جانبها، رحبت غرفة مصدري الحبوب وشركات سحق البذور الزيتية في الأرجنتين بالقرار، وقالت في منشور عبر منصة «إكس»: «نرحب بالجدول الزمني التدريجي لخفض رسوم التصدير الذي تم الإعلان عنه، فهو أفضل طريق لتحقيق زيادة في الإنتاج والصادرات».

تراجعت أسعار الذهب بأكثر من 1% يوم الثلاثاء مع تزايد الرهانات على رفع أسعار الفائدة الأميركية خلال العام الجاري، بعدما أدت الضربات العسكرية الأميركية على إيران إلى تقليص الآمال بشأن التوصل إلى اتفاق سلام، ما رفع أسعار النفط وأعاد مخاوف التضخم إلى الواجهة.

وانخفض سعر الذهب الفوري بنسبة 1% إلى 4526.86 دولارًا للأوقية، بينما ارتفعت العقود الأميركية الآجلة للذهب تسليم يونيو بنسبة 0.1% إلى 4527.90 دولارًا للأوقية.

وقال جيم ويكوف، محلل الأسواق لدى «أميركان غولد إكستشينج»: «أسواق السندات ترى أن الخطوة التالية لمجلس الاحتياطي الفيدرالي ستكون رفع أسعار الفائدة، وهذا يمثل عاملًا سلبيًا لسوق الذهب اليوم».

وكان كيفن وورش قد أدى اليمين رئيسًا لمجلس الاحتياطي الفيدرالي يوم الجمعة، متوليًا قيادة البنك المركزي الأميركي وسط توقعات متزايدة بتشديد السياسة النقدية عالميًا.

وتتوقع الأسواق حاليًا رفع الفائدة الأميركية بمقدار 25 نقطة أساس في ديسمبر المقبل. وعلى الرغم من أن الذهب يُعتبر وسيلة للتحوط ضد التضخم، فإن المعدن النفيس الذي لا يدر عائدًا يواجه صعوبات في بيئة أسعار الفائدة المرتفعة.

وفي مؤشر على تنامي مخاوف التضخم، ارتفعت أسعار خام «برنت» بأكثر من 3% يوم الثلاثاء، مع استمرار حالة عدم اليقين بشأن إمكانية التوصل إلى اتفاق سلام بين الولايات المتحدة وإيران يسمح بإعادة فتح حركة الشحن عبر مضيق هرمز.

وتؤدي أسعار النفط المرتفعة إلى زيادة الضغوط التضخمية، حيث يقوم المصنعون بتمرير ارتفاع التكاليف إلى المستهلكين.

وأضاف ويكوف: «المؤشرات الفنية قصيرة الأجل لا تزال تميل لصالح البائعين، وهو ما يدفع أيضًا إلى بعض عمليات البيع الفنية».

وأشار إلى أن الأسواق ستراقب عن كثب بيانات مؤشر أسعار نفقات الاستهلاك الشخصي الأميركي لشهر أبريل، المقرر صدورها يوم الخميس، باعتبارها مؤشرًا مهمًا لقياس ضغوط التضخم وتحديد المسار المستقبلي للسياسة النقدية الأميركية.

وفي السياق ذاته، خفض بنك «يو بي إس» توقعاته لسعر الذهب بنهاية العام بمقدار 400 دولار لتصل إلى 5500 دولار للأوقية، بسبب استمرار المخاطر المرتبطة بارتفاع العوائد وقوة الدولار الأميركي.

أما المعادن النفيسة الأخرى، فقد تراجعت الفضة الفورية بنسبة 2.1% إلى 76.43 دولارًا للأوقية، وانخفض البلاتين بنسبة 0.9% إلى 1950.71 دولارًا، بينما تراجع البلاديوم بنسبة 0.2% إلى 1396.26 دولارًا للأوقية.