يختتم مجلس الاحتياطي الفيدرالي فى وقت لاحق اليوم ،فعاليات اجتماع السياسة النقدية الأول فى عام 2023 ،حيث من المتوقع على نطاق واسع حاليا ،تقليص وتيرة رفع سعر الفائدة على الأموال الفيدرالية إلى 25 نقطة أساس فقط.

بعد تلك الزيادة المنتظرة ،سوف يرتفع نطاق سعر الفائدة على الاقتراض فى الولايات المتحدة إلى (4.50% : 4.75%) كأعلى نطاق منذ أيلول /سبتمبر 2007 ،ضمن التحركات المستمرة من أكبر بنك مركزي فى العالم للسيطرة على التضخم المرتفع فى البلاد.

وبعد بيانات التضخم الصادرة مؤخرا فى الولايات المتحدة ،أصبحت أسواق المال العالمية مهيأة تماما لتقليص وتيرة رفع أسعار الفائدة الأمريكية ،وعليه أصبح ما يشغل التجار حاليا هو الحصول على أدلة جديدة تخص الخطوات المستقبلية لمجلس الاحتياطي الفيدرالي.

الخطوات المستقبلية تعكسها بعض الأسئلة المحورية ،التي تشغل أذهان التجار فى مختلف أسواق المال العالمية ،تنتظر إجابات واضحة من أكبر بنك مركزي فى العالم.

توقيت القرارات

يصدر قرار الفائدة وبيان السياسة النقدية بحلول الساعة 19:00 بتوقيت جرينتش ، ويتحدث " جيروم باول" رئيس الاحتياطي الفيدرالي بحلول الساعة 19:30 جرينتش.

أسئلة محورية

هناك أسئلة تدور فى أذهان التجار فى أسواق المال العالمية ،تحتاج إلى إجابات واضحة من الاحتياطي الفيدرالي ،ما هي الزيادة المتوقعة فى أسعار الفائدة الفيدرالية خلال اجتماع آذار/مارس؟ وهل تكون هناك زيادات جديدة فى أسعار الفائدة بعد آذار/مارس؟ وهل يتوقف المركزي الأمريكي عن رفع أسعار الفائدة عند السعر المحايد المحدد سابقا؟

التضخم الأمريكي

سجل مؤشر أسعار المستهلكين الرئيسي فى الولايات المتحدة ارتفاعا بنسبة 6.5% خلال كانون الأول/ديسمبر ،بأدنى مستوى منذ تشرين الأول/أكتوبر 2021 ،وسجل المؤشر ارتفاعا بنسبة 7.1% فى تشرين الثاني/نوفمبر.

تراجع التضخم الأمريكي للشهر السادس على التوالي، وتسجيله أدنى مستوى فى 14 شهرا ، تؤكد الرؤية التي تشير إلى أن معدل التضخم التاريخي عند 9.1% المسجل فى حزيران/يونيو الماضي ،هو ذروة التضخم فى الولايات المتحدة ، والأسعار مستمرة فى التراجع بفضل التحركات الأكثر عدوانية من مجلس الاحتياطي الفيدرالي.

الفائدة الفيدرالية

التسعير الحالي للعقود الآجلة لاحتمالات رفع أسعار الفائدة الأمريكية بوتيرة 25 نقطة أساس فى شباط/فبراير المقبل أصبح مستقرا عند 99% تقريبا ،وكان الاحتياطي الفيدرالي قد أبطأ وتيرة رفع أسعار الفائدة إلى 50 نقطة أساس فى كانون الأول/ديسمبر بعد أربع زيادات متتالية بوتيرة 75 نقطة أساس.

اجتماع فبراير

قالت المحللة فى بنك الكومنولث الاسترالي "كارول كونغ" إن التباطؤ فى التضخم الأمريكي يدعم حجة لجنة السوق المفتوحة بالاحتياطي الفيدرالي لتقليص الزيادة فى سعر الفائدة على الأموال الفيدرالية إلى 25 نقطة أساس فقط.

زيادة مارس

التسعير الحالي للعقود الآجلة لاحتمالات رفع أسعار الفائدة الأمريكية بوتيرة 25 نقطة أساس فى آذار/مارس المقبل أصبح مستقرا عند 82% تقريبا.

ومن شأن تلميح البنك الفيدرالي حول انحسار الضغوط والتضخمية وأبطئ مسار التشديد النقدي ،تعزيز احتمالات الاستمرار فى رفع أسعار الفائدة بوتيرة 25 نقطة أساس فقط.

زيادات بعد مارس

التسعير الحالي للعقود الآجلة لاحتمالات رفع أسعار الفائدة الأمريكية بوتيرة 25 نقطة أساس فى أيار/مايو أصبح مستقرا عند 33% فقط.

ينتظر التجار المزيد من الأدلة الجديدة من مجلس الاحتياطي الفيدرالي خلال اجتماع اليوم ،حتى يتم إعادة تسعير العقود أعلاه ،حيث تكفل إشارة المركزي الأمريكي بالاستمرار فى مسار التشديد النقدي تعزيز تلك الاحتمالات.

سعر الفائدة المحايد

على حسب تقرير توقعات كانون الأول/ديسمبر، أشار الاحتياطي الفيدرالي إلى سعر 5.25 % فى 2023 ، بما يعني وجود زيادات بنحو 75 نقطة أساس فى أسعار الفائدة الفيدرالية خلال اجتماعات 2023.

صدر عن الاقتصاد الأوروبي الساعة 10:00 بتوقيت جرينتش التقديرات الأولية لمؤشر أسعار المستهلكين السنوي لشهر كانون الثاني/يناير مرتفعة بنسبة 8.5% ،فى ثالث تباطؤ شهري على التوالي ،بأدنى وتيرة منذ أيار/مايو 2022 ،أسوأ من توقعات الخبراء ارتفاع بنسبة 9.0% ، أسوأ من القراءة السابقة ارتفاع 9.2%.

وباستبعاد أسعار الغذاء والوقود سجل المؤشر ارتفاعا بنسبة 5.2%، أفضل قليلا من توقعات الخبراء التي أشارت إلى ارتفاع بنسبة 5.1% ،طبقا للقراءة السابقة ارتفاع بنسبة 5.2% ، هذا البيان سلبي للعملة الأوروبية الموحدة "اليورو". 

تراجعت أسعار الذهب قليلا بالسوق الأوروبية يوم الأربعاء مع عزوف المستثمرون عن بناء مراكز جديدة ،انتظارا لقرارات مجلس الاحتياطي الفيدرالي فى وقت لاحق اليوم ،حيث من المتوقع أن يرفع البنك أسعار الفائدة الأمريكية بوتيرة 25 نقطة أساس فقط.

يبحث التجار عن المزيد من الأدلة حول مستقبل استمرار أكبر بنك مركزي فى العالم فى مساره النقدي الحالي وعدد الزيادات المحتملة وصولا لسعر الفائدة المحايد ،خاصة وأن التضخم فى الولايات المتحدة بدأ فى الاستجابة للسياسة النقدية المشددة ،وتراجع فى كانون الأول/ديسمبر الماضي للشهر السادس على التوالي.

أسعار الذهب اليوم

تراجعت أسعار معدن الذهب بنسبة 0.3% إلى 1,923.24$ ، من مستوى افتتاح التعاملات عند 1,928.18$ ، وسجلت أعلى مستوي عند 1,929.22$.

حققت أسعار الذهب بالأمس ارتفاعا بنسبة 0.3% ،فى أول مكسب فى غضون الأربعة أيام الأخيرة ، بعدما سجلت فى وقت سابق أدنى مستوى فى أسبوعين عند 1,900.78 دولارا للأونصة ،وبدعم تراجع الدولار الأمريكي.

وحققت أسعار الذهب ارتفاعا بنسبة 5.7% على مدار تعاملات كانون الثاني/يناير المنصرم ، فى ثالث مكسب شهري على التوالي ، بفضل خسائر العملة الأمريكية المتضررة من احتمالات إبطاء وتيرة رفع أسعار الفائدة لمجلس الاحتياطي الفيدرالي.

الاحتياطي الفيدرالي

يختتم مجلس الاحتياطي الاتحادي فى وقت لاحق اليوم ،اجتماعه الدوري الأول فى عام 2023 لمناقشة السياسة النقدية الملائمة لتطورات الاقتصاد الأكبر فى العالم ، وسط الاحتمالات الكاملة لرفع أسعار الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس فقط. 

ومن المتوقع أن يوفر الاجتماع المزيد من الأدلة القوية حول عدد الزيادات المحتملة فى أسعار الفائدة الأمريكية ،وسعر الفائدة المحايد المستهدف لأكبر بنك مركزي فى العالم ، وأشار البنك فى توقعات كانون الأول/ديسمبر الماضي إلى مستوي 5.25%.

يصدر قرار الفائدة وبيان السياسة النقدية بحلول الساعة 19:00 بتوقيت جرينتش ، و يتحدث "جيروم باول" رئيس الاحتياطي الفيدرالي بحلول الساعة 19:30 جرينتش.

توقعات

قال كبير محللي السوق في سيتي إندكس "مات سيمبسون" أن الذهب يجب أن يتماسك فوق 1,900 دولارا للأونصة قبل اجتماع مجلس الاحتياطي الفيدرالي ، ويجب سماع رسالة المركزي الأمريكي لفهم الاتجاه المحتمل التالي لأسعار الذهب.

وأضاف سيمبسون،هناك فرصة شبه لائقة بأن جيروم باول لن يحقق الارتفاع المتشائم الذي تريده الأسواق ،لذا فإن ذلك يترك معدن الذهب عرضة لصدمة بعد هذه الارتفاعات القوية ،خاصة إذا رأينا ارتفاعا حتميا للدولار وعوائد السندات الأمريكية.

وقال المحلل الاستراتيجي لأسواق المال "إيليا سبيفاك" سيكون التركيز الرئيسي فى الأسواق على اللهجة التي سيتحدث بها رئيس الاحتياطي الفيدرالي "جيروم باول" فى مؤتمر الصحفي ، التعليقات الأقل عدوانية سوف تدعم أسعار الذهب.

صندوق SPDR

حيازات الذهب لدى صندوق SPDR Gold Trust اكبر صناديق المؤشرات العالمية المدعومة  بالذهب ظلت بالأمس بدون أي تغيير يذكر ، ليستمر الإجمالي عند 917.06 طن متري ، والذي يعد أدنى مستوى فى نحو أسبوعين.

هل تتخلي أسعار الذهب عن التداول فوق حاجز 1,900 دولارا للأونصة ؟

إذا جاءت تعليقات رئيس مجلس الاحتياطي الفيدرالي"جيروم باول" أكثر عدوانية عما هو متوقعا فى الوقت الحالي ،فأن أسعار الذهب سوف تتخلي عن حاجز 1,900 دولارا ،لتدخل فى موجة من التصحيح الهابط على المدى القصير.

كشفت النتائج المالية للمجموعة السعودية للاستثمار الصناعي بالعام 2022، تراجع صافي الأرباح 75.62%، مقارنة بأرباح العام 2021، في ظل انخفاض حصة المجموعة في ارباح المشاريع المدارة بصورة مشتركة.

ووفقا لبيانات الشركة على موقع السوق المالية السعودية "تداول" اليوم الأربعاء، تراجع صافي الربح إلى 277 مليون ريال، لعام 2022، مقابل 1.14 مليار ريال أرباح الشركة بالعام السابق.

وأوضحت الشركة أن تراجع صافي الربح يعود إلى انخفاض حصة المجموعة في أرباح المشاريع المدارة بصورة مشتركة، والذي جاء نتيجة:

- انخفاض هامش الربح بسبب ارتفاع اسعار اللقيم وانخفاض اسعار بيع المنتجات.

- أعمال الصيانة الدورية المجدولة لمشروع الشركة السعودية للبوليمرات خلال الفترة الحالية.

وكشفت نتائج الشركة بالربع الرابع من عام 2022 تكبد الشركة صافي خسارة بلغ 296 مليون ريال، مقارنة بأرباح بلغت 122 مليون ريال للربع الرابع من العام السابق.

وكانت أرباح "المجموعة السعودية" بالربع الثالث من عام 2022، سجلت تراجعا نسبته 73.04% إلى 55 مليون ريال، مقابل 204 مليون ريال للربع الثالث من العام السابق.

وتراجعت أرباح الشركة بالتسعة أشهر الأولى من عام 2022 إلى 574 مليون ريال مقارنة بـ 1.02 مليار ريال للفترة نفسها من عام 2021، بنسبة تراجع بلغت 43.45%.

وكان مجلس إدارة المجموعة قد قرر في وقت سابق توزيع أرباح نقدية على مساهمي المجموعة عن النصف الثاني من عام 2022م، بقيمة  566.1 مليون ريال يتم توزيعها على 754.8 مليون سهم، بواقع 0.75 ريال للسهم، يمثل 7.5% من القيمة الاسمية.