الدولار تحت ضغط الأزمة المصرفية قبل بيانات الوظائف الشهرية

تراجع الدولار الأمريكي بالسوق الأوروبية يوم الجمعة ليستأنف خسائره التي توقفت مؤقتاً بالأمس ، على وشك تكبد ثاني خسارة أسبوعية على التوالي ،تحت ضغط مخاوف تفاقم الأزمة المصرفية فى الولايات المتحدة ،والتي قد تعجل من قيام مجلس الاحتياطي الفيدرالي من تنفيذ تواجه الذي أعلن عنه هذا الأسبوع تلميحاً بوقف تشديد السياسة النقدية مؤقتاً.

ومن أجل إعادة تقييم فرص هذا التوجه وإعادة تسعير احتمالات الفائدة الأمريكية ،يترقب المستثمرون فى وقت لاحق اليوم ،صدور بيانات الوظائف الشهرية فى الولايات المتحدة،والتي توضح مدي متانة سوق العمل الأمريكي ،والتي كانت ظروفه المشددة تضغط بقوة على صانعي السياسة النقدية الفيدرالية.

مؤشر الدولار الأمريكي

انخفض مؤشر الدولار بنسبة 0.3% إلى مستوى 101.12 نقطة ، من مستوي افتتاح تعاملات اليوم عند 101.43 نقطة، وسجل أعلى مستوى عند 101.44 نقطة.

حقق المؤشر بالأمس ارتفاعاً بنسبة 0.2% ، فى أول مكسب فى غضون الثلاثة أيام الأخيرة ،ضمن عمليات التعافي من أدنى مستوى فى أسبوع عند 101.02 نقطة.

تفاقم أزمة البنوك الأمريكية

تعرضت بنوك محلية في الولايات المتحدة لجولة جديدة من وقف التداول، وهذه المرة تضررت أسهم بنوك "ويسترن ألاينس" و"باكويست بنك" و"فرست هورايزون" بشكل كبير خلال جلسة أمس الخميس.

يبدو أن "ويسترن ألاينس" تستكشف حالياً خيارات بيع بعض الأصول للخروج من الأزمة المالية الحالية، فيما تواجه "باكويست بنك" و "فرست هورايزون" ضغوطاً كبيرة وفقاً للتقارير الإخبارية فى الولايات المتحدة.

تعد تلك البنوك المحلية من بين البنوك الأحدث التي تنضم إلى دائرة الأزمة المصرفية في الولايات المتحدة، والتي تؤشر على أن الاقتصاد الأمريكي يتجه إلى الركود خلال النصف الثاني من هذا العام ، بوتيرة أسرع من التوقعات ،هو ما يرفع حالياً تسعير احتمالات خفض أسعار الفائدة بداية من تموز/يوليو وحتى نهاية العام.

مجلس الاحتياطي الفيدرالي

تماشياً مع التوقعات،رفع مجلس الاحتياطي الفيدرالي يوم الأربعاء أسعار الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس ، بنفس الوتيرة لثالث اجتماع على التوالي، ليصل بذلك سعر الفائدة القياسي إلى نطاق من 5.00% إلى 5.25%، وهو أعلى مستوى منذ آب/أغسطس من عام 2007، أي قبل اندلاع الأزمة المالية العالمية.

وفى بيان السياسة النقدية ، أكد الاحتياطي الفيدرالي أنه لا يزال مهتماً بشدة بمخاطر التضخم الذي لا يزال مرتفعاً ، وأشار إلى أن النشاط الاقتصادي في الولايات المتحدة توسّع بوتيرة متواضعة خلال الربع الأول من هذا العام، وشهدت الأشهر الأخيرة زيادة قوية في عدد الوظائف المتاحة، وظل معدل البطالة منخفضاً.

 وحذف المركزي الأمريكي فى بيانه العبارة التي وردت فى اجتماعه السابق ( إن "بعض" المزيد من التشديد النقدي "قد يكون" مناسباً لتحقيق مستهدف التضخم ) واكتفي بالقول إنه سيراقب البيانات الواردة لتحديد ما إذا كان هناك حاجة لتعديل موقف السياسة النقدية بالشكل المناسب إذا ظهرت مخاطر قد تعرقل تحقيق أهدافه بإعادة التضخم إلى المستوى المستهدف عند 2%.

لغة بيان السياسة واستخدام عبارات أقل تشدداً خلال اجتماع مجلس الاحتياطي الفيدرالي هذا الأسبوع توفر أدلة مبدئية بأن البنك المركزي الأمريكي سيتحول على الأرجح نحو إيقاف التشديد النقدي وإنهاء دورة رفع أسعار الفائدة الأمريكية.

الفائدة الأمريكية

عقب اجتماع الاحتياطي الفيدرالي ،ارتفع تسعير العقود الآجلة لاحتمالات الإبقاء على أسعار الفائدة الأمريكية دون تغيير فى حزيران/يونيو المقبل من 77% إلى 98% ،وانخفض تسعير العقود الآجلة لاحتمالات الرفع بوتيرة 25 نقطة أساس من 16% إلى صفر%.

بيانات الوظائف

لمزيد من الاستبيان حول حالة الاقتصاد الأمريكي وتسعير العقود أعلاه ،يترقب المستثمرون فى وقت لاحق اليوم صدور تقرير الوظائف الشهري فى الولايات المتحدة ،والذي يتضمن الوظائف الجديدة بالقطاعات الغير زراعية خلال نيسان/أبريل ،ومعدل البطالة ومتوسط الأجر بالساعة.

هل يعزز تقرير الوظائف احتمالات توقف الاحتياطي الفيدرالي عن رفع أسعار الفائدة الأمريكية؟

المزيد من البيانات الضعيفة يعني أن الاقتصاد الأكبر فى العالم ينزلق بسرعة شديدة إلى دائرة الركود خلال النصف الأول من هذا العام ،وهو ما قد يجبر الاحتياطي الفيدرالي على وقف التشديد النقدي و إنهاء دورة رفع أسعار الفائدة الأمريكية.

تصدر بحلول الساعة 12:30 جرينتش بيانات الوظائف بالقطاع الغير زراعي التوقعات تشير إلي إضافة الاقتصاد الأمريكي 181 ألف وظيفة جديدة خلال نيسان/أبريل من إضافة 236 ألف وظيفة في آذار/مارس ،مع ارتفاع معدل البطالة إلى مستوي 3.6% من مستوي 3.5% ،ويصدر أيضاً متوسط دخل الفرد بالساعة المتوقع ارتفاعاً بنسبة 0.3% بنفس القراءة السابقة.