الدولار يتخلي عن ذروة 8 أسابيع بسبب عمليات جني الأرباح

تراجع الدولار الأمريكي بالسوق الأوروبية يوم الاثنين مقابل سلة من العملات العالمية ، ليتخلي عن أعلى مستوى فى ثمانية أسابيع المسجل فى وقت سابق من تعاملات السوق الأسيوية ، فى طريقه صوب تكبد أول خسارة خلال الخمسة أيام الأخيرة ،بسبب عمليات التصحيح وجني الأرباح.

يترقب المستثمرون فى وقت لاحق اليوم ،بيانات هامة عن طلبات السلع المعمرة فى الولايات المتحدة خلال كانون الثاني/يناير ،والتي قد تنضم لسلسلة البيانات القوية الصادرة مؤخرا عن الاقتصاد الأمريكي ،والتي أوضحت مدي المرونة التي يتمتع بها أكبر اقتصاد فى العالم.

تلك البيانات التي عززت بقوة من احتمالات استمرار مجلس الاحتياطي الفيدرالي فى تنفيذ مساره النقدي المتشدد الحالي ،ورفع أسعار الفائدة لمستويات أعلى وفترات أطول خلال هذا العام.

مؤشر الدولار الأمريكي

تراجع مؤشر الدولار بأكثر من 0.2% إلى مستوى 105.03 نقطة ، من مستوي افتتاح تعاملات اليوم عند 105.26 نقطة، وسجل أعلى مستوى عند 105.35 نقطة الأعلى منذ 6 كانون الثاني/يناير الماضي.

حقق المؤشر يوم الجمعة ارتفاعا بنسبة 0.6% ، فى رابع مكسب يومي على التوالي ، بعد بيانات قوية عن نفقات الاستهلاك الشخصي فى الولايات المتحدة.

وحقق المؤشر ارتفاعا بنسبة 1.4% الأسبوع الماضي ، فى رابع مكسب أسبوعي على التوالي ،ضمن أطول سلسلة مكاسب أسبوعية منذ نيسان/أبريل 2022 ،بفضل عمليات شراء العملة الأمريكية كأفضل استثمار متاح.

ضغوط تضخمية

وفقا للبيانات الصادرة يوم الجمعة فى واشنطن ،ارتفع مؤشر أسعار نفقات الاستهلاك الشخصي ، المقياس المفضل لمجلس الاحتياطي الفيدرالي للتضخم ، بنسبة 0.6% فى كانون الثاني/يناير من ارتفاع بنسبة 0.2% فى كانون الأول/ديسمبر ،متجاوزا التوقعات ارتفاع بنسبة 0.4%.

وقالت وزارة التجارة الأمريكية ،أن مؤشر الإنفاق الاستهلاكي "الذي يمثل أكثر من ثلثي النشاط الاقتصادي فى الولايات المتحدة" ارتفع بنسبة 1.8% فى كانون الثاني/يناير ،بأكبر زيادة منذ آذار/مارس 2021 ،متجاوزا توقعات الاقتصاديون ارتفاع الإنفاق بنسبة 1.3%.

أوضحت تلك البيانات أن الضغوط التضخمية على مجلس الاحتياطي الفيدرالي لا تزال قائمة وبقوة ،وإنه هناك حاجة إلى الاستمرار فى المسار المتشدد الحالي إلى أطول فترة ممكنة خلال هذا العام.

تعليقات 

قالت رئيسة بنك الاحتياطي الفيدرالي في كليفلاند "لوريتا ميستر "يوم الجمعة عقب بيانات الإنفاق ، سيتطلب الأمر مزيدا من الجهد من جانب مجلس الاحتياطي الفيدرالي لجعل التضخم على هذا المسار الهبوطي المستدام إلى 2٪.

وقالت وزيرة الخزانة الأمريكية "جانيت يلين" لوكالة رويترز يوم السبت ،إن البيانات الجديدة التي تظهر ارتفاع التضخم بشكل غير متوقع فى كانون الثاني/يناير تشير إلى أن مكافحة التضخم ليست خطا مستقيما ،وأن هناك حاجة لمزيد من العمل.

أراء وتحليلات

قال كبير المحللين فى بنك أستراليا الوطني " رودريجو كاتريل" إن البيانات الصادرة فى الولايات المتحدة توضح الاقتصاد الأمريكي يسير في حالة سخونة شديدة في بداية العام ، مما يزيد من الإلحاح على مجلس الاحتياطي الفيدرالي في التشديد أكثر خلال الأشهر المقبلة.

وأضاف رودريجو ،الحقيقة هي أن الاقتصاد الأمريكي "أكبر اقتصاد فى العالم" بدأ عام 2023 فى موقف أقوي مما توقعه الكثير منا فى أسواق المال العالمية.

الفائدة الفيدرالية

عقب بيانات الجمعة ظل تسعير العقود الآجلة لاحتمالات رفع أسعار الفائدة الأمريكية بوتيرة 25 نقطة أساس كامل العدد عند 100% ،وارتفع تسعير العقود الآجلة لاحتمالات الرفع بوتيرة 50 نقطة أساس من 27% إلى 33%.

ويتوقع تجار العقود الآجلة للأموال الفيدرالية أن تبلغ أسعار الفائدة الأمريكية ذروتها عند 5.5% فى تموز/يوليو القادم ،وأن تظل أعلى من 5% على مدار كامل هذا العام.

وقال كبير الاقتصاديين فى بنك آي أن جي "جيمس نايتلي" بيانات النفقات الاستهلاك الشخصي ،ستضمن استمرار الاحتياطي الفيدرالي فى رفع أسعار الفائدة بوتيرة 25 نقطة خلال آذار/مارس و أيار/مايو و حزيران/يونيو ،فقد أصبح التسعير كامل حول تلك الزيادات الثلاثة.

وأضاف نايتلي ،فى الوقت الحالي ،لا يمكن استبعاد الحديث عن تحرك محتمل بمقدار 50 نقطة أساس فى اجتماع اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة فى آذار/مارس ،على الرغم من أننا لا نفعل ذلك.

طلبات السلع

يترقب المستثمرون فى وقت لاحق اليوم ،صدور بيانات هامة من واشنطن ،عن طلبات السلع المعمرة فى الولايات المتحدة خلال كانون الثاني/يناير ،البيانات الإيجابية سوف تدفع الدولار الأمريكي لاستئناف مكاسبه فى سوق صرف العملات الأجنبية.

تصدر بحلول الساعة 13:30 بتوقيت جرينتش طلبات السلع المعمرة المتوقع انخفاض بنسبة 3.7% خلال كانون الثاني/يناير من ارتفاع بنسبة 5.6% فى كانون الأول/ديسمبر ،ومع استبعاد بنود النقل المتوقع ارتفاع بنسبة 0.1% من انخفاض بنسبة 0.2% الشهر السابق.