الدولار يهبط لأدنى مستوى فى 3 أسابيع قبيل تقرير الوظائف الأمريكية
2024-05-03 11:57AM UTC
•تراجع العائدات يضغط سلبًا على العملة الأمريكية
•الدولار الأمريكي قد يسجل أكبر خسارة أسبوعية منذ مارس
تراجع الدولار الأمريكي بالسوق الأوروبية يوم الجمعة مقابل سلة من العملات العالمية ، ليعمق خسائره لليوم الثالث على التوالي ، مسجلاً أدنى مستوى فى ثلاثة أسابيع ،فى ظل تباطؤ عمليات شراء العملة كأفضل استثمار متاح ،بسبب التراجع المستمر فى العائد على سندات الخزانة الأمريكية لأجل عشر سنوات.
وقد تسجل العملة الأمريكية أكبر خسارة أسبوعية منذ مارس الماضي ،إذا جاء تقرير الوظائف الشهري فى الولايات المتحدة أقل من توقعات السوق ،بما سيعزز من احتمالات خفض أسعار الفائدة لمجلس الاحتياطي الفيدرالي فى يوليو القادم.
نظرة سعرية
•سعر مؤشر الدولار الأمريكي اليوم: انخفض مؤشر الدولار بحوالي 0.2% إلى مستوى (105.14) نقطة الأدنى منذ 13 أبريل الماضي ، من مستوي افتتاح تعاملات اليوم عند (105.31) نقطة، وسجل أعلى مستوى عند (105.37) نقطة.
•أنهي المؤشر تعاملات الخميس منخفضًا بنسبة 0.3% ،فى ثاني خسارة يومية على التوالي ،بسبب تراجع العائدات الأمريكية ،بالإضافة إلى تحسن شهية المخاطرة فى السوق وتباطؤ شراء العملة كأفضل استثمار بديل.
التعاملات الأسبوعية
على مدار تعاملات هذا الأسبوع، والتي تنتهي رسميًا عند تسوية الأسعار اليوم، فمؤشر الدولار الأمريكي منخفض حتى اللحظة بنسبة 0.9% ،على وشك تكبّد ثاني خسارة أسبوعية على التوالي ،وبأكبر خسارة أسبوعية منذ مارس الماضي.
عائد السندات الأمريكية
انخفض العائد على سندات الخزانة الأمريكية لأجل عشر سنوات يوم الجمعة بنسبة 0.6 نقطة مئوية ،ليعمق خسائره للجلسة الثالثة على التوالي ،مسجلاً أدنى مستوى فى أسبوعين عند 4.563% ، الأمر الذي يقلل من فرص الاستثمار فى الدولار الأمريكي.
يأتي هذا التطور فى سوق سندات الولايات المتحدة ،عقب اجتماع هذا الأسبوع لمجلس الاحتياطي الفيدرالي ،والذي جاء أقل عدوانية عما كان متوقعًا فى الأسواق ،مجددًا الآمال حول وجود تخفيضات فى أسعار الفائدة الأمريكية هذا العام.
مجلس الاحتياطي الفيدرالي
تماشيًا مع التوقعات، أبقي مجلس الاحتياطي الفيدرالي يوم الأربعاء أسعار الفائدة ثابتة دون أي تغيير عند نطاق (5.25% إلى 5.50%) ،والذي يعد أعلى نطاق منذ عام 2001 ، وذلك للاجتماع السادس على التوالي.
بيان السياسة النقدية: لا يتوقع مجلس الاحتياطي الفيدرالي أنه سيكون من المناسب خفض أسعار الفائدة حتى يكتسب ثقة أكبر في أن التضخم يتحرك بشكل مستدام نحو الهدف البالغ 2%.
بيان السياسة النقدية: المخاطر التي تواجه تحقيق أهداف التوظيف والتضخم "اتجهت نحو توازن أفضل خلال العام الماضي" بدلاً من "تتحرك نحو توازن أفضل" في بيان السياسة الصادر في مارس.
هذا التعديل فى بيان السياسة النقدية يعتبر بمثابة دليل على تراجع ثقة مسؤولي مجلس الاحتياطي الفيدرالي حيال تحرك التضخم والتوظيف باستدامة حيال أهدافهما خلال الأشهر القليلة الماضية.
وسيقوم مجلس الاحتياطي الفيدرالي بإبطاء انخفاض الميزانية العمومية عن طريق خفض سقف استرداد سندات الخزانة إلى 25 مليار دولار شهريًا من 60 مليار دولار بدءًا من الأول من يونيو القادم.
جيروم باول
قال رئيس مجلس الاحتياطي الفيدرالي "جيروم باول" فى مؤتمره الصحفي يوم الأربعاء : نعتقد أن السياسة ستكون مقيدة بما يكفي بمرور الوقت لخفض التضخم مرة أخرى إلى المستهدف البالغ 2%.
وأضاف باول: إنه من غير المرجح أن تكون الخطوة التالية في السياسة النقدية هي رفع أسعار الفائدة.وأوضح باول : لا نتوقع أنه سيكون من المناسب خفض أسعار الفائدة حتى تكون لدينا ثقة أكبر في أن التضخم سيعود إلى 2٪.
وقال جيروم باول: حتى الآن لم تمنحنا قراءات التضخم هذا العام ثقة أكبر. ومن المحتمل أن يستغرق اكتساب قدر أكبر من الثقة وقتًا أطول مما كان متوقعًا في السابق.
وأوضح باول : انتقلت المخاطر التي تواجه تحقيق الأهداف المزدوجة إلى توازن أفضل خلال العام الماضي، لكن التضخم أظهر عدم إحراز تقدم هذا العام ، حيث لا يزال التضخم مرتفعًا للغاية ولم يتم ضمان تحقيق المزيد من التقدم.
وأشار "جيروم باول" إلى وجود مسارات أخرى من شأنها أن تشير إلى تخفيضات أسعار الفائدة، ولكن سيكون ذلك إذا اكتسبنا ثقة أكبر وضعفًا غير متوقع في سوق العمل.
الفائدة الأمريكية
•وفقًا لأداة "فيد ووتش" التابعة لبورصة شيكاغو التجارية ، تسعير العقود الآجلة لاحتمالات خفض أسعار الفائدة الأمريكية بنحو 25 فى يونيو مستقر حاليًا عند 14 % ،واحتمالات الخفض بنحو 25 نقطة فى يوليو عند 35%.
•ووفقًا لنفس الأداة يسعر المستثمرون حاليًا خفض واحد بنحو 25 نقطة أساس فى سعر الفائدة الفيدرالية هذا العام ويتوقعون حدوثه في نوفمبر.
تقرير الوظائف الأمريكية
من أجل إعادة تسعير العقود أعلاه ، يترقب المستثمرون فى وقت لاحق اليوم ،تقرير الوظائف الشهري فى الولايات المتحدة ،والذي سيشمل بيانات مهمة عن سوق العمل الأمريكي ،خاصة الوظائف الجديدة التي تم إضافتها بالقطاعات الغير زراعية فى أبريل ،بالإضافة إلى معدل البطالة ومتوسط الأجر بالساعة.
تصدر بحلول الساعة 13:30 جرينتش بيانات الوظائف بالقطاع الغير زراعي التوقعات تشير إلي إضافة الاقتصاد الأمريكي 238 ألف وظيفة جديدة فى أبريل من إضافة 303 ألف وظيفة في مارس ،مع استقرار معدل البطالة عند مستوي 3.8% ومتوسط دخل الفرد بالساعة عند ارتفاع بنسبة 0.3%.
توقعات حول أداء الدولار الأمريكي
•قال الخبير الاستراتيجي فى أو سي بي س "كريستوفر وونغ": أن ضعف أرقام تقرير الوظائف فى الولايات المتحدة لشهر أبريل سوف يضغط سلبًا على الدولار و العائدات الأمريكية، والبيانات الأفضل من توقعات السوق سوف تعكس الخسائر الحالية.
•نتوقع هنا فى موقع "أف اكس نيوز تودي" إذا جاءت بيانات الوظائف الأمريكية أسوأ من توقعات السوق ، سوف يرتفع تسعير احتمالات خفض أسعار الفائدة الأمريكية فى يوليو ،الأمر الذي يصدر المزيد من الخسائر إلى مستويات الدولار الأمريكي.
الفضة عند قاع 4 أسابيع قبيل تقرير الوظائف الأمريكية
2024-05-03 09:30AM UTC
•المعدن الأبيض بصدد تسجيل ثاني خسارة أسبوعية على التوالي
•سعر الفضة قد يفقد التداول فوق حاجز 26 دولارًا للأونصة
تراجعت أسعار الفضة بالسوق الأوروبية يوم الجمعة لتستأنف خسائرها التي توقفت على مدار يومين ضمن عمليات تعافٍ من أدنى مستوى فى أربعة أسابيع ، بصدد تكبد ثاني خسارة أسبوعية على التوالي.
تعاذ تلك الخسائر إلى تباطؤ الطلب على أصول الملاذات الآمنة ، فى ظل تلاشي المخاوف حيال التوترات الجيوسياسية فى منطقة الشرق الأوسط ،بالإضافة إلى التسعير الضعيف لاحتمالات خفض أسعار الفائدة الأمريكية بعد اجتماع بنك الاحتياطي الفيدرالي هذا الأسبوع.
ومن أجل إعادة تسعير تلك الاحتمالات ،تترقب الأسواق فى وقت لاحق اليوم ، صدور تقرير الوظائف الشهري فى الولايات المتحدة ،والذي سيوضح طبيعة الظروف المشددة فى سوق العمل الأمريكي ،ومدى الحاجة إلى استمرار أسعار الفائدة "مرتفعة" لأطول فترة ممكنة هذا العام.
نظرة سعرية
•أسعار الفضة اليوم:تراجعت أسعار معدن الفضة قرابة 0.7% إلى (26.50$) ، من مستوى افتتاح التعاملات عند (26.68$)، وسجلت أعلى مستوي عند (26.77 $).
•أنهت أسعار الفضة تعاملات الأمس مرتفعة بنسبة 0.1% ، فى ثاني مكسب يومي على التوالي ،ضمن عمليات التعافي من أدنى مستوى فى أربعة أسابيع عند 26.02 دولارًا للأونصة.
التعاملات الأسبوعية
على مدار تعاملات هذا الأسبوع، والتي تنتهي رسميًا عند تسوية الأسعار اليوم، فأسعار الفضة منخفضة حتى اللحظة بأكثر من 2.5%، بصدد تكبّد ثاني خسارة أسبوعية على التوالي.
عززت الجهود الدولية المتجددة التي تقودها مصر لإحياء المفاوضات المتوقفة بين إسرائيل وحماس التوقعات باحتمال التوصل إلى اتفاق لوقف إطلاق النار في الآجل القريب.
بنك الاحتياطي الفيدرالي
•أبقي بنك الاحتياطي الفيدرالي يوم الأربعاء أسعار الفائدة ثابتة دون أي تغيير عند نطاق (5.25 % إلى5.50 %) ،والذي يعد أعلى نطاق منذ عام 2001 ، وذلك للاجتماع السادس على التوالي.
•قال الاحتياطي الفيدرالي : لا نتوقع أنه سيكون من المناسب خفض أسعار الفائدة حتى يكتسب ثقة أكبر في أن التضخم يتحرك بشكل مستدام نحو الهدف البالغ 2.0%.
•وقال رئيس الاحتياطي الفيدرالي "جيروم باول": إنه من غير المرجح أن تكون الخطوة التالية في السياسة النقدية هي رفع أسعار الفائدة.وأوضح باول : لا نتوقع أنه سيكون من المناسب خفض أسعار الفائدة حتى تكون لدينا ثقة أكبر في أن التضخم سيعود 2%.
الفائدة الأمريكية
•وفقًا لأداة "فيد ووتش" التابعة لبورصة شيكاغو التجارية ، تسعير العقود الآجلة لاحتمالات خفض أسعار الفائدة الأمريكية بنحو 25 فى يونيو القادم مستقر حاليًا عند 14% ،و احتمالات الخفض بنحو 25 نقطة فى يوليو عند 35%.
•ووفقًا لنفس الأداة يسعر المستثمرون حاليًا خفض واحد بنحو 25 نقطة أساس فى سعر الفائدة الفيدرالية هذا العام ويتوقعون حدوثه في نوفمبر.
تقرير الوظائف الأمريكية
من أجل إعادة تسعير العقود أعلاه ، يترقب المستثمرون فى وقت لاحق اليوم ، تقرير الوظائف الشهري فى الولايات المتحدة ،والذي سيشمل بيانات مهمة عن سوق العمل الأمريكي ،خاصة الوظائف الجديدة التي تم إضافتها بالقطاعات الغير زراعية فى أبريل ،بالإضافة إلى معدل البطالة ومتوسط الأجر بالساعة.
تصدر بحلول الساعة 13:30 جرينتش بيانات الوظائف بالقطاع الغير زراعي التوقعات تشير إلي إضافة الاقتصاد الأمريكي 238 ألف وظيفة جديدة فى أبريل من إضافة 303 ألف وظيفة في مارس ،مع استقرار معدل البطالة عند مستوي 3.8% ،ومتوسط دخل الفرد بالساعة عند ارتفاع بنسبة 0.3%.
توقعات حول أداء الفضة
•نتوقع هنا فى موقع "أف اكس نيوز تودي": إنه فى حال جاءت بيانات الوظائف ساخنة بأفضل من توقعات السوق ،سوف يتراجع تسعير احتمالات خفض أسعار الفائدة الأمريكية حتى يوليو.
•وعليه سوف تنتعش مستويات الدولار الأمريكي ،وتعمق أسعار الفضة من خسائرها الحالية ، وقد تتداول دون 26 دولارًا للأونصة.
نظرة فنية
سعر الفضة يلامس الهدف – توقعات اليوم 03-05-2024
الذهب تحت الضغط قبيل بيانات الوظائف الأمريكية
2024-05-03 08:37AM UTC
•المعدن الثمين على وشك تكبّد ثاني خسارة أسبوعية على التوالي
•السبائك الذهبية قد تهبط حتى حاجز 2,200 دولارًا للأونصة
تراجعت أسعار الذهب بالسوق الأوروبية يوم الجمعة لتواصل خسائرها لليوم الثاني على التوالي ،على وشك تكبد ثاني خسارة أسبوعية على التوالي ، بسبب تلاشي المخاوف بشأن التوترات الجيوسياسية ،بالإضافة إلى التسعير المتشدد لاحتمالات خفض أسعار الفائدة الأمريكية.
ومن أجل إعادة تسعير تلك الاحتمالات ،يترقب المتعاملون فى وقت لاحق اليوم ، صدور بيانات الوظائف الشهرية فى الولايات المتحدة ،والتي توضح إلى أي مدي آلت الظروف المشددة فى سوق العمل الأمريكي.
وقال مجلس الاحتياطي الفيدرالي عقب اجتماع هذا الأسبوع:سيكون هناك مسار مختلف بالنسبة لتخفيضات أسعار الفائدة إذا اكتسبنا ثقة أكبر وضعفًا غير متوقع في سوق العمل.
نظرة سعرية
•أسعار الذهب اليوم :انخفض أسعار معدن الذهب بحوالي 0.3% إلى (2,297.82 $) ، من مستوى افتتاح التعاملات عند (2,303.72$) ، وسجلت أعلى مستوي عند (2,308.82$).
•عند تسوية الأسعار يوم الخميس ،فقد المعدن الثمين نسبة 0.7% ،ليستأنف خسائره التي توقفت فى اليوم السابق ضمن عمليات التعافي من أدنى مستوى فى أربعة أسابيع عند 2,281.74 دولارًا للأونصة.
التعاملات الأسبوعية
على مدار تعاملات هذا الأسبوع، والتي تنتهي رسميًا عند تسوية الأسعار اليوم، فأسعار الذهب لا تزال منخفضة حتى الآن بحوالي 1.75% ،على وشك تكبّد ثاني خسارة أسبوعية على التوالي.
مجلس الاحتياطي الفيدرالي
تماشيًا مع التوقعات، أبقي مجلس الاحتياطي الفيدرالي يوم الأربعاء أسعار الفائدة ثابتة دون أي تغيير عند نطاق (5.25% إلى 5.50%) ،والذي يعد أعلى نطاق منذ عام 2001 ، وذلك للاجتماع السادس على التوالي.
بيان السياسة النقدية: لا يتوقع مجلس الاحتياطي الفيدرالي أنه سيكون من المناسب خفض أسعار الفائدة حتى يكتسب ثقة أكبر في أن التضخم يتحرك بشكل مستدام نحو الهدف البالغ 2%.
بيان السياسة النقدية: المخاطر التي تواجه تحقيق أهداف التوظيف والتضخم "اتجهت نحو توازن أفضل خلال العام الماضي" بدلاً من "تتحرك نحو توازن أفضل" في بيان السياسة الصادر في مارس.
هذا التعديل فى بيان السياسة النقدية يعتبر بمثابة دليل على تراجع ثقة مسؤولي مجلس الاحتياطي الفيدرالي حيال تحرك التضخم والتوظيف باستدامة حيال أهدافهما خلال الأشهر القليلة الماضية.
وسيقوم مجلس الاحتياطي الفيدرالي بإبطاء انخفاض الميزانية العمومية عن طريق خفض سقف استرداد سندات الخزانة إلى 25 مليار دولار شهريًا من 60 مليار دولار بدءًا من الأول من يونيو القادم.
جيروم باول
قال رئيس مجلس الاحتياطي الفيدرالي "جيروم باول" فى مؤتمره الصحفي يوم الأربعاء : نعتقد أن السياسة ستكون مقيدة بما يكفي بمرور الوقت لخفض التضخم مرة أخرى إلى المستهدف البالغ 2%.
وأضاف باول: إنه من غير المرجح أن تكون الخطوة التالية في السياسة النقدية هي رفع أسعار الفائدة.وأوضح باول : لا نتوقع أنه سيكون من المناسب خفض أسعار الفائدة حتى تكون لدينا ثقة أكبر في أن التضخم سيعود إلى 2٪.
وقال جيروم باول: حتى الآن لم تمنحنا قراءات التضخم هذا العام ثقة أكبر. ومن المحتمل أن يستغرق اكتساب قدر أكبر من الثقة وقتًا أطول مما كان متوقعًا في السابق.
وأوضح باول : انتقلت المخاطر التي تواجه تحقيق الأهداف المزدوجة إلى توازن أفضل خلال العام الماضي، لكن التضخم أظهر عدم إحراز تقدم هذا العام ، حيث لا يزال التضخم مرتفعًا للغاية ولم يتم ضمان تحقيق المزيد من التقدم.
وأشار "جيروم باول" إلى وجود مسارات أخرى من شأنها أن تشير إلى تخفيضات أسعار الفائدة، ولكن سيكون ذلك إذا اكتسبنا ثقة أكبر وضعفًا غير متوقع في سوق العمل.
الفائدة الأمريكية
•وفقًا لأداة "فيد ووتش" التابعة لبورصة شيكاغو التجارية ، تسعير العقود الآجلة لاحتمالات خفض أسعار الفائدة الأمريكية بنحو 25 فى يونيو القادم مستقر حاليًا عند 14% ، و احتمالات الخفض بنحو 25 نقطة فى يوليو عند 35%.
•ووفقًا لنفس الأداة يسعر المستثمرون حاليًا خفض واحد بنحو 25 نقطة أساس فى سعر الفائدة الفيدرالية هذا العام ويتوقعون حدوثه في نوفمبر.
تقرير الوظائف الأمريكية
من أجل إعادة تسعير العقود أعلاه ، يترقب المستثمرون فى وقت لاحق اليوم ،تقرير الوظائف الشهري فى الولايات المتحدة ،والذي سيشمل بيانات مهمة عن سوق العمل الأمريكي ،خاصة الوظائف الجديدة التي تم إضافتها بالقطاعات الغير زراعية فى أبريل ،بالإضافة إلى معدل البطالة ومتوسط الأجر بالساعة.
تصدر بحلول الساعة 13:30 جرينتش بيانات الوظائف بالقطاع الغير زراعي التوقعات تشير إلي إضافة الاقتصاد الأمريكي 238 ألف وظيفة جديدة فى أبريل من إضافة 303 ألف وظيفة في مارس ،مع استقرار معدل البطالة عند مستوي 3.8% ومتوسط دخل الفرد بالساعة عند ارتفاع بنسبة 0.3%.
توقعات حول أداء الذهب
•قال الخبير الاستراتيجي فى أو سي بي س "كريستوفر وونغ": إن "الانخفاض الكبير فى أسعار الذهب خلال الأسبوعين الآخرين كان بسبب تلاشي المخاوف بشأن المخاطر الجيوسياسية وإعادة التسعير المتشددة لأسعار الفائدة الأمريكية.
•وأضاف وونغ: أن ضعف أرقام تقرير الوظائف فى الولايات المتحدة لشهر أبريل قد يوفر دعمًا للذهب، لكن البيانات الأفضل من توقعات السوق قد تؤثر على الأسعار.
•نتوقع هنا فى موقع "أف اكس نيوز تودي" إنه فى حال جاءت بيانات الوظائف ساخنة بأفضل من توقعات السوق ،سوف يتراجع تسعير احتمالات خفض أسعار الفائدة الأمريكية حتى يوليو.
•وعليه سوف تنتعش مستويات الدولار الأمريكي ،وتعمق أسعار الذهب من خسائرها الحالية ، وقد تتداول مرة أخرى بالقرب من حاجز 2,200 دولارًا للأونصة.
صندوق SPDR
حيازات الذهب لدى صندوق SPDR Gold Trust اكبر صناديق المؤشرات العالمية المدعومة بالذهب انخفضت بالأمس بنحو 1.44 طن متري ،فى ثاني انخفاض يومي على التوالي ،لينزل الإجمالي إلى 829.60 طن متري ،والذي يعد أدنى مستوى منذ 17 أبريل الماضي.
نظرة فنية
سعر الذهب ينتظر مزيد من الانخفاض – توقعات اليوم 03-05-2024
الين يصل قمة 3 أسابيع بفضل تدخل السلطات اليابانية!
2024-05-03 04:57AM UTC
•الين الياباني يستعد لتسجيل أكبر مكسب أسبوعي منذ عام 2022
•حاجز 160 أصبح خط أحمر بالنسبة للبنك المركزي الياباني
•تباطؤ العائدات الأمريكية ساهم فى صحوة العملة اليابانية
ارتفع الين الياباني بالسوق الأسيوية يوم الجمعة مقابل سلة من العملات الرئيسية و الثانوية ، ليوسع مكاسبه لليوم الثالث على التوالي مقابل الدولار الأمريكي ،مسجلاً أعلى مستوى فى ثلاثة أسابيع ، مبتعدًا عن أدنى مستوى فى 34 عامًا ، بفعل تسارع عمليات الشراء من مستويات رخيصة ،بالتزامن مع نشاط عمليات التصحيح وجني الأرباح.
ويستعد الين الياباني لتسجيل أكبر مكسب أسبوعي منذ نوفمبر 2022 ،بفضل تدخل السلطات اليابانية فى سوق صرف العملات الأجنبية ،بهدف حماية العملة المحلية من الضعف المفرط ، خاصة بعد التداول لدون حاجز 160 ينًا لكل دولار للمرة الأولى منذ عام 1990.
أصبح حاجز 160 بمثابة خط أحمر بالنسبة للبنك المركزي الياباني ،والذي على ما يبدو أنه لن يسمح بتجاوز هذا المستوى فى الآجل القريب ،خاصة بعد إنفاق نحو 60 مليار دولار أمريكي فى سوق الصرف الأجنبي.
وكان لتباطؤ العائد على سندات الخزانة الأمريكية لأجل عشر سنوات دورًا أيضًا فى صحوة العملة اليابانية خلال الأيام الأخيرة ، بعدما وفر المزيد من الدعم لسعر صرف الين ، حيث يجعل عائدات اليابان من العملة هدفًا استثماريًا للمشترين على المكشوف وتمويل الصفقات.
نظرة سعرية
•سعر صرف الين الياباني اليوم :انخفض الدولار مقابل الين بأكثر من 0.5% إلى (152.75¥) الأدنى منذ 12 أبريل الماضي ، من سعر افتتاح تعاملات اليوم عند (153.56¥)، و سجل أدنى مستوى عند (153.75 ¥).
•أنهي الين تعاملات أمس الخميس مرتفعًا قرابة 0.7% مقابل الدولار ، فى ثاني مكسب يومي على التوالي ، مع استمرار عمليات التعافي من أدنى مستوى فى 34 عامًا عند 160.21 ينًا لكل دولار.
• بخلاف التكهنات حول تدخل الحكومة اليابانية ،دعم تلك المكاسب تراجع العائدات الأمريكية طويلة الآجل بعد اجتماع أقل عدوانية لمجلس الاحتياطي الفيدرالي.
التعاملات الأسبوعية
على مدار تعاملات هذا الأسبوع ،والتي تنتهي رسميًا عند تسوية الأسعار اليوم ،فالين الياباني مرتفع حتى اللحظة بنسبة 3.5% مقابل الدولار الأمريكي ،بصدد تحقيق أول مكسب أسبوعي فى غضون الخمسة أسابيع الأخيرة ،وبأكبر مكسب أسبوعي منذ نوفمبر 2022.
السلطات اليابانية
يشتبه المتداولون في أن السلطات اليابانية تدخلت لمدة يومين على الأقل هذا الأسبوع فى سوق صرف العملات الأجنبية لدعم الين ضد الضعف المفرط ،خاصة بعد التداول دون حاجز 160 ينًا لكل دولار أمريكي للمرة الأولى منذ عام 1990.
ذكرت صحيفة وول ستريت جورنال أن السلطات المالية اليابانية تدخلت بالفعل في سوق صرف العملات الأجنبية، نقلاً عن أشخاص مطلعين على الأمر.
وحدث التدخل المشتبه به يوم الاثنين في عطلة يابانية ،ويوم الأربعاء في وقت متأخر بعد إغلاق أسواق الأسهم فى وول ستريت ،حيث يبدو إستراتيجية التدخل الحالية تركز على العمل فى أوقات ذات السيولة ضعيفة جدًا فى السوق.
إستراتجية التدخل في العملة خلال فترات الهدوء من الواضح أنها تعطي تأثير أكبر، مما يمنح البنك المركزي الياباني المزيد من الفائدة لأمواله التي ينفقها فى دعم العملة المحلية.
كيف حدث تدخل السلطات اليابانية فى سوق الصرف الأجنبي؟
خلال العطلة اليابانية يوم الاثنين، سجل الدولار الأمريكي بالسوق الأسيوية أعلى مستوى فى 34 عامًا عند 160.21 ين، قبل أن يتراجع مرة أخرى إلى مستوى 154.40 عند افتتاح السوق الأوروبية،بما يعني تراجع الدولار بأكثر من 3.5% مقابل الين ،وباستثناء جولات التدخل السابقة، فإن الدولار لم ينخفض بشكل حاد إلا في عدد قليل من المناسبات في السنوات الأخيرة.
وفي وقت متأخر من يوم الأربعاء في الولايات المتحدة، انخفض الدولار الأمريكي فجأة بنسبة 1٪ في خمس دقائق، وانخفض بنسبة 2٪ أخرى خلال نصف ساعة أخرى إلى أدنى مستوى خلال اليوم. لينهي الين تعاملات كامل اليوم مرتفع بأكثر من 2.0% مقابل الدولار ، بأكبر مكسب يومي فى 2024 ،تحديدًا منذ 7 ديسمبر 2023.
أظهرت بيانات مجموعة "CME" أن حجم التداول الفوري للين على منصة "EBS"بلغ 77 مليار دولار يوم الاثنين، وهو أعلى مستوى له منذ نوفمبر 2016.وأظهرت البيانات أيضًا أن الحجم بلغ 42 مليار دولار يوم الأربعاء، وأن 78٪ منها كانت في نافذة مدتها ساعة واحدة في وقت متأخر من نيويورك.
وقال أحد المتداولين في لندن، الذي طلب عدم ذكر اسمه لوكالة "رويترز":جاءت التقلبات في أوقات نقص السيولة، مما تسبب في زيادة الشعور بالتوتر قبل بضعة عطلات من الآن وحتى يوم الاثنين القادم.
المزيد من التدخل المحتمل
وفقًا لإستراتيجية التدخل الحالية ،يمكن لسلسلة من العطلات الرسمية اليابانية بالإضافة إلى عطلة يوم الاثنين في المملكة المتحدة " أكبر مركز لتداول العملات الأجنبية في العالم " أن توفر نافذة لمزيد من التدخل المحتمل لبنك اليابان.
متى حدث التدخل السابق للحكومة اليابانية؟
تدخلت الحكومة اليابانية في سوق العملات الأجنبية في أكتوبر 2022 عندما ارتفع الدولار الأمريكي متجاوزًا حاجز 150 ينات ، وسجل مستوي 151.94 ينات لأول مرة منذ عام 1990.
الأمر الذي دفع وزارة المالية إلى شراء الين ودفع الزوج إلى قرابة 127 ينات فى يناير 2023 ،وهو ما يعني ارتفاع بأكثر من 16% فى قيمة الين مقابل الدولار ، قبل أن يتراجع مجددًا على مدار عامي 2023 و 2024.
حاجز 160 خط أحمر
أصبح حاجز 160 بمثابة خط أحمر بالنسبة للبنك المركزي الياباني ،والذي على ما يبدو أنه لن يسمح بتجاوز هذا المستوى فى الآجل القريب.
وتشير البيانات الصادرة عن بنك اليابان إلى أن المسؤولين اليابانيين ربما أنفقوا ما يقرب من 60 مليار دولار للقيام بالتدخل الحالي ، مساويًا تقريبًا لما أنفقوه على ثلاث جولات من التدخل خلال سبتمبر وأكتوبر 2022.
عائد السندات الأمريكية
يتداول العائد على سندات الخزانة الأمريكية لأجل عشر سنوات يوم الجمعة بالقرب من أدنى مستوى فى أسبوعين عند 4.569% ، الأمر الذي يضغط بالسلب على مستويات الدولار الأمريكي.
يأتي هذا التطور فى سوق سندات الولايات المتحدة ،عقب اجتماع هذا الأسبوع لمجلس الاحتياطي الفيدرالي ،والذي جاء أقل عدوانية عما كان متوقعًا فى الأسواق ،مجددًا الآمال حول وجود تخفيضات فى أسعار الفائدة الأمريكية هذا العام.
ومن أجل إعادة تسعير العقود الآجلة لاحتمالات خفض أسعار الفائدة الفيدرالية فى يونيو ويوليو المقبلين ،يترقب المستثمرون فى وقت لاحق اليوم ،صدور تقرير الوظائف الأمريكية لشهر أبريل.
توقعات حول أداء الين الياباني
•نتوقع هنا فى موقع "أف اكس نيوز تودي" استمرار تحقيق الين الياباني المزيد من المكاسب مقابل سلة من العملات الرئيسية والثانوية ،خاصة مقابل الدولار الأمريكي ،والهدف القادم على المدى القصير اختبار حاجز الدعم النفسي عند 150 ين لكل دولار.
•تقرير الوظائف فى الولايات المتحدة سيؤثر كثيرًا على تحركات الدولار الأمريكي اليوم ،بحيث البيانات القوية الأعلى من توقعات السوق ،سوف تساعد العملة الأمريكية فى الارتفاع مرة أخرى مقابل العملة اليابانية.
نظرة فنية
الدولار مقابل الين يصل إلى الهدف السلبي – توقعات اليوم 03-05-2024