تضخم وفائدة مرتفعة وأوكرانيا..كيف يمكن الاستثمار في هذه الأجواء؟

يستعد الاحتياطي الفيدرالي لرفع الفائدة بوتيرة سريعة وأكبر كثيرا مما كان يتوقع سابقاً، فقد ألمح رئيسه "جيروم باول" إلى مناقشة رفع الفائدة بخمسين نقطة أساس في اجتماع الشهر القادم.

يأتي ذلك بعد ارتفاع معدل التضخم في الولايات المتحدة بشكل قوي أعلى المستهدف إلى أن بلغ أعلى مستوياته منذ عام 1981 في الشهر الماضي.

وفي غضون ذلك، تستمر الحرب الروسية في أوكرانيا حيث كشف الجيش الروسي عن سيطرته التامة على مدينة "ماريوبول"، وعلى ما يبدو، سوف يطول أمد هذه الحرب لفترة.

والسؤال الذي يطرحه المستثمرون على أنفسهم في الوقت الحالي، كيف يمكن الاستثمار في أجواء مثل هذه؟ هل البيتكوين هي الحل، أم هناك بدائل استثمارية أخرى يمكن الاعتماد عليها في أوقات عدم اليقين خاصة وأن هناك عزوف إلى حد ما عن الأسهم والسندات منذ بداية عام 2022؟

الأصول غير التقليدية

جاءت الإجابة من محللين نقلت عنهم "ماركت ووتش" حيث يرون أن الحل يكمن في التوجه نحو الأصول غير التقليدية خاصة في أوقات يصعب فيها الاستثمار التقليدي.

وقدر الإمكان، ينصح المحللون بضرورة الابتعاد عن الأصول عالية الخطورة مثل العملات الرقمية وتقليل المخاطر نظرا لأن الظروف المالية الصعبة سوف تأتي على الأخضر واليابس.

تكمن مشكلة تشديد السياسات النقدية في ضعف السيولة، فعندما يلجأ الفيدرالي وغيره من البنوك المركزية إلى رفع الفائدة، فإن ذلك يعمل على امتصاص السيولة من الأسواق، هذه السيولة كانت سببا في السنوات الثلاث الماضية في ارتفاع قيمة الأصول لا سيما الأسهم والسندات والعملات الرقمية.

وربما تمثل العملات الرقمية والابتكارات المالية الأخرى فرصة أمام المستثمرين يجب اللجوء إليها في أوقات مثل هذه، كما أنها تمثل فرصا على المدى الطويل.

يجب أيضا الاخذ في الاعتبار ما قاله المستثمر والملياردير الأمريكي الشهير "وارن بافيت" حيث أسدى نصيحة إلى المستثمرين بشأن التعامل مع أوقات عدم اليقين والحروب والتضخم المرتفع كالتي يمر بها العالم حالياً.

يرى "بافيت" أن رهانه الأفضل يرتكز على سوق الأسهم الأمريكية مشيرا إلى أنه لم يخب ظنه مطلقا في "وول ستريت" حتى في أوقات الحروب والأزمات المالية العالمية.

وتجسدت نصيحة "بافيت" في إعلان شركته "بركشاير هاثاواي" الاستحواذ على مزيد من الأسهم في شركة "أوكسدنتال بتروليوم" للطاقة ليستفيد الملياردير الشهير بشكل كبير من هذا الرهان حيث ارتفعت أسعار النفط بشكل قوي لتدفع السهم معها نحو مزيد من الصعود، بينما في المقابل تحدث آخرون عن ضرورة البحث عن مخزن القيمة والملاذات الآمنة، والتي تتجسد على الأرجح في المعادن النفيسة خاصة الذهب.