حققت العملة الأوروبية الموحدة "اليورو" بداية قوية للأسبوع مقابل سلة من العملات العالمية ، بعد تقدم إيمانويل ماكرون "الرئيس الحالي" فى الجولة الأولى من انتخابات الرئاسة الفرنسية ، فى دعم واضح للعملة الموحدة على المدى القصير ، فى انتظار ما سوف تسفر عنه الجولة النهائية من الانتخابات فى غضون أسبوعين.

الانتخابات الفرنسية: ماذا تعني لليورو؟

حيث سيخوض ماكرون منافسة شراسة ضد زعيمة التجمع الوطني "مارين لوبان" قبل الجولة الثانية من الانتخابات المقررة فى 24 نيسان/أبريل الجاري ، حيث أعطي تقدم ماكرون الحالي بعض الثقة للأسواق من حمائية لوبان حتى لو لم تعد مناصرة لفكرة التخلي عن اليورو!

الجولة الأولى

طوت انتخابات الرئاسة الفرنسية جولتها الأولى بتأهل كل من الرئيس إيمانويل ماكرون أولا بحصوله على 27.6 بالمئة من الأصوات ،وزعيمة اليمين المتطرف مارين لوبان التي حلت بالمركز الثاني بنيلها 23.14 بالمئة ،وذلك على حسب النتائج الأولية.

وظهور ماكرون فى المقدم ،وعلى حسب معظم التحليلات العالمية ،يوفر دعما قصير المدى للعملة الأوروبية الموحدة ،حيث يظل المستثمرون حذرين للغاية بشأن النتيجة النهائية للانتخابات .

الجولة الثانية

تنطلق الجولة الثانية من الانتخابات الرئاسية الفرنسية يوم 24 نيسان/ أبريل الجاري ،وأطلق بالفعل ماكرون و لوبان حملتيهما للدورة النهائية التي تمتد لأسبوعين تقريبا.

وأفادت وسائل الإعلام إن الانتخابات مفتوحة على مصراعيها، حيث أظهر أحدث استطلاع أجراه معهد Ifop للقناة التلفزيونية الفرنسية TF1 أن ماكرون فى طريقه للفوز بالجولة الثانية بنسبة 51% إلى 49%.

والفجوة الحالية بين المرشحين ضيقة جدا، مما يعني أن الجولة الأخيرة من التصويت في غضون أسبوعين تبدو وكأنها ساخنة للغاية.

إيمانويل ماكرون

السيناريو الأساسي للسوق حاليا هو فوز إيمانويل ماكرون بدورة رئاسية جديدة فى فرنسا ،فمن غير المرجح أن تتلقي العملة الموحدة دفعة كبيرة على المدى الطويل إذا فاز ماكرون بالفعل.

حيث من المتوقع أن يواصل ماكرون دفع بلاده نحو تكامل اقتصادي أكبر ، من خلال السعي لتخفيف القواعد المالية الصارمة فى منطقة اليورو ، دون التفكير مطلقا فى التخلي عن اليورو والمنطقة الاقتصادية الموحدة.

مارين لوبان

غيرت زعيمة التجمع الوطني "مارين لوبان" من الإستراتيجية التي اتبعتها فى انتخابات الرئاسة السابقة فى عام 2017 ،حيث تخلت عن فكرة إخراج فرنسا من الاتحاد الأوروبي و اليورو.

وتركز مارين على وعود هائل بخفض رسوم الوقود وإلغاء ضريبة الدخل لمن هم دون الثلاثينيات ،بهدف خفض تكلفة المعيشة الباهظة فى البلاد ،والحصول على تأييد الملايين من الناخبين.

اليورو

المخاطر الحالية التي تواجه اليورو لا تبدو عالية كما كانت عليه قبل خمس سنوات أيان انتخابات الرئاسة الفرنسية فى عام 2017 ، حيث كلا من إيمانويل ماكرون و مارين لوبان لم يخوضان حملة للتهديد بمغادرة منطقة اليورو. 

لذلك فإن أي قلق متعلق بالانتخابات الحالية وتأثير على سعر صرف اليورو قد يثبت أنه قصير الأجل ،وستظل القضايا الأوسع مثل سياسة البنك المركزي الأوروبي والحرب فى أوكرانيا المحركين الرئيسيين.

وعلى الرغم من ذلك ،يري المحللون أن فوز لوبان لا يخلو من المخاطر على اليورو ،حيث يهدد بعزل فرنسا عن القلب النابض للكتلة الأوروبية ،إذا نفذت فعلا الوعود بخفض مساهمات ميزانية الاتحاد الأوروبي وإعادة التفاوض بشأن المعاهدات.

جولدمان ساكس

أظهر تحليل من بنك جولدمان ساكس أن الانتخابات الفرنسية لا تزال حاسمة حتى بدون مخاطر "فريكسيت" ،وأن رهانات حول الانتخابات هذا العام أقل بشكل ملحوظ بالنسبة لأسواق العملات مقارنة بعام 2017 ، عندما كانت "فريكسيت" فى المقدمة والوسط ،لكن التحول الأخير فى الخليفة الجيوسياسية تغير إلى حد ما.

وأضاف البنك الأمريكي إن الحرب فى أوكرانيا وأزمة الطاقة الأوروبية قد ركزت بشكل مباشر على احتمالية إجراء المزيد من التيسير المالي الأوروبي والتكامل المؤسسي المحتمل ، والذي يشكل عقيدة رئيسية لوجهة نظرهم الصاعدة لليورو.

ويقول المحلل "زاك باندل" في بنك جولدمان ساكس،نعتقد أن تغيير الرئاسة الفرنسية من شأنه أن يقلل من توقعات السوق لمزيد من التكامل والاستجابة المالية المنسقة المحتملة لأزمة الطاقة.

وعليه سوف يحدث الكثير من الإفراط فى تقييم فروق الأسعار الهامشية للوقود ، وتتفاقم أزمة الطاقة فى أوروبا ،وبالتالي إضعاف العملة الموحدة اليورو.

وتوقع البنك المركزي انخفاض اليورو بنسبة 2.0% إذا فازت مارين لوبان فى الانتخابات الفرنسية ،وقال باندل ستكون ضربة ضد توقعاتنا الصعودية لليورو.

قال الرئيس التنفيذي للشركة المتحدة للإلكترونيات "إكسترا" محمد جلال، إن الربع الأول من العام الجاري، شهد ارتفاعا كبيرا بالتضخم، ما دفع الشركة إلى رفع أسعار منتجاتها بنسب وصلت إلى 50%.

وتوقع جلال في مقابلة مع قناة "العربية"، أن يكون هناك موجة أخرى من التضخم خلال الربع الثاني، نتيجة ارتفاع أسعار المواد الأولية، مشيرا إلى أن ذلك سيؤثر على عادات الشراء.

كما توقع أن يكون التضخم وقتيا حتى نهاية العام نتيجة الظروف الراهنة، لافتا إلى العديد من العوامل السلبية التي أثرت على زيادة الأسعار.

وأوضح جلال، أن لدى الشركة استراتيجيات عدة، منها أن يكون لدى "إكسترا" أفضل الأسعار للمستهلكين في كل الأوقات، قائلا إن "هذا يزيد حصة الشركة السوقية من وقت إلى آخر".

وأضاف أن لدى الشركة برنامج التقسيط الذي يخفف على المستهلكين الكثير من الضغط المادي، مبينا أن محفظة التمويل وصلت إلى حوالي 1.33 مليار خلال الربع الأول من العام الجاري، مقارنة مع 950 مليون بالربع نفسه من العام الماضي.

ولفت جلال إلى أن الشركة تعتمد على استراتيجية مهمة هي أن يكون عندها أكثر من مصدر للدخل.

وأظهرت النتائج المالية التقديرية لشركة "إكسترا"، بالربع الأول من عام 2022م، ارتفاع صافي الأرباح نحو 20% مقارنة بالربع الأول من عام 2021، في ظل ارتفاع مبيعات قطاع التجزئة، وإيرادات خدمات التمويل الاستهلاكي من خلال الشركة المتحدة للخدمات المالية.

ولفتت الشركة إلى أن ارتفاع صافي الأرباح يعود إلى ارتفاع المبيعات، الناتج عن ارتفاع مبيعات قطاع التجزئة، وارتفاع إيرادات خدمات التمويل الاستهلاكي من خلال الشركة المتحدة للخدمات المالية، التي ساهمت بشكل مباشر في نمو إجمالي الربح.

أعلنت المجموعة السعودية للاستثمار الصناعي، اليوم الاثنين عن استحواذها على جميع الأسهم غير المملوكة لها في الشركة الوطنية للبتروكيماويات (بتروكيم)، ضمن صفقة الاندماج الموقعة بين الطرفين، وذلك بعد موافقة الجمعية العامة للشركتين.

ووفقا لإفصاحين للشركتين على موقع السوق المالية السعودية "تداول"، فإنه نتيجة للصفقة، سيُلغى إدراج أسهم "بتروكيم"، وستصبح مملوكة بشكل كامل من المجموعة السعودية، مقابل إصدار 304.8 مليون سهم عادي، لصالح مساهمي بتروكيم المقيدين في سجل مساهمي بتروكيم، بنهاية تداول يوم الثلاثاء 12 أبريل 2022.

ونتيجة للصفقة، فلن يتم النظر في المترشحين لعضوية مجلس إدارة بتروكيم للدورة القادمة، باعتبار أنه نتيجة للصفقة ستكون بتروكيم مملوكة بالكامل من قبل المجموعة السعودية والتي بدورها ستقوم بتعيين الأعضاء الجدد وفق القواعد والإجراءات النظامية.

وجاء نفاذ الصفقة بعد موافقة الجمعية العامة غير العادية، لمساهمي "بتروكيم" على العرض المقدم من المجموعة السعودية، لغرض الاستحواذ على جميع الأسهم المصدرة غير المملوكة لها، من خلال إصدار (1.27) سهم في المجموعة السعودية مقابل كل سهم في بتروكيم، وفقاً لشروط وأحكام الاتفاقية المبرمة بينهما.

ووافقت الجمعية العام لمساهمي "بتروكيم" على تفويض مجلس الإدارة الحالي، أو أي شخص مفوض من قبل مجلس الإدارة الحالي، بإصدار أي قرار أو اتخاذ أي إجراء قد يكون ضروريًا لتنفيذ الصفقة.

ومن جانبها، وافقت الجمعية العامة غير العادية، لـ"للمجموعة السعودية" على زيادة رأس المال من 4.5 مليار ريال إلى 7.548 مليار ريال، لغرض الاستحواذ على كامل الأسهم المصدرة في "بتروكيم"، غير المملوكة لها، والبالغة 240 مليون سهم، تمثل 50% من رأسمال بتروكيم.

وتمت الموافقة على التعديلات المقترحة على النظام الأساس للمجموعة السعودية المتعلقة بالصفقة، وتفويض مجلس إدارة المجموعة السعودية، أو أي شخص مفوض من قبل مجلس الإدارة، بإصدار أي قرارات أو اتخاذ أي إجراء قد يكون ضرورياً لتنفيذ الصفقة.

وأعلنت تداول السعودية عن تعليق تداول سهم الشركة الوطنية للبتروكيماويات "بتروكيم" في السوق ابتداءً من اليوم الاثنين 11 أبريل 2022، للبدء في إجراءات إلغاء إدراج أسهم الشركة من السوق. 

ونوهت "تداول" إلى أن شركة مركز إيداع الأوراق المالية (ايداع)، ستقوم بالإعلان عن تطبيق الزيادة في كمية الأوراق المالية للمجموعة السعودية للاستثمار الصناعي على حسابات المركز لمساهمي "بتروكيم"، بعد يومي عمل من تاريخ انعقاد الجمعية العامة الغير عادية وبحد أقصى 6 أيام عمل بحسب إجراءات السوق والمركز.

كما لفتت إلى أن إلغاء إدراج أسهم "بتروكيم" من السوق، جاء بعد موافقة الجمعية العامة غير العادية لمساهمي الشركة على العرض المقدم من قبل المجموعة السعودية، للاستحواذ على أسهم مساهمي "بتروكيم" من خلال عرض مبادلة أوراق مالية.

ووافقت هيئة السوق المالية السعودية، في مارس الماضي على طلب المجموعة السعودية للاستثمار الصناعي، بزيادة رأسمالها من 4.5 مليار ريال إلى 7.55 مليار ريال، لغرض الاستحواذ على جميع أسهم الشركة الوطنية للبتروكيماويات "بتروكيم"، غير المملوكة لها، من خلال عرض مبادلة أوراق مالية.

ووقعت المجموعة السعودية للاستثمار الصناعي، والشركة الوطنية للبتروكيماويات (بتروكيم)، في أكتوبر 2021، إبرام اتفاقية ملزمة بين الشركتين، لاتخاذ الخطوات اللازمة لتنفيذ صفقة الاندماج، وفقًا لأحكام لائحة الاندماج والاستحواذ، الصادرة عن هيئة السوق المالية السعودية.

وكانت "بتروكيم" قد أعلنت عن تراجع في الأرباح بنسبة 17.06% خلال الربع الرابع المنتهي في 31 ديسمبر 2021، بعد أن حققت صافي أرباح بلغ 209 مليون ريال مقابل أرباح بلغت 252 مليون ريال في الربع المُقابل من العام 2020.

وأرجعت الشركة ارتفاع الأرباح خلال الربع الرابع المنتهي في 31 ديسمبر 2021 إلى ارتفاع تكاليف اللقيم ومصاريف الزكاة.

وعلى صعيد نتائج أعمال الشركة خلال العام 2021، حققت الشركة صافي أرباح بلغ 1.34 مليار ريال، مقابل أرباح بلغت 230 مليون ريال في العام 2020، وبارتفاع 494.35%.

وحققت المجموعة السعودية صافي أرباح بلغ 122 مليون ريال مقابل أرباح بلغت 235 مليون ريال في الربع الرابع من العام 2020.

كما حققت المجموعة صافي أرباح بلغ 1.1 مليار ريال خلال 2021، مقابل أرباح بلغت 92 مليون ريال في العام 2020. 

وأرجعت الشركة ارتفاع الأرباح السنوية إلى ارتفاع حصة المجموعة في أرباح المشاريع المدارة بصورة مشتركة نتيجة ارتفاع اسعار بيع المنتجات في الفترة الحالية.

ارتفعت أسعار الذهب بالسوق الأوروبية يوم الاثنين لتوسع مكاسبها لليوم الثالث على التوالي ، مسجلة أعلى مستوى فى ثلاثة أسابيع ، بعد الخروج من نطاق التداولات الضيق ، بفعل تسارع عمليات شراء المعدن كملاذ آمن ، فى ظل تفاقم الحرب الروسية الأوكرانية.

تتفوق تلك العمليات حاليا على الضغط القادم من ارتفاع عائد سندات الأمريكية لمستوى قياسي جديد فى ثلاث سنوات ، كون المعدن الثمين أصل غير مدر للعائد ،يرتفع تكلفته مع ارتفاع عائد السندات.

زادت أسعار معدن الذهب بأكثر من 0.6% إلى 1,959.32$ الأعلى منذ 25 آذار/مارس الماضي ، من مستوى افتتاح التعاملات عند 1,946.67$ ، وسجلت أدنى مستوي عند 1,939.91$.

حقق معدن الذهب ارتفاعا بنسبة 0.8% يوم الجمعة ، فى ثاني مكسب يومي على التوالي ، فى ظل تفوق عمليات شراء المعدن كملاذ آمن ،على الضغط السلبي الناتج عن قوة الدولار الأمريكي.

وبفضل هذا المكسب تحرر المعدن الثمين من النطاق العرضي بين 1915$ إلى 1945$ للأونصة ،والذي سيطر على التداولات منذ يوم 30 آذار/مارس الماضي.

الحرب فى أوكرانيا

تستعد القوات الروسية على نطاق كبير لتوسيع السيطرة فى شرق وجنوب أوكرانيا ،مع تحول فى إستراتيجية روسيا العسكرية بعد الفشل فى الاستيلاء على العاصمة الأوكرانية كييف.

ولتنفيذ الإستراتيجية الجديدة عين الرئيس الروسي فلاديمير بوتين جنرالا جديد لإدارة المرحلة التالية من الحرب فى أوكرانيا ،واستبعدت الولايات المتحدة أن يكون لتلك الخطوة تأثير كبير على آفاق موسكو.

وقال الرئيس الأوكراني "فولوديمير زيلينسكي" إن الآلاف من الأشخاص قتلوا على الأرجح فى الهجوم الروسي على مدينة ماريوبول الساحلية المحاصرة ،وحذر من استعداد عشرات الآلاف من القوات الروسية لشن هجمات جديدة فى البلاد.

واتهم زيلينسكي روسيا باستهداف وتدمير البنية التحتية لأوكرانيا ، بما فى ذلك ما يقرب من 300 مستشفي ،وقال إنه لا أمل أن يسود التفكير العقلاني الروسي وأن تتوقف روسيا ، و أوضح إنه لا يمكن إجبار موسكو إلا على القيام بذلك.

وفقا لوكالة رويترز قالت وزيرة الخارجية الألمانية "أنالينا بيربوك" قبل اجتماع مع وزراء أوروبيين فى لوكسمبورج إن هناك مؤشرات هائلة على جرائم حرب روسية فى أوكرانيا ،وأضافت أنه من الضروري تأمين جميع الأدلة.

السندات الأمريكية

ارتفع عائد سندات الخزانة الأمريكية لأجل عشر سنوات يوم الاثنين بنسبة 2.1% ، ليوسع مكاسبه للجلسة السابعة على التوالي ، مسجلا مستوى قياسي جديد فى ثلاث سنوات عند 2.784 %.

إلى أي مدى سوف يصل العائد على السندات الأمريكية فى 2022 ؟

وكما نعلم أن ارتفاع السندات يضغط بشدة على أسعار معدن الذهب، كونه أصل غير مدر للعائد يرتفع تكلفته مع ارتفاع عائد السندات.

تأتي تلك القفزة الجديدة فى السندات الأمريكية فى ظل توالي تعليقات الصقور من العديد من صانعي السياسة النقدية فى الولايات المتحدة ،والذين يطالبون بوتيرة أسرع لزيادة أسعار الفائدة للحد من التضخم السريع.

صندوق SPDR

حيازات الذهب لدى صندوق SPDR Gold Trust اكبر صناديق المؤشرات العالمية المدعومة بالذهب زادت يوم الجمعة بنحو 3.19 طن متري ، ليرتفع الإجمالي إلى 1,090.49 طن متري ، و الذي يعد أعلى مستوى منذ الأول من نيسان/أبريل الجاري.