ينطلق فى وقت لاحق اليوم اجتماع السياسة النقدية لمجلس الاحتياطي الاتحادي ، على أن يعلن جميع القرارات غدا الأربعاء ،وسط الاحتمالات الكاملة لرفع سعر الفائدة على الأموال الفيدرالية بمقدار 50 نقطة أساس إلى نطاق 1.5%.

وبعد القفزة التاريخية الجديدة فى معدلات التضخم الأمريكية ،تكاثرت الأحاديث بقوة فى أسواق المال العالمية حول احتمالات قيام المركزي الأمريكي بإجراء أكبر زيادة فى سعر الفائدة فى أخر 30 عاما ،حتى يتمكن من كبح جماح الأسعار قبل خروجها عن نطاق السيطرة!

فهل يرفع الاحتياطي الاتحادي سعر الفائدة على الأموال الفيدرالية بمقدار 75 نقطة أساس كاملة إلى نطاق 1.75% خلال اجتماع هذا الأسبوع ..؟ هذا ما سوف نحاول توضيحه خلال هذا التقرير.

 التضخم الأمريكي

أظهرت البيانات الصادرة يوم الجمعة فى واشنطن ، ارتفاع أسعار المستهلكين فى الولايات المتحدة بنسبة 8.6% فى أيار/مايو ،بأعلى وتيرة منذ أواخر عام 1981 ، لتتجاوز توقعات الخبراء ارتفاع بنسبة 8.3% ،وسجلت الأسعار ارتفاعا بنسبة 8.3% فى نيسان/أبريل.

جاءت تلك البيانات لتتوافق تماما مع تصريحات البيت الأبيض الصادرة قبل يومين من صدور البيانات حول توقع ارتفاع أرقام التضخم فى البلاد بسبب تداعيات الحرب الروسية الأوكرانية.

السندات الأمريكية

قفز عائد سندات الخزانة الأمريكية لأجل عشر سنوات يوم الاثنين بأكثر من 6.5% ، ليواصل مكاسبه القوية للجلسة الرابعة على التوالي ، مسجلا مستوي 3.44% كأعلى معدل منذ نيسان/أبريل 2011.

السبب الرئيسي وراء هذا التطور الإيجابي المذهل فى سوق السندات الأمريكي ، هو بيانات التضخم شديدة السخونة فى الولايات المتحدة ،والتي عززت بشدة قيام البنك الاحتياطي الفيدرالي برفع أسعار الفائدة بوتيرة أكبر خلال الاجتماعات المتبقية فى عام 2022.

احتمالات الفائدة

التسعير كامل حاليا عند 100% حول قيام مجلس الاحتياطي الاتحادي خلال اجتماع هذا الأسبوع برفع سعر الفائدة على الأموال الفيدرالية بمقدار 50 نقطة أساس إلى نطاق 1.5%.

وبعد بيانات التضخم الأخيرة ،وصل تسعير العقود الآجلة لاحتمالات قيام الاحتياطي الاتحادي بتنفيذ أكبر زيادة له منذ ما يقرب من ثلاثة عقود ورفع أسعار الفائدة بمقدار 75 نقطة أساس إلى نحو 93% خلال هذا الاجتماع.

التوقعات

يقول رئيس الإستراتيجية لسوق الصرف الأجنبي فى بنك جولدمان ساكس " زاك باندل" التضخم مرتفع للغاية فى الأسواق المتقدمة الرئيسية ،وتحتاج البنوك المركزية إلى تشديد الظروف المالية لإبطاء الاقتصاد وخفض التضخم.

وأضاف باندل أن الاحتياطي الاتحادي لا يزال بعيدة عن النقطة التي يمكن أن يتوقف عندها مؤقتا عن رفع أسعار الفائدة ،بل الحاجة أصبح أكثر ضرورة حيال رفع الأسعار بوتيرة أكبر.

نتوقع هنا فى "أف اكس نيوز تودي" أن يستمر مجلس الاحتياطي الاتحادي فى رفع أسعار الفائدة بوتيرة 50 نقطة أساس خلال الاجتماعات المقبلة ، غير مستبعدين على الإطلاق حاليا رفع سعر الفائدة بمقدار 75 نقطة خلال اجتماع هذا الأسبوع.

أعلنت شركة المعمر لأنظمة المعلومات "ام اي اس"، بتوقيع الاتفاقية النهائية مع شركة الراجحي المالية، لإطلاق صندوق استثماري خاص (متوافق مع أحكام الشريعة الإسلامية) بمبلغ مليار ريال بهدف تمويل مشاريع البنية التحتية الرقمية والتقنية والتجهيزات الطبية.

ووفقا لبيان الشركة على السوق المالية السعودية "تداول"، اليوم الثلاثاء، تنص الاتفاقية على أن تكون شركة المعمر هي المسوق والمنفذ الحصري لجميع المشاريع التي يملكها ويمولها الصندوق الاستثماري الخاص.

وأوضحت الشركة انه من المنتظر الانتهاء من إجراءات إطلاق الصندوق في النصف الثاني لعام 2022م.

وكانت "المعمر" أعلنت في ديسمبر الماضي، عن المضي قدما، مع شركة الراجحي المالية، لاتخاذ الخطوات الضرورية لإطلاق صندوق استثماري خاص (متوافق مع أحكام الشريعة الإسلامية) بمبلغ مليار ريال؛ كمرحلة أولى بهدف الشراكة في مشاريع البنية التحتية الرقمية والتقنية والتجهيزات الطبية.

وحسب بيان سابق يوفر الصندوق أساليب العقود التشغيلية المختلفة التي تتناسب مع متطلبات العملاء مثل التأجير طويل الأجل، البناء والتشغيل والتحويل والدفع مقابل الاستخدام بهدف المساهمة في برامج الشراكة بين القطاع العام والقطاع الخاص وغيرها من هياكل العقود التشغيلية.

ويهدف الصندوق إلى تحقيق دخل منتظم للمستثمرين من خلال التمويل والتأجير التشغيلي لمعدات البنية التحتية الرقمية والتقنية والتجهيزات الطبية، وبشكل أساسي في تمويل مشاريع البنية التحتية الرقمية والتقنية والتجهيزات الطبية في القطاع الحكومي وشبة الحكومي و الخاص في المملكة العربية السعودية.

وكانت الشركة قد أعلنت أنه من المقرر عقد اجتماع الجمعية العامة غير العادية يوم الأربعاء 22 يونيو 2022، عن طريق وسائل التقنية الحديثة، للتصويت على زيادة رأس المال من خلال منح أسهم مجانية.

وذكرت الشركة أنه سيتم التصويت خلال الجمعية على توصية مجلس الإدارة بزيادة رأسمال الشركة بنسبة 20%، من 250 مليون ريال إلى 300 مليون ريال، عن طريق منح أسهم مجانية بواقع سهم لكل 5 أسهم.

وبينت أن زيادة رأس المال تهدف إلى تعزيز موارد الشركة مما يساهم في تحقيق معدلات نمو جيدة خلال الأعوام القادمة.

وكانت (ام أي اس) قد أعلنت في مايو الماضي عن توقيع عقد مع المديرية العامة للشئون الصحية بمنطقة مكة المكرمة بمبلغ إجمالي 79.82 مليون ريال (شامل ضريبة القيمة المضافة).

وكانت الشركة أعلنت في شهر مارس الماضي، عن تلقيها إشعارا بالموافقة على ترسية مشروع صيانة الأجهزة والمعدات الطبية لمستشفى النور التخصصي بمكة المكرمة التابعة لوزارة الصحة، على الشركة بمبلغ إجمالي 79.82 مليون ريال.

وأعلنت شركة المعمر لأنظمة المعلومات، مؤخرا عن توقيع عقد مع الديوان العام لرئاسة أمن الدولة بمبلغ إجمالي 25.1 مليون ريال، لمدة 36 شهرا، وذلك لتشغيل وصيانة مركز البيانات الرئيسي بديوان رئاسة أمن الدولة بمدينة الرياض.

تراجعت أسعار الذهب بالسوق الأوروبية يوم الثلاثاء ليعمق خسائره لليوم الثاني على التوالي ، مسجلا أدنى مستوى فى أربعة أسابيع ،تحت ضغط القفزة الجديدة فى عائد سندات الخزانة الأمريكية ،والتي أعقبت بيانات تضخم تاريخية فى الولايات المتحدة.

تأتي تلك التطورات قبل انطلاق فعاليات اجتماع السياسة النقدية لمجلس الاحتياطي الاتحادي فى وقت لاحق اليوم ،والذي من المتوقع أن يشهد رفع سعر الفائدة على الأموال الفيدرالية لثالث مرة خلال ثالث اجتماع على التوالي.

أسعار الذهب اليوم

انخفضت أسعار معدن الذهب بنسبة 0.6% إلى 1,809.52$ الأدنى منذ 18 أيار/مايو الماضي ، من مستوى افتتاح التعاملات عند 1,820.34$ ، وسجلت أعلى مستوي عند 1,831.61$.

فقدت أسعار الذهب بالأمس نسبة 2.8% ،بأكبر خسارة يومية منذ 9 آذار/مارس الماضي ، بفعل تسارع عمليات البيع بعد تسجيل أعلى مستوى فى خمسة أسابيع عند 1,879 دولارا للأونصة ،تحت ضغط تطورات السندات الأمريكية.

السندات الأمريكية

يتداول عائد سندات الخزانة الأمريكية لأجل عشر سنوات قرب معدل 3.44% المسجل بالجلسة السابقة ، والذي يعد أعلى مستوى منذ نيسان/أبريل 2011 ،الأمر الذي يضغط بشدة على أسعار الذهب ، كون المعدن الثمين كون أصل غير مدر للعائد يرتفع تكلفته مع ارتفاع عائد السندات.

تأتي تلك التطورات الهائلة فى سوق السندات الأمريكي ،عقب بيانات أسعار المستهلكين فى الولايات المتحدة ،والتي عززت بشدة من احتمالات استمرار مجلس الاحتياطي الاتحادي فى رفع سعر الفائدة على الأموال الفيدرالية بمقدار 50 نقطة خلال الاجتماعات المتبقية فى 2022.

مجلس الاحتياطي الاتحادي

تنطلق فى وقت لاحق اليوم فعاليات اجتماع مجلس الاحتياطي الاتحادي ،لمناقشة السياسة النقدية الملائمة لتطورات الاقتصاد الأمريكي ، على أن تصدر القرارات غدا الأربعاء ، وسط الاحتمالات الكاملة لرفع أسعار الفائدة بمقدار 50 نقطة أساس إلى نطاق 1.5%.

وبعد بيانات التضخم الصادرة يوم الجمعة فى الولايات المتحدة ،وصل تسعير العقود الآجلة لاحتمالات قيام الاحتياطي الاتحادي بتنفيذ أكبر زيادة له منذ ما يقرب من ثلاثة عقود ورفع أسعار الفائدة بمقدار 75 نقطة أساس إلى نحو 93% خلال هذا الاجتماع.

صندوق SPDR

حيازات الذهب لدى صندوق SPDR Gold Trust اكبر صناديق المؤشرات العالمية المدعومة  بالذهب ظلت بالأمس بدون أي تغيير يذكر ، ليستمر الإجمالي عند 1,068.87 طن متري ، والذي يعد أعلى مستوى منذ 25 أيار/مايو الماضي.

ارتفع اليورو بالسوق الأوروبية يوم الثلاثاء مقابل سلة من العملات العالمية ، ليتماسك فوق أدنى مستوى فى أربعة أسابيع مقابل الدولار الأمريكي ،والمسجل فى وقت سابق من تعاملات السوق الأسيوية ، على وشك تحقيق أول مكسب خلال الأربعة أيام الأخيرة ،بفعل التكهنات حول التحركات المقبلة للبنك المركزي الأوروبي نحو رفع أسعار الفائدة فى المنطقة الاقتصادية الموحدة.

نشطت عمليات جني الأرباح ،بعدما سجلت العملة الأمريكية أعلى مستوى فى 20 عاما مقابل سلة من العملات الرئيسية والثانوية ، فى انتظار نتائج اجتماع السياسة النقدية لمجلس الاحتياطي الاتحادي ،والذي ينطلق فى وقت لاحق اليوم.

سعر صرف اليورو اليوم

ارتفع اليورو مقابل الدولار اليوم الثلاثاء بنسبة 0.75% إلى 1.0485$ ، من سعر افتتاح التعاملات عند 1.0407 $،وسجل أدنى مستوى اليوم عند 1.0396$ الأدنى منذ 16 أيار/مايو الماضي.

فقد اليورو يوم الاثنين نسبة 1.05% مقابل الدولار ،فى ثالث خسارة يومية على التوالي ، وبأكبر خسارة يومية منذ 12 أيار/مايو الماضي ،بفعل العمليات المكثفة لشراء العملة الأمريكية بعد قفزة تاريخية فى عائدات سندات الخزانة فى الولايات المتحدة.

البنك المركزي الأوروبي

التسعير كامل حاليا فى أسواق المال ،حول قيام البنك المركزي الأوروبي برفع سعر الفائدة الأوروبية بمقدار 25 نقطة أساس فى تموز/يوليو المقبل ،و25 نقطة أساس أخرى فى أيلول/سبتمبر ،بهدف السيطرة سريعا على التضخم القياسي فى أوروبا.

وبعد القفزة الجديدة فى معدلات التضخم الأمريكية ،يتوقع الكثير من الخبراء ،حدوث نفس الشئ فى القارة العجوز ،كونها الأكثر تضررا من تداعيات الحرب فى أوكرانيا ،الأمر الذي قد يجبر المركزي الأوروبي على اتخاذ خطوات أكثر تشددا فى الاجتماعات المقبلة.

وعليها تزداد التكهنات حاليا حول التحركات المقبلة للبنك المركزي الأوروبي نحو رفع أسعار الفائدة الأوروبية بوتيرة أكبر وأسرع من المخطط له سابقا ،وبدأت الأسواق بالفعل فى وضع تسعير مرتفع حول احتمالات زيادة سعر الفائدة بمقدار 50 نقطة أساس فى تموز/يوليو المقبل.

الدولار الأمريكي

انخفض مؤشر الدولار يوم الثلاثاء بحوالي 0.55% ،ليتخلي عن أعلى مستوى فى 20 عاما عند 105.29 نقطة المسجل بالأمس ،على وشك تكبد أول خسارة خلال الخمس جلسات الأخيرة ، فى ظل النشاط الملحوظ فى عمليات التصحيح وجني الأرباح.

وبخلاف عمليات البيع لجني الأرباح ،تتجه أنظار المستثمرون صوب اجتماع السياسة النقدية لمجلس الاحتياطي الاتحادي ،والذي ينطلق فى وقت لاحق اليوم ،وسط التسعير الكامل لاحتمالات رفع سعر الفائدة الأمريكية بمقدار 50 نقطة أساس.

وبعد بيانات التضخم الصادرة يوم الجمعة فى الولايات المتحدة ،وصل تسعير العقود الآجلة لاحتمالات قيام الاحتياطي الاتحادي بتنفيذ أكبر زيادة له منذ ما يقرب من ثلاثة عقود ورفع أسعار الفائدة بمقدار 75 نقطة أساس إلى نحو 93%.