ارتفع اليورو بالسوق الأوروبية يوم الثلاثاء مقابل سلة من العملات العالمية ، ضمن ‏محاولات التعافي من أدنى مستوى فى ثلاثة أشهر مقابل الدولار الأمريكي ،حيث ‏النشاط النسبي لعمليات الشراء من مستويات المنخفضة.‏

عاني اليورو من أسوأ أداء له فى شهر يناير منذ عام 2015 ،بسبب تجدد المخاوف حيال ‏اتساع فجوة أسعار الفائدة بين أوروبا والولايات المتحدة ،وعلى حسب بعض توقعات ‏البنوك الاستثمارية الرائدة ،من المرجح حدوث المزيد من الخسائر فى سعر صرف العملة ‏الأوروبية الموحدة.‏

نظرة سعرية

سعر صرف اليورو اليوم

ارتفع اليورو مقابل الدولار بنسبة 0.2% إلى(1.0762$)، من سعر افتتاح التعاملات عند ‏‏(1.0742 $) ،وسجل أدنى مستوى عند (1.0737$).‏

فقد اليورو أمس الاثنين نسبة 0.4% مقابل الدولار ، فى ثاني خسارة يومية على التوالي ‏،وسجل أدنى مستوى فى ثلاثة أشهر عند 1.0723 دولارًا ،بسبب تعليقات مشددة لرئيس ‏مجلس الاحتياطي الفيدرالي "جيروم باول".‏

فى يناير انخفض اليورو بأكثر من 2% مقابل الدولار ،فى أول خسارة شهرية منذ سبتمبر ‏‏2023 ،فى أسوأ أداء له فى شهر يناير منذ عام 2015 ،حيث زادت احتمالات خفض أسعار ‏الفائدة الأوروبية فى أبريل ،وانحسرت على نطاق كبير احتمالات خفض أسعار الفائدة ‏الأمريكية فى مارس.‏

توقعات قاتمة

كان هناك إجماع فى مجتمع المحللين فى مطلع عام 2024 حول انخفاض الدولار ‏الأمريكي على مدار هذا العام ،مما سوف يساهم فى التعافي المطرد لليورو ، لكن ‏سرعان ما تحول هذا الإجماع إلى العكس.‏

ترجح حاليًا البنوك الاستثمارية الرائدة منها "رابو بنك" و "كريدي أجريكول" حدوث المزيد ‏من الخسائر فى سعر صرف اليورو مقابل الدولار الأمريكي ،بسبب البيانات الاقتصادية ‏القوية فى الولايات المتحدة وتعليقات الاحتياطي الفيدرالي.‏

رابو بنك

يقول الاقتصاديون في رابو بنك إنه من غير المرجح أن يبدأ مجلس الاحتياطي الفيدرالي ‏في خفض أسعار الفائدة قبل يونيو، وأن الدولار الأمريكي سيبدأ في الاعتدال من تلك ‏النقطة فصاعدًا.‏

فيما يتعلق بخفض أسعار الفائدة الأمريكية فى مارس ،قال رئيس الاحتياطي الفيدرالي ‏‏"جيروم باول" فى مقابلة تليفزيونية :أنه من غير المرجح أن تقوم اللجنة المفتوحة ‏للسوق المفتوحة بخفض سعر الفائدة فى اجتماع مارس.‏

قالت كبيرة استراتيجي العملات الأجنبية فى رابو بنك "جين فولي": تم تسجيل المقابلة ‏التليفزيونية لجيروم باول قبل تقرير الوظائف الشهري فى الولايات المتحدة ،وهذا يعني ‏ضمنيًا أنه كان من المحتمل أن يضاعف رسالته العدوانية لو كان مطلعًا على البيانات.‏

وبناء على ذلك ،يحتفظ رابو بنك بتوقعات اليورو مقابل الدولار الأمريكي لمدة شهر ‏حتى مارس عند 1.07 دولارًا ،وعلى مدار ثلاثة أشهر حتى يونيو عند 1.05 دولارًا.‏

كريدي أجريكول

قال رئيس إستراتيجية العملات الأجنبية فى بنك كريدي أجريكول "فالنيتين مارينوف" : ‏من المفترض أن يظهر اليورو كواحد من أكبر العملات ذات الأداء الضعيف في مجموعة ‏الثمانية في عام 2024.‏

وأوضح مارينوف:التوقعات الهبوطية لزوج يورو مقابل الدولار لا تسند فقط على ‏سياسة مجلس الاحتياطي الفيدرالي ،لكنها تعكس توقعًا بأن البنك المركزي الأوروبي ‏يمكن أن يضاهي بل ويتجاوز عدد تخفيضات أسعار الفائدة الفيدرالية التي يتوقعها في ‏عام 2024.‏

ويتوقع بنك كريدي أجريكول أيضًا أن تصبح الأسواق أكثر عزوفًا عن المخاطرة في ‏النصف الثاني من العام بفضل توقعات النمو الاقتصادي الأكثر غموضًا ،وعدم اليقين ‏السياسي في الولايات المتحدة.‏

وتوقع بنك كريدي أجريكول أن يصل سعر صرف اليورو مقابل الدولار الأمريكي إلى ‏‏1.07 دولارًا بحلول منتصف العام ، وإلى 1.05 دولارًا بحلول نهاية العام.‏

نظرة فنية

اليورو يؤكد الكسر – تحليل - 06-02-2024‏

كشفت نتائج البنك العربي الوطني بالعام 2023، ارتفاع صافي الربح بنسبة 32.6%، مقارنة بأرباح البنك في عام 2022، وارتفعت أرباح البنك 19% في الربع الرابع.

ووفقا لبيانات البنك على موقع السوق السعودية "تداول" اليوم الثلاثاء، ارتفع صافي الربح إلى 4.07 مليار ريال بالعام الماضي، وهى الأعلى في تاريخ البنك، وذلك بعد أن استطاع تحقيق أرباح فاقت المليار ريال في فصلين من فصول العام وهما الربع الثالث 1.07 مليار ريال، والربع الأول 1.06 مليار ريال، مقابل أرباح بلغت 3.07 مليار ريال بالعام السابق.

وعزا البنك ارتفاع صافي الأرباح إلى ارتفاع صافي دخل العمولات الخاصة وصافي مكاسب من بيع استثمارات مقتناه لغير أغراض المتاجرة وصافي دخل أتعاب وعمولات ودخل العمليات الأخرى.

ونوه البنك إلى أنه قابل ذلك ارتفاع مصاريف عمومية وإدارية أخرى ورواتب ومصاريف متعلقة بالموظفين واستهلاك واطفاء ومصاريف مباني وصافي مخصص خسائر الائتمان المتوقعة والمخصصات الأخرى.

وأظهرت نتائج البنك بالعام 2023 ارتفاع إجمالي ربح العمليات إلى 8.57 مليار ريال مقابل 6.86 مليار ريال في عام 2022، بارتفاع نسته 24.85%.

وعلى صعيد نتائج البنك بالريع الرابع من عام 2023، ارتفع صافي الربح إلى 941 مليون ريال، مقارنة بصافي ربح بلغ 790 مليون ريال بالربع الرابع من عام 2022 بنسبة ارتفاع بلغت 19.11%.

وكانت أرباح البنك بالربع الثالث من عام 2023 سجلت ارتفاعا نسبته 39.27%، لتصل إلى 986 مليون ريال، مقابل 708 مليون ريال، أرباح البنك بالربع المماثل من العام السابق.

ارتفع الدولار الأسترالي على نطاق واسع بالسوق الأسيوية يوم الثلاثاء مقابل سلة ‏من العملات العالمية ،ليرتد بقوة من أدنى مستوى فى ثلاثة أشهر مقابل نظيره ‏الأمريكي ،متصدرًا قائمة العملات الرابحة فى سوق صرف العملات الأجنبية ،وذلك بعد ‏قرار متوقع من بنك الاحتياطي الأسترالي بتثبيت أسعار الفائدة دون تغيير ،وذلك ‏للاجتماع الثاني على التوالي.‏

وحذر الاحتياطي الأسترالي من أنه لا يمكن استبعاد زيادة أسعار الفائدة مرة أخرى نظرًا ‏لأن التضخم لا يزال مرتفعًا للغاية ،ويحتاج إلى رؤية المزيد من الأدلة على أن ضغوط ‏الأسعار تهدأ ،ولا يتوقع تخفيف السياسة النقدية وخفض أسعار الفائدة خلال النصف ‏الأول من هذا العام.‏

وقالت رئيسة الاحتياطي الأسترالي "ميشيل بولوك" :لا يزال التضخم بحاجة إلى المزيد ‏من الانخفاض ،ويجب معالجة التضخم بشكل مقنع قبل تخفيف السياسة النقدية و ‏خفض أسعار الفائدة.‏

نظرة سعرية

سعر صرف الدولار الأسترالي اليوم

ارتفع الدولار الأسترالي مقابل نظيره الأمريكي بنسبة 0.6% إلى (0.6521) ، ‏من سعر افتتاح تعاملات اليوم عند (0.6483)، وسجل أدنى مستوى عند ‏‏(0.6478). ‏

فقد الدولار الأسترالي يوم الاثنين نسبة 0.5% مقابل الدولار الأمريكي ، فى ثاني خسارة ‏يومية على التوالي ،وسجل أدنى مستوى فى ثلاثة أشهر عند 64.69 سنتًا ،بسبب تركيز ‏المستثمرين على شراء العملة الأمريكية كأفضل استثمار متاح.‏

قائمة العملات الرابحة

تصدر الدولار الأسترالي اليوم الثلاثاء القائمة الرابحة من العملات الثمانية الكبرى فى ‏سوق الصرف الأجنبي ،حيث شهدت العملة الأسترالية ارتفاعًا على نطاق واسع مقابل ‏معظم العملات الرئيسية والثانوية.‏

مع ارتفاع بنسبة 0.6% مقابل نظيره الأمريكي ، وبنسبة 0.5% مقابل اليورو ،وبنسبة ‏‏0.4% مقابل الجنيه الإسترليني والفرنك السويسري والين الياباني ،وصعد بنسبة 0.35% ‏مقابل نظيره الكندي ،وارتفع بنسبة 0.3% مقابل نظيره النيوزيلندي. ‏

بنك الاحتياطي الأسترالي

طبقًا لتوقعات السوق،قرر البنك الاحتياطي الأسترالي يوم الثلاثاء الإبقاء على أسعار ‏الفائدة دون أي تغيير يذكر عند نطاق 4.35% ،والذي يعد أعلى مستوى منذ نوفمبر ‏‏2011 ،وذلك للاجتماع الثاني على التوالي.‏

الاحتياطي الأسترالي يثبت أسعار الفائدة للاجتماع الثاني على ‏التوالي

وقال مجلس إدارة بنك الاحتياطي الأسترالي في بيان السياسة النقدية: في حين تشير ‏البيانات الأخيرة إلى أن التضخم يتراجع، فإنه لا يزال مرتفعًا... يحتاج مجلس الإدارة إلى أن ‏يكون واثقًا من أن التضخم يتحرك بشكل مستدام نحو النطاق المستهدف الذي يتراوح ‏بين 2% إلى 3%.‏

وأضاف المركزي الأسترالي: إن مسار أسعار الفائدة الذي سيضمن عودة التضخم بشكل ‏أفضل إلى الهدف في إطار زمني معقول سيعتمد على البيانات والتقييم المتطور ‏للمخاطر، ولا يمكن استبعاد زيادة أخرى في أسعار الفائدة.‏

ويتوقع بنك الاحتياطي الأسترالي أن تظل أسعار الفائدة ثابتة عند 4.35% خلال النصف ‏الأول من عام 2024، مع تراجعها إلى 3.9% بنهاية العام ،على أن تصل إلى 3.4% بنهاية ‏عام 2025 ،و إلى 3.2% منتصف 2026.‏

ميشيل بولوك

قالت رئيسة الاحتياطي الأسترالي "ميشيل بولوك": لا يزال التضخم بحاجة إلى مزيد من ‏الانخفاض ،وأن جميع خيارات السياسة النقدية متاحة ، ويجب معالجة التضخم بشكل ‏مقنع قبل تخفيض سعر الفائدة.‏

وأشارت بولوك إلى وجود طريق ضيق لتحقيق هدف التضخم ،وإنه يجب أن يعود ‏التضخم إلى المستهدف ويظل هناك ،وأكدت على أن مخاطر أسعار الفائدة متوازنة إلى ‏حد ما.‏

الفائدة الأسترالية ‏

عقب اللهجة المتشددة لبنك الاحتياطي الأسترالي ،تراجع تسعير العقود الآجلة لاحتمالات ‏خفض أسعار الفائدة الأسترالية فى مايو القادم من 50% إلى 25% ،مع تسعير بنحو 85% ‏للخفض بنحو 25 نقطة أساس فى شهر أغسطس.‏

نظرة فنية ‏

الدولار الأسترالي يبدأ بإيجابية – تحليل - 06-02-2024‏

فى ختام اجتماع 6 فبراير ،قررت لجنة السياسة النقدية بالبنك الاحتياطي الأسترالي ‏صباح الثلاثاء الإبقاء على أسعار الفائدة دون أي تغيير عند نطاق 4.35% ،والذي يعد ‏أعلى مستوى منذ تشرين الثاني/نوفمبر 2011 ،تماشيًا مع توقعات السوق ،وذلك ‏للاجتماع الثاني على التوالي.‏

استمرار توقف بنك الاحتياطي الأسترالي عن تشديد السياسة النقدية ،يعني زيادة ‏اليقين حول الوصول إلى نطاق الفائدة التقييدي ،والخطوة القادمة المتوقعة ‏ستشمل تخفيضات أسعار الفائدة ،لكن ستتوقف على التطورات الاقتصادية فى ‏البلاد ،خاصة التضخم وسوق العمل.‏