•الدولار الأمريكي يحافظ على مكاسبه قبيل تعليقات "كيفن وارش"
•رئيسة البنك المركزي الأوروبي "كريستين لاجارد" تتحدث اليوم في سينترا
•الأسواق في انتظار أدلة حاسمة حول مسار الفائدة الأوروبية

تراجع اليورو بالسوق الأوروبية يوم الأربعاء مقابل سلة من العملات العالمية ، ليواصل خسائره لليوم الثاني على التوالي مقابل الدولار الأمريكي ،حيث تلقت العملة الأمريكية دفعة جديدة من صعود عوائد سندات الخزانة في الولايات المتحدة ،وذلك قبيل حديث هام لرئيس مجلس الاحتياطي الفيدرالي "كيفن وارش".

من أجل إعادة تسعير الاحتمالات القائمة حول مسار أسعار الفائدة الأوروبية ،تترقب الأسواق في وقت لاحق اليوم، كلمة رئيسة البنك المركزي الأوروبي "كريستين لاجارد" في منتدى سينترا السنوي في البرتغال ،بالإضافة إلى صدور بيانات التضخم الرئيسية في أوروبا لشهر يونيو.

نظرة سعرية
•سعر صرف اليورو اليوم: تراجع اليورو مقابل الدولار بحوالي 0.2% إلى (1.1402 $) ، من سعر افتتاح اليوم عند (1.1421$) ،وسجل أعلى مستوى عند ( 1.1423 $).

•أنهي اليورو تعاملات الثلاثاء منخفضاً بأقل من 0.1% مقابل الدولار ،في أول خسارة في غضون الأربعة أيام الأخيرة ،بسبب صعود العائد على سندات الخزانة الأمريكية لأجل عشر سنوات.

الدولار الأمريكي
ارتفع مؤشر الدولار يوم الأربعاء بنسبة 0.2% ،ليحافظ على مكاسبه للجلسة الثانية على التوالي ،عاكسًا استمرار صعود مستويات العملة الأمريكية مقابل سلة من العملات الرئيسية و الثانوية.

تلقي الدولار دفعة قوية من الارتفاع الأخير في عائدات سندات الخزانة الأمريكية طويلة الأجل ،خاصة بعد صدور بيانات إيجابية عن سوق العمل في الولايات المتحدة ،عززت من احتمالات قيام مجلس الاحتياطي الفيدرالي برفع أسعار الفائدة مرة واحدة على الأقل هذا العام.

ومن أجل إعادة تسعير تلك الاحتمالات ،تترقب أسواق المال العالمية عن كثب في وقت لاحق اليوم ،حديث رئيس مجلس الاحتياطي الفيدرالي "كيفن وارش" ضمن فعاليات منتدى البنك المركزي الأوروبي في سينترا البرتغالية.

الفائدة الأوروبية
•تقارير:يدرس البنك المركزي الأوروبي تعليق تطبيع السياسة النقدية في يوليو إذا استقرت أسعار الطاقة عند مستوياتها الحالية.

•تسعير سوق المال لاحتمالات قيام البنك المركزي الأوروبي برفع أسعار الفائدة الأوروبية بنحو 25 نقطة أساس فى يوليو الجاري مستقر حول 30%.

التضخم فى أوروبا
ومن أجل إعادة تسعير احتمالات رفع أسعار الفائدة الأوروبية هذا العام ،ينتظر المستثمرون فى وقت لاحق اليوم ، صدور بيانات التضخم الرئيسية فى أوروبا لشهر يونيو ، والتي توضح إلى أي مدي آلت الضغوط التضخمية على صانعي السياسات النقدية فى البنك المركزي الأوروبي.

يصدر بحلول الساعة 09:00 بتوقيت جرينتش ،مؤشر أسعار المستهلكين السنوي فى أوروبا ،حيث تشير توقعات السوق إلى ارتفاع بنسبة 3.0% فى يونيو من ارتفاع بنسبة 3.2% في مايو ،وبالقيمة الأساسية المتوقع ارتفاع بنسبة 2.5% من ارتفاع بنسبة 2.6% في الشهر السابق.

كريستين لاجارد
بحلول الساعة 13:00 بتوقيت جرينتش تُلقي رئيسة البنك المركزي الأوروبي، "كريستين لاجارد"، كلمة هامة ضمن فعاليات منتدى البنك المركزي الأوروبي حول العمل المصرفي المركزي، في مدينة سينترا البرتغالية.

وقد تتضمن الكلمة المزيد من التوضيحات بشأن تطورات التضخم في منطقة اليورو، ورؤية البنك المركزي الأوروبي لمستقبل أسعار الفائدة خلال العام الجاري.

توقعات حول أداء اليورو 
نتوقع هنا في موقع "أف اكس نيوز تودي":إذا جاءت بيانات التضخم أقل سخونة عما هو متوقعًا فى الأسواق ،بالإضافة إلى تعليقات أقل عدوانية من كريستين لاجارد ، ستتراجع احتمالات رفع أسعار الفائدة الأوروبية مرة أخرى هذا العام ،وهو ما سيؤدي إلى تفاقم خسائر سعر صرف اليورو مقابل سلة من العملات العالمية. 

نظرة فنية
سعر اليورو مقابل الدولار يتراجع بتأثير مقاومة محورية – توقعات اليوم – 01-07-2026

•الدولار الأمريكي يحافظ على مكاسبه قبيل تعليقات "كيفن وارش"
•تزايد التكهنات حول تدخل بنك اليابان في سوق الصرف الأجنبي
•الأسواق في انتظار المزيد من الأدلة حول مسار الفائدة اليابانية

تراجع الين الياباني بالسوق الأسيوية يوم الأربعاء مقابل سلة من العملات الرئيسية و الثانوية ،ليعمق خسائره لليوم الثالث على التوالي مقابل الدولار الأمريكي ،مسجلاً أدنى مستوياته منذ عام 1986 ،بسبب مخاوف اتساع فجوة عائدات السندات طويلة الأجل بين اليابان والولايات المتحدة.

هبوط الين إلى تلك المستويات الأدنى في 40 عاماً ، يعزز التكهنات حول احتمالات تدخل بنك اليابان في سوق الصرف لدعم العملة المحلية ،و يرجح المتداولون أن يكون التدخل خلال العطلة الرسمية الأمريكية القادمة يوم الجمعة.

نظرة سعرية
•سعر صرف الين الياباني اليوم :ارتفع الدولار مقابل الين بنسبة 0.2% إلى ( 162.84¥) الأعلى منذ ديسمبر 1986 ، من سعر افتتاح اليوم عند (162.52¥)، و سجل أدنى مستوى عند (162.49¥).

•أنهي الين تعاملات الثلاثاء منخفضاً بنسبة 0.35% مقابل الدولار ،في ثاني خسارة يومية على التوالي ،بسبب ارتفاع العائد على سندات الخزانة الأمريكية لأجل عشر سنوات.

•وفقد الين على مدار يونيو المنصرم نسبة 2.1% مقابل الدولار ،في ثاني خسارة شهرية على التوالي ،بسبب التوقعات العدوانية لمجلس الاحتياطي الفيدرالي.

الدولار الأمريكي
ارتفع مؤشر الدولار يوم الأربعاء بنسبة 0.2% ،ليحافظ على مكاسبه للجلسة الثانية على التوالي ،عاكسًا استمرار صعود مستويات العملة الأمريكية مقابل سلة من العملات العالمية.

تلقي الدولار دفعة قوية من الارتفاع الأخير في عائدات سندات الخزانة الأمريكية طويلة الأجل ،خاصة بعد صدور بيانات إيجابية عن سوق العمل في الولايات المتحدة ،عززت من احتمالات قيام مجلس الاحتياطي الفيدرالي برفع أسعار الفائدة مرة واحدة على الأقل هذا العام.

ومن أجل إعادة تسعير تلك الاحتمالات ،تترقب أسواق المال العالمية عن كثب في وقت لاحق اليوم ،حديث رئيس مجلس الاحتياطي الفيدرالي "كيفن وارش" ضمن فعاليات منتدى البنك المركزي الأوروبي في سينترا البرتغالية.

السلطات اليابانية
قالت وزيرة المالية اليابانية، ساتسوكي كاتاياما، إن الحكومة مستعدة لاتخاذ الإجراءات المناسبة ضد التقلبات المفرطة في سعر الصرف.وأضافت كاتاياما: يشمل ذلك اتخاذ إجراءات حاسمة، تم الاتفاق عليها بين اليابان والولايات المتحدة.

أراء وتحليلات
•قال تشيدو نارايانان، رئيس استراتيجية الاقتصاد الكلي لمنطقة آسيا والمحيط الهادئ في ويلز فارجو، مشيرًا إلى احتمالية تدخل آخر: نعتقد أننا قريبون من إجراء محتمل.

•وأضاف نارايانان:نحن عند مستويات حاسمة، ليس بالضرورة من حيث السعر المستهدف الفوري، بل من حيث المستويات التي قد تحتاج فيها وزارة المالية إلى التدخل للحفاظ على مصداقيتها.

•يرى المتداولون أن العطلة الرسمية الأمريكية القادمة يوم الجمعة فرصة سانحة لبنك اليابان المركزي لشراء الين، إذ قد يؤدي انخفاض السيولة إلى تضخيم أثر أي تدخل وخفض تكلفته.

•وقال مات سيمبسون، كبير محللي السوق في شركة ستون إكس: ستتدخل وزارة المالية اليابانية إن استطاعت، لكنها لا تستطيع، لأنها تدرك أنها تسبح حالياً ضد تيار مجلس الاحتياطي الفيدرالي المتشدد.

•وأضاف سيمبسون: إذا قدمت البيانات الأمريكية هدية مفاجئة لأنصار سياسة التيسير النقدي هذا الأسبوع، فقد تتدخل وزارة المالية بقوة مستفيدة من زخم ضعف الدولار. وحتى ذلك الحين، من المرجح أن يبقى الأمر مجرد كلام.

الفائدة اليابانية
•تسعير احتمالات قيام البنك المركزي الياباني برفع أسعار الفائدة بمقدار ربع نقطة مئوية فى اجتماع يوليو المقبل مستقر حاليًا دون 25%.

•ومن أجل إعادة تسعير تلك الاحتمالات يترقب المستثمرون صدور المزيد من البيانات عن مستويات التضخم والبطالة والأجور فى اليابان.

نظرة فنية
سعر الدولار مقابل الين يحلق عالياً – توقعات اليوم – 01-07-2026

تراجع سعر البيتكوين إلى ما دون 60 ألف دولار يوم الثلاثاء، ليصبح في طريقه لتسجيل أسوأ أداء شهري له منذ يونيو 2022.

وسجلت أكبر عملة مشفرة في العالم أداءً ضعيفًا خلال النصف الأول من العام، إذ فقدت 33% من قيمتها منذ بداية العام، مقارنة بمكاسب بلغت 8% لمؤشر ستاندرد آند بورز 500. ومن المتوقع أن تنهي البيتكوين شهر يونيو على انخفاض يتجاوز 19%.

اتجاه هابط 

وتواصل البيتكوين اتجاهها الهبوطي منذ تراجعها من أعلى مستوى تاريخي سجلته في أوائل أكتوبر، مع استمرار ضغوط البيع وعمليات التصفية القسرية، وهي أنماط تشبه ما حدث خلال دورات الهبوط السابقة للعملات المشفرة.

ورغم انخفاض العملة بنحو 52% من ذروتها القياسية، أشار محللون إلى أن هذا التراجع حدث دون موجات الإفلاس الكبرى التي ميزت أسواق العملات المشفرة الهابطة السابقة.

ستراتيجي تعزز حيازتها

وساعدت شركة استراتيجي، أكبر شركة خزينة أصول رقمية، في تهدئة مخاوف السوق يوم الاثنين بعد إعلانها جمع أكثر من مليار دولار لتعزيز احتياطياتها النقدية بدلًا من شراء المزيد من بتكوين، وهي خطوة اعتبرها المستثمرون مؤشرًا مطمئنًا بشأن سيولة الشركة وقدرتها على دفع توزيعات الأرباح.

وقال إد إنجل، المحلل لدى كومباس بوينت: "تنتهي دورات العملات المشفرة تاريخيًا بانهيار هائل، وكانت شركة استراتيجي تصبح المرشح الرئيسي بالنسبة للمراهنين على الهبوط".

وأضاف: "هذه الدورة لم تشهد أي حالات إعسار كبيرة مرتبطة بالديون أو الاحتيال".

وأوضح إنجل أن معظم عمليات تقليص المديونية ظلت محصورة داخل الأسواق اللامركزية بدلًا من انتقالها إلى قطاع العملات المشفرة بشكل أوسع.

ضغوط الفائدة وتدفقات صناديق البيتكوين

وتفاقم التراجع بسبب المخاوف من رفع مجلس الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي أسعار الفائدة، إلى جانب تراجع السيولة في حال تشديد البنك المركزي سياسته النقدية.

وتتجه صناديق الاستثمار المتداولة الفورية لبتكوين المدرجة في الولايات المتحدة إلى تسجيل أكبر تدفقات خارجة شهرية منذ إطلاقها في يناير 2024، حيث سحب المستثمرون أكثر من 4.1 مليار دولار من الصناديق الـ13 خلال يونيو، وفقًا لبيانات بلومبرغ.

وقال ديفيد غرايدر من شركة فايناليتي كابيتال بارتنرز إن بتكوين لم تصل بعد إلى القاع.

وأضاف غرايدر في تصريحات لـ ياهو فاينانس يوم الثلاثاء: "لا أعتقد أننا سنصل إلى القاع قبل سبتمبر أو أكتوبر بالنسبة لبتكوين ومعظم الأصول الرقمية المرتبطة بها أيضًا".

وتابع: "لا أعتقد أن الوصول إلى مستويات 40 ألف دولار أو 45 ألف دولار سيكون أمرًا غير منطقي".

أنهى مؤشرا ستاندرد آند بورز 500 وناسداك المركب الربع الثاني من العام بأكبر مكاسب فصلية لهما منذ عام 2020، مع استمرار تفاؤل المستثمرين بشأن النمو الاقتصادي وأرباح الشركات رغم الصراع في الشرق الأوسط.

وأغلق المؤشران على ارتفاع أيضًا خلال جلسة الثلاثاء، مع تصدر قطاع التكنولوجيا قائمة أكبر الرابحين داخل مؤشر ستاندرد آند بورز 500.

وساعد التفاؤل بشأن مؤشرات إحراز تقدم في الجهود الرامية إلى إنهاء الحرب بين الولايات المتحدة وإيران بشكل دائم في دعم الأسهم خلال الفترة الأخيرة، رغم استمرار التوترات العسكرية.

وكانت إيران والولايات المتحدة قد وقعتا في 17 يونيو مذكرة تفاهم تهدف إلى إنهاء الصراع المستمر منذ أربعة أشهر، لكن تبادل إطلاق النار خلال عطلة نهاية الأسبوع وضع الاتفاق تحت الاختبار، فيما قال مسؤول قطري يوم الثلاثاء إن كبار المبعوثين الأمريكيين الذين وصلوا إلى الدوحة لن يعقدوا اجتماعًا رفيع المستوى مع إيران.

وقال أوليفر بورشه، نائب الرئيس الأول ومستشار شركة ويلث سباير أدفايزرز في ويستبورت بولاية كونيتيكت: "لقد حققنا نصفًا أول رائعًا من العام، وبالتأكيد أفضل مما توقعه معظم الناس".

وأضاف: "رغم كل الأمور الجيوسياسية، فإن الاقتصاد الأمريكي يحقق أداءً جيدًا وأرباح الشركات قوية".

وبعد موسم قوي لنتائج الربع الأول لشركات مؤشر ستاندرد آند بورز 500، يترقب المستثمرون نتائج الربع الثاني خلال الأسابيع المقبلة.

أداء المؤشرات

ووفقًا لبيانات أولية، ارتفع مؤشر ستاندرد آند بورز 500 بمقدار 55.97 نقطة، أو 0.75%، ليغلق عند 7,498.38 نقطة.

كما صعد مؤشر ناسداك المركب بمقدار 374.62 نقطة، أو 1.45%، إلى 26,194.76 نقطة.

وارتفع مؤشر داو جونز الصناعي بمقدار 116.17 نقطة، أو 0.22%، ليسجل 52,298.91 نقطة.

مخاوف الفائدة تضغط على السوق

وأثرت حالة الضعف في أسهم التكنولوجيا الكبرى على أداء السوق خلال الأسابيع الأخيرة.

وقال محللو بنك أوف أمريكا إن القطاعات الدورية المرتبطة بالقيمة، مثل الطاقة والقطاع المالي، قد تكون الخيار الأفضل مع دخول النصف الثاني من العام.

كما ألقت المخاوف بشأن احتمال رفع أسعار الفائدة بظلالها على الأسواق، إذ تشير بيانات جمعتها إل إس إي جي إلى أن المتداولين يسعرون احتمال قيام الاحتياطي الفيدرالي برفع الفائدة مرة واحدة على الأقل قبل نهاية عام 2026.