•العملة الموحدة تستقر فوق أدنى مستوى في أسبوعين
•العملة الأوروبية الموحدة على وشك تكبّد خسارة شهرية
•بنك أوروبا يُثبت أسعار الفائدة للاجتماع الثالث على التوالي
•السوق في انتظار أدلة قوية حول مسار أسعار الفائدة الأوروبية

ارتفع اليورو قليلاً بالسوق الأوروبية يوم الجمعة مقابل سلة من العملات العالمية ، ضمن محاولات التعافي من أدنى مستوى في أسبوعين مقابل الدولار الأمريكي ،مع نشاط محدود لعمليات الشراء من مستويات منخفضة ،وذلك قبيل صدور بيانات التضخم الرئيسية في أوروبا ،والتي من المتوقع أن توفر أدلة قوية حول احتمالات خفض أسعار الفائدة الأوروبية في ديسمبر القادم.

والعملة الأوروبية الموحدة"اليورو" على وشك تكبّد أول خسارة شهرية خلال الثلاثة أشهر الأخيرة ،بسبب التوترات السياسية في فرنسا ،وتصاعد التوترات الجيوسياسية في شرق أوروبا،مع تركيز المستمرون على شراء الدولار الأمريكي كأفضل استثمار بديل.

تماشيًا مع التوقعات، أبقي البنك المركزي الأوروبي، أمس الخميس، أسعار الفائدة الرئيسية ثابتة دون أي تغيير عند 2.15% كأدنى مستوى منذ أكتوبر 2022،وذلك للاجتماع الثالث على التوالي.

نظرة سعرية
•سعر صرف اليورو اليوم: ارتفع اليورو مقابل الدولار بنسبة 0.1% إلى (1.1577$) ، من سعر افتتاح اليوم عند (1.1564$) ،وسجل أدنى مستوى عند (1.1563$).

•أنهي اليورو تعاملات الخميس منخفضًا بنسبة 0.3% مقابل الدولار ،في ثاني خسارة يومية على التوالي ،وسجل أدنى مستوى في أسبوعين عند 1.1547 دولارًا ، بسبب نتائج اجتماعات البنوك المركزية في أوروبا والولايات المتحدة.

التعاملات الشهرية
•على مدار تعاملات أكتوبر ،والتي تنتهي رسميًا عند تسوية الأسعار اليوم ، فالعملة الأوروبية الموحدة "اليورو" منخفضة حتى اللحظة بأكثر من 1.3% مقابل العملة الأمريكية " الدولار"على وشك تكبّد أول خسارة شهرية خلال الثلاثة أشهر الأخيرة.

•زادت الضغوط السلبية على اليورو خلال هذا الشهر ،بسبب التوترات السياسية في فرنسا "ثاني أكبر اقتصاد في منطقة اليورو ،بالإضافة إلى تصاعد التوترات الجيوسياسية في منطقة شرق أوروبا وتفاقم الصراع في أوكرانيا.

•وزاد تركيز المستثمرون على شراء العملة الأمريكية كأفضل استثمار بديل ،بسبب ارتفاع المخاطر في الأسواق ،خاصة التوترات التجارية بين الولايات المتحدة والصين ، واستمرار إغلاق الحكومة الفيدرالية.

البنك المركزي الأوروبي
تماشيًا مع التوقعات، أبقي البنك المركزي الأوروبي، أمس الخميس، أسعار الفائدة الرئيسية ثابتة دون أي تغيير عند 2.15% كأدنى مستوى منذ أكتوبر 2022،وذلك للاجتماع الثالث على التوالي.

وقال البنك المركزي الأوروبي، في بيان السياسة النقدية: يقترب معدل التضخم حاليًّا من 2% المستهدف على المدى المتوسط، وأن تقييم مجلس الإدارة لتوقعات التضخم لم يتغير بشكل عام.

كريستين لاجارد
صرحت رئيسة البنك المركزي الأوروبي، كريستين لاجارد، يوم الخميس،بأن البنك لا يزال في "وضع جيد"، وقالت إن المخاطر على الاقتصاد أصبحت أكثر توازناً من ذي قبل ،وأن البنك المركزي سيواصل اتخاذ الإجراءات اللازمة للحفاظ على هذا الاستقرار في ظل البيئة الاقتصادية العالمية المتقلبة.

الفائدة الأوروبية
•تسعير سوق المال لاحتمالات قيام البنك المركزي الأوروبي بخفض أسعار الفائدة الأوروبية بنحو 25 نقطة أساس فى ديسمبر مستقر حاليًا بأقل من 10%.

•قلص المتداولون رهاناتهم على تخفيف البنك المركزي الأوروبي للسياسة النقدية، مُشيرين إلى انتهاء دورة خفض أسعار الفائدة لهذا العام. 

التضخم فى أوروبا
ومن أجل إعادة تسعير الاحتمالات أعلاه ،ينتظر المستثمرون فى وقت لاحق اليوم ، صدور بيانات التضخم الرئيسية فى أوروبا لشهر أكتوبر ، والتي توضح إلى أي مدي آلت الضغوط التضخمية على صانعي السياسات النقدية فى البنك المركزي الأوروبي.

يصدر بحلول الساعة 10:00 بتوقيت جرينتش ،مؤشر أسعار المستهلكين السنوي فى أوروبا ،حيث تشير توقعات السوق إلى ارتفاع بنسبة 2.1% فى أكتوبر من ارتفاع بنسبة 2.2% في سبتمبر ،وبالقيمة الأساسية المتوقع ارتفاع بنسبة 2.3% من ارتفاع بنسبة 2.4% بالقراءة السابقة.

توقعات حول أداء اليورو 
•نتوقع هنا في موقع "أف اكس نيوز تودي":إذا جاءت بيانات التضخم أكثر سخونة عما هو متوقع حاليًا فى الأسواق ،ستتراجع احتمالات خفض أسعار الفائدة الأوروبية في الفترة المتبقية من هذا العام ،مما سيدعم مكاسب اليورو في سوق العملات الأجنبية.

نظرة فنية
سعر اليورو مقابل الدولار يرتفع بتأثير دعم محوري – توقعات اليوم – 31-10-2025

•العملة اليابانية تتماسك فوق أدنى مستوى في ثمانية أشهر
•ارتفاع التضخم الأساسي في طوكيو يتجاوز توقعات السوق
•الين الياباني على وشك تسجيل ثاني خسارة شهرية على التوالي
•تاكايتشي أول سيدة تتولي منصب رئيس الوزراء في اليابان 
•بنك اليابان يُثبت أسعار الفائدة للاجتماع السادس على التوالي

ارتفع الين الياباني بالسوق الأسيوية يوم الجمعة مقابل سلة من العملات ،ضمن محاولات التعافي من أدنى مستوى في ثمانية أشهر مقابل الدولار الأمريكي ،بصدد تحقيق أول مكسب خلال الثلاثة أيام الأخيرة ،مع نشاط عمليات الشراء من مستويات منخفضة ،وبعد تحذير وزيرة المالية اليابانية ،وبدعم بيانات تضخم ساخن في طوكيو.

رغم هذا الارتفاع ،غير أن العملة اليابانية على وشك تسجيل ثاني خسارة شهرية على التوالي ، بسبب ضغوط "ساناي تاكايتشي" التحفيزية،حيث تستعد أول سيدة تتولي منصب رئيس الوزراء في تاريخ اليابان للإعلان عن حزمة تحفيز ضخمة تستهدف دعم رابع أكبر اقتصاد في العالم.

تماشيًا مع التوقعات ،قرر البنك المركزي الياباني أمس الخميس ،عدم إجراء أي تغييرات على أدوات السياسة النقدية الحالية ، مع الإبقاء على أسعار الفائدة دون تغيير عند نطاق 0.50% ،والذي يعد أعلى مستوى منذ عام 2008 ،وذلك للاجتماع السادس على التوالي.

نظرة سعرية
•سعر صرف الين الياباني اليوم :تراجع الدولار مقابل الين بنسبة 0.3% إلى (153.65 ¥) ، من سعر افتتاح اليوم عند (154.11¥)، و سجل أعلى مستوى عند (154.17 ¥). 

•أنهي الين تعاملات الخميس منخفضًا بنسبة 0.9% مقابل الدولار ،في ثاني خسارة يومية على التوالي ،وسجل أدنى مستوى في ثمانية أشهر عند 154.45 ينات ، بسبب اجتماعات البنوك المركزية في اليابان والولايات المتحدة.

وزيرة المالية اليابانية
صرحت وزيرة المالية اليابانية "ساتسوكي كاتاياما" يوم الجمعة بأن الحكومة تراقب حركة أسعار الصرف الأجنبي باهتمام بالغ، في أقوى تعليق لها بشأن العملة المحلية منذ توليها المنصب الأسبوع الماضي.

قالت كاتاياما في مؤتمر صحفي دوري: شهدنا مؤخرًا تحركات سريعة أحادية الجانب. وتراقب الحكومة، باهتمام بالغ، التقلبات المفرطة والتحركات غير المنظمة في سوق العملات، بما في ذلك تلك التي يقودها المضاربون.

وعندما سُئلت كاتاياما عن إبقاء البنك المركزي الياباني على سعر الفائدة يوم الخميس، قالت إن القرار "معقول للغاية في ظل الظروف الراهنة".

التضخم الأساسي في طوكيو
أظهرت البيانات الصادرة اليوم فى اليابان ،ارتفاع مؤشر أسعار المستهلكين الأساسي فى طوكيو بنسبة 2.8% فى أكتوبر ،بأعلى وتيرة في غضون الأربعة أشهر الأخيرة ،أعلى من توقعات السوق ارتفاع بنسبة 2.6% ، وسجل المؤشر ارتفاع بنسبة 2.5% في سبتمبر.

ومما لا شك فيه أن تسارع الأسعار مرة أخرى ،يجدد الضغوط التضخمية على صانعي السياسة النقدية فى بنك اليابان المركزي ،مما يعزز من فرص إجراء زيادات فى أسعار الفائدة اليابانية هذا العام.

الفائدة اليابانية
•عقب البيانات أعلاه ،ارتفع تسعير احتمالات قيام البنك المركزي الياباني برفع أسعار الفائدة بمقدار ربع نقطة مئوية فى اجتماع ديسمبر من 50% إلى 55%.

•ومن أجل إعادة تسعير تلك الاحتمالات يترقب المستثمرون صدور المزيد من البيانات عن مستويات التضخم والبطالة والأجور فى اليابان.

التعاملات الشهرية
على مدار تعاملات أكتوبر ،والتي تنتهي رسميًا عند تسوية الأسعار اليوم ، فالعملة اليابانية "الين" منخفضة حتى اللحظة بأكثر من 4.0% مقابل العملة الأمريكية " الدولار"على وشك تكبّد ثاني خسارة شهرية على التوالي.

ساناي تاكايتشي 
في حدث تاريخي غير مسبوق، صنعت اليابان هذا الشهر صفحة جديدة في سجلها السياسي، بعد فوز "ساناي تاكايشي" بمنصب رئيس وزراء اليابان، لتصبح بذلك أول امرأة في تاريخ البلاد تتولى هذا المنصب الرفيع. 

جاء فوز تاكايتشي بعد تصويت حاسم فى البرلمان ،ووفقًا لهيئة الإذاعة والتلفزيون اليابانية (NHK)، حصلت تاكايتشي على 237 صوتًا في الجولة الأولى من التصويت، مما ألغى الحاجة إلى جولة إعادة في مجلس النواب المؤلف من 465 مقعدًا.

جاء فوز ساناي تاكايتشي بعد أن تحالف الحزب الليبرالي الديمقراطي الحاكم مع حزب الابتكار الياباني، حيث أفادت التقارير الإعلامية اليابانية بأن الطرفين وقّعا اتفاقًا لتشكيل حكومة ائتلافية.

ووفقًا لوكالة "رويترز" وافقت تاكايشي على دعم بعض سياسات حزب الابتكار الياباني، من بينها خفض عدد مقاعد البرلمان، وتوفير التعليم الثانوي مجانًا، وتجميد ضريبة استهلاك الأغذية لمدة عامين.

كانت تاكايتشي، قد واجهت خطرًا سياسيًا كبيرًا بعد الانفصال المفاجئ عن حزب كوميتو، الشريك التقليدي في الائتلاف الحاكم منذ أكثر من 26 عامًا، في وقت سابق من الشهر الجاري.

تُعرف تاكايشي، وهي من أقرب الحلفاء السياسيين للراحل "شينزو آبي" بدعمها للسياسات التحفيزية التي ميزت ما عُرف بـ“اقتصاد آبي”، ما يعزز التوقعات بإمكانية تبنيها نهجًا توسعيًا يدعم سوق الأسهم اليابانية، لكنه في المقابل قد يُبقي الين تحت ضغطٍ مستمر بسبب استمرار السياسة النقدية الميسّرة.

تعهدت تاكايتشي، بعد الفوز برئاسة الحزب الحاكم في البلاد، بتعزيز الاقتصاد الياباني من خلال إنفاق مكثف، وانتقدت رفع بنك اليابان لأسعار الفائدة.

حزمة تحفيز جديدة
أفادت مصادر حكومة لوكالة "رويترز" أن رئيسة الوزراء الجديدة"ساناي تاكايتشي" تعد حزمة تحفيز اقتصادي من المرجح أن تتجاوز 13.9 تريليون ين (92 مليار دولار) ، و ذلك لمساعدة الأسر على مواجهة ارتفاع الأسعار والتضخم فى البلاد.

وأضافت المصادر أن الحجم النهائي للحزمة لا يزال قيد الإعداد، ومن المرجح الإعلان عنها في وقت مبكر من الشهر المقبل.

البنك المركزي الياباني
تماشيًا مع التوقعات ،قرر البنك المركزي الياباني أمس الخميس ،عدم إجراء أي تغييرات على أدوات السياسة النقدية الحالية ، مع الإبقاء على أسعار الفائدة دون تغيير عند نطاق 0.50% ،والذي يعد أعلى مستوى منذ عام 2008 ،وذلك للاجتماع السادس على التوالي.

وجاء القرار بموافقة سبعة من أصل تسعة أعضاء يشكلون مجلس إدارة بنك اليابان، في حين صوّت عضوان لصالح رفع الفائدة، متابعين إصرارهم على رفع الفائدة إلى 0.75٪ كما اقترحا في الاجتماع السابق. هذا الانقسام يبيّن أن هناك ضغطًا متزايدًا داخل البنك نحو تطبيع السياسة النقدية.

وقال البنك المركزي الياباني: أنه مستعد لمواصلة رفع تكلفة الاقتراض تدريجيًا إذا تحسّنت المؤشرات الاقتصادية والمالية بما يتماشى مع توقعاته.

في تقريره الربع سنوي، رفع بنك اليابان توقعاته للنمو للسنة الحالية، كما عدّل توقع التضخم للعام المالي 2026 إلى الأعلى، مع توقعه أن يتخطّى التضخم “الأساسي” مستوى 2٪ في النصف الأخير من إطار التوقعات لغاية مارس 2027.

وفي مؤتمر صحفي عقب الاجتماع، لم يقدم محافظ بنك اليابان "كازو أويدا" سوى تفاصيل قليلة حول الموعد التالي لرفع أسعار الفائدة من قِبَل البنك المركزي، مما زاد الضغط على الين.

نظرة فنية
سعر الدولار مقابل الين يتراجع بعد الوصول لمستهدفنا السعري – توقعات اليوم – 31-10-2025

انخفضت مؤشرات الأسهم الأمريكية خلال تداولات اليوم الخميس في ظل الضغوط على القطاع التكنولوجي بعد صدور نتائج أرباح بعض الشركات أبرزها ألفابت ومايكروسوفت وميتا فضلاً عن تقييم الاتفاق التجاري بين الولايات المتحدة والصين.

كان الفيدرالي قد قرر أمس خفض معدل الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس، لكن رئيس البنك المركزي جيروم باول قال إن خفض الفائدة في اجتماع ديسمبر كانون الأول القادم أمر غير مؤكد.

وبحسب أداة "سي إم إي فيدووتش"، يرى المستثمرون احتمالاً بنسبة 72.6% لإجراء خفض آخر هذا العام، ارتفاعاً من 66.6% أمس، ومقارنة بـ 91% قبل أسبوع.

هذا، وتم الإعلان اليوم عن توصل واشنطن وبكين إلى اتفاق تجاري، لكن الأسواق تراه اتفاقاً هشاً لأن المحادثات بين رئيسي البلدين ترامب و شي لم تؤدي إلا إلى خفض الولايات المتحدة الرسوم الجمركية المفروضة على الصين إلى 47% من 57%، مقابل استئناف بكين واردات فول الصويا الأمريكية وصادرات المعادن النادرة، إضافة إلى تشديد الرقابة على تجارة الفنتانيل غير المشروعة.

من ناحية أخرى، هبط سهم ميتا رغم تحقيق نتائج أعمال إيجابية نتيجة مخاوف الإنفاق الضخم على الذكاء الاصطناعي، فيما تترقب الأسواق نتائج كل من آبل وأمازون.

وعند إغلاق الجلسة، تراجع مؤشر داو جونز الصناعي بنسبة 0.2% (ما يعادل 110 نقاط) إلى 47522 نقطة، وبلغ أعلى مستوى عند 48015 نقطة وأقل مستوى عند 47382 نقطة.

وانخفض إس آند بي 500 الأوسع نطاقاً بنسبة 1% (ما يعادل 68 نقطة) إلى 6822 نقطة، وسجل أعلى مستوى عند 6880 نقطة وأقل مستوى عند 68202 نقطة.

وهبط مؤشر ناسداك بنسبة 1.6% (ما يعادل 377 نقطة) إلى 23581 نقطة، في حين بلغ أعلى مستوى عند 23846 نقطة وأقل مستوى عند 23578 نقطة.

انخفضت أغلب العملات الرقمية خلال تداولات اليوم الخميس في ظل ضعف شهية المخاطرة نتيجة عدم اليقين حيال سياسة الفيدرالي وكذلك الاتفاق التجاري بين الولايات المتحدة والصين.

كان الفيدرالي قد قرر أمس خفض معدل الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس، لكن رئيس البنك المركزي جيروم باول قال إن خفض الفائدة في اجتماع ديسمبر كانون الأول القادم أمر غير مؤكد.

وبحسب أداة "سي إم إي فيدووتش"، يرى المستثمرون احتمالاً بنسبة 72.6% لإجراء خفض آخر هذا العام، ارتفاعاً من 66.6% أمس، ومقارنة بـ 91% قبل أسبوع.

هذا، وتم الإعلان اليوم عن توصل واشنطن وبكين إلى اتفاق تجاري، لكن الأسواق تراه اتفاقاً هشاً لأن المحادثات بين رئيسي البلدين ترامب و شي لم تؤدي إلا إلى خفض الولايات المتحدة الرسوم الجمركية المفروضة على الصين إلى 47% من 57%، مقابل استئناف بكين واردات فول الصويا الأمريكية وصادرات المعادن النادرة، إضافة إلى تشديد الرقابة على تجارة الفنتانيل غير المشروعة.

الريبل

وعلى صعيد التداولات، هبط سعر الريبل في تمام الساعة 21:14 بتوقيت جرينتش على منصة كوين ماركت كاب بنسبة 6.8% إلى 2.40 دولار.